基金管理人:大成基金管理有限公司
基金托管人:中国农业银行股份有限公司
报告送出日期:2010年10月25日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2010年10月14日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2010年7月1日起至2010年9月30日止。
§2 基金产品概况
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§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位:人民币元
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注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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注:按基金合同规定,本基金的初始建仓期为6个月。截至报告日,本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
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注:1、任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。
2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《大成沪深300指数证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,在基金管理运作中,大成沪深300指数证券投资基金的投资范围、投资比例、投资组合、证券交易行为、信息披露等符合有关法律法规、行业监管规则和基金合同等规定,本基金没有发生重大违法违规行为,没有运用基金财产进行内幕交易和操纵市场行为以及进行有损基金投资人利益的关联交易,整体运作合法、合规。本基金将继续以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨,承诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产,在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下,努力为基金份额持有人谋求最大利益。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司严格执行《公平交易制度》和《异常交易监控与报告制度》,公平对待旗下各投资组合,所管理的不同投资组合的整体收益率、分投资类别(股票、债券)的收益率以及不同时间窗内(同日内、5日内、10日内)同向、反向交易的交易价格并未发现异常差异。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金与本基金管理人旗下的其他投资组合的投资风格不同。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内本基金不存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
上证指数在三季度呈现震荡上行的走势。沪深300指数由季初的2563点一路震荡上行,本季度末收于2935点,本季上涨幅度约为14.5%。本季度,我国宏观经济运行触低回升态势逐步显现,8、9两个月的PMI指标稳步回升,经济增速开始走出低谷。值得注意的是,国家在节能减排方面加大力度空间,限制淘汰高耗能产业政策在一定程度上给行业龙头公司的发展提供了较好的竞争环境。此外,前期量化宽松滞后效应开始体现,以农产品为首的物价开始上涨,通胀压力日益明显。房地产在经过几个月调整观望,成交量开始快速放大,部分城市又出现涨价现象,从而引发了市场对第二轮地产调控的担忧。
从市场表现来看,前期由于受“二次探底”担忧的强周期性行业如工程机械、建材等,在实体经济运行缓步回升的背景下,出现了显著的估值修复行情,表现良好。通胀也是重要投资主线,农产品价格上涨预期显著,种业、海产品也表现抢眼。民生消费由于符合长期国家经济调整方向,在本季度也受到投资人的追捧。而地产相关行业在第二轮地产调控政策的强烈预期下,估值受到压制,整体表现一般。
本基金为被动型指数基金,其投资目标就是要复制指数的收益率。在本报告期间,本基金根据基金合同,严格依据指数化投资方法投资,较好的跟踪了指数,达到了基金合同的要求。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截止本报告期末,本基金份额资产净值为0.8933元,本报告期基金份额净值增长率为13.74%,同期业绩比较基准收益率为14.53%,低于业绩比较基准的表现。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
四季度国内经济运行继续回升的态势将会延续,对“二次探底”的担忧将会逐步消除。当同时也需要看到,海外经济复苏乏力,部分重要经济体存在再次量化宽松的倾向。因此,充裕的流动性带来的通胀压力还存在进一步攀升的压力,农产品和大宗商品价格也存在阶段性上涨的动力。国庆期间,国家二次地产调控政策出台,表明了国家对房价快速上涨的容忍度很低,更多城市的限购房政策出台,房地产的“投资”属性将受到阶段性的压制。
就目前形势而言,中国经济转型的大方面没有发生变化。因此,基金前期在“大民生大消费”方向的配置依然可以保持,作为基金长期持有的核心资产。其次,通胀的主线是四季度应该重点关注的主题。农业板块整体基本面向好趋势不变,重要的是精选个股;具有资源属性的行业在此背景下预计也会有良好表现。另外,从“二次探底”到对整体经济未来平稳增长预期的改变,将会使得投资人对前期部分过低估值的行业重新认识,存在估值修复的机会。
本基金将坚持被动型的指数化投资理念,继续深入研究更加高效的交易策略、风险控制方法,以期更好的跟踪指数,积极应对大额、频繁申购赎回及其他突发事件的影响,力争将跟踪误差控制在更低的水平,努力扮演好指数现货的角色。
§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
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5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
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5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 投资组合报告附注
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5.8.3 其他资产构成
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5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中无流通受限情况。
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§6 开放式基金份额变动
单位:份
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§7 影响投资者决策的其他重要信息
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§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
1、中国证监会《关于同意大成沪深300指数证券投资基金募集的批复》;
2、《大成沪深300指数证券投资基金基金合同》;
3、《大成沪深300指数证券投资基金托管协议》;
4、大成基金管理有限公司批准文件、营业执照、公司章程;
5、本报告期内在指定报刊上披露的各种公告原稿
8.2 存放地点
本季度报告存放在本基金管理人和托管人的办公住所。
8.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅,或登录本基金管理人网站http://www.dcfund.com.cn进行查阅。
大成基金管理有限公司
二〇一〇年十月二十五日