基金管理人:工银瑞信基金管理有限公司

　　基金托管人:中国建设银行股份有限公司

　　报告送出日期:2010年10月26日

　　§1 重要提示

　　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１０年１０月２２日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　　本报告中的财务资料未经审计。

　　本报告期为２０１０年７月１日起至９月３０日止。

　　§２ 基金产品概况

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　　§３ 主要财务指标和基金净值表现

　　３．１ 主要财务指标

　　单位：人民币元

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　　注：（１）本基金收益分配是按日结转份额。

　　（２）所列数据截止到２０１０年９月３０日。

　　（３）上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

　　（４）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。

　　３．２ 基金净值表现

　　３．２．１本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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　　３．２．２ 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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　　注：本基金基金合同于２００６年３月２０日生效，按基金合同规定，本基金自基金合同生效起三个月内为建仓期，截至报告期末本基金的各项投资比例已达到基金合同第十三条（三）投资范围、（八）投资组合限制与禁止行为中规定的各项比例。本基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日不得超过１８０天；本基金投资于同一公司发行的短期企业债券的比例，不得超过基金资产净值的１０％；除发生巨额赎回的情形外，本基金的投资组合中，债券正回购的资金余额在每个交易日均不得超过基金资产净值的２０％；法律法规及本基金合同规定的其他投资比例限制。

　　§４ 管理人报告

　　４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介

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　　４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

　　本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募说明书等有关基金法律文件的规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。

　　４．３ 公平交易专项说明

　　４．３．１ 公平交易制度的执行情况

　　为了公平对待各类投资人，保护各类投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为，公司根据《证券投资基金法》、《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部规章，拟定了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》，对公司管理的各类资产的公平对待做了明确具体的规定，并规定对买卖股票、债券时候的价格和市场价格差距较大，可能存在操纵股价、利益输送等违法违规情况进行监控。本报告期，按照时间优先、价格优先的原则，本公司对满足限价条件且对同一证券有相同交易需求的基金等投资组合，均采用了系统中的公平交易模块进行操作，实现了公平交易；未出现清算不到位的情况，且本基金及本基金与本基金管理人管理的其他投资组合之间未发生法律法规禁止的反向交易及交叉交易。

　　４．３．２ 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

　　无，因报告期内本公司旗下没有与本基金投资风格相似的投资组合。

　　４．３．３ 异常交易行为的专项说明

　　本基金本报告期没有出现异常交易的情况。

　　４．４报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

　　４．４．１ 报告期内基金投资策略和运作分析

　　三季度，国内宏观经济触底企稳迹象明显，但全球其他主要经济体复苏前景堪忧，美国、日本等国纷纷采取定量宽松的货币政策。国际市场上美元贬值引发大宗商品价格攀升，国内ＣＰＩ在食品价格攀升的带动下亦不断创出年内新高，市场通胀预期居高不下。

　　三季度央行货币政策保持中性，主要通过公开市场操作调节市场流动性，公开市场实现了１３００亿元的净投放量。

　　三季度货币市场利率呈现Ｕ型走势：７月份市场资金面宽松，短期利率出现明显下行。７天回购利率从６月底的２．８％下行至１．７％，一年期央票利率从２．４％下行至２．１０％，ＡＡＡ短融收益率从３．０５％下行至２．７０％；９月份受到季末机构考核时点的影响，除央票外的其他各类资产收益率又呈现快速上行态势，季末回购和ＡＡＡ短融收益率基本与季度初持平；一年期央票利率则维持在２．１０％，并未随回购和短融利率回升而出现上升。ＡＡＡ级别短融信用利差扩大至９０ｂｐ左右，远高于历史平均水平。

　　本季度，工银货币基金维持了较高的短期融资券持仓比例，获取了较好的静态收益水平；八、九月份持续减持短期利率产品，降低了组合杠杆，提高了组合的灵活性，防范了基金面临的流动性风险。

　　４．４．２ 报告期内基金的业绩表现

　　截止报告期末，本基金每万份累计实现收益为４７．７２４８元．本报告期份额净值增长率为０．４７８４％，同期业绩比较基准增长率为０．４９９１％，低于比较基准０．０２０７个百分点．期间基金年化收益率为１．９１１４％。

　　§５ 投资组合报告

　　５．１ 报告期末基金资产组合情况

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　　注：由于四舍五入的原因金额占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。

　　５．２ 报告期债券回购融资情况

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　　注：报告期内债券融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产余额比例的简单平均值。

　　债券正回购的资金余额超过基金资产净值的２０％的说明

　　本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过基金资产净值的２０％。

　　５．３ 期末基金组合剩余期限

　　５．３．１ 投资组合平均剩余期限基本情况

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　　报告期内投资组合平均剩余期限超过１８０天情况说明

　　本报告期内投资组合平均剩余期限无超过１８０天情况。

　　５．３．２ 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例

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　　５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

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　　注：上表中，债券的成本包括债券面值和折溢价

　　５．５ 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细

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　　注：上表中，债券的成本包括债券面值和折溢价。

　　５．６ “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

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　　注：上表中“偏离情况”根据报告期内各工作日数据计算。

　　５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

　　本基金本报告期末未持有资产支持证券。

　　５．８ 投资组合报告附注

　　５．８．１ 基金计价方法说明

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　　５．８．２本报告期内，本基金持有的剩余期限小于３９７天但剩余存续期超过３９７天的浮动利率债券的摊余成本总计在每个交易日均未超过日基金资产净值２０％。

　　５．８．３本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

　　５．８．４ 其他资产构成

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　　§６ 开放式基金份额变动

　　单位：份

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　　§７ 备查文件目录

　　７．１ 备查文件目录

　　１、中国证监会批准工银瑞信货币市场基金设立的文件；

　　２、《工银瑞信货币市场基金基金合同》；

　　３、《工银瑞信货币市场基金托管协议》；

　　４、基金管理人业务资格批件和营业执照；

　　５、基金托管人业务资格批件和营业执照；

　　６、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。

　　７．２ 存放地点

　　基金管理人或基金托管人处。

　　７．３ 查阅方式

　　投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复印件。