基金管理人：鹏华基金管理有限公司

　　基金托管人：中国建设银行股份有限公司

　　报告送出日期： 二〇一〇年十月二十七日

　　§1 重要提示

　　基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。

　　基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2010年10月26日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　　本报告中财务资料未经审计。

　　本报告期自2010年7月1日起至9月30日止。

　　§2 基金产品概况

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　　§3 主要财务指标和基金净值表现

　　3.1 主要财务指标

　　单位：人民币元

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　　注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

　　2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

　　3.2 基金净值表现

　　3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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　　注：业绩比较基准=中债总指数收益率。

　　3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

　　鹏华丰收债券型证券投资基金

　　累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

　　（2008年5月28日至2010年9月30日）

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　　注： 1、本基金合同于2008年5月28日生效。

　　2、按基金合同规定，本基金自基金合同生效起六个月内为建仓期，截至建仓期结束，本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。

　　§4 管理人报告

　　4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

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　　注：1. 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日；担任新成立基金基金经理的，任职日期为基金合同生效日。

　　2. 证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。

　　4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

　　在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、《鹏华丰收债券型证券投资基金基金合同》的规定。

　　4.3 公平交易专项说明

　　4.3.1 公平交易制度的执行情况

　　报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度，确保不同投资组合在研究、交易、分配等各环节得到公平对待。

　　4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

　　本基金管理人旗下无其他投资风格相似的投资组合。固定收益类公募基金中，鹏华普天债券、鹏华丰收债券、鹏华信用增利同属于债券型基金，但三者在投资范围等方面存在明显差异，造成业绩差异。

　　4.3.3 异常交易行为的专项说明

　　报告期内，本基金未发生违法违规且并对基金财产造成损失的异常交易行为。

　　4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

　　4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

　　2010年三季度债券指数整体小幅上涨，但市场在9月下旬有一定调整；从收益率曲线结构来看，三季度5年以上收益率小幅上升而5年以下收益率小幅下降，曲线呈现陡峭化。我们认为三季度债市的震荡格局一方面是由于受资金较为充裕和宽松货币政策的影响，收益率短端易下难上；另一方面也是由于市场对长期通胀预期有所增强，导致中长期品种承受了调整压力。与二季度末相比，交易所上证国债指数上涨了0.81％，银行间中债总财富指数上涨了0.82％。

　　本基金在三季度坚持对市场谨慎看好的观点，维持组合配置的基本稳定；但由于规模变化，组合久期小幅上升。我们在本季度保持了较高的信用债配置比例，并以较大力度配置了新上市的银行转债，取得了较好的收益；鉴于新股市场的良好表现，我们更加积极地参与了新股申购，增加了组合的收益；同时，鉴于货币宽松和国内经济的负面因素已经被市场有所反映的判断，我们通过二级市场适当提高了股票配置，但整体股票仓位（包括新股及二级市场配置的部分）仍处于相对较低的水平。

　　4.4.2 报告期内基金的业绩表现

　　三季度丰收债券基金份额净值增长率为2.61％。

　　4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

　　展望2010年四季度债券市场，我们认为：国外方面欧洲债务问题仍在继续发酵，不排除进一步恶化的可能；同时美国、日本经济指标近期也较为疲软，经济复苏进程十分缓慢。以欧、美、日为代表的海外主要经济体增长前景不容乐观。国内方面对房地产和信贷的调控仍然在继续，经济明年较难出现过热，通胀长期或可保持较为适当的水平。但另一方面，由于央行持续回笼资金，每到季末和年末，银行间市场资金面都有阶段性收紧，同时通胀预期较强，机构对中长期债的投资热情普遍有所降低。综上，我们认为2010年四季度债市可能延续震荡格局，长期来说，债市或暂无系统性风险，适宜继续保持适中的久期配置。

　　权益市场方面，我们仍认为目前股市估值整体上处于基本合理的区间，不存在系统性低估；但部分板块可能已接近合理估值的下限。由于各国财政紧缩升级、国内信贷收紧、经济复苏不确定性增大等原因，股市难以出现系统性机会。但另一方面，市场对宏观经济的负面因素已有较充分的反映，美日等主要经济持续“定量宽松”的前景进一步增强了货币泛滥与资产价格上涨的预期。综上，我们判断三季度权益市场可能仍然延续指数区间震荡的格局，但部分板块和公司可能存在结构性机会。

　　组合投资方面：在久期配置上，我们将坚持平衡收益与风险的原则，在控制风险的前提下将组合久期维持在适中的范围，把握市场机会；在类属配置上，将继续以银行间金融债为主，注重对信用产品的配置。同时，我们将严格遵循价值投资的理念，十分理性和谨慎地参与股票一、二级市场投资，力求保持基金份额净值平稳增长。

　　§5 投资组合报告

　　5.1 报告期末基金资产组合情况

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　　5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

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　　5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

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　　5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

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　　5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

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　　5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

　　本基金本报告期末未持有资产支持证券。

　　5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

　　本基金本报告期末未持有权证。

　　5.8 投资组合报告附注

　　5.8.1 报告期内本基金投资的前十名证券中没有发行主体被监管部门立案调查的、或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的股票。

　　5.8.2 报告期内本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

　　5.8.3 其他各项资产构成

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　　5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

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　　5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

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　　5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

　　由于四舍五入的原因，投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。

　　§6 开放式基金份额变动

　　单位：份

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　　§7 备查文件目录

　　7.1 备查文件目录

　　（一）《鹏华丰收债券型证券投资基金基金合同》；

　　（二）《鹏华丰收债券型证券投资基金托管协议》；

　　（三）《鹏华丰收债券型证券投资基金2010年第3季度报告》（原文）。

　　7.2 存放地点

　　深圳市福田区福华三路168号深圳国际商会中心第43层鹏华基金管理有限公司。

　　北京市西城区闹市口大街1号院1号楼中国建设银行股份有限公司。

　　7.3 查阅方式

　　投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅，也可按工本费购买复印件，或通过本基金管理人网站（http：//www.phfund.com.cn）查阅。

　　投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人鹏华基金管理有限公司，本公司已开通客户服务系统，咨询电话：4006788999。

　　鹏华基金管理有限公司

　　二〇一〇年十月二十七日