基金管理人：华宝兴业基金管理有限公司

　　基金托管人：中国建设银行股份有限公司

　　报告送出日期：２０１０年１０月２６日

　　§１ 重要提示

　　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１０年１０月２２日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　　本报告中财务资料未经审计。

　　本报告期自２０１０年７月１日起至９月３０日止。

　　§２ 基金产品概况

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　　§３ 主要财务指标和基金净值表现

　　３．１主要财务指标

　　单位：人民币元

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　　注：１．本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 ２．所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

　　３．２ 基金净值表现

　　３．２．１本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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　　３．２．２自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

　　华宝兴业海外中国成长股票型证券投资基金

　　累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

　　（２００８年５月７日至２０１０年９月３０日）

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　　注：按照基金合同的约定，自基金合同生效之日起不超过６个月内完成建仓，截至２００８年１１月６日，本基金已经达到基金合同规定的资产配置比例。

　　§４ 管理人报告

　　４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介

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　　４．３ 报告期内本基金运作遵规守信情况说明

　　本报告期内，本基金管理人遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》及其各项实施细则、《华宝兴业海外中国成长股票型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋取最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。

　　４．４ 公平交易专项说明

　　４．４．１ 公平交易制度的执行情况

　　本报告期内，基金管理人通过交易决策与交易执行相分离、交易部相对投资部门独立、每日交易日结报告等机制，确保所管理的各基金在交易中被公平对待。

　　本报告期内，基金管理人严格实施公平交易制度；加强了对所管理的不同投资组合同向交易价差的分析；分析结果没有发现交易价差异常。

　　４．４．２ 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

　　本报告期内，基金管理人管理的其他基金没有与本基金的投资风格相似的投资组合。

　　４．４．３ 异常交易行为的专项说明

　　本报告期内，本基金没有发现异常交易行为。

　　４．５ 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

　　４．５．１报告期内基金投资策略和运作分析

　　香港市场在三季度表现强劲，恒生指数、恒生国企指数和ＭＳＣＩ Ｃｈｉｎａ Ｆｒｅｅ指数分别上涨１１．０７％，８．２０％和９．０３％。欧洲方面，７月份银行业压力测试结果提振了投资者的信心。压力测试的条件虽然较低，但反映了欧洲政府不会容忍欧元区出现主权违约的情形的决心。从领先指标来看，欧元区经济的火车头德国仍然维持着较强的增速，超出了市场的预期。综合来看，欧洲主权债务危机虽然尚未根本解决，今后仍有可能不断有小的反复，但欧元区已经基本找到控制危机的途径，危机进一步恶化的可能性大大降低。美国经济在政府刺激政策开始退出后，三季度经济领先指标及同步指标均出现了比较明显的回落，就业指标持续低迷，显示出美国经济仍然缺乏有力的内生增长动力，经济增速放缓趋势日益明显，市场预期美联储很可能在近期重启量化宽松的货币政策。在这种环境下，投资者对风险资产偏好上升，资金开始流入香港市场。同时中国宏观经济政策在三季度由上半年的收紧调整为趋于中性，在继续实施防止房地产过热的调控政策以及加强银行资产质量监督控制的同时，通过加速保障房建设以及西部区域开发等政策保持经济增速的稳定。近两个月的ＰＭＩ数据表现良好，显示工业生产企稳回升，另外在９月份人民币对美元加速升值，也带动了航空等板块的市场表现。在有利的国内和国外宏观环境刺激下，香港市场在３季度表现强劲。

　　基础原材料类股３季度上涨２６．８５％，大幅跑赢大市（以ＭＳＣＩ Ｃｈｉｎａ为基准）。受美国重启量化宽松货币政策预期刺激，黄金、铜等有色金属类公司涨幅较大。而钢铁、水泥、建材行业受中国加速保障房建设政策刺激以及部分地区拉闸限电，减少供给的影响，升幅较大。可选消费品也表现强劲，大幅上升２５．４３％。汽车销售在二季度放缓后在三季度强劲反弹，带动汽车类股上涨，但部分自主品牌汽车公司因产品供给上升过快，库存压力大，因而股票表现疲弱。服装、零售等消费行业仍继续保持可观升幅。信息科技、医疗保健、工业交通和必需消费品表现良好，分别上涨２２．５３％、１７．９５％、１６．２５％、１３．４２％。能源板块上涨１０．９８％，小幅跑赢大市。跑输大市的是公用事业、金融和电信服务类股，分别上涨４．８９％、３．７６％、和３．５％。本基金在３季度主要通过行业配置和精选个股提高投资组合回报率，减持了受行业监管政策趋紧的银行类股， 增持了销售反弹的汽车板块、受益于人民币升值的航空板块以及受益于保障房建设的建筑建材板块。

　　４．５．２报告期内基金的业绩表现

　　截至本报告期末，本基金单位净值为１．１０５元，累积净值增长率为１２．０７％，而同期比较基准的累积收益率为９．０３％，本基金跑赢业绩基准３．０４％。超额收益主要来自于投资组合低配金融、电信服务板块，超配消费、工业、基础设施板块以及精选个股带来的良好回报。

　　４．５．３ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

　　展望四季度，我们预期香港市场将受宽松的流动性、人民币升值、以及中国政府推出十二五规划等主题的推动保持震荡上升的格局。目前美国失业率仍然高企在接近１０％的水平，随着美中期选举的迫近，奥巴马政府预期会重启量化宽松政策来压低美元汇率以推动出口。 美国的这种做法已在近期引发了多国纷纷仿效出台类似的政策。前瞻的来看全球范围内竞争性的货币宽松政策将可能带来流动性泛滥，并推高大宗商品和新兴市场资产价格。另一方面，国际市场充裕的流动性和各国刺激性的货币政策也加剧了全球经济发展的不确定性，量化宽松的货币政策在多大程度上能够刺激实体经济的发展仍不明朗。而缺乏实体经济发展支撑的股票市场的基础并不稳固。因此，我们仍将密切关注与此相关的市场风险因素。

　　为减少与美国等其他国家的贸易摩擦，防止出现全球贸易保护主义的倾向和竞争性的货币贬值，中国政府可能容忍人民币对美元的进一步逐步升值，同时达到改善贸易条件，促进内需增长，和减低输入性通货膨胀压力的目的，有利于香港股票市场表现。在四季度中国政府将公布“十二五”国民经济发展规划，涵盖受到政策支持的各种产业投资，预期将刺激股票市场相关行业和个股的表现。

　　在四季度，前期制约金融银行板块的行业监管政策逐步明朗，有助于改善投资者对中国银行业资产质量和盈利增长的预期，并带动银行板块的表现。我们对市场前景持谨慎乐观态度，将重点关注受益于中国调整经济结构和区域结构政策的可选消费、新能源、工业设备、和基建建筑等板块以及行业基本面趋于改善的金融银行板块。

　　§５ 投资组合报告

　　５．１ 报告期末基金资产组合情况

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　　５．２ 报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布

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　　５．３ 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

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　　５．４报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

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　　５．５报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合

　　本基金本报告期末未持有债券。

　　５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

　　本基金本报告期末未持有债券。

　　５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

　　本基金本报告期末未持有资产支持证券。

　　５．８ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细

　　本基金本报告期末未持有金融衍生品。

　　５．９ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名基金明细

　　本基金本报告期末未持有基金。

　　５．１０ 投资组合报告附注

　　５．１０．１ 基金管理人没有发现本基金投资的前十名证券的发行主体在报告期内被监管部门立案调查，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚，无证券投资决策程序需特别说明。

　　５．１０．２ 本基金股票投资范围包括香港证交所上市的所有股票和在新加坡、美国上市的中国公司，中国公司指收入的５０％以上来源于中国大陆的公司，基金管理人建立有股票池。本报告期内本基金的前十名股票投资没有超出基金合同规定的股票备选库。

　　５．１０．３ 其他资产构成

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　　５．１０．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

　　本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

　　５．１０．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

　　本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限情况。

　　§６ 开放式基金份额变动

　　单位：份

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　　注：总申购份额含红利再投资和转换入份额；总赎回份额含转换出份额。

　　§７ 备查文件目录

　　７．１ 备查文件目录

　　中国证监会批准基金设立的文件； 华宝兴业海外中国成长股票型证券投资基金基金合同； 华宝兴业海外中国成长股票型证券投资基金招募说明书； 华宝兴业海外中国成长股票型证券投资基金托管协议； 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程； 基金管理人报告期内在指定报刊上披露的各种公告； 基金托管人业务资格批件和营业执照。

　　７．２ 存放地点

　　以上文件存于基金管理人及基金托管人办公场所备投资者查阅。

　　７．３ 查阅方式

　　投资者可以通过基金管理人网站，查阅或下载基金合同、招募说明书、托管协议及基金的各种定期和临时公告。

　　华宝兴业基金管理有限公司

　　二〇一〇年十月二十六日