证券时报记者 桂衍民 见习记者 邱 晨
本报讯 证券公司“靠天吃饭”的格局似乎并未改观多少。前三季度尽管有投行利润巨增的补充,但在佣金下降的背景下,经纪业务的下滑抵消了投行的增收,13家具有可比口径的上市券商整体净利润下降24%。
经纪业务收入同比降三成
截至今日,14家上市证券公司已全部披露了三季报。数据显示,14家上市券商今年1-9月份共实现净利润208.9亿元,除华泰证券外,其他13家具可比性口径的券商净利润同比下降24%。
13家上市券商财报显示,前三季度共实现营业收入448.9亿元,同比下降12.3%。在传统的经纪、投行、自营和资管四大业务中,受激烈的佣金价格战和交易额的不景气影响,经纪业务盈利下降幅度最大,13家公司经纪业务净收入由去年1-9月的331.1亿元下降至今年前三季度的229.2亿元,整体缩水了101.9亿元,下降幅度高达30.8%。单一公司方面,13家具有可比口径的公司中有7家经纪业务净收入下降幅度都在30%左右,其中最大的为广发证券,同比降幅为35.7%。下降幅度最小的公司为长江证券,该公司1-9月份经纪业务净收入为12亿元,较去年同期14.4亿元下降16.7%。
资产管理业务上,尽管盈利规模不大,但整体还不错,披露了该项业绩的10家上市券商合计盈利13.44亿元,同比增长17.8%。其中,东北证券自管业务收入增长幅度最大,从去年同期的373万元增长到了1902万元,增幅高达409.9%。其次为兴业证券,该项收入同比增长了231.4%。此外,宏源证券和广发证券也表现不俗,自管业务净收入也分别增长了100.8%和97.5%。
投行增收不抵经纪业务缩水
就在券商整体业绩下滑背景下,投行业务收入成为证券公司一大亮点。14家上市券商前三季度投行共实现净收入64.13亿元。其中13家具有可比口径的券商投行共实现净收入55.32亿元,较去年同比增长141.8%。
单一公司方面,太平洋证券投行收入增长幅度最大,该公司投行从去年前三季度的500万元增加到了今年前三季度的1.05亿元,增幅高达20倍。其次为东北证券,前三季度投行投入同比增长17倍。
然而,尽管投行收入前三季度出现了绝对值32.44亿元或141.8%的大幅增长,但与下滑30%、绝对值盈利缩水101.9亿元的经纪业务收入相比,依然相距甚远。
自营方面,14家上市券商中8家在前三季度出现亏损,6家盈利。14家上市证券公司整体自营盈利94.79亿元,盈利比例达11.34%。其中,西南证券和华泰证券前三季度自营盈利增幅最大,分别达到了2.42倍和1.40倍。
而随着这些上市券商资本金的增加,利息收入也成为一个不可忽略的收入进项。报告显示,截至三季度末,14家上市券商利息净收入达到51.66亿元。其中,13家具有可比口径的券商前三季实现利息净收入44.75亿元,同比增长29.7%。