基金管理人：天治基金管理有限公司

　　基金托管人：上海浦东发展银行股份有限公司

　　报告送出日期： 二〇一〇年十月二十七日

　　§１ 重要提示

　　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１０年１０月２６日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　　本报告中财务资料未经审计。

　　本报告期自２０１０年７月１日起至９月３０日止。

　　§２ 基金产品概况

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　　§３ 主要财务指标和基金净值表现

　　３．１ 主要财务指标

　　单位：人民币元

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　　注：１、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

　　２、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

　　３．２ 基金净值表现

　　３．２．１ 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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　　３．２．２自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

　　天治财富增长证券投资基金

　　累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

　　（２００４年６月２９日至２０１０年９月３０日）

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　　注：按照本基金合同规定，本基金在资产配置中股票投资比例范围为基金资产净值的０－７０％，债券投资比例范围为基金资产净值的２０％－１００％。本基金自２００４年６月２９日基金合同生效日起六个月内，达到了本基金合同第１７条规定的投资比例限制。

　　§４ 管理人报告

　　４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介

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　　注：１、表内的任职日期和离任日期为公司作出决定之日。

　　２、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

　　４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

　　在本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及《天治财富增长证券投资基金基金合同》、《天治财富增长证券投资基金招募说明书》的约定，本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金财产，为基金份额持有人谋求利益。本基金管理人通过不断完善法人治理结构和内部控制制度，加强内部管理，规范基金运作。本报告期内，基金运作合法合规，没有发生损害基金份额持有人利益的行为。

　　４．３ 公平交易专项说明

　　４．３．１ 公平交易制度的执行情况

　　报告期内本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司《公平交易制度》、《异常交易监控与报告制度》。

　　４．３．２ 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

　　本基金管理人旗下没有与本基金投资风格相似的封闭式基金、开放式基金、社保组合、企业年金、特定客户资产管理组合。

　　４．３．３ 异常交易行为的专项说明

　　报告期内本基金管理人未发现本基金有涉嫌内幕交易、涉嫌市场操纵和涉嫌利益输送的异常交易行为。

　　４．４ 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

　　４．４．１ 报告期内基金投资策略和运作分析

　　数据显示，８月份以来我国经济运行出现了较为积极的信号，如制造业ＰＭＩ、发电量等宏观先行指标出现环比反弹。尽管经济仍然处于下行通道之中，但已经显示出趋稳见底的态势，经济继续加速下滑和二次探底的可能性已经基本消除。在政策放松预期和流动性改善的推动下，三季度Ａ股市场呈现了超跌反弹态势，其中７ 月属于超跌之后的普涨阶段，而８、９ 月份个股则呈现较大分化，大盘股滞涨，而中小盘个股继续延续强势。本基金作为较低风险、收益稳健型的平衡型基金品种，一直以来谋求在风险可控的基础上，最大限度地实现基金资产的稳定增值。三季度本基金的投资策略较为积极，一直保持较高股票仓位。一方面，阶段性把握由于政策放松和估值修复所带来的周期型行业的投资机会；另一方面，在经济转型和结构调整的大背景下，重点配置战略新兴产业和稳定增长的泛消费行业。由于较好把握住了市场节奏，本基金在三季度取得了相对不错的业绩。

　　４．４．２ 报告期内基金的业绩表现

　　截至报告期末，本基金份额净值为０．７９３５元，本报告期基金份额净值增长率为１８．４３％，同期业绩比较基准增长率为８．３６％。按照晨星公司分类排名，今年以来至２０１０年三季度末，本基金在参加排名的６７只标准配置型基金中排名第９。

　　４．５ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

　　展望四季度，我们认为中国的经济内生增长动力还是比较充足，尽管经济增长仍在下行，但会逐步趋稳并进入阶段性底部。从国际上来看，美国、日本均出台了新一轮的经济刺激措施，一些主要经济体正呈现新一轮货币宽松的姿态。在全球流动性泛滥、人民币升值预期增强及通胀预期上行的背景下，具备资源属性的采掘、有色金属和农业板块有望持续走强，金融、地产、化工和工程机械等受益经济预期好转的低估值周期行业也会有较好表现。此外，我们还将密切跟踪大消费行业中的优质龙头企业，以及新兴产业中成长性突出的中小企业，在板块调整中把握逢低积极介入的时机。

　　§５ 投资组合报告

　　５．１ 报告期末基金资产组合情况

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　　５．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合

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　　５．３ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

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　　５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

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　　５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

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　　５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

　　本基金本报告期末未持有资产支持证券。

　　５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

　　本基金本报告期末未持有权证。

　　５．８ 投资组合报告附注

　　５．８．１ 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

　　５．８．２ 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

　　５．８．３ 其他资产构成

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　　５．８．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

　　本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

　　５．８．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

　　本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

　　§６ 开放式基金份额变动

　　单位：份

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　　§７ 备查文件目录

　　７．１ 备查文件目录

　　１、天治财富增长证券投资基金设立等相关批准文件

　　２、天治财富增长证券投资基金基金合同

　　３、天治财富增长证券投资基金招募说明书

　　４、天治财富增长证券投资基金托管协议

　　５、上海浦东发展银行证券交易资金结算协议

　　６、本报告期内按照规定披露的各项公告

　　７．２ 存放地点

　　天治基金管理有限公司办公地点—上海市复兴西路１５９号。

　　７．３ 查阅方式

　　网址：ｗｗｗ．ｃｈｉｎａｎａｔｕｒｅ．ｃｏｍ．ｃｎ

　　天治基金管理有限公司

　　二〇一〇年十月二十七日