基金管理人：宝盈基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇一〇年十月二十五日
§１ 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１０年１０月２２日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自２０１０年７月１日起至９月３０日止。
§２ 基金产品概况
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§３ 主要财务指标和基金净值表现
３．１ 主要财务指标
单位：人民币元
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注：１、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额。
２、本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，本基金采用摊余成本法核算，因此公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。
３、本基金无持有人认购或交易基金的各项费用。
３．２ 基金净值表现
３．２．１ 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
１．宝盈货币Ａ
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注：本基金收益分配按日结转份额。
２．宝盈货币Ｂ
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注：本基金收益分配按日结转份额。
３．２．２ 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
宝盈货币市场证券投资基金
累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（２００９年８月５日至２０１０年９月３０日）
１、 宝盈货币Ａ
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注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效之日起的６个月内为建仓期。建仓期结束时本基金的各项资产配置比例符合基金合同中的相关约定。
２、 宝盈货币Ｂ
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注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效之日起的６个月内为建仓期。建仓期结束时本基金的各项资产配置比例符合基金合同中的相关约定。
§４ 管理人报告
４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介
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４．２ 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金持有人利益的行为。
４．３ 公平交易专项说明
４．３．１ 公平交易制度的执行情况
基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《宝盈基金管理有限公司公平交易制度》对本基金的日常交易行为进行监控。经检查，公平交易制度执行情况良好。本报告期内，严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，在投资活动中公平对待不同投资组合，无损害组合持有人利益的行为。
４．３．２ 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本投资组合与管理人旗下的其他投资组合的投资风格存在较大的差异。由于投资风格的差异，本基金投资组合的业绩与管理人旗下其它组合的投资业绩不具有可比性。
４．３．３ 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本投资组合与管理人旗下的其他组合不存在有利益输送嫌疑的异常交易行为。
４．４ 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
４．４．１ 报告期内基金投资策略和运作分析
报告期内，在商业银行年中考核结束、央行５月下旬以来至７月中旬累计向市场净投放１万亿左右的资金等因素的影响下，市场资金面一改６月以来的紧张局面，逐步充裕起来。进入３季度，随着资金面的缓解，资金利率大幅下行，隔夜回购利率由期初的２．２４％一度下行到最低的１．４３％的水平，７天回购利率也由期初的２．６５％一度下行到最低的１．６４％的水平。在资金利率下行的带动下，各期限央票品种二级市场收益率水平也都出现了明显的下行。３月央票收益率由期初的２．２６％一度下行到最低的１．６５％左右的水平，１年央票由期初２．３５％一度下行到最低的２．０９％的水平，央票发行利率与二级市场收益率倒挂现象有所缓解。
但进入９月份，随着工行转债的发行，以及中秋、国庆两节资金需求较高，市场资金面又有所紧张。隔夜回购利率从８月末１．５５％左右的水平上行至９月末２．６１％左右的水平，７天回购利率从８月末１．７５％左右的水平上行至９月末２．８５％左右的水平。受此影响，各期限央票品种二级市场收益率也有所上行，其中３月央票上行幅度最大，平均在２０ｂｐ左右的水平，１年期央票上行了约２ｂｐ。因此，央票发行利率与二级市场收益率倒挂现象又有所加剧。
报告期内，我们的配置以三个月以内的央票为主，而短融券则基本保持了二季度以来配置的品种。
４．４．２ 报告期内基金的业绩表现
货币Ａ：
本基金在本报告期内净值增长率是０．３０３９％，同期业绩比较基准收益率是０．０９０７％。
货币Ｂ：
本基金在本报告期内净值增长率是０．３６５０％，同期业绩比较基准收益率是０．０９０７％。
４．５ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望四季度，我们认为随着节后资金需求回落、季末效应的消退，９月市场资金紧张的局面将有所缓解，资金面又将重新回归宽松。但整体而言，四季度市场资金状况将较三季度有所紧张，原因在于：首先，四季度公开市场到期资金量通常较少；其次，四季度经济仍将呈现“内需企稳、外需下降的特征”，贸易顺差将有所减少；最后，除非美元继续大幅贬值，否则人民币相对于美元继续加速升值的可能性也不大。我们预计四季度初，资金利率将会有所回落，但四季度资金利率中枢水平将高于三季度。
在央票发行利率与二级市场收益率倒挂现象明显、加息预期强化、资金利率难大幅回落的背景下，四季度央票发行利率上行压力加大，预计各期限央票品种二级市场收益率整体中枢水平也较高于三季度。
基于以上的判断，我们在四季度将在相关法规政策允许的范围内，维持较低的组合久期，以防范收益率上行的风险。为了更好的提高组合的整体收益，我们将关注收益率曲线短端上行后短融券的配置价值以及收益率有吸引力的浮息品种。此外，我们也将保留适当的现金和超短期央票等资产以保证组合足够的流动性。
§５ 投资组合报告
５．１ 报告期末基金资产组合情况
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５．２ 报告期债券回购融资情况
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注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占资产净值比例的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的２０％的说明
本基金本报告期内无债券正回购的资金余额超过基金资产净值的２０％的情况。
５．３ 基金投资组合平均剩余期限
５．３．１ 投资组合平均剩余期限基本情况
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报告期内投资组合平均剩余期限超过１８０天情况说明
本基金本报告期内无投资组合平均剩余期限超过１８０天。
５．３．２ 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例
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５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
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５．５ 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细
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５．６“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
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５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
５．８ 投资组合报告附注
５．８．１ 基金计价方法说明
本基金估值采用“摊余成本法”计价，即估值对象以买入成本列示，按照票面利率或协定利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余存续期内按实际利率法摊销，每日计提损益。
５．８．２ 本报告期内不存在持有剩余期限小于３９７天但剩余存续期超过３９７天的浮动利率债券的摊余成本超过当日基金资产净值的２０％的情况。
５．８．３ 报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。
５．８．４ 其他各项资产构成
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５．８．５ 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项与合计项之间可能存在尾差。
§６ 开放式基金份额变动
单位：份
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§７ 备查文件目录
７．１ 备查文件目录
中国证监会关于核准宝盈货币市场证券投资基金募集的文件。
《宝盈货币市场证券投资基金基金合同》。
《宝盈货币市场证券投资基金基金托管协议》。
宝盈基金管理有限公司批准成立批件、营业执照和公司章程。
本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告。
７．２ 存放地点
基金管理人办公地址：广东省深圳市深南大道６００８号特区报业大厦１５层
基金托管人办公地址：北京市西城区闹市口大街１号院１号楼
７．３ 查阅方式
上述备查文件文本存放在基金管理人和基金托管人的办公场所，在办公时间内基金持有人可免费查阅。
宝盈基金管理有限公司
二〇一〇年十月二十五日
