基金管理人：广发基金管理有限公司

　　基金托管人：中国工商银行股份有限公司

　　报告送出日期： 二〇一〇年十月二十五日

　　§１ 重要提示

　　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１０年１０月２２日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　　本报告中财务资料未经审计。

　　本报告期自２０１０年７月１日起至９月３０日止。

　　§２ 基金产品概况

　　■

　　§３ 主要财务指标和基金净值表现

　　３．１ 主要财务指标

　　单位：人民币元

　　■

　　注：（１）所述基金财务指标不包括持有人认购和交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

　　（２）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

　　３．２ 基金净值表现

　　３．２．１ 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

　　■

　　３．２．２自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

　　广发聚瑞股票型证券投资基金

　　累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

　　（２００９年６月１６日至２０１０年９月３０日）

　　■

　　注：本基金建仓期为六个月，建仓结束时各项资产配置比例符合合同规定。

　　§４ 管理人报告

　　４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介

　　■

　　注：１．“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。

　　２．证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

　　４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

　　本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套法规、《广发聚瑞股票型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金持有人利益的行为，基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。

　　４．３ 公平交易专项说明

　　４．３．１ 公平交易制度的执行情况

　　公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，并通过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。

　　在投资决策的内部控制方面，公司制度规定投资组合投资的股票必须来源于备选股票库，重点投资的股票必须来源于核心股票库。公司建立了严格的投资授权制度，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中，中央交易部按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，公平分配投资指令。公司原则上禁止不同组合间的同日反向交易（指数型基金除外）；对于不同投资组合间的同时同向交易，公司可以启用公平交易模块，确保交易的公平。

　　公司风险控制管理岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警，实现投资风险的事中风险控制；监察稽核部通过对投资、研究及交易等全流程的独立监察稽核，实现投资风险的事后控制。

　　本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好。

　　４．３．２ 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

　　与本投资组合投资风格相似的投资组合包括广发小盘股票、广发聚丰股票和广发核心精选股票三只开放式基金。报告期内，本基金与广发聚丰股票、广发核心精选股票的净值增长率差异均未超过５％。报告期内，本基金净值增长率与广发小盘股票净值增长率差异为９．５４％，主要原因是两基金在行业配置方面存在一定差异所致。

　　４．３．３ 异常交易行为的专项说明

　　本报告期内，本基金管理人在投资管理活动中公平对待不同投资组合，未发生可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

　　４．４ 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

　　４．４．１ 报告期内基金投资策略和运作分析

　　经过六七月份的调整后，三季度市场经历了震荡期，上证综指上涨仅为１０．７％。但许多子行业和个股上涨较大，医药、新能源、新材料、食品饮料、商业等行业表现强势，而强周期类行业如地产、钢铁、有色、煤炭等走势较弱。市场逐步消除了经济“二次探底”的忧虑，同时也恢复了对稳定类股票的信心。总的来说，单看第三季度稳定成长类股票强于周期类且有较大的正收益。

　　第三季度广发聚瑞的组合调整不大，行业配置重点仍在医药、软件、能源设备、食品饮料、商业、节能减排等行业，对个股进行了适当调整，优化了组合。

　　４．４．２ 报告期内基金的业绩表现

　　聚瑞第三季度收益率２７％，跑赢基准的１１．８７％。失误操作主要是：调进了几个点的银行地产煤炭股票 ，但在９月底之前并没有获得超额收益。

　　４．５ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

　　为防止经济增速过度下滑，日本保持了宽松的货币政策，同时我们也预期美国等国家仍将保持量化的宽松货币政策。尽管良好的金融环境可能会降低经济二次探底的出现概率，但是，实体经济的恢复需要很长时间，实体需求并没有想象中那么好。所以我们认为，流动性宽松可以适当降低经济下滑的幅度，但也不可能带来经济的过热。

　　国内商品房在调控政策的压制下，成交价格并没有松动，成交量有所下降，所以对宏观经济的担忧仍然存在。政府前期在内忧外患下重点防经济通缩，但现在也不会因为流动性宽松就催生严重通胀。所以政府在经济增长和宏观调控之间会有所均衡，经济增速大幅放缓和大幅上涨的可能性都比较小。

　　基于前述判断，我们对周期类股票和大金融类股票比较谨慎。操作上仍将在经济改善的过程中，按经济复苏力度和企业改善程度来布局投资组合。投资重点仍是医药、商业、食品、软件、部分机械与化工子行业等稳定成长类股票。

　　§５ 投资组合报告

　　５．１ 报告期末基金资产组合情况

　　■

　　５．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合

　　■

　　５．３ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

　　■

　　５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

　　本基金本报告期末未持有债券。

　　５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

　　本基金本报告期末未持有债券。

　　５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

　　本基金本报告期末未持有资产支持证券。

　　５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

　　本基金本报告期末未持有权证。

　　５．８ 投资组合报告附注

　　５．８．１ 根据公开市场信息，报告期内本基金投资的前十名股票的发行主体未被监管部门立案调查，或在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。

　　５．８．２ 报告期内本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

　　５．８．３ 其他各项资产构成

　　■

　　５．８．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

　　本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

　　５．８．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

　　§６ 开放式基金份额变动

　　单位：份

　　■

　　§７ 备查文件目录

　　７．１ 备查文件目录

　　１．中国证监会批准广发聚瑞股票型证券投资基金募集的文件；

　　２．《广发聚瑞股票型证券投资基金基金合同》；

　　３．《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》；

　　４．《广发聚瑞股票型证券投资基金托管协议》；

　　５．《广发聚瑞股票型证券投资基金招募说明书》及其更新版；

　　６．广发基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程；

　　７．基金托管人业务资格批件、营业执照。

　　７．２ 存放地点

　　广州市海珠区琶洲大道东１号保利国际广场南塔３１－３３楼

　　７．３ 查阅方式

　　１．书面查阅：查阅时间为每工作日８：３０－１１：３０，１３：３０－１７：００。投资者可免费查阅，也可按工本费购买复印件；

　　２．网站查阅：基金管理人网址：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｇｆｆｕｎｄｓ．ｃｏｍ．ｃｎ。

　　投资者如对本报告有疑问，可咨询本基金管理人广发基金管理有限公司，咨询电话９５１０５８２８或０２０－８３９３６９９９，或发电子邮件：ｓｅｒｖｉｃｅｓ＠ｇｆ－ｆｕｎｄｓ．ｃｏｍ．ｃｎ。

　　广发基金管理有限公司

　　二〇一〇年十月二十五日