§１ 重要提示
１．１ 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
１．２ 公司第三季度财务报告未经会计师事务所审计。
１．３ 公司负责人叶进吾、主管会计工作负责人王冬及会计机构负责人刘瑞霞声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。
§２ 公司基本情况
２．１ 主要会计数据及财务指标
单位：元
| | 本报告期末 | 上年度期末 | 本报告期末比上年度期末增减（％） |
| 总资产 | １，４２６，３６７，０７２．８３ | ４０９，０２５，５２９．０５ | ２４８．７２％ |
| 归属于公司普通股股东的所有者权益（或股东权益） | １，２３３，７４４，６６９．１５ | ２２９，１１６，５４４．６０ | ４３８．４８％ |
| 归属于公司普通股股东的每股净资产（元／股） | １０．２８ | ２．５５ | ３０３．１４％ |
| | 年初至报告期期末 | 比上年同期增减（％） |
| 经营活动产生的现金流量净额 | －４７，９７４，５０７．２７ | １，５２８．８１％ |
| 每股经营活动产生的现金流量净额（元／股） | －０．４０ | １，２３２．６３％ |
| | 报告期 | 比上年同期增减（％） | 年初至报告期期末 | 比上年同期增减（％） |
| 营业收入 | ９４，８３６，２４０．９０ | ２０．９４％ | ２４０，０６９，４２６．２１ | １７．３６％ |
| 归属于公司普通股股东的净利润 | ２６，４５５，１００．０４ | ４２．７３％ | ６４，０６３，９３０．５４ | ２１．３６％ |
| 基本每股收益（元／股） | ０．２２ | ４．７６％ | ０．５５ | －６．７８％ |
| 稀释每股收益（元／股） | ０．２２ | ４．７６％ | ０．５５ | －６．７８％ |
| 净资产收益率（％） | ２．１７％ | －１０９．０３％ | ５．７０％ | －７７．１８％ |
| 扣除非经常性损益后的净资产收益率（％） | ２．１４％ | －７６．３０％ | ５．５９％ | －７７．５２％ |
| 非经常性损益项目 | 年初至报告期期末金额 |
| 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 | １，５８７，９７０．００ |
| 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 | －１７３，０１２．９６ |
| 非流动资产处置损益 | －１，１２２．５２ |
| 所得税影响额 | －２１２，０７５．１８ |
| 合计 | １，２０１，７５９．３４ |
２．２ 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表
单位：股
| 报告期末股东总数（户） | ７，６９５ |
| 前十名无限售条件流通股股东持股情况 |
| 股东名称（全称） | 期末持有无限售条件流通股的数量 | 种类 |
| 中信证券股份有限公司 | ２，８８３，０８１ | 人民币普通股 |
| 中国银行－富兰克林国海潜力组合股票型证券投资基金 | ２，０１６，８５０ | 人民币普通股 |
| 中国银行－工银瑞信核心价值股票型证券投资基金 | １，１８５，５７１ | 人民币普通股 |
| 中国农业银行－中海分红增利混合型证券投资基金 | ８９８，１０１ | 人民币普通股 |
| 杭州如山创业投资有限公司 | ８２０，０００ | 人民币普通股 |
| 中国工商银行－华安中小盘成长股票型证券投资基金 | ４６１，２００ | 人民币普通股 |
| 中国工商银行－中海能源策略混合型证券投资基金 | ３９９，９５０ | 人民币普通股 |
| 上海畅泓贸易有限公司 | ３２０，０００ | 人民币普通股 |
| 中国建设银行－华商产业升级股票型证券投资基金 | ３００，０００ | 人民币普通股 |
| 中国工商银行－广发聚富开放式证券投资基金 | ２９９，９５４ | 人民币普通股 |
２．３ 限售股份变动情况表
单位：股
| 股东名称 | 期初限售股数 | 本期解除限售股数 | 本期增加限售股数 | 期末限售股数 | 限售原因 | 解除限售日期 |
| 上海上丰集团有限公司 | ３５，１００，０００ | ０ | ０ | ３５，１００，０００ | 首发承诺 | ２０１３年１月２０日 |
| 刘锦成 | １０，３５０，０００ | ０ | ０ | １０，３５０，０００ | 首发承诺 | ２０１３年１月２０日 |
| 广州市明珠星投资有限公司 | １０，３５０，０００ | ０ | ０ | １０，３５０，０００ | 首发承诺 | ２０１３年１月２０日 |
| 北京君慧创业投资中心 | ９，９００，０００ | ０ | ０ | ９，９００，０００ | 首发承诺 | ２０１２年３月４日 |
| 张燕南 | ７，２００，０００ | ０ | ０ | ７，２００，０００ | 首发承诺 | ２０１１年１月２０日 |
| 北京绵世方达投资咨询有限责任公司 | ４，５００，０００ | ０ | ０ | ４，５００，０００ | 首发承诺 | ２０１２年３月４日 |
| 联想控股有限公司 | ３，６００，０００ | ０ | ０ | ３，６００，０００ | 首发承诺 | ２０１２年３月４日 |
| 杜心林 | ３，２４０，０００ | ０ | ０ | ３，２４０，０００ | 首发承诺 | ２０１１年１月２０日 |
| 张涛 | ２，５２０，０００ | ０ | ０ | ２，５２０，０００ | 首发承诺 | ２０１１年１月２０日 |
| 成都新锦泰投资发展有限公司 | １，８００，０００ | ０ | ０ | １，８００，０００ | 首发承诺 | ２０１２年３月４日 |
| 陈秋泉 | １，４４０，０００ | ０ | ０ | １，４４０，０００ | 首发承诺 | ２０１１年１月２０日 |
| 合计 | ９０，０００，０００ | ０ | ０ | ９０，０００，０００ | － | － |
§３ 管理层讨论与分析
３．１ 公司主要财务报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√ 适用 □ 不适用
１２、分配股利、利润或偿付利息支付的现金较去年同期增加３９６３．７０％，主要是因为本年度进行股利分配所导致。
１３、本年度偿还债务支付的现金较上年同期增加９５％，主要是本年提前还款所导致。 |
３．２ 业务回顾和展望
公司将借助上市这一历史性机遇，提高营销能力、加大品牌推广力度。公司将进一步补充、完善高素质的销售团队，建立符合公司高速发展的、符合技术营销和品牌营销理念的销售管理制度和激励机制；公司将整合、完善公司现有的品牌推广渠道，配合销售的需要，加大包括参加各种展会、行业推广会在内的推广力度，建立起既能推动现阶段产品销售、又能树立品牌形象的品牌推广策略。
公司认为上述工作的两大核心是人才队伍的建设和管理水平的提升，将不惜以部分发展速度为代价，做好上述工作，练好企业内功，为公司的长远发展打下各项牢固的基础。 |
§４ 重要事项
４．１ 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√ 适用 □ 不适用
公司租赁的主要生产车间和仓库尚未取得房屋所有权证书，其房屋坐落的土地属于农村集体建设用地，就此，公司的控股股东和实际控制人承诺如合康变频在租赁期内因拆迁事宜无法继续使用租赁房屋的，其将及时落实租赁房源并补偿因此给合康变频造成的一切损失。
报告期内，公司的控股股东及实际控制人遵守了上述承诺。 |
４．２ 募集资金使用情况
√ 适用 □ 不适用
单位：万元
| 募集资金总额 | １０２，４８０．００ | 本季度投入募集资金总额 | １，９１０．７８ |
| 变更用途的募集资金总额 | ０．００ | 已累计投入募集资金总额 | １１，２６２．９６ |
| 变更用途的募集资金总额比例 | ０．００％ |
| 承诺投资项目 | 是否已变更项目（含部分变更） | 募集资金承诺投资总额 | 调整后投资总额 | 截至期末承诺投入金额（１） | 本季度实际投入金额 | 截至期末累计投入金额（２） | 截至期末累计投入金额与承诺投入金额的差额（３）＝（２）－（１） | 截至期末投入进度（％）（４）＝（２）／（１） | 项目达到预定可使用状态日期 | 本季度实现的效益 | 是否达到预计效益 | 项目可行性是否发生重大变化 |
| 高压变频器生产研发基地 | 否 | ３３，１７２．８６ | ３３，１７２．８６ | １８，４９５．０２ | １，９１０．７８ | １１，２６２．９６ | －７，２３２．０６ | ６０．９０％ | ２０１０年１１月３０日 | ０．００ | 否 | 否 |
| 合计 | － | ３３，１７２．８６ | ３３，１７２．８６ | １８，４９５．０２ | １，９１０．７８ | １１，２６２．９６ | －７，２３２．０６ | － | － | ０．００ | － | － |
| 未达到计划进度或预计收益的情况和原因（分具体项目） | 本公司募集资金投资项目为高压变频器生产研发基地，由于天气、相关配套设施安装及竣工验收等原因影响了工程施工进度，较原定计划有所延迟。报告期末已基本完工，厂房竣工手续已经办理完毕，其整体验收报告的批复公司将争取于２０１０年１１月底前取得。该高压变频器生产研发基地厂房内的生产线已经于２０１０年１０月１０日投入试运行，预计自投入试运行之日起两个月内达到预定产能。 |
| 项目可行性发生重大变化的情况说明 | 无 |
| 募集资金投资项目实施地点变更情况 | 无 |
| 募集资金投资项目实施方式调整情况 | 无 |
| 募集资金投资项目先期投入及置换情况 | ２０１０年２月３日，公司第一届董事会第七次会议审议通过了《关于以募集资金置换预先投入募集资金投资项目的自筹资金的议案》，同意公司以募集资金２，３６２．１０万元置换公司预先已投入募集资金投资项目的自筹资金。第一届监事会第二次会议经审议同意本次置换；同时独立董事和保荐机构也发表明确意见，同意本次置换。 |
| 用闲置募集资金暂时补充流动资金情况 | 无 |
| 项目实施出现募集资金结余的金额及原因 | 按募集资金投入进度本期末募集资金结余７，２３２．０４万元，是由于报告期内厂房、办公楼暂未竣工，费用尚未归集完毕；部分施工费依据建筑施工合同暂未到付款期；部分项目的预算与实际支出有差异。 |
| 其他与主营业务相关的营运资金的使用情况 | ２０１０年６月３０日，公司第一届董事会第十一次会议审议通过使用超募资金２１，１８５万元建设位于武汉东湖新技术开发区的高压变频器生产研发基地，独立董事和保荐机构均对此项议案发表了同意意见，２０１０年７月２５日，第一次临时股东大会审议并通过了此项议案。报告期内，合康变频科技（武汉）有限公司已经设立，购买的位于武汉东湖新技术开发区的高压变频器生产研发基地工业用地意向合同已签定，其他审批手续正在办理中，规划、设计等建设相关工作正有序开展。 |
| 尚未使用的募集资金用途及去向 | 尚未使用的募集资金和超募资金仍存放于公司募集资金专户。 |
| 募集资金使用及披露中存在的问题或其他情况 | 募集资金已按计划项目投入，根据《创业板信息披露业务备忘录第１号－超募资金使用（修订）》的规定，公司最晚应于２０１０年７月１９日作出超募资金使用计划，但公司管理层根据企业长远发展规划，同时基于为全体投资者负责的态度，正在审慎的讨论并选择投资项目，除公司第一届董事会第十一次会议审议通过使用超募资金２１，１８５万元建设位于武汉东湖新技术开发区的高压变频器生产研发基地外，剩余超募资金暂未做出使用计划。剩余部分的超募资金使用计划公司将根据投资计划并经过相关审批程序审批后及时在中国证监会指定的网站上公告。 |
４．３ 报告期内现金分红政策的执行情况
□ 适用 √ 不适用
４．４ 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损、实现扭亏为盈或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□ 适用 √ 不适用
４．５ 向控股股东或其关联方提供资金、违反规定程序对外提供担保的情况
□ 适用 √ 不适用
向控股股东或其关联方提供资金、违反规定程序对外提供担保的涉及金额万元。
４．６ 证券投资情况
□ 适用 √ 不适用
４．７ 按深交所相关指引规定应披露的报告期日常经营重大合同的情况
√ 适用 □ 不适用
２、２０１０年３月２日，合康变频与辽宁赛沃斯节能技术有限公司（简称“辽宁赛沃斯”）签署《销售合同》，约定辽宁赛沃斯向公司购买通用高压变频调速系统１２套，合同金额１，０７８万元，此合同分别于４月２７日发货８台，已开始调试，５月２５日发货４台，尚未调试。
除上述合同外，公司无其他借款、保证、担保、反担保等重大合同。 |
