基金管理人:长盛基金管理有限公司
基金托管人:中国农业银行股份有限公司
报告送出日期:2010年10月25日
§1 重要提示
基金管理人长盛基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2010年10月22日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及更新。
本报告中的财务资料未经审计。
本报告期自2010年7月1日起至2010年9月30日止。
§2 基金产品概况
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
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注:1、所述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、所列数据截止到2010年9月30日。
3、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
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注:1、上表基金经理的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日;
2、“证券从业年限”中“证券从业”的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定等。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》及其各项实施准则、《长盛成长价值证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规、监管部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制投资风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司相关制度等规定,从投资授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等环节严格把关,通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行,确保公平对待不同投资组合,切实防范利益输送,保护投资者的合法权益。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金管理人管理的投资组合中没有与本基金投资风格相似的投资组合,暂无法对本基金的投资业绩进行比较
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内,本基金未发生异常交易情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2010年三季度,在有关政策刺激下,投资者预期发生转变,从担心经济二次探底,转向预期经济有望平稳着陆,市场呈现反弹后横向震荡走势, 7月为估值修复型普涨,8-9月成长股、中小板持续上涨,大盘股陷入调整,板块分化剧烈。
在基金管理过程之中,根据本基金的特点,坚持均衡加微调的操作策略,逐渐调整组合,优化配置。在大类资产方面,7月初我们认为,市场逐渐进入震荡筑底阶段,逐步提高了股票配置比例;在行业和风格方面,遵守价值成长的组合设计原则,在坚持消费和新兴产业为主线的基础上,增持了部分价值股和周期性品种。对品种选择,依旧坚持较为严格的选股标准和相对长期的价值判断,从壁垒、需求、转折等角度进行评估,争取组合更可持续的生命力。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截止报告期末,本基金份额净值为1.061元,本报告期份额净值增长率为20.43%,同期业绩比较基准增长率为15.34%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
四季度,我国经济增长处于见底过程之中,美国、日本货币政策再度放松的信号明确,国际市场流动性持续宽松,既要管理通胀预期,又要应对人民币升值,政策智慧面临考验。国际货币战的同时,贸易摩擦和政治紧张气氛加剧,外部经济环境不利。即将召开的十七届五中全会将讨论关于制定"十二五"规划的建议,国家经济增长方式转型的大方向不会变。我们将不断评估新的市场环境下各个经济环节供求关系的变化,重点关注经济发展方式转型推升的行业、通胀预期相关的资产资源,更加积极地寻找兼具估值安全性和业绩成长性的投资品种。
本基金属于平衡型股票基金,长期关注具有低估值、高成长特征的行业及个股,将继续采取均衡加微调的操作策略,通过控制可能的组合下行风险,实际提高组合的长期累计收益增长率,坚持利用公开信息以及基本面和市场面相结合的策略,积极调整组合,保持组合的有效性,为基金份额持有人提供长期持续稳定回报。
§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
金额单位:人民币元
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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
金额单位:人民币元
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5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位:人民币元
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5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位:人民币元
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5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位:人民币元
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5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
根据株洲时代新材料科技股份有限公司2010年8月24日公告的《株洲时代新材料科技股份有限公司关于湖南证监局巡检有关问题的整改报告》显示,时代新材被监管部门要求整改,并出具了整改报告,本基金做出以下说明:
1、对于铁路设备行业暨时代新材,本公司研究员从一季度以来一直看好和积极推荐,并有相关的研究报告。
2、基于相关研究,本基金判断,随着我国轨道交通建设尤其是高铁建设的持续推进,我国铁路设备行业会得到持续的增长,作为铁路设备的关键零部件供应商,时代新材价值会得到提升;对于该公司被监管部门要求整改的事件,本基金经过认真调研,做出如下判断:在湖南证监局对该公司进行了现场检查并下发了《关于责令株洲时代新材料科技股份有限公司改正决定书》之后,该公司立即组织相关人员进行认真学习,对照现场检查发现的问题制定了切实可行的整改措施,于2010年8月24日就整改报告进行了公告。因此,我们审慎地将时代新材在配置上作为组合的阶段性重要投资品种。
3、今后,我们将继续加强与该公司的沟通,密切关注其制度建设与执行等公司基础性建设问题的合规性以及企业的经营状况。
根据内蒙古包钢稀土(集团)高科技股份有限公司2009年10月13日公告的《内蒙古包钢稀土(集团)高科技股份有限公司关于中国证监会内蒙古监管局巡检发现问题的整改报告》显示,包钢稀土被监管部门要求整改,并出具了整改报告,本基金作出以下说明:
1、包钢稀土属于有色金属行业中的稀土子行业,受益于中国政府加强对稀土资源总量控制管理,公司盈利能力出现拐点性的大幅回升,今年以来产品价格暴涨、盈利能力持续突飞猛进。公司作为轻稀土行业的全球唯一龙头企业,长期享受较高的估值溢价;根据目前对未来五年行业景气的判断,预计公司还将被资本市场继续看好。
2、对于该公司被监管部门要求整改的事件,本基金经过认真分析,做出如下判断:包钢稀土通过中国证监会内蒙古监管局现场巡检,改正了在公司治理、规范运作方面存在的不足。公司将进一步强化相关法律、法规、规范性文件的学习和贯彻,不断提高公司治理水平,确保公司持续、健康、稳定地发展。公司于2009年10月13日就整改报告进行了公告。因此,我们将包钢稀土在配置上作为组合的阶段性战略投资标的。
3、今后,我们将继续加强与该公司的沟通,密切关注其制度建设与执行等公司基础性建设问题的合规性以及企业的经营状况。
除上述情况外,本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查记录,无在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.8.2 声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。
基金投资的前十名股票,均为基金合同规定备选股票库之内的股票。
5.8.3 其他资产构成
金额单位:人民币元
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5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位:人民币元
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5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
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§7 备查文件目录
7.1 备查文件目录
1、中国证监会核准基金募集的文件;
2、《长盛成长价值证券投资基金基金合同》;
3、《长盛成长价值证券投资基金托管协议》;
4、《长盛成长价值证券投资基金招募说明书》;
5、法律意见书;
6、基金管理人业务资格批件、营业执照;
7、基金托管人业务资格批件、营业执照。
7.2 存放地点
备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。
7.3 查阅方式
投资者可到基金管理人和/或基金托管人的办公场所和/或管理人互联网站免费查阅备查文件。在支付工本费后,投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人长盛基金管理有限公司。
客户服务中心电话:400-888-2666、010-62350088。
网址:http://www.csfunds.com.cn。