基金管理人:汇丰晋信基金管理有限公司
基金托管人:中国建设银行股份有限公司
报告送出日期: 二〇一〇年十月二十七日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2010年10月22日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2010年7月1日起至9月30日止。
§2 基金产品概况
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
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注:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
汇丰晋信中小盘股票型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2009年12月11日至2010年9月30日)
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注:1. 本基金的基金合同于2009年12月11日生效,截至2010年9月30日,基金合同生效未满1年。
2. 按照基金合同的约定,本基金的股票投资比例范围为基金资产的85%-95%,其中,将不低于80%的股票资产投资于国内A股市场上具有良好成长性和基本面良好的中小上市公司股票。本基金固定收益类证券和现金投资比例范围为基金资产的5%-15%,其中现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的5%。按照基金合同的约定,本基金自基金合同生效日起不超过6个月内完成建仓,截止2010年6月11日,本基金的各项投资比例已达到基金合同约定的比例。
3. 报告期内本基金的业绩比较基准 = 中证700(中小盘) 指数*90% + 同业存款利率*10%。
4. 上述基金净值增长率的计算已包含本基金所投资股票在报告期产生的股票红利收益。同期业绩比较基准收益率的计算未包含中证700指数成份股在报告期产生的股票红利收益。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
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注:1.任职日期为本基金合同生效日;
2.证券从业年限为证券投资相关的工作经历年限。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法规、中国证监会的规定和基金合同的约定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利益。报告期内未有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
2010年3季度,本基金严格按照中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和本公司制定的《公平交易管理办法》执行相关交易,未出现任何异常交易行为。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金与本公司旗下的其他投资组合的投资风格不同。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内,本基金不存在异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
三季度本基金继续执行既定策略,挖掘具备核心竞争优势、盈利具有持续高速增长潜力的中小市值个股,自下而上构建投资组合。此外,我们还结合行业景气程度,重点投资了医药、商业零售、食品饮料等行业,取得了一定效果。
三季度证券市场的走势基本符合我们的预期,但是市场反弹幅度比我们之前预计的要高一些。从宏观经济层面看,通胀预期已经被市场充分消化,在人民币升值预期的压力下,央行也并没有采取加息的紧缩政策。全社会充裕的流动性在楼市、农产品等市场发挥巨大影响,对股市也造成了积极的影响。而上市公司的业绩明显好于预期,尤其是汽车、家电、工程机械等周期性行业,在流动性推动下出现了明显的估值修复行情,并带动了市场的持续上涨。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
2010年三季度本基金单位净值增长率为17.54%,同期业绩比较基准收益率为23.26%,本基金单位净值增长率落后业绩比较基准5.72个百分点。三季度本基金重点投资的医药、商业零售、食品饮料等行业表现较好,但本基金持有的金融行业整体表现较差,故三季度本基金落后业绩比较基准。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望四季度,我们对行情依然持乐观态度。从宏观政策层面看,随着房地产调控政策的继续出台,市场对楼市失控的担忧大大减轻,房地产市场的健康运行对整个宏观经济和股市的稳定都是大有帮助的。而持续升值的压力,使得央行也不大可能采取进一步紧缩的货币政策,除非未来几个月物价水平出现出乎预料的快速上升。从流动性的角度看,美国、日本等发达国家相继提出了继续刺激经济的扩张计划,全球流动性充裕的局面不会改变,资金更有可能向新兴资本市场涌入,进而推动这些市场资产价格的攀升。就国内市场而言,随着国家一系列遏制房地产投资、投机需求政策的出台,越来越多的资金将会选择投资股市,股票作为一个大类资产,相对于其他资产具备越来越强的吸引力。
四季度本基金在继续坚持投资业绩稳定增长的医药、商业零售、食品饮料等消费行业以外,将积极布局国家“十二五规划”重点扶植的行业,尤其是技术比较成熟、产业基础较好、能够在近期发挥作用的产业,如物联网、云计算、下一代互联网等。此外,为了增强组合的攻击性,我们也将选择一些国家产业扶植、行业景气程度回升、个股估值水平较低的周期性行业,如建材、工程机械、汽车、家电等。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
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5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
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5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.8.2 本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.8.3 其他各项资产构成
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5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因,投资组合报告中,市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
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§7 备查文件目录
7.1 备查文件目录
1) 中国证监会批准汇丰晋信中小盘股票型证券投资基金设立的文件
2) 汇丰晋信中小盘股票型证券投资基金基金合同
3) 汇丰晋信中小盘股票型证券投资基金招募说明书
4) 汇丰晋信中小盘股票型证券投资基金托管协议
5) 汇丰晋信基金管理有限公司开放式基金业务规则
6) 基金管理人业务资格批件和营业执照
7) 基金托管人业务资格批件和营业执照
8) 报告期内汇丰晋信中小盘股票型证券投资基金在指定媒体上披露的各项公告
9) 中国证监会要求的其他文件
7.2 存放地点
上海市浦东新区富城路99号震旦大厦35楼本基金管理人办公地址。
7.3 查阅方式
投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅。
投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人。
客户服务中心电话:021-38789998
公司网址:http://www.hsbcjt.cn
汇丰晋信基金管理有限公司
二〇一〇年十月二十七日