基金管理人:天弘基金管理有限公司
基金托管人:兴业银行股份有限公司
报告送出日期:二〇一〇年十月二十八日
§ 1 重要提示
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§ 2 基金产品概况
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§ 3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
3.1.1天弘永利债券A
单位:人民币元
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3.1.2天弘永利债券B
单位:人民币元
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注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,开放式基金的申购赎回费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
3.2.1.1 天弘永利债券A
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3.2.1.2 天弘永利债券B
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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
3.2.2.1 天弘永利债券A基金累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2008年4月18日至2010年9月30日)
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3.2.2.2 天弘永利债券B基金累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2008年4月18日至2010年9月30日)
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注:1、本报告期内,本基金的各项投资比例达到基金合同约定的各项比例要求。
2、本基金合同于2008年4月18日生效。
§4 管理人报告
4.1 基金经理简介
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注:1、上述任职日期、离任日期均为本基金管理人对外披露的任免日期。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本基金按照国家法律法规及基金合同的相关约定进行操作,不存在违法违规及未履行基金合同承诺的情况。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
基金管理人一直坚持公平对待旗下所有基金的原则,在投资决策和交易执行等各个环节保证公平交易原则的严格执行。根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求,公司制定并执行了公平交易管理办法。公平交易管理办法的范围包括各类投资组合、所有投资交易品种、以及一级市场申购、二级市场交易等所有投资交易管理活动。
公平交易的执行情况包括:公平对待不同投资组合,严禁进行以各投资组合之间利益输送为目的的投资交易活动;在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时,严格执行授权审批程序;建立统一的研究平台和公共信息平台,保证各组合得到公平的投资资讯;实行集中交易制度和公平的交易分配制度;加强对投资交易行为的监察稽核力度等。
本报告期内,基金管理人严格执行了公平交易管理办法的相关规定。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金管理人旗下没有与天弘永利债券型证券投资基金投资风格相似的基金。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本基金报告期内未发生法规禁止的同一基金或不同基金组合之间在同一交易日内进行反向交易及其他可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
本季度宏观环境和政策相对较为平稳,债券市场相对平淡,基本符合我们此前预期。
由于基于对部分权益类资产风险收益比的判断,在稳定原有债券组合久期的基础上,增持了部分权益类资产,主要为大盘股可转债、有色金属转债和部分大盘股股票。
在新股申购机制、定价机制可能变化的情况下,我们仍对中小板及创业板新股持较为谨慎的态度。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至2010年9月30日,永利A基金份额净值为1.0022元,永利B基金份额净值为1.0026元。报告期内份额净值增长率永利A为2.51%,永利B为2.62%,同期业绩比较基准增长率为0.87%,分别高于基准1.64%和1.75%。
4.4.3管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
10月长假以来,国内出台了年内第二次地产政策,本次政策的着力点仍在打击地产投机,减少流动性对于地产的支持。上一轮危机后,发达经济国家逐渐意识到保持核心制造能力的重要性,各大经济体重新启动制造业周期。在人口红利不再、技术进步不明显的情况下,各国竞相干预汇率以及降低基准利率,以保证本国产品相对优势。这有可能使得全球经济面临以下两个阶段:第一、总需求短暂的复苏,大宗商品的价格上涨,市场风险偏好逐渐转移。第二、如果没有显著技术进步带来的附加值上升,增长就没有效率,重复生产和更严重的产能过剩将会出现。前一个阶段使收益较低的资产面临阶段性调整,而后一个阶段风险的偏好降低、流动性会重新回归债券市场和低风险资产。
我们仍将以风险对冲和核心收益为主,保持账户总体的稳定性。同时对组合进行较为积极的调整,规避不必要的波动。在控制风险和保持流动性的基础上,追求稳定的、长期的回报。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
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5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
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5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
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5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
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5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 投资组合报告附注
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5.8.3 其他资产构成
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5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
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5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
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5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
(一) 天弘永利债券A
单位:份
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(二) 天弘永利债券B
单位:份
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注:总申购份额含红利再投、转换入份额;总赎回份额含转换出份额。
§7 备查文件目录
7.1 备查文件目录
1、中国证监会批准天弘永利债券型证券投资基金募集的文件
2、天弘永利债券型证券投资基金基金合同
3、天弘永利债券型证券投资基金招募说明书
4、天弘永利债券型证券投资基金托管协议
5、天弘基金管理有限公司批准成立批件、营业执照及公司章程
6、报告期内在指定报刊上披露的各项公告
7.2 存放地点
天津市河西区马场道59号天津国际经济贸易中心A座16层
7.3 查阅方式
投资者可到基金管理人的注册登记地及网站或基金托管人的注册登记地免费查阅备查文件,在支付工本费后,可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。
公司网站:www.thfund.com.cn
天弘基金管理有限公司
二〇一〇年十月二十八日