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（公司发行前的主营业务为小家电，其中厨房家电类产品近三年的销售收入占营业收入的比例平均超过６０％，包括面包机、咖啡壶和电烤箱等多项产品。公司ＬＥＤ业务逐步增长，ＬＥＤ产品２００９年实现收入１７，１６２．５６万元，占当期营业收入的比例为８．９３％；２０１０年一季度ＬＥＤ产品实现收入６，９８２．４２万元，占一季度营业收入比例为１５．７９％。
２００８年，发行人营业收入快速增长，增长率达３０．３３％，主要原因有：一是面包机销量继续增加；二是随原材料价格的快速增长及人民币升值因素的影响，发行人先后对不同产品进行了四次价格调整，提高了部分主导产品的销售价格，其中，面包机全年平均销售价格提高了１９．４６元／台、电熨斗提高了１５．７９元／台，两项产品增加的销售收入贡献了主营业务收入增长的６４．４５％；三是２００８年合并范围增加深圳实用，合并深圳实用增加发行人２００８年营业收入４１，９２９．９０万元。
２００９年，发行人营业收入比去年同期下降了２３．８１％，是由于小家电业务的外销收入减少所致，原因主要有：一是金融危机使出口市场需求相应萎缩；二是发行人２００８年度对部分出口产品的销售价格进行四次提价，该提价行为的影响相对滞后，影响到２００９年新订单的签订，也影响到终端消费的增长。
２０１０年１－３月，发行人营业收入比２００９年一季度增加１５，５４５．５１万元，同比增长５４．１９％，主要原因是随着出口市场转暖，发行人大部分主要产品的销量比２００９年一季度出现较大幅度增长，虽然主要产品平均价格出现不同程度的下降，使主要产品的销售收入增加，小家电类产品同比增加９，６９７．３４万元，ＬＥＤ类产品销售增加５，６１４．９９万元。
２、销售毛利分析
近三年一期，公司的主要产品毛利率情况见下表：
单位：％
| 产品名称 | ２０１０年１－３月 | ２００９年 | ２００８年度 | ２００７年度 |
| 面包机 | １３．６８ | ２０．８８ | １７．１７ | １５．７６ |
| 咖啡壶 | １４．８１ | １４．３９ | ６．４７ | １４．６６ |
| 电炸锅 | ２３．８９ | ２６．２９ | １６．６１ | ９．３６ |
| 水煲 | ８．２７ | ２６．６６ | １６．７６ | ９．４６ |
| 电烤箱 | ２７．２０ | １９．６９ | ２０．９７ | １９．４６ |
| 电熨斗 | ５．０３ | ６．２９ | ０．４５ | －１０．７８ |
| 多士炉 | １８．９８ | ３０．８３ | ２５．３５ | ２２．３９ |
| 开瓶器 | ２４．０２ | １９．１４ | １９．０５ | １０．６１ |
| 搅拌器 | ３０．３４ | ２５．２８ | １７．４０ | ２５．７０ |
| 二极管 | １９．８６ | ２８．０９ | | |
| 数码管 | １７．２８ | ３３．６３ | | |
| 显示屏 | ３９．８８ | ３９．６５ | ３２．４３ | |
| 综合毛利率 | ２２．０９ | ２１．７２ | １３．７１ | １６．０４ |
２００８年金融危机使铜、钢材等原材料采购价格出现剧烈波动，加之汇率变动等因素的影响，使公司各类产品的毛利率和综合毛利率均出现较大波动。
剔除２００８年度的影响，２００９年公司产品的综合毛利率水平大幅提高，主要是由于：一方面公司小家电产品的主要原材料与２００８年相比有所降低，同时部分产品进行了不同程度的提价，使小家电产品的毛利率普遍提升；另一方面，公司产品的综合毛利率整体呈上升趋势公司ＬＥＤ产品的销售规模得到大幅提升，改善了公司的产品结构，进一步提升了公司的综合毛利率水平。
２０１０年一季度综合毛利率继续增长，主要原因是２０１０年一季度产品销售结构进一步优化，产品毛利率高的产品其销售收入所占主营业务收入的比重有所增加， ２０１０年一季度公司ＬＥＤ产品的销售收入占营业收入的比例由２００９年的８．９３％提高到１５．７９％。
３、主要财务指标分析
近三年一期，公司的毛利率、总资产收益率、净资产收益率和全面摊薄每股收益情况见下表：
| 财务指标 | ２０１０年１－３月 | ２００９年度 | ２００８年度 | ２００７年度 |
| 毛利率（％） | ２２．０９ | ２１．７２ | １３．７１ | １６．０４ |
| 总资产收益率（％） | ０．５７ | ３．５１ | －３．８７ | ２．２０ |
| 扣除非经常性损益前每股收益（元） | 基本 | ０．０２８ | ０．１５ | －０．１９ | ０．１９ |
| 稀释 | ０．０２８ | ０．１５ | －０．１９ | ０．１９ |
| 扣除非经常性损益前净资产收益率（％） | 全面摊薄 | １．３８ | ７．５５ | －１０．４０ | ４．６７ |
| 加权平均 | １．３９ | ７．８４ | －９．８８ | ４．７７ |
| 扣除非经常性损益后每股收益（元） | 基本 | ０．０２６ | ０．１０ | －０．２０ | ０．１３ |
| 稀释 | ０．０２６ | ０．１０ | －０．２０ | ０．１３ |
| 扣除非经常性损益后净资产收益率（％） | 全面摊薄 | １．２８ | ５．０８ | －１０．７７ | ３．２１ |
| 加权平均 | １．２９ | ５．２８ | －１０．２３ | ３．２８ |
注：（１）毛利率＝（主营业务收入－主营业务成本）÷主营业务收入
（２）总资产收益率＝净利润÷平均资产总额
２００８年度，公司产品的综合毛利率下降到１３．７１％，主要原因：一是金融危机导致原材料价格波动剧烈，上半年原材料价格上涨较快，公司虽在年内进行了四次提价，仍无法消除因原材料价格上涨带来的不利影响，在第四季度，铜、钢材等原材料价格急速下跌，公司生产使用前期高价购进的原材料，致使生产成本偏高；二是人民币升值的幅度超过了公司产品提价的幅度，公司主要以美元计价出口产品价格提高的幅度低于产品成本上升的幅度。此外，公司在需求疲软的欧美市场，为维持市场份额和竞争地位，增加了本年度的销售费用，２００８年销售费用比２００７年增加４，３１５．９７万元；受金融危机影响，公司订单出现一定延迟或取消导致专用性强的存货可变现价值减少，年末计提存货跌价准备３，５５５．６万元。以上原因致使公司归属于母公司的净利润由２００７年的３，０９５．７１万元下降到２００８年的－６，２４０．０７万元，导致公司的每股收益和各项收益率指标全面下降。
２００９年，公司产品综合毛利率提高到２１．７２％，主要由于：一是原材料采购价格下降，降低了产品的生产成本；二是人民币对美元等汇率保持相对稳定，而公司经历２００８年四次产品提价以后，享受了价格提高带来的收益；三是公司的产品结构有所调整，增加了毛利率更高的ＬＥＤ相关产品的销售。产品综合毛利率的提高，使公司扭转了２００８年度亏损的局面，各项资产收益率和每股收益均得到提高。
２０１０年一季度，公司各项资产收益率和每股收益等盈利能力指标均比２００９年一季度得到大幅提高，主要原因是毛利率较高的ＬＥＤ产品销售收入所占营业收入的比重有所增加，使发行人产品综合毛利率提高到２２．０９％，同时由于出口市场转暖，发行人主要小家电产品的销量比２００９年一季度有大幅增长。
（三）、偿债能力分析
近三年一期，公司的各项偿债能力指标情况见下表：
| 项目 | ２０１０年３月３１日 | ２００９年１２月３１日 | ２００８年１２月３１日 | ２００７年１２月３１日 |
| 流动比率 | １．０１ | １．０１ | １．０１ | １．０３ |
| 速动比率 | ０．６９ | ０．７１ | ０．６７ | ０．６４ |
| 利息保障倍数 | ３．６９ | ６．７０ | －１．７３ | ３．２５ |
| 资产负债率（母公司报表）（％） | ７０．２１ | ６７．９７ | ６０．７９ | ５５．９８ |
| 资产负债率（合并报表）（％） | ７０．０３ | ６８．２８ | ６７．０３ | ６４．６９ |
| 经营活动产生的现金流量净额（万元） | －５，３５４．５６ | ７，６８９．３１ | ２２，６４６．７０ | ３，９２３．８０ |
| 归属于母公司股东的净利润（万元） | ９０６．８３ | ４，８９９．１３ | －６，２４０．０８ | ３，０９５．７１ |
根据上表数据，公司近三年一期合并口径的资产负债率和母公司口径的资产负债率有逐年缓慢上升的趋势，其中，２００８年负债规模增加主要由于公司营业收入增长较快，各类应付账款、预收账款等信用类融资增加较多；２００９年末增加短期借款２３，０５１．７７万元，２０１０年一季度增加短期借款１７，００３．５９万元，都进一步扩大了负债规模，这主要是由于公司近两年在ＬＥＤ行业的布局速度加快，先后在芜湖、扬州等地分别设立了开展ＬＥＤ业务的子公司，并陆续进行了投资。
公司的流动比率和速动比率数值偏小，主要是由于公司随着经营规模的扩大，举债规模增加较快，影响了上述指标的计算。近三个年度，公司平均每年使用短期借款３．１３亿元；此外，公司为节约财务费用，合理运用商业信誉，近三年平均应付账款和应付票据余额合计为８．６１亿元。
近三年，公司的利息保障倍数正常，经营活动产生的现金流量净额平均为１１，４１９．９４万元，远高于三年平均净利润，经营活动现金流量良好。
从变动趋势上看，公司近三年的短期偿债能力指标和长期偿债能力指标有所波动，是由于受到公司根据生产经营实际和财务状况而对公司财务结构进行调整的影响。
（四）、营运能力分析
近三年一期，公司的各项营运能力指标情况见下表：
| 项目 | 总资产周转率（次） | 应收账款周转率（次） | 存货周转率（次） |
| ２０１０年１－３月 | ０．１９ | １．１０ | ０．７０ |
| ２００９年度 | ０．８５ | ４．５３ | ３．４０ |
| ２００８年度 | １．３２ | ５．３４ | ４．５４ |
| ２００７年度 | １．２１ | ４．８７ | ４．１１ |
注：（１）总资产周转率（次）＝主营业务收入÷平均资产总额（２）应收账款周转率（次）＝主营业务收入÷平均应收账款（３）存货周转次数＝主营业务成本÷平均存货余额
２００９年度，公司各项指标均有降低，主要原因有：（１）２００９年公司主营销售收入比２００８年降低２３．５％；（２）公司２００９年末合并深圳锐拓公司时，收入仅合并深圳锐拓第四季度收入，但期末资产总额全部纳入合并；（３）公司为ＬＥＤ投资在２００９年四季度增加２３，０００万元贷款，相应增大了公司２００９年末资产规模。
２０１０年一季度应收账款周转率比去年同期增加３０．９５％，主要原因是２０１０年一季度收入比去年同期增加５４．１９％，从而使应收账款周转率出现较大幅度的增长。２０１０年一季度存货周转率比去年同期增加２２．３８％，主要原因是２０１０年一季度收入比去年同期增加５４．１９％，从而使存货周转率出现较大幅度的增长。
（五）、期间费用
近三年一期，公司的期间费用及变动趋势情况见下表：
| 项目 | ２０１０年１－３月 | ２００９年度 | ２００８年度 | ２００７年度 |
| 金额（万元） | 同比增长 （％） | 金额（万元） | 同比增加（％） | 金额（万元） | 同比增加（％） | 金额（万元） |
| 销售费用 | ２，７６４．４４ | ７．２０ | １４，０６３．１２ | ５．４４ | １３，３３７．６４ | ４７．８４ | ９，０２１．６６ |
| 管理费用 | ４，４３８．１２ | ５９．５８ | １６，１１３．４８ | －１０．０７ | １７，９１８．３４ | １７．６１ | １５，２３４．８６ |
| 财务费用 | ８７３．８４ | ４０．９７ | ２，２６３．９４ | －４３．４１ | ４，０００．７１ | －２．３１ | ４，０９５．１９ |
| 期间费用合计 | ８，０７６．４０ | １０７．７６ | ３２，４４０．５５ | －７．９９ | ３５，２５６．６８ | ２４．３５ | ２８，３５１．７２ |
２００８年，销售费用比２００７年增长４７．８４％，主要原因：一是２００８年度销售收入大幅增长，使销售费用相应增加；二是由于公司为抵消金融危机对产品出口的影响，加大了在国内市场的推广力度；三是２００８年合并增加了深圳实用全年的销售费用。２００９年，销售费用较２００８年销售费用增加５．４４％；２０１０年一季度，销售费用较２００９年一季度销售费用增加７．２０％，主要是小家电产品加大国内市场开拓力度，同时公司ＬＥＤ产品也处于市场不断拓展阶段，开拓市场增加销售费用因而增加所致。
２００８年，管理费用较２００７年管理费用增长１７．１３％，主要原因一是２００８年公司职工薪资增长；二是２００８年合并范围增加深圳实用全年的管理费用。２００９年，管理费用较２００８年管理费用减少１０．０７％，主要是小家电经营规模收缩降低薪资、压缩其他间接费用所致。２０１０年一季度，管理费用较２００９年一季度管理费用增加５９．５８％，主要原因是２０１０年一季度增加纳入合并范围的子公司深圳锐拓增加管理费用和２０１０年一季度员工薪酬增加所致。
２００８年，财务费用较２００７年财务费用减少２．３１％，主要是汇兑损失减少，。２００９年，财务费用较２００８年财务费用减少４３．４１％，主要是２００９年人民币汇率保持稳定使汇兑损失减少、银行贷款利率降低使利息支出减少影响所致。２０１０年一季度，财务费用较２００９年一季度财务费用增加４０．９７％，主要原因是２０１０年一季度增加短期借款使利息费用增加所致。
（六）、现金流量
近三年一期，公司的现金流量情况如下表：
单位：万元
| 项目 | ２０１０年１－３月 | ２００９年度 | ２００８年度 | ２００７年度 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | －５，３５４．５６ | ７，６８９．３１ | ２２，６４６．７０ | ３，９２３．８０ |
| 投资活动产生的现金流量净额 | －１，８３４．７０ | －１７，３１２．５５ | －５，９５３．９９ | －６，２３９．１５ |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | １６，０５３．５０ | １５，４２３．８０ | －４，８７５．４４ | －４，７７６．６６ |
| 汇率变动对现金的影响 | ０．００ | ３３．００ | －１，９６９．７３ | －２０５．０７ |
| 现金及现金等价物增加额 | ８，８６４．２４ | ５，８３３．５６ | ９，８４７．５４ | －７，２９７．０７ |
近三年，公司的现金流量变动情况如下表：
| 项目 | ２００９年度 | ２００８年度 | ２００７年度 |
| 金额（万元） | 增长率（％） | 金额（万元） | 增长率（％） | 金额（万元） |
| 经营活动产生的现金流量净额 | ７，６８９．３１ | －６６．０５ | ２２，６４６．７０ | ４７７．１６ | ３，９２３．８０ |
| 投资活动产生的现金流量净额 | －１７，３１２．５５ | １９０．７７ | －５，９５３．９９ | －４．５７ | －６，２３９．１５ |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | １５，４２３．８０ | －４１６．３６ | －４，８７５．４４ | ２．０７ | －４，７７６．６６ |
| 汇率变动对现金的影响 | ３３．００ | －１０１．６８ | －１，９６９．７３ | ８６０．５１ | －２０５．０７ |
| 现金及现金等价物增加额 | ５，８３３．５６ | －４０．７６ | ９，８４７．５４ | －２３４．９５ | －７，２９７．０７ |
公司不存在经营活动产生的现金流量净额持续为负值的情况。
近三年，公司经营活动产生的现金流入主要是销售商品、提供劳务收到的现金，现金流出主要是购买商品、接受劳务支付的现金，与营业收入和营业成本变动趋势一致。２０１０年一季度经营活动产生的现金流量为负数，主要原因是职工薪酬支出和支付的各项税费比去年同期大幅增加所致。
２００８年度，经营活动产生的现金流量净额比２００７年度同期增长４７７．１６％，主要是由于销售收入大幅增长、存货及经营性应收项目减少以及经营性应付项目增加所致；２００９年度，经营活动产生的现金流量净额比２００８年度同期减少６６．０５％，主要是由于公司营业收入同比减少２３．８１％所致。２０１０年一季度经营活动产生的现金流量净额比去年同期减少５，５１７．９５万元，主要原因是公司２０１０年一季度支付职工薪酬比去年同期增加２，３２７．７７万元，支付税金比去年同期增加１，７９２．４６万元，以及支付其他经营活动现金比去年同期增加１，９６７．１８万元。
２００８年度，投资活动产生的现金流量净额及筹资活动产生的现金流量净额与２００７年度相比，变动不大。２００９年度，投资活动产生的现金流量净额比２００８年度减少１１，３５８．５６万元，同比变动比例为１９０．７７％，主要是因２００９年度公司进入ＬＥＤ行业收购广东健隆达资产、收购深圳锐拓股权所致。２０１０年一季度投资活动产生的现金流量净额比去年同期减少３８０．６６万元，主要原因是公司的全资子公司芜湖德豪购置土地使用权和工程建设投入引起。
２００８年度，筹资活动产生的现金流量净额与２００７年度相比，变动不大。２００９年度，筹资活动产生的现金流量净额比２００８年度增加２０，２９９．２４万元，主要原因是增加银行借款，２００９年末银行借款余额比２００８年末增加２３，０５１．７８万元。２０１０年一季度筹资活动产生的现金流量净额比去年同期增加１４，４３１．６３万元，同比增加８８９．８１％，主要原因是２０１０年一季度由于扩大投资支出而增加短期借款筹资１４，１１１．０７万元。
２００８年度，汇率变动对现金及现金等价物的影响较２００７年度减少８６０．５１％，主要是２００８年人民币升值幅度比２００７年趋缓，以及２００８年末外币货币资金比２００７年末减少较多所致；２００９年度，汇率变动对现金及现金等价物的影响较２００８年度减少１０１．６８％，金额为３３．００万元，主要是２００９年人民币汇率较为稳定。
２００９年度现金及现金等价物净减少额较大，主要原因是２００９年度经营活动产生的现金流量净额和投资活动产生的现金净流量同比减少数额较大所致。２０１０年一季度现金及现金等价物净增加额较去年同期增加８，５３３．０２万元，同比增加２５７６．２４％，主要是增加短期借款筹资比去年同期大幅增加所致。
近三年一期，公司的收到与支付的其他与筹资活动有关的现金情况如下表：
单位：万元
| 项目 | ２０１０年１－３月 | ２００９年度 | ２００８年度 | ２００７年度 |
| 收到其他与筹资活动有关的现金 | ０．００ | ４，６５０．００ | － | － |
| 支付其他与筹资活动有关的现金 | ６３．０８ | ８，１５０．００ | － | － |
２０１０年１－３月支付其他与筹资活动有关的现金主要是银行借款手续费支出。
２００９年度，收到其他与筹资活动有关的现金主要是公司向母公司拆借资金，支付其他与筹资活动有关的现金主要是银行短期借款质押金。
近三年，公司经营活动产生的现金流量净额相对稳定，为公司的发展提供了稳定的净现金流入；公司与金融机构建立了良好的合作关系，为公司的持续稳定发展提供了资金支持；同时，公司无逾期未还债务，亦不存在延迟付息情况。
（七）、２０１０ 年半年度财务报告情况
发行人２０１０ 年半年度财务状况（未经审计）如下：
１、合并资产负债表主要数据
单位：元
| 项目 | ２０１０年６月３０日 |
| 流动资产合计 | １，９７８，３６５，０５７．０８ |
| 其中：货币资金 | ３７３，５１０，３２７．００ |
| 应收票据 | ３，７７７，２８８．０６ |
| 应收账款 | ５３０，６７７，７５７．３３ |
| 预付款项 | ２７１，６８２，０４１．９４ |
| 其他应收款 | １１６，６３１，８１１．４０ |
| 存货 | ６８２，０８３，６４０．７３ |
| 非流动资产合计 | ７０１，５３９，２３８．２４ |
| 其中：长期股权投资 | １，８３０，４１３．７５ |
| 固定资产 | ５８３，１３６，５１８．７１ |
| 在建工程 | ２４，８１１，４６５．８７ |
| 无形资产 | ６９，８６５，０２１．８６ |
| 商誉 | １０，９８２，８０７．８１ |
| 资产总计 | ２，６７９，９０４，２９５．３２ |
| 流动负债合计 | １，９４０，９８７，５９４．３５ |
| 其中：短期借款 | ７３４，７０５，５１５．１０ |
| 应付票据 | ２８０，９５５，０９２．５１ |
| 应付账款 | ７０４，８２３，１８３．５８ |
| 预收款项 | ４５，８６１，０３２．３４ |
| 应付职工薪酬 | ４６，４５９，５２５．９７ |
| 应交税费 | －２３，７３０，２９５．５７ |
| 其他应付款 | １５０，３５２，４５９．７８ |
| 非流动负债合计 | ４，０２２，７０２．５７ |
| 其中：递延所得税负债 | ４，０２２，７０２．５７ |
| 归属于母公司所有者权益合计 | ６７０，８７９，８８２．５８ |
| 股东权益合计 | ７３４，８９３，９９８．４０ |
２、合并利润表主要数据
| 项目 | ２０１０年１－６月 |
| 营业收入 | １，０７３，６４４，７５４．０９ |
| 营业利润 | ２８，６８１，３２２．０６ |
| 利润总额 | ３０，０５６，７７４．５８ |
| 净利润 | ２７，８４８，９０３．２４ |
| 其中： 归属于母公司所有者的净利润 | ２０，５０１，８９１．８４ |
３、合并现金流量表主要数据
| 项目 | ２０１０年１－６月 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | －１９８，０８８，４３１．９９ |
| 投资活动产生的现金流量净额 | －９６，０７１，８８６．９３ |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | ２５５，９９２，４６９．５３ |
| 期末现金及现金等价物余额 | ３７３，５１０，３２７．００ |
４、重大变动情况分析
１、公司２０１０年上半年实现营业收入１０７，３６４．４８万元，营业收入比上年同期增长５５．４２％，主要是由于主营业务收入比上年增长四成以及其他业务收入大幅增长所致。主营业务增长的原因：金融危机的影响逐渐减弱， 欧美大型家电品牌商去库存化后的补充订货使公司的小家电业务订单出现较大幅度的回升，公司的小家电业务的营业收入比上年同期增长２２．２０％。为规避公司小家电业务过于集中于北美地区的风险，公司在稳定欧洲市场的同时加大了中东、日本等其他地区的营业拓展力度，报告期内其他地区的营业收入比上年同期增长２３９．８２％，公司小家电业务区域过于集中的风险得到有效的缓解。公司ＬＥＤ业务比上年同期大增８２４．６５％，主要是由于公司从２００９年开始介入ＬＥＤ行业，２００９下半年才购买了广东健隆达与ＬＥＤ业务相关的固定资产并收购了深圳市锐拓显示技术有限公司６０％的股权，因此上年同期公司的ＬＥＤ业务的基数非常小，由于合并口径的不同使公司的ＬＥＤ业务上年数据不可比。
其他业务收入２０１０年上半年为１０，９５４．７０万元，上年同期为９４６．６８万元，比上年大幅增长的原因是子公司深圳锐拓赞助上海世博会显示屏租赁业务实现其他业务收入１亿元所致。
（２）、２０１０年上半年营业利润２，８６８．１３万元，较上年同期增长１，２１５．３６％，２０１０年上半年归属于上市公司股东的净利润２，０５０．１９万元，较上年同期增长９１５．９５％。。主要原因是公司营业收入比去年同期增长５５．４２％所致。
（３）、２０１０年上半年经营活动产生的现金流量净额比上年同期下降６５２．７０％，主要是由于报告期内存货及应收账款大幅增加所致。
（４）、２０１０年上半年筹资活动产生的现金流量净额比上年同期增长８５．４７％，主要是报告期内公司进入生产经营旺季以及投资ＬＥＤ行业的资本性支出大，从而加大银行融资额度所致。
四、本次募集资金用途及相关管理措施
（一）、本次募集资金运用概况
１、募集资金情况
公司本次发行股票１６０，０００万股，经信永中和会计师事务所有限责任公司出具的ＸＹＺＨ／２０１０ＳＺＡ２００３－２号《验资报告》验证，本次发行募集资金总额１５２，６４０万元，扣除发行费用（包括保荐费用、承销费用、律师费用、审计验资费用和信息披露费用等）２，００２．１２万元后，募集资金净额为１５０，６３７．８８万元。该笔资金已于２０１０年１０月２０日汇入公司的募集资金专项账户。
２、募集资金投向
根据２００９年１０月１３日公司第三届董事会第十八次会议和２００９年１０月２９日公司２００９ 年第六次临时股东大会决议，本次非公开发行募集资金在扣除发行费用后拟投入以下项目：
| 名称 | 投资金额（万元） |
| ＬＥＤ芯片制造项目 | ５０，１７１ |
| ＬＥＤ封装项目 | ５６，９４８ |
| ＬＥＤ照明项目 | ５３，２５８ |
| 合计 | １６０，３７７ |
（三）、募集资金专项存储的相关情况
为加强募集资金管理，根据《上市公司证券发行管理办法》、《深圳证券交易所上市公司内部控制指引》、《深圳证券交易所上市公司募集资金管理办法》、《中小企业板上市公司募集资金管理细则》等相关法律法规及规范性文件的要求，公司于２０１０年１０月１３日第三届董事会第三十三次会议审议通过了新修订的《募集资金管理制度》，对募集资金的存储、募集资金的使用、募集资金投向变更、募集资金管理与监督等事项作了较为详细的规定。
本次募集资金专项账户具体情况如下：
| 专项账户１ | 开户单位： | 广东德豪润达电气股份有限公司 |
| | 开户银行： | 中国农业银行珠海香洲支行 |
| | 账户账号： | ４４３５０２０１０４００１８２０２ |
| 专项账户２ | 开户单位： | 芜湖德豪润达光电科技有限公司 |
| | 开户银行： | 中国建设银行芜湖赭山路支行 |
| | 账户账号： | ３４００１６７５４０８０５３００２６０９ |
| 专项账户３ | 开户单位： | 芜湖德豪润达光电科技有限公司 |
| | 开户银行： | 中国光大银行芜湖分行营业部 |
| | 账户账号： | ７９４３０１８８００００２４００８ |
| 专项账户４ | 开户单位： | 芜湖德豪润达光电科技有限公司 |
| | 开户银行： | 招商银行芜湖分行营业部 |
| | 账户账号： | ５５３９０００５１２１０６０６ |
| 专项账户５ | 开户单位： | 芜湖德豪润达光电科技有限公司 |
| | 开户银行： | 芜湖扬子农村商业银行城东支行 |
| | 账户账号： | ２００００２５５１０４０１０３００００００１８ |
| 专项账户６ | 开户单位： | 芜湖德豪润达光电科技有限公司 |
| | 开户银行： | 中国银行芜湖经济技术开发区支行 |
| | 账户账号： | １７９７０７３８５７７６ |
五、保荐人关于本次非公开发行过程和发行对象合规性报告的结论意见
公司本次发行的保荐人太平洋证券股份有限公司认为：
德豪润达本次非公开发行股票发行过程和发行对象合法、合规，符合《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《证券发行与承销管理办法》、《上市公司证券发行管理办法》、《深圳证券交易所股票上市规则》、《上市公司非公开发行股票实施细则》和《关于核准广东德豪润达电气股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可［２０１０］１０８４号）等法律法规的规定和中国证监会的有关要求；发行对象的选择公平、公正，符合上市公司及全体股东的利益。
六、发行人律师关于本次非公开发行过程和发行对象合规性报告的结论意见
公司本次发行的律师广东信达律师事务所认为：
发行人本次非公开发行已取得发行人股东大会的有效批准，并经中国证监会核准；发行人与认购对象签署的《附条件生效的股份认购协议》等法律文件合法有效；本次非公开发行的认购对象、发行数量、发行价格及发行过程符合法律、法规和规范性文件的规定；本次非公开发行结果公平、公正。
七、新增股份数量及上市时间
本次发行新增股份１６，０００万股股份已于２０１０年１０月２５日在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司办理完毕登记托管手续。
本次发行新增股份的性质为有限售条件流通股，上市日为２０１０年１１月２日。
根据深圳证券交易所相关业务规则，公司股票价格在２０１０年１１月２日不除权，股票交易不设涨跌幅限制。
本次发行对象认购的股票均自２０１０年１１月２日起锁定期为３６个月。
八、备查文件
（一）、备查文件
１、保荐人出具的发行保荐书和尽职调查报告；
２、发行人律师出具的法律意见书和律师工作报告；
３、中国证券监督管理委员会核准文件。
（二）、查询地点
投资者可到公司的办公地点广东省珠海市香洲区唐家湾镇金凤路１号查阅。
（三）、查询时间
除法定节假日以外的每日上午９：００－１１：００，下午１４：００－１６：３０。
（四）、信息披露网址
深圳证券交易所网站（ｗｗｗ．ｓｚｓｅ．ｃｎ）和巨潮网（ｗｗｗ．ｃｎｉｎｆｏ．ｃｏｍ．ｃｎ）
广东德豪润达电气股份有限公司
２０１０年１０月２６日
