基金管理人：华夏基金管理有限公司

　　基金托管人：中国建设银行股份有限公司

　　报告送出日期：二〇一〇年十月二十六日

　　§１重要提示

　　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１０年１０月２２日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　　本报告中财务资料未经审计。

　　本报告期自２０１０年７月１日起至９月３０日止。

　　§２基金产品概况

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　　§３主要财务指标和基金净值表现

　　３．１主要财务指标

　　单位：人民币元

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　　注：①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

　　②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

　　３．２基金净值表现

　　３．２．１本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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　　注：本基金未规定业绩比较基准。

　　３．２．２自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

　　华夏成长证券投资基金

　　份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

　　（２００１年１２月１８日至２０１０年９月３０日）

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　　注：本基金未规定业绩比较基准。

　　§４管理人报告

　　４．１基金经理（或基金经理小组）简介

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　　注：①上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。

　　②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

　　４．２管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

　　本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金运作管理办法》、基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。

　　４．３公平交易专项说明

　　４．３．１公平交易制度的执行情况

　　本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。

　　４．３．２本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

　　本基金与本基金管理人旗下的其他投资组合的投资风格不同。

　　４．３．３异常交易行为的专项说明

　　报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

　　４．４报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

　　４．４．１报告期内基金投资策略和运作分析

　　３季度，宏观政策趋向平稳，国内经济经历了一个快速去库存的过程，经济增速从高位逐步回落到一个较为平稳的水平。Ａ股市场在７月初见底回升，但在季度后期更多地呈现出窄幅震荡的格局。行业上，消费、医药、新兴战略产业等代表未来经济增长方向的板块仍然表现较好，供给端受到节能减排达标影响的周期性行业也出现了估值修复的机会，而大盘蓝筹股表现落后，市场仍旧维持了今年以来的结构分化格局。

　　本基金在７月上半月市场大幅下跌后逐步增加仓位，集中增持了一批估值合理的持续成长性企业股票，并在８月市场反弹到位后降低了周期性行业的持仓比例，取得了较好的效果。但由于较为坚持以合理的价格买入持续成长股，在市场处于底部时买入力度不足，没有充分把握好反弹机会。

　　４．４．２报告期内基金的业绩表现

　　截至２０１０年９月３０日，本基金份额净值为１．１１５元，本报告期份额净值增长率为１３．０６％，同期上证综指上涨１０．７３％，深证成指上涨２２．１８％。

　　４．５管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

　　展望４季度，我国面临经济转型、房地产调控、通胀和国际经济长期低速增长等复杂情况。但长期来看，我国经济增长的腹地仍然很大，中央政府和居民的资产负债表也比较良好，给此次经济转型提供了较大的回旋空间，因此有理由相信我国经济能够跨越“中等收入陷阱”。就市场而言，在房地产调控和通胀形势得以明确之前，预计仍将呈现宽幅震荡的走势。

　　本基金将继续坚持合理估值的成长性投资理念，采取“远望”和“守拙”相结合的策略，从中国经济中长期发展的角度去寻找投资对象，并开始为明年的投资做储备，从而避免复杂环境下短期判断过多给操作带来的负面影响，减少摇摆的损失，争取获得长期稳健回报。具体来看，４季度，本基金将继续贯彻适度均衡配置和精选个股的投资策略，并重点关注以下三类投资机会：（１）配置真正具有长期成长潜力且估值合理的成长股，仔细甄别中游制造业、消费、新兴战略、创新商业模式等代表未来经济转型方向的成长型股票中的投资机会；（２）寻找通胀主题下的投资机会。在长期低速增长的背景下，欧美日等主流经济体集体选择了宽松的货币政策，通过通胀的方式向中国等发展中国家转嫁衰退的压力，而全球过剩的流动性将积极寻找和放大各行业中需求和供给的缺口，制造通胀预期；（３）积极关注有可能出现的新的投资主题，如国资整合、“十二五”规划、军工等。

　　珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任，本基金将继续奉行华夏基金管理有限公司“为信任奉献回报”的经营理念，规范运作，审慎投资，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。

　　§５投资组合报告

　　５．１报告期末基金资产组合情况

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　　５．２报告期末按行业分类的股票投资组合

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　　５．３报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

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　　５．４报告期末按债券品种分类的债券投资组合

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　　５．５报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

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　　５．６报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

　　本基金本报告期末未持有资产支持证券。

　　５．７报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

　　本基金本报告期末未持有权证。

　　５．８投资组合报告附注

　　５．８．１报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的。

　　５．８．２基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

　　５．８．３其他各项资产构成

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　　５．８．４报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

　　本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

　　５．８．５报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

　　本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

　　５．８．６ 投资组合报告附注的其他文字描述部分

　　由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

　　§６开放式基金份额变动

　　单位：份

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　　§７影响投资者决策的其他重要信息

　　７．１报告期内披露的主要事项

　　２０１０年７月１７日发布华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资非公开发行股票的公告。

　　２０１０年７月２０日发布华夏基金管理有限公司公告。

　　２０１０年８月１０日发布华夏基金管理有限公司关于运用固有资金进行基金投资的公告。

　　２０１０年８月１２日发布华夏基金管理有限公司关于设立南京分公司的公告。

　　２０１０年８月２３日发布华夏基金管理有限公司关于调整中国农业银行金穗借记卡基金网上交易优惠费率的公告。

　　２０１０年９月３日发布华夏成长证券投资基金第十六次分红公告。

　　２０１０年９月７日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分基金参加中国工商银行股份有限公司Ａ股可转换公司债券公开发行的公告。

　　２０１０年９月３０日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金参加中国农业银行股份有限公司网上银行基金申购费率优惠活动的公告。

　　７．２其他相关信息

　　华夏基金管理有限公司成立于１９９８年４月９日，是经中国证监会批准成立的首批全国性基金管理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳、成都和南京设有分公司，在香港设有子公司。华夏基金是首批全国社保基金投资管理人、企业年金基金投资管理人、ＱＤＩＩ基金管理人、特定客户资产管理人以及境内首只ＥＴＦ基金管理人、境内唯一的亚债中国基金投资管理人，是业务领域最广泛的基金管理公司之一。

　　３季度，华夏基金继续坚持稳健的投资风格，在加强风险控制的基础上，把握结构性投资机会，旗下基金业绩表现良好。根据银河证券基金研究中心基金业绩统计报告（截至２０１０年９月２４日数据），今年以来，华夏基金旗下１２只开放式基金实现净值正增长。其中，华夏复兴股票在１６６只标准股票型基金中排名第９；华夏大盘精选混合在４３只偏股型基金（股票上限９５％）中排名第５；华夏稳增混合在１２只灵活配置型基金（股票上限９５％）中排名第１；华夏策略混合在４０只灵活配置型基金（股票上限８０％）中排名第２。本季度，华夏基金为投资人实现分红逾１６８亿元。

　　在客户服务方面，３季度，华夏基金继续加大服务力度：举办多场客户见面会，加强与客户沟通；持续改善服务系统，提升用户体验。

　　在践行企业社会责任方面，２０１０年８月，甘肃舟曲地区发生特大山洪泥石流灾害，华夏基金员工通过“华夏人慈善基金会”，向舟曲灾区踊跃捐款用于灾后重建。

　　§８备查文件目录

　　８．１备查文件目录

　　８．１．１中国证监会核准基金募集的文件；

　　８．１．２《华夏成长证券投资基金基金合同》；

　　８．１．３《华夏成长证券投资基金托管协议》；

　　８．１．４法律意见书；

　　８．１．５基金管理人业务资格批件、营业执照；

　　８．１．６基金托管人业务资格批件、营业执照。

　　８．２存放地点

　　备查文件存放于基金管理人和／或基金托管人的住所。

　　８．３查阅方式

　　投资者可到基金管理人、基金托管人的住所或基金管理人网站免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。

　　华夏基金管理有限公司

　　二〇一〇年十月二十六日