基金管理人:兴业全球基金管理有限公司
基金托管人:兴业银行股份有限公司
报告送出日期: 二〇一〇年十月二十七日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2010年10月25日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2010年7月1日起至9月30日止。
§2 基金产品概况
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位:人民币元
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注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如:申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
兴业全球视野股票型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2006年9月20日至2010年9月30日)
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注:1、净值表现所取数据截至到2010年9月30日。
2、按照《兴业全球视野股票型证券投资基金基金合同》的规定,本基金建仓期为2006年9月20日至2007年3月19日。建仓期结束时本基金各项资产配置比例符合基金合同规定的比例限制及投资组合的比例范围。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
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注:1、职务指截止报告期末的职务(报告期末仍在任的)或离任前的职务(报告期内离任的)。
2、任职日期指基金合同生效之日(基金成立时即担任基金经理)或公司作出聘任决定之日(基金成立后担任基金经理);离任日期指公司作出解聘决定之日。
3、“证券从业年限”按照中国证券业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定计算。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵循了《证券投资基金法》及其各项实施细则、《兴业全球视野股票型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内,基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定,无违法违规、未履行基金合同承诺或损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司相关制度等规定,从投资授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等环节严格把关,确保各投资组合之间得到公平对待,保护投资者的合法权益。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本报告期内,兴业全球视野股票和兴业社会责任股票的累计净值增长率分别为17.38%和16.14%,两基金的业绩表现差异未超过5%。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内,未发现可能导致不公平交易和利益输送的异常交易情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
报告期内本基金净值涨幅为17.38%,略好于指数14.53%的涨幅。在三季度我们还是保持了较高的仓位。在结构上,在三季度中期我们减少了银行的配置比重,增加了一些稳定类的品种和资源类的品种。在三季度末,考虑到市场风险偏好的加大,本基金又减少了稳定类的配置比重,增加了周期性行业的配置比重,其中以煤炭,有色和地产为主。总体而言,三季度本基金重仓持有的金融板块对业绩的拖累比较严重,贡献比较大的是消费品和医药板块。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本基金本季度净值增长率为17.38%,同期业绩比较基准收益率为11.98%。
4.4.3 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
整个证券市场自09年8月份调整以来,市场最主要的投资线索是两条:一个是大消费,一个是所谓的新兴产业。在长达13个月的时间中,市场的估值水平分化达到了历史的一个极致水平。在这两条主线范畴内的股票估值水平一路上扬,而相应的周期类股票(以金融,煤炭和地产为代表)则是一路阴跌。与此对应的是基金整体的配置方向和沪深300的比重背离非常厉害。
但是我们看到,在A股市场由于种种理由抛弃所谓的传统产业,疯狂追捧所谓的未来的朝阳行业的时候,香港市场却是固执的对传统行业的股票维持了较高的估值水平。我们看到了越来越多的两地上市的传统行业的股票香港那边要比A股市场高出20%多,即使考虑汇率因素也是如此。当然这个现象上半年就出现了,只是在8-9月份这种溢价进一步的拉大。
压抑的结果就是报复性的反弹,压抑的市场越长,这种反方向的力量就越强。在9月底出现的传统行业大幅度的上涨就是一个表现。
站在这个时点看未来的一个季度,我们认为传统行业中还有很多的板块和个股的风险收益比还是非常的不错的。虽然短期内由于上涨幅度过大,可能会出现反复,但是新兴和传统之间的估值差异缩小是一个大的方向。而我们的工作就是在传统行业中继续挖掘低估值的品种。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
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5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
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5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
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5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
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5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查,并且未在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.8.2 本基金投资的前十名股票中没有投资于超出基金合同规定备选库之外的股票。
5.8.3 其他各项资产构成
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5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
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§6 开放式基金份额变动
单位:份
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§7 备查文件目录
7.1 备查文件目录
1、中国证监会批准兴业全球视野股票型证券投资基金设立的文件
2、《兴业全球视野股票型证券投资基金基金合同》
3、《兴业全球视野股票型证券投资基金托管协议》
4、《兴业全球视野股票型证券投资基金招募说明书》
5、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
6、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告原件。
7.2 存放地点
基金管理人、基金托管人的办公场所。
7.3 查阅方式
投资者可登录基金管理人互联网站查阅,或在营业时间内至基金管理人、基金托管人办公场所免费查阅。
兴业全球基金管理有限公司
二〇一〇年十月二十七日