基金管理人:中海基金管理有限公司
基金托管人:中国农业银行股份有限公司
报告送出日期: 二〇一〇年十月二十七日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2010年10月21日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2010年7月1日起至9月30日止。
§2 基金产品概况
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
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注1:本期指2010年7月1日至2010年9月30日,上述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用(例如,申购、赎回费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
注2:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
中海蓝筹灵活配置混合型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2008年12月3日至2010年9月30日)
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§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
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注1:上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
注2:证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
基金管理人在报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、《基金合同》的规定,勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益,不存在损害基金份额持有人利益的行为,不存在违法违规或未履行基金合同承诺。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
为进一步完善公平交易管理,防范和杜绝不规范交易行为,保护基金份额持有人的合法权益,公司建立了有纪律、规范化的投资研究和决策流程来确保公平对待不同投资组合,切实防范利益输送。
公司通过制定《中海基金研究报告质量考评制度》,树立了研究导向的投资文化,强调投资应以研究作为依据,不断建立完善系统、科学的研究方法和流程,并认真地推行实施。
对于场内交易,公司制定了《中海基金管理有限公司交易管理制度》,所有的投资指令必须通过集中交易室下达,集中交易室与投资部门相隔离,规定多基金指令处理原则是:时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡,通过公司已有交易软件进行控制,不同基金同向买卖同一证券完全通过系统进行比例分配,同时禁止多基金之间的同日反向交易。对于场外交易,通过《固定收益证券投资管理办法》、《新股询价网下申购流程》以及《中海基金旗下基金投资流通受限证券管理办法》等规定对交易行为进行规范。
本报告期,不同投资组合的交易得到公平对待,未发生可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金与本基金管理人旗下的其他投资组合的投资风格不同。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2010年三季度,市场在房地产成交量企稳回升和信贷反弹后迎来筑底回升,市场的流动性好转,活跃度增强,期间沪深300指数上涨10.61%,从行业来看,有色金属,餐饮旅游,商业贸易,食品饮料,交运设备,农林牧渔和机械设备领涨,涨幅都在30%以上,只有金融服务跌幅为-1.6%,拖累了指数。
本基金在三季度对大消费,如食品饮料,医药,商业贸易等一直保持了较高配置,期间还增加了农林牧渔和有色金属的配置,原因是对于通胀预期的判断。在金融、地产方面明显低配,原因是担忧地产政策压制地产市场三季度的表现。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至2010年9月30日,本基金份额净值 1.0746元(累计净值 1.3346元)。报告期内本基金净值增长率为16.29%,高于业绩比较基准7.35个百分点。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望四季度,中国经济的宏观经济领先指标中的PMI指标已经自8月开始连续两个月回升,其中新订单指数和原材料库存的上升反映了实体经济中企业活动的回暖。同样,宏观经济景气指数中的先行指数也在近两个月表现出了降幅趋暖和筑底的特征。从经济同步指标GDP的角度看,环比数据的底部就发生在四季度,而明年一季度也将看到同比数据的见底。随后在2011年宏观经济数据将出现类似单边上行的形态,这将对股市表现产生支撑。更值得关注的是,世界经济重新暴露在流动性宽松的大背景下。9月21日美联储在公开市场委员会会后声明中决定,一旦需要将提供额外的宽松政策以支撑经济、提高通胀率,这成为美国将重启定量式宽松货币政策的宣言。因此,近期美国数据好坏成为市场判断美国是否会在11月初重新购买国债以及购买数量的依据。随后美国公布的就业报告令人失望,加大了美国早日重启宽松政策的可能性。发达国家经济偏冷,发展中国家经济过热,热钱的流动使发展中国家很难实行强硬的收缩政策,因此全球流动性过剩再次成为主趋势,规避通胀的需求使基本面偏紧的商品成为主要投资对象。这也就导致了国际资本追逐商品和新兴市场的大趋势,因此除信贷以外,近期资本流入中国资产尤为显著,股票市场重新回到流动性向上的象限,趋势性上涨来临。
我们在配置上将主要在四季度前期增加对周期品的配置,包括采掘,有色金属,地产,汽车等,主要监测的配置参考指标为美元指数,工业增加值,房地产成交量。在小盘股充分调整后,在四季度后期考虑增加小盘科技股的配置。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
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5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
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5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
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5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
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5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.8.2 报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.8.3 其他各项资产构成
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5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
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5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
本基金由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
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§7 备查文件目录
7.1 备查文件目录
1、 中国证监会批准募集中海蓝筹灵活配置混合型证券投资基金的文件
2、 中海蓝筹灵活配置混合型证券投资基金基金合同
3、 中海蓝筹灵活配置混合型证券投资基金托管协议
4、 中海蓝筹灵活配置混合型证券投资基金财务报表及报表附注
5、 报告期内在指定报刊上披露的各项公告
7.2 存放地点
上海市浦东新区银城中路68号2905-2908室及30层
7.3 查阅方式
投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人中海基金管理有限公司。
咨询电话:(021)38789788或400-888-9788
公司网址:http://www.zhfund.com
中海基金管理有限公司
二〇一〇年十月二十七日