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3 上一篇   2010年10月25日 星期 放大 缩小 默认
中欧增强回报债券型基金即将发行
中欧增强回报债券型基金:稳中求进 回报增强
11月1日-11月26日 广发银行等各大银行、券商以及中欧基金网上交易均有销售
  基金经理 聂曙光

  复旦大学企业管理专业硕士,6年证券从业经验。历任南京银行债券分析师、兴业银行上海分行债券投资经理。2009年9月加入中欧基金管理有限公司,任中欧稳健收益债券型证券投资基金基金经理助理兼研究员,主要负责宏观、债券研究。2010年5月10日起任中欧稳健收益债券型证券投资基金基金经理。

  投资风格:聂曙光投资风格稳健,注重自上而下的大类资产配置,注重基金绝对收益水平,2010年以来,其所管理的中欧稳健收益债券基金每月均取得正收益,中欧稳A、中欧稳C分获上半年开放式债基业绩第2、3位。

  基金介绍:

  基金名称:中欧增强回报债券型证券投资基金

  基金类型:债券型

  投资目标:在控制风险的基础上,力争为持有人创造稳定的当期收益和长期回报。

  投资组合比例:本基金投资于固定收益类证券的比例不低于基金资产的80%;本基金投资于股票、权证等非固定收益类证券的比例不超过基金资产的20%;本基金投资于信用债券的资产占基金固定收益类资产比例合计不低于40%。在封闭期结束后,本基金保留的现金或者投资于到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%。

  风险收益特征:本基金为债券型基金,属于证券投资基金中的较低风险品种,预期风险和预期收益高于货币市场基金,低于混合型基金和股票型基金。

  业绩比较基准:中国债券总指数

  相关销售费率:

费用项 单笔金额 (M) 收费标准

认购费(场外) M<50万元 0.60%

50万元≤ M <100万元 0.40%

100万元≤ M <500万元 0.20%

M≥500万元 单笔1000元

认购费(场内) 深圳证券交易所会员单位应按照本基金招募说明书

约定的场外认购费率设定投资者的场内认购费率

申购费 M<50万元 0.80%

(场外、场内)

50万元≤ M <100万元 0.50%

100万元≤ M <500万元 0.30%

M≥500万元 单笔1000元

费用项 持有年限 (N) 收费标准

赎回费(场外) N<1年 0.10%

1年≤ N <2年 0.05%

N≥2年 0

赎回费(场内) 0.10%

管理费率 基金资产净值的0.70%(年)

托管费率 基金资产净值的0.20%(年)

  中欧增强回报债券型基金三大亮点

  亮点一:1年期封闭运作力争获取增强回报

  本基金封闭期为1年,封闭期内基金总份额固定,可以有效降低组合流动性冲击的风险,提高基金投资组合久期的稳定性,并通过信用产品投资和回购套利追求良好的超额收益。

  亮点二:强制性定期分红政策 投资收益落袋为安

  在符合有关基金分红条件下,若本基金在每季度最后一个交易日每10份基金份额可供分配利润高于0.1元(含),则必须进行分红,且每次收益分配比例不低于收益分配基准日可供分配利润的60%,以及时向投资者分配收益。

  亮点三:中欧稳健收益基金经理聂曙光亲自掌舵

  中欧稳健收益踏准市场节奏,投资风格稳健。据银河证券基金研究中心统计,2010年上半年,中欧稳A、中欧稳C净值增长率分别为6.09%、5.88%,分列63只同类债券型基金第2、3位。

  截至10月15日,中欧稳A、中欧稳C今年以来净值增长率分别为9.65%和9.28%。

  控制风险 收益稳定

  债券型基金 资产配置必不可少

  债券型基金“控制风险,收益稳定”的特征明显,在股市弱市或震荡市中能有效避险,降低组合波动性,提高组合收益的稳定性,是投资者进行资产配置、平滑组合波动、获取稳健收益的良好工具。

  比起国内A股市场历经的大起大落,债券市场则长期保持稳健增长态势。据天相数据显示,2005年至今,债券型基金在各年不同的市场条件下均获得正回报,且投资风险较低,本金较为安全。

  2010年以来,我国宏观政策以“逐步退出”和“结构调整”为主基调,同时,不断加剧的通货膨胀压力导致国家宏观调控力度持续加大,房地产调控、信贷规模控制、淘汰落后产能等一系列紧缩政策的出台,造成宏观经济增速预期放缓,A股市场频现反复震荡。

  中欧基金表示,随着A股市场的深化,齐涨共跌的时代将逐渐远去,波动加剧和结构性分化将成为未来的主旋律。在此背景下,低风险的固定收益类产品如债券型基金的“后防线”作用将更加凸显。事实上,今年以来,债基作为最赚钱的基金品种,其积累的赚钱效应正不断被投资者所认可。银河证券基金研究中心统计显示,截至10月15日,今年以来一、二级债基平均净值增长率分别达7.88%、6.76%,其中有24只债基的收益已超过10%,远超偏股型基金的收益水平。

  2005年 2006年 2007年 2008年 2009年 2010年1—9月

净值增长率 净值增长率 净值增长率 净值增长率 净值增长率 净值增长率

上证指数 -8.33% 130.43% 96.66% -65.39% 79.98% -18.96%

股票型基金 1.58% 123.23% 132.85 % -52.84% 74.40% -7.61%

混合型基金 4.52% 116.95% 120.81% -47.365% 63.07% -1.85%

债券型基金 8.73% 20.11% 21.60 % 5.50 % 6.29% 5.86%

CPI 1.8% 1.5% 4.8% 5.9% -0.70% 2.9%

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