基金管理人：汇添富基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：２０１０年１０月２７日
§１ 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１０年１０月２２日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自２０１０年７月１日起至９月３０日止。
§２ 基金产品概况
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§３主要财务指标和基金净值表现
３．１主要财务指标
单位：人民币元
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注：１、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
２、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
３．２ 基金净值表现
３．２．１ 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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３．２．２ 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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注：本基金建仓期为本《基金合同》生效之日（２００５年８月２５日）起６个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。
§４ 管理人报告
４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介
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注：１、基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，其“离职日期”为根据公司决议确定的解聘日期；
２、非首任基金经理，其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期；
３、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和本基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为。本基金无重大违法、违规行为，本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。
４．３ 公平交易专项说明
４．３．１ 公平交易制度的执行情况
本基金管理人已依据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》建立起健全、有效、规范的公平交易制度体系和公平交易机制，涵盖了各投资组合、各投资市场、各投资标的，贯穿了授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估全过程，并通过分析报告、监控、稽核保证制度流程的有效执行。
４．３．２ 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金为混合型基金，股票投资对象主要是“持续竞争优势企业”，与本基金管理人旗下其他基金投资组合风格不同。
４．３．３ 异常交易行为的专项说明
报告期内，公司公平交易制度执行情况良好，未发生任何异常交易行为。
４．４报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
４．４．１ 报告期内基金投资策略和运作分析
２０１０年三季度国内经济总体上延续了上半年的回落态势，固定资产投资和工业生产继续下滑，出口保持强劲增长势头但前景不乐观。Ａ股市场面临的政策环境有所改善，政府开始启动一系列政策措施以维持经济平稳增长，例如加快基建项目的审批、放松对地方政府融资的限制、大力推进保障性住房建设。市场流动性进一步宽松，银行系统信贷额度的紧缺有所缓解，美、日、欧等发达国家由于经济复苏不理想仍延续甚至加强原有的宽松货币政策。在市场整体估值水平不高、政策环境改善和流动性进一步宽松的背景下，三季度Ａ股市场迎来大幅反弹，沪深３００指数上涨１４．５３％，中证５００指数上涨２７．１８％。行业结构上，与流动性泛滥、通货膨胀预期上升相关的有色金属、农业表现最好，涨幅达到４０％左右，食品饮料、汽车、商业等内需消费行业的表现也比较好，涨幅都在３０％以上，而金融、电力、交通运输、钢铁等周期性行业表现最差。
本基金在三季度根据经济和市场环境的变化大幅提高股票仓位，重点增持有色、化工等周期性行业以及食品饮料、商业等内需消费行业的优质个股，减持了部分金融股。
展望２０１０年四季度，我们的基本观点如下。第一，积极财政政策的效果已经在８月份的宏观数据得到显现，经济快速回落的阶段已经过去，尽管房地产调控力度加大，市场所面临的宏观风险并不大。第二，市场流动性会进一步宽松。国内方面，Ｍ２增速在８月份已见底回升，央行在年内加息的可能性很小。国际方面，流动性泛滥有愈演愈烈之势，美联储表示在必要的时候将再次进行量化宽松，日本央行将银行间无担保隔夜拆借利率从０．１％下调到零至０．１％，时隔４年多再次实施零利率政策。第三，成长股依然是长期方向，但面临分化，压力一方面来自于解禁高峰期的到来，另一方面来自于机构投资者由过度配置中小盘成长股转向相对均衡配置。总体而言，我们认为宽松的流动性有望推动市场继续上涨。
四季度重点关注以下方面的投资机会。第一，在全球流动性过剩和货币竞争性贬值的背景下，资源股会有持续的良好表现。第二，由于宏观经济的风险不大，周期性板块估值普遍较低，房地产调控政策落地会促发阶段性的估值修复机会。第三，在市场风格转换的过程中，优质成长股可能会被错杀，提供良好的买入时机。
４．４．２ 报告期内基金的业绩表现
２０１０年第三季度添富优势收益为１６．２７％。自２００５年８月２５日成立运作以来，本基金累计收益率４２６．５５％。
§５投资组合报告
５．１报告期末基金资产组合情况
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５．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合
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５．３ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
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５．４报告期末按债券品种分类的债券投资组合
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５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
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５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
５．８ 投资组合报告附注
５．８．１ 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
５．８．２ 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
５．８．３ 其他资产构成
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５．８．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
５．８．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
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§６ 开放式基金份额变动
单位：份
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§７ 备查文件目录
７．１ 备查文件目录
１、中国证监会批准汇添富优势精选混合型证券投资基金募集的文件；
２、《汇添富优势精选混合型证券投资基金基金合同》；
３、《汇添富优势精选混合型证券投资基金托管协议》；
４、基金管理人业务资格批件、营业执照；
５、报告期内汇添富优势精选混合型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告；
６、中国证监会要求的其他文件。
７．２ 存放地点
上海市富城路９９号震旦国际大楼２１楼 汇添富基金管理有限公司
７．３ 查阅方式
投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，或登录基金管理人网站ｗｗｗ．９９ｆｕｎｄ．ｃｏｍ查阅，还可拨打基金管理人客户服务中心电话：４００－８８８－９９１８查询相关信息。
汇添富基金管理有限公司
２０１０年１０月２７日
