基金管理人:建信基金管理有限责任公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
报告送出日期:2010年10月27日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2010年10月22日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2010年7月1日起至9月30日止。
§2 基金产品概况
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位:人民币元
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注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动损益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动损益。2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
建信稳定增利债券型证券投资基金
累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2008年6月25日至2010年9月30日)
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注:本报告期,本基金的投资组合比例符合基金合同的要求。
§4 管理人报告
4.1基金经理(或基金经理小组)简介
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4.2报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本报告期内,本基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益,严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》和其他有关法律法规的规定和《建信稳定增利债券型证券投资基金基金合同》的规定。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
为了公平对待投资人,保护投资人利益,避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为,公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》、《证券投资基金公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》等法律法规和公司内部制度,制定和修订了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》、《公司防范内幕交易管理办法》、《利益冲突管理办法》等风险管控制度。公司使用的交易系统中设置了公平交易模块,一旦出现不同基金同时买卖同一证券时,系统自动切换至公平交易模块进行操作,确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合,严禁直接或通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本报告期内,本基金管理人不存在与本基金投资风格相似的投资组合。
4.3.3异常交易行为的专项说明
本报告期,未发现本基金存在异常交易行为。
4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
针对09年经济刺激政策后的几大后遗症——房地产泡沫、地方融资平台债务风险和通胀上行,政府在上半年实施了系列宏观和行业管理政策,包括上提存款准备金、发布新的地产调控细则、充实银行资本充足率、规范地方融资平台等。3季度实体经济也在系列调控政策下经历了增长环比向下探底而后回升的过程,回升的动力来自于中央政府投资项目的加快和地产市场在观望期后刚性需求的释放。
资本市场作为宏观经济的领先指标,对经济环境进行了有效解读。权益市场在2季度急剧下跌后3季度见底回升,10年期国债收益率亦在7月中旬见底后缓慢回升。3季度中债总财富指数上涨0.82%,中信标普转债指数上涨6.04%,沪深300指数上涨14.5%。本基金在3季度顺势而为,积极参与了权益和转债市场,基金业绩战胜了投资基准。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
三季度本基金净值增长率4.01%,波动率0.20%,业绩比较基准收益率0.82%,波动率0.04%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望四季度,针对内需的宏观调控已近尾声,经济工作的重点是完成十一五规划中的节能减排指标,目前来看,由于3季度已关闭大量落后产能,四季度的减排压力可能小于3季度。但面临的国际环境相对复杂,发达国家经济增长有放缓态势,试图通过货币贬值来促进本国经济,由此带来发展中国家货币升值和通货膨胀的压力有所加大,各国之间的贸易争端也变剧烈。因此我们判断四季度经济增展将保持相对平稳,通胀水平相对温和。但美元贬值进程引起的大宗商品上涨和人民币升值预期带来的热钱流入将抬升通胀预期。
四季度对债券市场而言,资金面相对充裕,在通胀水平温和、通胀预期抬升的环境中收益率曲线或缓慢上升,利率产品投资机会乏善可陈,中短期信用产品具有持有价值。本基金将重点把握权益和转债市场的投资机会,在控制风险前提下争为投资者持续、稳定地创造收益。
§5 投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
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5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
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5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
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5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
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5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
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5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8投资组合报告附注
5.8.1本基金该报告期内投资前十名证券的发行主体均无被监管部门立案调查和在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.8.2基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的投资范围。
5.8.3其他各项资产构成
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5.8.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
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5.8.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
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§6 开放式基金份额变动
单位:份
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注:总申购份额含转换入份额,总赎回份额含转换出份额。
§7 备查文件目录
7.1备查文件目录
1、中国证监会核准建信稳定增利债券型证券投资基金募集的文件;
2、《建信稳定增利债券型证券投资基金基金合同》;
3、《建信稳定增利债券型证券投资基金托管协议》;
4、关于申请募集建信稳定增利债券型证券投资基金之法律意见书;
5、基金管理人业务资格批件和营业执照;
6、基金托管人业务资格批件和营业执照;
7、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。
7.2存放地点:
基金管理人、基金托管人处。
7.3查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件。
建信基金管理有限责任公司
二〇一〇年十月二十七日