§１重要提示
１．１ 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
１．２ 公司全体董事出席董事会会议。
１．３ 公司第三季度财务报告未经审计。
１．４ 公司负责人王超、主管会计工作负责人兼会计机构负责人许弟伟声明：保证本季度报告中财务报告的真实、完整。
§２ 公司基本情况
２．１ 主要会计数据及财务指标
| | 本报告期末 | 上年度期末 | 本报告期末比上年度期末增减（％） |
| 总资产（元） | ４，８１０，２９１，７３７．７４ | ５，９５９，４６６，５４６．９６ | －１９．２８ |
| 所有者权益（或股东权益）（元） | １，９０３，９５１，４８８．２６ | １，７８５，１９０，７１９．５４ | ６．６５ |
| 归属于上市公司股东的每股净资产（元／股） | １．２７ | １．１９ | ６．７２ |
| | 年初至报告期期末
（１－９月） | 比上年同期增减（％） |
| 经营活动产生的现金流量净额（元） | －１０９，０２７，８８９．４０ | －１０４．７９ |
| 每股经营活动产生的现金流量净额（元／股） | －０．０７ | －１０４．６１ |
| | 报告期
（７－９月） | 年初至报告期期末
（１－９月） | 本报告期比上年同期增减（％） |
| 归属于上市公司股东的净利润（元） | ９２，３２３，４４４．３７ | １４８，８０３，０３５．７０ | －１．９８ |
| 基本每股收益（元／股） | ０．０６１ | ０．０９９ | －３．１７ |
| 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股） | ０．０６１ | ０．０９９ | －３．１７ |
| 稀释每股收益（元／股） | ０．０６１ | ０．０９９ | －３．１７ |
| 加权平均净资产收益率（％） | ４．８５ | ７．８２ | 减少０．７６个百分点 |
| 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（％） | ４．８４ | ７．８１ | 减少０．８０个百分点 |
注：报告期末至报告披露日，公司股本未发生变化。
年初至报告期期末经营活动产生的现金流量净额－１０９，０２７，８８９．４０元，其中由于客户交易结算资金减少导致现金流出８４１，６９１，６５２．６８元，如扣除该项因素，本期经营活动产生的现金流量净额为７３２，６６３，７６３．２８元，比上年同期（剔除上述因素）增加了７２．１０％；每股经营活动产生的现金流量净额为０．４９元，比上年同期（剔除上述因素）增加了７５％。
扣除非经常性损益项目和金额：
单位：（人民币）元
| 项目 | 年初至报告期期末金额（１－９月） | 说明 |
| 非流动资产处置损益 | －６７，７５６．９６ | 固定资产清理净损失 |
| 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 | ２３２，０６７．６４ | 代扣税费手续费返还及捐赠支出等 |
| 所得税影响额 | －４１，４１４．１８ | |
| 合计 | １２２，８９６．５０ | |
２．２ 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表
单位：股
| 报告期末股东总数（户） | ６６，２８２ |
| 前十名无限售条件流通股股东持股情况 |
| 股东名称（全称） | 期末持有无限售条件流通股的数量 | 股份种类及数量 |
| 股份种类 | 数量 |
| 上海外高桥保税区开发股份有限公司 | １９，２３８，８４１ | 人民币普通股 | ２０，０４７，４０１ |
| 天津市顺盈科技投资咨询有限公司 | １２，３５０，６０３ | 人民币普通股 | １２，９５７，０２３ |
| 深圳市天翼投资发展有限公司 | １１，７９０，９４５ | 人民币普通股 | １１，７９０，９４５ |
| 云南云大投资控股有限公司 | ７，８７９，３５３ | 人民币普通股 | ７，８７９，３５３ |
| 云南崇文企业管理有限公司 | ５，９９５，００７ | 人民币普通股 | ８，７６５，１３５ |
| 中国和平（北京）投资有限公司 | ３，８００，１１５ | 人民币普通股 | ３，８００，１１５ |
| 深圳市利联太阳百货有限公司 | ２，２６０，９１０ | 人民币普通股 | ２，２６０，９１０ |
| 深圳市捷发信息咨询服务有限公司 | ２，０６９，３４７ | 人民币普通股 | ２，０６９，３４７ |
| 中国银行－嘉实沪深３００指数证券投资基金 | １，９０３，４４０ | 人民币普通股 | １，９０３，４４０ |
| 严淑荣 | １，８２１，０８９ | 人民币普通股 | １，８２１，０８９ |
§３ 重要事项
３．１ 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
单位：（人民币）元
| 项 目 | ２０１０年９月３０日 | ２００９年１２月３１日 | 增减幅度（％） | 备注 |
| 结算备付金 | ６１４，８６４，８３９．３５ | １，１９５，１８７，８０９．８９ | －４８．５５ | 本期末客户交易结算资金较上期末减少，存放在登记结算公司的客户备付金减少 |
| 交易性金融资产 | １７２，３８７，２０４．４６ | １，１４５，８６７，２６８．０５ | －８４．９６ | 本期末投资规模较上期末减少 |
| 应收利息 | ０ | １３，４１０，７６３．２９ | －１００ | 截至本期末计提的债券投资利息均已收回 |
| 递延所得税资产 | ０ | １３，３５３，８６９．５９ | －１００ | 本期末可抵扣亏损减少，使应纳税暂时性差异减少 |
| 卖出回购金融资产款 | ０ | ４１５，８５５，９５３．４２ | －１００ | 本期末债券回购业务结束，卖出回购金融资产款余额为零 |
| 应付利息 | ０ | ７２８，０９１．４４ | －１００ | 本期末债券回购业务结束，支付了应付的利息 |
| 递延所得税负债 | ２，３７５，９１４．０６ | １３，３５３，８６９．５９ | －８２．２１ | 本期末交易性金融资产公允价值变动收益减少，使应纳税暂时性差异减少 |
| 资本公积 | ２４，００８．００ | ８ | ３００，０００．００ | 本期末可供出售金融资产公允价值变动为收益 |
| 未分配利润 | ２４４，０８０，１０５．５８ | １２５，３４３，３３６．８６ | ９４．７３ | 报告期经营盈利 |
| 项 目 | ２０１０年１－９月 | ２００９年１－９月 | 增减幅度（％） | 备注 |
| 证券承销业务净收入 | １０５，０９０，６０２．００ | ５，３４０，０００．００ | １，８６７．９９ | 本期股票债券承销收入较去年同期大幅增长 |
| 投资收益 | ３６，５０６，４４５．０５ | －１９２，１２０，０３１．２０ | １１９ | 本期出售金融资产获利 |
| 公允价值变动收益 | －４３，９１１，８２２．０９ | ２６９，７３２，８５８．５５ | －１１６．２８ | 本期出售了部份前期的金融资产转回原公允价值损失及持有的金融资产公允价值变动 |
| 汇兑收益 | －２００，３４４．４５ | －８，３５３．７８ | －２，２９８．２５ | 本期美元和港币对人民币汇率较去年同期下降幅度较大 |
| 资产减值损失 | １４５，７７７．６３ | －９５，４５６．３７ | ２５２．７２ | 本期计提的坏账准备较上期增加 |
| 营业外收入 | １，３４２，１４２．０５ | ４４５，０６５．０３ | ２０１．５６ | 本期收到代扣税费手续费返还等收入 |
| 营业外支出 | １，１７７，８３１．３７ | ５３８，０９７．３２ | １１８．８９ | 本期公益性捐赠较去年同期增加 |
| 所得税费用 | １６，１４４，５３１．３４ | ０ | — | 本期应税所得额较去年同期增加 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | －１０９，０２７，８８９．４０ | ２，２７７，７８６，８５４．５２ | －１０４．７９ | 本期客户交易结算资金为净流出，造成经营活动现金流量净额为负数。 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | －８，８５３，０６６．３７ | －５，１４７，７４６．１２ | －７１．９８ | 本期固定资产购置支出较上期增加 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | －３０，０６６，２６６．９８ | ０ | — | 本期进行了现金分红 |
| 基本每股收益 | ０．０９９ | ０．２ | －５０．５ | 本期净利润较上期减少 |
３．２ 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
□适用 √不适用
３．３ 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
□适用 √不适用
３．４预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
公司所处证券行业具有一定特殊性，公司经营业绩与证券市场状况密切相关，各项收入、成本与市场交易量、市场指数、融资规模等市场指标有着直接的变动关系。就目前情况而言，我国资本市场不可预计情况较多，故无法对２０１０年第四季度的经营情况进行准确预测。
３．５ 报告期内现金分红政策的执行情况
根据公司２００９年度股东大会审议通过的《２００９年度利润分配方案》，以总股本１，５０３，３１３，３４９股为基数向全体股东每１０ 股派发现金股利０．２０元（含税）。公司于２０１０ 年６月１８日刊登了《太平洋证券股份有限公司２００９年度分红派息实施公告》，截止２０１０年７月１６日公司已经完成２００９年度分红相关工作。
太平洋证券股份有限公司
法定代表人：王超
２０１０年１０月２７日
