保荐人:中信证券股份有限公司
住 所：深圳市深南大道7088号招商银行大厦A层
联席主承销商：中信证券股份有限公司
中德证券有限责任公司
第一节 重要声明与提示
山西证券股份有限公司（以下简称“本公司”、“公司”或“发行人”）及全体董事、监事、高级管理人员保证上市公告书的真实性、准确性、完整性，承诺上市公告书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
证券交易所、其他政府机关对本公司股票上市及有关事项的意见，均不表明对本公司的任何保证。
本公司提醒广大投资者注意，凡本上市公告书未涉及的有关内容，请投资者查阅刊载于巨潮资讯网站（ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｃｎｉｎｆｏ．ｃｏｍ．ｃｎ）的本公司招股说明书全文。
本公司已承诺将在本公司股票上市后三个月内按照《中小企业板块上市公司特别规定》的要求修改公司章程，在章程中载明“（１）股票被终止上市后，公司股票进入代办股份转让系统继续交易；（２）公司不得修改公司章程中的此项规定。”
本次发行前，公司股东所持股份的流通限制及股东对所持股份自愿锁定的承诺如下：
（１）、本公司控股股东山西省国信投资（集团）公司和本公司股东山西信托有限责任公司承诺：“自发行人股票在证券交易所上市之日起三十六个月内，将不会转让或者委托他人管理本公司已直接和间接持有的发行人的股份，也不由发行人收购该部分股份。”
（２）、本公司股东太原钢铁（集团）有限公司承诺：“自发行人股票在证券交易所上市之日起十二个月内，且于２０１０年１２月２１日之前，将不会转让或者委托他人管理本公司已直接和间接持有的发行人的股份，也不由发行人收购该部分股份。”
（３）、本公司股东中信国安集团公司承诺：“自发行人股票在证券交易所上市之日起十二个月内，且于２０１０年１１月２０日之前，将不会转让或者委托他人管理本公司已直接和间接持有的发行人的股份，也不由发行人收购该部分股份。”
（４）、本公司股东山西海鑫实业股份有限公司承诺：“自发行人股票在证券交易所上市之日起十二个月内，且于２０１０年１１月７日之前，将不会转让或者委托他人管理本公司已直接和间接持有的发行人的股份，也不由发行人收购该部分股份。”
（５）、本公司其他股东承诺：“自发行人股票在证券交易所上市之日起十二个月内，将不会转让或者委托他人管理本公司已直接和间接持有的发行人的股份，也不由发行人收购该部分股份。”
上述股东承诺将严格遵守《中华人民共和国公司法》、交易所股票上市规则及中国证监会审慎监管相关要求等法律、法规及政策规定，同时根据孰高孰长原则确定持股期限。
（６）、根据《境内证券市场转持部分国有股充实全国社会保障基金实施办法》（财企［２００９］９４号）和《关于山西证券股份有限公司国有股转持有关问题的批复》（晋财金［２０１０］３１号），由本公司国有股东转由全国社会保障基金理事会持有的本公司国有股，全国社会保障基金理事会承继原国有股东的禁售义务。
本公司董事、监事和高级管理人员同时承诺：在申报离任六个月后的十二个月内通过证券交易所挂牌交易出售本公司股票数量占其所持有本公司股票总数（包括有限售条件和无限售条件的股份）的比例不超过５０％。
第二节 股票上市情况
一、股票发行上市审批情况
本上市公告书系根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》和《首次公开发行股票并上市管理办法》、《深圳证券交易所股票上市规则》（２００８年修订）等国家有关法律、法规的规定，并按照《深圳证券交易所股票上市公告书内容与格式指引（２００９年９月修订）》编制而成，旨在向投资者提供有关本公司首次公开发行股票并上市的基本情况。
经中国证券监督管理委员会《关于核准山西证券股份有限公司首次公开发行股票的批复》（证监许可［２０１０］１４３５号）核准，本公司首次公开发行人民币普通股股票（以下简称“本次发行”）不超过４０，０００万股。本次发行采用网下向询价对象询价配售（以下简称“网下配售”）与网上向社会公众投资者定价发行（以下简称“网上发行”）相结合的方式，实际公开发行３９９，８００，０００股人民币普通股，其中网下配售７９，８００，０００股，网上发行３２０，０００，０００股，发行价格为７．８０元／股。
经深圳证券交易所《关于山西证券股份有限公司人民币普通股股票上市的通知》（深证上［２０１０］３６７号）同意，本公司发行的人民币普通股股票在深圳证券交易所上市，证券简称“山西证券”，股票代码“００２５００”；其中，本次公开发行中网上发行的３２，０００万股股票将于２０１０年１１月１５日起上市交易。
本次发行的招股意向书、招股说明书全文及相关备查文件可以在巨潮网站（ｗｗｗ．ｃｎｉｎｆｏ．ｃｏｍ．ｃｎ）查询。本公司招股意向书及招股说明书的披露距今不足一个月，故与其重复的内容不再重述，敬请投资者查阅上述内容。
二、公司股票上市相关信息
（一）上市地点：深圳证券交易所
（二）上市时间：２０１０年１１月１５日
（三）股票简称：山西证券
（四）股票代码：００２５００
（五）首次公开发行后总股本：２３９，９８０万股
（六）首次公开发行股票增加的股份：３９，９８０万股
（七）发行前股东所持股份的流通限制及期限：根据《中华人民共和国公司法》的有关规定，公司公开发行股份前已发行的股份，自公司股票在证券交易所上市交易之日起十二个月内不得转让。
（八）发行前股东对所持股份自愿锁定的承诺：
１、本公司控股股东山西省国信投资（集团）公司和本公司股东山西信托有限责任公司承诺：“自发行人股票在证券交易所上市之日起三十六个月内，将不会转让或者委托他人管理本公司已直接和间接持有的发行人的股份，也不由发行人收购该部分股份。”
２、本公司股东太原钢铁（集团）有限公司承诺：“自发行人股票在证券交易所上市之日起十二个月内，且于２０１０年１２月２１日之前，将不会转让或者委托他人管理本公司已直接和间接持有的发行人的股份，也不由发行人收购该部分股份。”
３、本公司股东中信国安集团公司承诺：“自发行人股票在证券交易所上市之日起十二个月内，且于２０１０年１１月２０日之前，将不会转让或者委托他人管理本公司已直接和间接持有的发行人的股份，也不由发行人收购该部分股份。”
４、本公司股东山西海鑫实业股份有限公司承诺：“自发行人股票在证券交易所上市之日起十二个月内，且于２０１０年１１月７日之前，将不会转让或者委托他人管理本公司已直接和间接持有的发行人的股份，也不由发行人收购该部分股份。”
５、本公司其他股东承诺：“自发行人股票在证券交易所上市之日起十二个月内，将不会转让或者委托他人管理本公司已直接和间接持有的发行人的股份，也不由发行人收购该部分股份。”
上述股东承诺将严格遵守《中华人民共和国公司法》、交易所股票上市规则及中国证监会审慎监管相关要求等法律、法规及政策规定，同时根据孰高孰长原则确定持股期限。
６、根据《境内证券市场转持部分国有股充实全国社会保障基金实施办法》（财企［２００９］９４号）和《关于山西证券股份有限公司国有股转持有关问题的批复》（晋财金［２０１０］３１号），由本公司国有股东转由全国社会保障基金理事会持有的本公司国有股，全国社会保障基金理事会承继原国有股东的禁售义务。
（九）本次上市股份的其他锁定安排：本次公开发行中配售对象参与网下配售获配的７，９８０万股股票自本次网上发行的股票于２０１０年１１月１５日在深圳证券交易所上市交易之日起锁定三个月。
（十）本次上市的无流通限制及锁定安排的股份：本次发行中网上发行的３２，０００万股股票无流通限制及锁定安排，自２０１０年１１月１５日起上市交易。
（十一）公司股份可上市交易日期：
股份
分类 |
股东名称 |
持股数（股） |
占发行后总股本比例 |
可上市交易时间 （非交易日顺延） |
首次公开发行前已发行的股份 |
山西省国信投资（集团）公司 |
９０１，２５４，３２４ |
３７．５６％ |
２０１３年１１月１５日 |
太原钢铁（集团）有限公司 |
４５０，６２７，１６２ |
１８．７８％ |
２０１１年１１月１５日 |
山西国际电力集团有限公司 |
３００，４１８，１０８ |
１２．５２％ |
２０１１年１１月１５日 |
山西海鑫实业股份有限公司 |
７６，６９８，８８０ |
３．２０％ |
２０１１年１１月１５日 |
中信国安集团公司 |
６９，０９６，１６５ |
２．８８％ |
２０１１年１１月１５日 |
山西焦化集团有限公司 |
３７，５５２，２６３ |
１．５６％ |
２０１１年１１月１５日 |
山西杏花村汾酒集团有限责任公司 |
３０，０４１，８１１ |
１．２５％ |
２０１１年１１月１５日 |
山西省科技基金发展总公司 |
２２，５３１，３５８ |
０．９４％ |
２０１１年１１月１５日 |
山西信托有限责任公司 |
２１，０２９，２６８ |
０．８８％ |
２０１３年１１月１５日 |
吕梁市投资管理公司 |
１８，６２５，９２３ |
０．７８％ |
２０１１年１１月１５日 |
长治市行政事业单位国有资产管理中心 |
１７，１２３，８３３ |
０．７１％ |
２０１１年１１月１５日 |
山西省经贸投资控股集团有限公司 |
１５，０２０，９０５ |
０．６３％ |
２０１１年１１月１５日 |
全国社会保障基金理事会转持三户 |
１９，５７８，６５７ |
０．８２％ |
２０１３年１１月１５日 |
２０，４０１，３４３ |
０．８５％ |
２０１１年１１月１５日 |
小计 |
２，０００，０００，０００ |
８３．３４％ |
－ |
首次公开发行股份 |
网下配售股份 |
７９，８００，０００ |
３．３３％ |
２０１１年２月１５日 |
网上发行股份 |
３２０，０００，０００ |
１３．３３％ |
２０１０年１１月１５日 |
小计 |
３９９，８００，０００ |
１６．６６％ |
－ |
合计 |
２，３９９，８００，０００ |
１００．００％ |
－ |
注：本表列出的数据可能因四舍五入原因而与本表中所列示的相关单项数据直接相加之和在尾数上略有差异。
（十二）股票登记机构：中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司
（十三）上市保荐人： 中信证券股份有限公司
联席主承销商：中信证券股份有限公司
中德证券有限责任公司
第三节 发行人、股东和实际控制人情况
一、公司基本情况
（一）中文名称：山西证券股份有限公司
中文简称：山西证券
（二）英文名称：ＳＨＡＮＸＩ ＳＥＣＵＲＩＴＩＥＳ ＣＯＭＰＡＮＹ ＬＩＭＩＴＥＤ
（三）注册资本：２，３９９，８００，０００元（本次发行后）
（四）法定代表人：侯巍
（五）注册地址／住所：山西省太原市府西街６９号山西国际贸易中心东塔楼
邮政编码：０３０００２
（六）经营范围：证券经纪；证券自营；证券资产管理；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财
务顾问；证券投资基金代销；为期货公司提供中间介绍业务
（七）主营业务：证券经纪、证券自营、资产管理、投资银行、财务顾问等证券相关业务
（八）所属行业：证券、期货业（Ｉ２１）
（九）电话号码：０３５１－８６８６ ６６８
（十）传真号码：０３５１－８６８６ ６９６
（十一）互联网网址：ｈｔｔｐ：//ｗｗｗ．ｉ６１８．ｃｏｍ．ｃｎ
（十二）电子邮箱：ｓｘｚｑ＠ｉ６１８．ｃｏｍ．ｃｎ
（十三）董事会秘书：王怡里 先生
二、公司董事、监事、高级管理人员及其持有公司股份情况
截至本上市公告书刊登之日，本公司董事基本情况如下：
姓名 |
性别 |
国籍 |
职务 |
任期 |
张广慧 |
男 |
中国 |
董事、董事长 |
２００８．１．３１—２０１１．１．３１ |
杨小勇 |
男 |
中国 |
董事 |
２００８．１．３１—２０１１．１．３１ |
侯 巍 |
男 |
中国 |
董事、总经理 |
２００８．１．３１—２０１１．１．３１ |
周宜洲 |
男 |
中国 |
董事 |
２００８．１．３１—２０１１．１．３１ |
常小刚 |
男 |
中国 |
董事 |
２００８．１．３１—２０１１．１．３１ |
李兆会 |
男 |
中国 |
董事 |
２００８．１．３１—２０１１．１．３１ |
孙 璐 |
男 |
中国 |
董事 |
２００８．１．３１—２０１１．１．３１ |
孔祥毅 |
男 |
中国 |
独立董事 |
２００８．１．３１—２０１１．１．３１ |
吴晓球 |
男 |
中国 |
独立董事 |
２００８．１．３１—２０１１．１．３１ |
夏 斌 |
男 |
中国 |
独立董事（注） |
２００８．１．３１—２０１１．１．３１ |
王瑞琪 |
男 |
中国 |
独立董事 |
２００８．１．３１—２０１１．１．３１ |
乔俊峰 |
男 |
中国 |
职工董事 |
２００８．１．３１—２０１１．１．３１ |
注：夏斌先生于２００８年１月３１日创立大会暨２００８年第一次股东大会选举为本公司独立董事。根据监管部门对证券公司董事、监事、高级管理人员的相关规定，由于进行独立董事资格申报，夏斌先生于２００８年１２月１日至２００９年２月２５日未履行独立董事职责。
截至本上市公告书刊登之日，本公司监事基本情况如下：
序号 |
项目 |
金额（万元） |
１ |
承销及保荐费用 |
９，３５５．３２ |
２ |
律师费用 |
２０２．５０ |
３ |
审计及验资费用 |
１，１８９．５０ |
４ |
信息披露费用 |
４７０．１３ |
５ |
股份托管登记费用、印花税等费用 |
３１３．２２ |
|
发行费用合计 |
１１，５３０．６７ |
注１：张晋先生待取得中国证监会核准的任职资格后正式履行监事会主席职责；
注２：本公司２００９年度股东大会选举焦杨先生担任公司监事，待焦杨先生取得证券公司监事任职资格以后免去李永清先生公司监事职务。
截至本上市公告书刊登之日，本公司高级管理人员基本情况如下：
姓名 |
性别 |
国籍 |
职务 |
任期 |
张 晋 |
男 |
中国 |
监事（注１） |
２００８．１．３１—２０１１．１．３１ |
马便月 |
女 |
中国 |
监事 |
２００８．１．３１—２０１１．１．３１ |
高 明 |
男 |
中国 |
监事 |
２００８．１．３１—２０１１．１．３１ |
郭江明 |
男 |
中国 |
监事 |
２００８．１．３１—２０１１．１．３１ |
李永清 |
男 |
中国 |
监事（注２） |
２００８．１．３１—２０１１．１．３１ |
张福荣 |
男 |
中国 |
监事 |
２００９．１．１７—２０１１．１．３１ |
万河斌 |
男 |
中国 |
监事 |
２００８．１．３１—２０１１．１．３１ |
王志刚 |
男 |
中国 |
监事 |
２００８．１．３１—２０１１．１．３１ |
闫晓华 |
女 |
中国 |
职工监事 |
２００８．１．３１—２０１１．１．３１ |
尤济敏 |
女 |
中国 |
职工监事 |
２００８．１．３１—２０１１．１．３１ |
胡朝晖 |
男 |
中国 |
职工监事、监事会副主席 |
２００８．１．３１—２０１１．１．３１ |
翟太煌 |
男 |
中国 |
职工监事 |
２００８．１．３１—２０１１．１．３１ |
注：本公司第一届董事会第十一次会议同意聘请乔俊峰先生担任公司副总经理，待乔俊峰先生取得证券公司高级管理人员任职资格后正式履行职责。
本公司董事、监事、高级管理人员持有本公司股票情况如下：
姓名 |
性别 |
国籍 |
职务 |
任期 |
侯 巍 |
男 |
中国 |
总经理 |
２００８．１．３１—２０１１．１．３１ |
樊廷让 |
男 |
中国 |
常务副总经理 |
２００８．１．３１—２０１１．１．３１ |
赵树林 |
男 |
中国 |
副总经理 |
２００８．１．３１—２０１１．１．３１ |
李 凡 |
男 |
中国 |
副总经理 |
２００８．１．３１—２０１１．１．３１ |
孟有军 |
男 |
中国 |
副总经理、
合规总监（兼） |
２００８．１．３１—２０１１．１．３１
２００８．１１．１９—２０１１．１．３１ |
邹连星 |
男 |
中国 |
副总经理 |
２０１０．３．１—２０１１．１．３１ |
汤建雄 |
男 |
中国 |
财务总监 |
２０１０．４．１３—２０１１．１．３１ |
王怡里 |
男 |
中国 |
董事会秘书 |
２０１０．４．６—２０１１．１．３１ |
注：李兆会董事持有闻喜惠天实业有限公司９０％的股权，闻喜惠天实业有限公司持有海鑫钢铁集团有限公司８９．３％的股权，海鑫钢铁集团有限公司持有山西海鑫实业股份有限公司９０．９３％的股权，山西海鑫实业股份有限公司为本公司股东，持有本公司３．２０％的股权，因此李兆会董事通过间接控股本公司股东山西海鑫实业股份有限公司间接持有本公司３．２０％的股权。李兆会董事间接持有的本公司股份不存在质押或冻结情况。
除李兆会董事间接持有本公司的股份外，本公司董事、监事和高级管理人员及其近亲属不存在直接或间接持有本公司股份的情况。
三、公司控股股东情况
本公司控股股东为山西省国信投资（集团）公司（以下简称“国信集团”），持有公司９０１，２５４，３２４股，占发行后总股本的３７．５６％。另外，国信集团控股子公司山西信托有限责任公司持有公司２１，０２９，２６８股，占发行后总股本的０．８８％。国信集团成立于１９８６年４月２１日，注册资本２６０，０００万元，注册号是１４００００１００００５３８７，山西省财政厅是国信集团的唯一出资人。
国信集团主要业务涉及证券、信托、房地产等领域，除本公司外，国信集团未向其他证券公司进行投资。国信集团自身不直接从事任何与本公司存在竞争的证券业务。国信集团其他对外投资情况请参见山西证券股份有限公司招股说明书“第五节、本公司基本情况 七、本公司的发起人及控股股东的基本情况（二）本公司控股股东所控制企业的情况”。
截至２００９年１２月３１日，国信集团总资产１，７３７，２８４．１３万元，净资产５５８，４８２．３５万元，２００９年度净利润６９，１６３．６９万元（以上财务数据已经审计）。
四、公司股东情况
本次公开发行普通股（Ａ股）３９，９８０万股，约占发行后总股本１６．６６％。
公司本次发行结束后上市前，股东总数为３７８，５６１人，其中前十名股东的持股情况如下：
姓名 |
职务 |
性别 |
直接持股数
（万股） |
间接持股数
（万股） |
占发行后股本的比例
（％） |
李兆会 |
董事 |
男 |
０ |
７，６６９．８９ |
３．２０ |
注：本表列出的数据可能因四舍五入原因而与本表中所列示的相关单项数据直接相加之和在尾数上略有差异。
第四节 股票发行情况
一、发行数量
本次公开发行总股数为３９，９８０万股，其中，网下向配售对象询价配售股票数量为７，９８０万股，约占本次发行总量的１９．９６％；网上向社会公众投资者定价发行股票数量为３２，０００万股，约占本次发行总量的８０．０４％。
二、发行价格
本次公开发行的价格为７．８０元／股。对应的发行市盈率为３１．８９倍（按２００９年度经审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润与本次发行后总股本计算）。
三、发行方式及认购情况
本次发行采用网下向询价对象询价配售和网上向社会公众投资者定价发行相结合的方式。
本次发行网下配售７，９８０万股，有效申购数量为２６１，５９０万股，有效申购获得配售的比例为３．０５０５７５３２％，认购倍数为３２．７８倍。
本次发行网上发行３２，０００万股，有效申购股数为４９，２５４，５３１，０００股，中签率为０．６４９６８６４２１７％，认购倍数为１５４倍。
本次发行不存在余股。
四、募集资金总额及注册会计师对资金到位的验证情况
（一）本次发行募集资金总额为３，１１８，４４０，０００元；
（二）普华永道中天会计师事务所有限公司于２０１０年１１月４日对公司首次公开发行股票的资金到位情况进行了审验，并出具《山西证券股份有限公司首次发行人民币普通股Ａ股验资报告》（普华永道中天验字（２０１０）第３０２号）。
五、发行费用总额及项目、每股发行费用
根据普华永道中天会计师事务所有限公司于２０１０年１１月４日出具的《山西证券股份有限公司首次发行人民币普通股Ａ股验资报告》（普华永道中天验字（２０１０）第３０２号），公司本次发行费用总额为１１，５３０．６７万元，每股发行费用为０．２９元（每股发行费用＝发行费用总额／本次发行股本）。发行费用的具体项目如下：
序号 |
股东名称 |
持股数量（股） |
持股比例（％） |
１ |
山西省国信投资（集团）公司 |
９０１，２５４，３２４ |
３７．５６ |
２ |
太原钢铁（集团）有限公司 |
４５０，６２７，１６２ |
１８．７８ |
３ |
山西国际电力集团有限公司 |
３００，４１８，１０８ |
１２．５２ |
４ |
山西海鑫实业股份有限公司 |
７６，６９８，８８０ |
３．２０ |
５ |
中信国安集团公司 |
６９，０９６，１６５ |
２．８８ |
６ |
全国社会保障基金理事会转持三户 |
３９，９８０，０００ |
１．６７ |
７ |
山西焦化集团有限公司 |
３７，５５２，２６３ |
１．５６ |
８ |
山西杏花村汾酒集团有限责任公司 |
３０，０４１，８１１ |
１．２５ |
９ |
山西省科技基金发展总公司 |
２２，５３１，３５８ |
０．９４ |
１０ |
山西信托有限责任公司 |
２１，０２９，２６８ |
０．８８ |
|
合计 |
１，９４９，２２９，３３９ |
８１．２２ |
六、募集资金净额
本次发行募集资金净额为３００，３１３．３３万元。
七、发行后每股净资产
本次发行后每股净资产：２．４９元（按照２０１０年６月３０日经审计归属于母公司股东的净资产值加上本次发行募集资金净额，除以本次发行后总股本计算）。
八、发行后每股收益
本次发行后每股收益：０．２４元（按照２００９年经会计师事务所审计的扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东的净利润除以本次发行后总股本计算）。
第五节 财务会计资料
本上市公告书已披露本公司２０１０年第三季度未经审计的相关财务数据及资产负债表、利润表、现金流量表，对比表中２００９年第三季度财务数据未经审计，２００９年度财务数据已经审计，敬请投资者注意。
一、主要会计数据及财务指标
单位：元
编制单位：山西证券股份有限公司 |
|
|
单位：元 |
项 目 |
２０１０年１－９月 |
２００９年１－９月 |
合并 |
母公司 |
合并 |
母公司 |
营业收入 |
９１９，４００，７５２ |
８１２，７５３，５６３ |
１，０１５，５６２，５８１ |
９７８，６６９，４４５ |
手续费及佣金净收入 |
７１７，８７１，２６５ |
６２８，３５７，７０９ |
８８６，２９５，６９６ |
８７０，１５９，６４９ |
其中：代理买卖证券业务净收入 |
５７３，４１８，０３１ |
５７３，４１８，０３１ |
８６８，９０９，６４９ |
８６８，９０９，６４９ |
财务顾问服务净收入 |
８，２００，２００ |
３，３４０，０００ |
２００，０００ |
|
证券承销业务净收入 |
９５，３２７，７８０ |
４８，４８３，７９２ |
４，７６３，５２１ |
１，２５０，０００ |
期货经纪业务净收入 |
２７，８０９，３６８ |
|
１２，４２２，５２６ |
|
保荐业务服务净收入 |
１０，０００，０００ |
|
|
|
投资咨询服务净收入 |
|
|
|
|
受托客户资产管理业务净收入 |
３，１１５，８８６ |
３，１１５，８８６ |
|
|
利息净收入 |
９０，４４０，３００ |
７２，６７９，５３０ |
７７，６６０，７７３ |
７２，０２１，６８３ |
投资收益（损失以“－”号填列） |
１１１，０２７，９１９ |
１１１，９０５，１８２ |
３９，３８２，５４９ |
３８，７７４，８４９ |
公允价值变动收益（损失以“－”号填列） |
－１，４０３，６１１ |
－１，６４８，７３７ |
－４，２０９，２４９ |
－４，２０９，２５０ |
汇兑收益（损失以“－”号填列） |
－３５１，１６４ |
－３５１，１６４ |
１４，４４４，４８３ |
－１４，５６６ |
其他业务收入 |
１，８１６，０４３ |
１，８１１，０４３ |
１，９８８，３２９ |
１，９３７，０８０ |
营业支出 |
５１０，１６８，７８１ |
３６３，０１７，８３３ |
３９７，６１１，０８７ |
３３７，６１６，５２７ |
营业税金及附加 |
４６，２５９，８４４ |
４１，３０９，７４４ |
５１，６４７，２１６ |
５０，７４０，１８５ |
业务及管理费 |
４６２，８０５，０４８ |
３２１，９９４，６６７ |
３６３，３９５，６００ |
３０４，９２９，１９７ |
资产减值损失 |
－２８６，５７８ |
－２８６，５７８ |
－１８，０５２，８５５ |
－１８，０５２，８５５ |
其他业务成本 |
１，３９０，４６７ |
|
６２１，１２６ |
|
营业利润（亏损以“－”号填列） |
４０９，２３１，９７１ |
４４９，７３５，７３１ |
６１７，９５１，４９４ |
６４１，０５２，９１８ |
加：营业外收入 |
２，０４６，５９４ |
２，１２８，４６２ |
１０，１６９，９７０ |
１６３，６５７ |
减：营业外支出 |
４２７，８５４ |
３７９，９４０ |
９２６，１２７ |
９２６，１２７ |
利润总额（亏损总额以“－”号填列） |
４１０，８５０，７１１ |
４５１，４８４，２５３ |
６２７，１９５，３３７ |
６４０，２９０，４４８ |
减：所得税费用 |
１１６，９１１，２９８ |
１２３，０４５，４５６ |
１７０，２２１，７７５ |
１７０，２８５，９６２ |
净利润（净亏损以“－”填列） |
２９３，９３９，４１３ |
３２８，４３８，７９６ |
４５６，９７３，５６２ |
４７０，００４，４８６ |
其中：归属于母公司股东的净利润 |
３０４，７７４，８３４ |
|
４５９，６５０，６８８ |
|
少数股东收益／（损失） |
－１０，８３５，４２１ |
|
－２，６７７，１２６ |
|
每股收益 |
|
|
|
|
（一）基本每股收益 |
０．１５ |
０．１６ |
０．２３ |
０．２４ |
（二）稀释每股收益 |
０．１５ |
０．１６ |
０．２３ |
０．２４ |
其他综合收益 |
－５０，００２，４５７ |
－５０，００２，４５７ |
１４，７９５，４０８ |
１４，７９５，４０８ |
综合收益总额 |
２４３，９３６，９５６ |
２７８，４３６，３３９ |
４７１，７６８，９７０ |
４８４，７９９，８９４ |
其中：归属于母公司股东的综合收益总额 |
２５４，７７２，３７７ |
|
４７４，４４６，０９６ |
|
归属于少数股东的综合收益总额 |
－１０，８３５，４２１ |
|
－２，６７７，１２６ |
|
二、经营业绩与财务状况的简要说明
（一）经营业绩说明
２０１０年１－９月，公司实现营业收入９１，９４０．０８万元、利润总额４１，０８５．０７万元、归属于发行人股东的净利润３０，４７７．４８万元，分别比上年同期下降９．４７％、３４．４９％、３３．６９％。
公司业绩较上年同期下降的主要原因是：受证券行业整体周期性影响，经纪业务竞争激烈，佣金下降，使公司代理买卖证券业务净收入减少３４．０１％，同时由于营业网点增加，人数增加，公司业务及管理费增加２７．３６％。
（二）财务状况说明
截至２０１０年９月末，公司资产质量良好，流动性强，财务状况稳定。
其中，总资产比年初减少了２０．９６％，主要原因是客户保证金比年初减少了２５．７５％，以及现金分红３亿元。
归属于发行人股东的所有者权益为３０．４６亿元，较上年度期末基本保持稳定。
２０10年１－９月，公司经营活动产生的现金流量净额为－３７．６９亿元，较上年同期４７．３１亿元减少，主要原因是本期客户资金减少。
第六节 其他重要事项
一、本公司已向深圳证券交易所承诺，将严格按照中小企业板的有关规则，在上市后三个月内尽快完善公司章程等相关制度。
二、本公司自２０１０年１０月２２日刊登首次公开发行股票招股意向书至本上市公告书刊登前，没有发生可能对公司有较大影响的重要事项，具体如下：
（一）公司严格依照《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》等法律法规的要求，规范运作，生产经营状况正常，主要业务发展目标进展正常；
（二）公司所处行业和市场未发生重大变化；
（三）公司原材料采购价格和产品销售价格未发生重大变化，公司接受或提供的产品及服务价格未发生重大变化；
（四）公司未发生重大关联交易，资金未被关联方非经营性占用；
（五）公司未发生重大投资行为；
（六）公司未发生重大资产（或股权）购买、出售及置换行为；
（七）公司住所未变更；
（八）公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员未发生变化；
（九）公司未发生重大诉讼、仲裁事项；
（十）公司未发生对外担保等或有事项；
（十一）公司的财务状况和经营成果未发生重大变化；
（十二）公司无其他应披露的重大事项。
第七节 上市保荐机构及其意见
一、上市保荐机构基本情况
（一）保荐人（主承销商）：中信证券股份有限公司
（二）法定代表人：王东明
（三）住所：深圳市深南大道７０８８号招商银行大厦Ａ层
（四）联系地址：北京市朝阳区新源南路６号京城大厦５层（１００００４）
（五）联系电话：０１０－８４５８ ８６４８
（六）传真：０１０－８４８６ ５０２３
（七）保荐代表人：毛成杰、戴佳明
（八）联系人：邱志千、沈晓薇、秦成栋、邵向辉、林松、李雨修、徐林
二、上市保荐机构的推荐意见
上市保荐机构中信证券股份有限公司已向深圳证券交易所提交了《中信证券股份有限公司关于山西证券股份有限公司股票上市保荐书》，保荐意见如下：
“本保荐机构认为：发行人申请其股票上市符合《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》及《深圳证券交易所股票上市规则》（２００８年修订）等法律、法规的有关规定，发行人股票具备在深圳证券交易所上市的条件，本保荐人同意推荐发行人的股票在深圳证券交易所上市交易，并承担相关保荐责任。”
发行人：山西证券股份有限公司
保荐人（主承销商）：中信证券股份有限公司
联席主承销商：中德证券有限责任公司
２０１０年１１月１２日
附件：
１、２０１０年９月３０日资产负债表
２、２０１０年１－９月利润表
３、２０１０年７－９月利润表
４、２０１０年１－９月现金流量表
资产负债表
项目 |
２０１０年９月３０日 |
２００９年１２月３１日 |
增减幅度 |
总资产 |
１１，７７１，２１４，０５４ |
１４，８９３，５７８，６２７ |
－２０．９６％ |
归属于发行人股东的所有者权益 |
３，０４５，７５３，５７９ |
３，０９２，９２０，０７８ |
－１．５２％ |
股本 |
２，０００，０００，０００ |
２，０００，０００，０００ |
－ |
归属于发行人股东的每股净资产（元／股） |
１．５２ |
１．５５ |
－１．９４％ |
项目 |
２０１０年１－９月 |
２００９年１－９月 |
增减幅度 |
营业总收入 |
９１９，４００，７５２ |
１，０１５，５６２，５８１ |
－９．４７％ |
利润总额 |
４１０，８５０，７１１ |
６２７，１９５，３３７ |
－３４．４９％ |
归属于发行人股东的净利润 |
３０４，７７４，８３４ |
４５９，６５０，６８８ |
－３３．６９％ |
扣除非经常性损益后归属于发行人股东的净利润 |
３０３，３７７，１７９ |
４３７，１６２，４９０ |
－３０．６０％ |
基本每股收益（元／股） |
０．１５ |
０．２２ |
－３１．８２％ |
加权平均净资产收益率 |
９．９０％ |
１７．３６％ |
－７．４６％ |
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率 |
９．８５％ |
１６．５１％ |
－６．６６％ |
经营活动产生的现金流量净额 |
－３，７６８，５９９，１０２ |
４，７３１，３２３，３２６ |
－１７９．６５％ |
每股经营活动产生的现金流量净额 |
－１．８８ |
２．３６ |
－１７９．６６％ |
项目 |
２０１０年７－９月 |
２００９年７－９月 |
增减幅度 |
营业总收入 |
３２１，２４９，７３６ |
４３３，７２１，６３０ |
－２５．９３％ |
利润总额 |
１４６，００５，８４８ |
２７０，５４０，０４９ |
－４６．０３％ |
归属于发行人股东的净利润 |
９８，７１４，３７６ |
２０２，１６３，１８７ |
－５１．１７％ |
扣除非经常性损益后归属于发行人股东的净利润 |
９８，３７５，４２３ |
１９２，６７５，２６８ |
－４８．９４％ |
基本每股收益（元／股） |
０．０５ |
０．１０ |
－５０．００％ |
加权平均净资产收益率 |
３．２６％ |
７．２６％ |
－４．００％ |
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率 |
３．２５％ |
６．９２％ |
－３．６７％ |
编制单位：山西证券股份有限公司 |
|
|
单位：元 |
项 目 |
２０１０年７－９月 |
２００９年７－９月 |
合并 |
母公司 |
合并 |
母公司 |
营业收入 |
３２１，２４９，７３６ |
２８５，８４６，７２７ |
４３３，７２１，６３０ |
４０５，２２６，６６５ |
手续费及佣金净收入 |
２１２，５６８，８７７ |
１８４，３６３，１９９ |
３７４，９７１，３１４ |
３６６，０９０，７８６ |
其中：代理买卖证券业务净收入 |
１８３，１１８，９８０ |
１８３，１１８，９８０ |
３６５，７４０，７８６ |
３６５，７４０，７８６ |
财务顾问服务净收入 |
４，６１０，２００ |
４００，０００ |
２００，０００ |
|
证券承销业务净收入 |
６，８７８，４６７ |
－１，０４７，６７６ |
３，８６３，５２１ |
３５０，０００ |
期货经纪业务净收入 |
１３，４６９，３３５ |
|
５，１６７，００７ |
|
保荐业务服务净收入 |
２，６００，０００ |
|
|
|
投资咨询服务净收入 |
|
|
|
|
受托客户资产管理业务净收入 |
１，８９１，８９５ |
１，８９１，８９５ |
|
|
利息净收入 |
３２，１４３，１３５ |
２５，７２２，６９９ |
３０，４４４，８６５ |
２５，９４８，４２６ |
投资收益（损失以“－”号填列） |
７６，２９２，２５１ |
７５，９８７，０５７ |
１６，３０７，１２６ |
１５，６９９，４２６ |
公允价值变动收益（损失以“－”号填列） |
３０４，３６３ |
－５２３，２５８ |
－７１０，６７４ |
－３，４９８，５７６ |
汇兑收益（损失以“－”号填列） |
－２４０，５７３ |
－２４０，５７３ |
－６，８９４ |
－７，６７１ |
其他业务收入 |
１８１，６８３ |
５３７，６０３ |
９４２，８０６ |
９９４，２７４ |
营业支出 |
１７５，７５７，３９５ |
１２４，８２９，５１６ |
１７２，６７６，７０７ |
１２６，５４９，４４７ |
营业税金及附加 |
１６，１４２，３９１ |
１４，４５９，７６６ |
２１，６０３，７６１ |
２１，０９６，６９８ |
业务及管理费 |
１５８，９４１，６７９ |
１１０，３６９，８９０ |
１６８，８１１，３２６ |
１２３，４４９，４７９ |
资产减值损失 |
－１４０ |
－１４０ |
－１７，９９６，７３０ |
－１７，９９６，７３０ |
其他业务成本 |
６７３，４６５ |
|
２５８，３５０ |
|
营业利润（亏损以“－”号填列） |
１４５，４９２，３４１ |
１６１，０１７，２１１ |
２６１，０４４，９２３ |
２７８，６７７，２１８ |
加：营业外收入 |
６０８，７１３ |
６０８，７１３ |
１０，０７８，８２０ |
７７，９８５ |
减：营业外支出 |
９５，２０６ |
５０，７４３ |
５８３，６９４ |
５８３，６９４ |
利润总额（亏损总额以“－”号填列） |
１４６，００５，８４８ |
１６１，５７５，１８１ |
２７０，５４０，０４９ |
２７８，１７１，５０９ |
减：所得税费用 |
５２，６５０，８９７ |
５２，６５０，８９６ |
７０，３７９，０５５ |
７０，３７９，０５５ |
净利润（净亏损以“－”填列） |
９３，３５４，９５１ |
１０８，９２４，２８５ |
２００，１６０，９９４ |
２０７，７９２，４５４ |
其中：归属于母公司股东的净利润 |
９８，７１４，３７６ |
|
２０２，１６３，１８７ |
|
少数股东收益／（损失） |
－５，３５９，４２５ |
|
－２，００２，１９３ |
|
每股收益 |
|
|
|
|
（一）基本每股收益 |
０．０５ |
０．０５ |
０．１０ |
０．１０ |
（二）稀释每股收益 |
０．０５ |
０．０５ |
０．１０ |
０．１０ |
其他综合收益 |
－３０，７１１，０７７ |
－３０，７１１，０７７ |
１２，２２７，２００ |
１２，２２７，２００ |
综合收益总额 |
６２，６４３，８７４ |
７８，２１３，２０８ |
２０１，３８８，１９４ |
２２０，０１９，６５４ |
其中：归属于母公司股东的综合收益总额 |
６８，００３，２９９ |
|
２０３，３９０，３８７ |
|
归属于少数股东的综合收益总额 |
－５，３５９，４２５ |
|
－２，００２，１９３ |
|
利润表
编制单位：山西证券股份有限公司 单位：元 |
项 目 |
２０１０年１－９月 |
２００９年１－９月 |
合并 |
母公司 |
合并 |
母公司 |
一、经营活动产生的现金流量 |
|
|
|
|
处置交易性及可供出售金融资产收到的现金净额 |
|
|
|
|
收取利息、手续费及佣金的现金 |
９０４，４６５，１２５ |
８１６，２４８，４５９ |
１，０６８，６８０，９３１ |
１，０５４，０２８，５８４ |
代理承销证券收到的现金净额 |
|
|
|
|
收到的其他与经营活动有关的现金 |
２４３，５８７，５４０ |
３０，１０７，２９２ |
４，６８５，９５３，９７５ |
４，５４３，１３１，６５８ |
经营活动现金流入小计 |
１，１４８，０５２，６６５ |
８４６，３５５，７５１ |
５，７５４，６３４，９０６ |
５，５９７，１６０，２４２ |
买入交易性及可供出售金融资产支付的现金净额 |
１２９，８６１，５５３ |
１２９，２２９，４１６ |
２７９，１８６，１０４ |
２７９，７９３，８０４ |
支付利息、手续费及佣金的现金 |
１０８，３５２，６６０ |
１０７，９２７，８４８ |
１２１，０２６，１９９ |
１２０，９５２，３１１ |
买入返售金融资产业务资金净减少额 |
６１０，０００，０００ |
６１０，０００，０００ |
|
|
支付给职工以及为职工支付的现金 |
３１９，３４３，６４６ |
１８６，０２０，５８４ |
１８１，６１６，３３７ |
１６０，８６０，９９２ |
支付的各项税费 |
２５６，９３０，１５９ |
２２４，４７８，８９２ |
１９８，００４，１２３ |
１９６，７６７，０７０ |
支付其他与经营活动有关的现金 |
３，４９２，１６３，７４９ |
３，２１２，６１０，０９３ |
２４３，４７８，８１７ |
１８５，９６２，５６２ |
经营活动现金流出小计 |
４，９１６，６５１，７６７ |
４，４７０，２６６，８３３ |
１，０２３，３１１，５８０ |
９４４，３３６，７３９ |
经营活动产生的现金流量净额 |
－３，７６８，５９９，１０２ |
－３，６２３，９１１，０８２ |
４，７３１，３２３，３２６ |
４，６５２，８２３，５０３ |
二、投资活动产生的现金流量： |
|
|
|
|
收回投资收到的现金 |
|
|
|
|
取得投资收益收到的现金 |
１３，３４１，９１５ |
１０３，９６６ |
１，７３９，６８９ |
５６，７２５ |
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收到的现金净额 |
６３３，８７６ |
６３３，８７６ |
７，３２５ |
７，３２５ |
收到其他与投资活动有关的现金 |
７６５，７６４，７６７ |
１４，６２５，５１５ |
５０，０００，０００ |
|
投资活动现金流入小计 |
７７９，７４０，５５８ |
１５，３６３，３５７ |
５１，７４７，０１４ |
６４，０５０ |
投资支付的现金 |
|
|
|
|
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金净额 |
８２，４９１，５８７ |
６６，６６７，０５５ |
６４，３６７，８０８ |
５４，８４６，４００ |
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 |
１０，６４６，０００ |
１０，６４６，０００ |
|
６６７，０００，０００ |
支付其他与投资活动有关的现金 |
２１５，１０４，６５１ |
２１５，１０４，６５１ |
３４，６２７，２２９ |
１４，６２７，２２９ |
投资活动现金流出小计 |
３０８，２４２，２３８ |
２９２，４１７，７０６ |
９８，９９５，０３７ |
７３６，４７３，６２９ |
投资活动产生的现金流量净额 |
４７１，４９８，３２０ |
－２７７，０５４，３４９ |
－４７，２４８，０２３ |
－７３６，４０９，５７９ |
三、筹资活动产生的现金流量： |
|
|
|
|
吸收投资收到的现金 |
|
|
３３３，０００，０００ |
|
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金 |
|
|
３３３，０００，０００ |
|
收到的其他与筹资活动有关的现金 |
|
|
|
|
筹资活动现金流入小计 |
|
|
３３３，０００，０００ |
|
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 |
３００，０００，０００ |
３００，０００，０００ |
|
|
其中：子公司分配给少数股东的股利、利润 |
|
|
|
|
支付的其他与筹资活动有关的现金 |
|
|
|
|
筹资活动现金流出小计 |
３００，０００，０００ |
３００，０００，０００ |
|
|
筹资活动产生的现金流量净额 |
－３００，０００，０００ |
－３００，０００，０００ |
３３３，０００，０００ |
|
四、汇率变动对现金的影响 |
－３５１，１６４ |
－３５１，１６４ |
１４，４４４，４８３ |
－１４，５６６ |
五、现金净增加／（减少）额 |
－３，５９７，４５１，９４６ |
－４，２０１，３１６，５９５ |
５，０３１，５１９，７８６ |
３，９１６，３９９，３５８ |
加：年初现金余额 |
１２，８５２，０３６，３９０ |
１２，２７７，８９３，４１８ |
７，３４０，７９６，８２２ |
７，２６２，５５１，５５４ |
六、年末现金余额 |
９，２５４，５８４，４４４ |
８，０７６，５７６，８２３ |
１２，３７２，３１６，６０８ |
１１，１７８，９５０，９１２ |
利润表
编制单位：山西证券股份有限公司 |
|
|
单位：元 |
项 目 |
２０１０年９月３０日 |
２００９年１２月３１日 |
合并 |
母公司 |
合并 |
母公司 |
资 产 |
|
|
|
|
货币资金 |
８，９７６，９３２，４９７ |
７，７９８，９２４，８７６ |
１２，７３４，７５５，２２３ |
１１，４０９，４７３，００１ |
其中：客户资金存款 |
７，５２５，５５６，５９３ |
７，３６５，４３６，１０２ |
１０，４７７，３３７，８５１ |
１０，３３７，５５９，６５３ |
结算备付金 |
４９２，７５６，５９８ |
４９２，７５６，５９８ |
８８３，０４５，９３３ |
８８３，０４５，９３３ |
其中： 客户备付金 |
３４２，１６７，９４０ |
３４２，１６７，９４０ |
４４２，０２６，３７７ |
４４２，０２６，３７７ |
交易性金融资产 |
４０７，３７３，１９０ |
３８９，０２１，７６４ |
１５５，４２６，８９２ |
１５５，３２５，８０２ |
买入返售金融资产 |
６１０，０００，０００ |
６１０，０００，０００ |
|
|
应收利息 |
５，４１８，８８５ |
３，０１９，２６４ |
６，５３９，８８１ |
４，５４３，７４９ |
存出保证金 |
４６２，０８５，９５３ |
１０６，４８８，３３９ |
２７４，１０６，１２２ |
１２１，２６８，３９３ |
可供出售金融资产 |
２５５，２７８，３７０ |
２５５，２７８，３７０ |
３１６，１５８，４１３ |
３１６，１５８，４１３ |
长期股权投资 |
３，２７２，０００ |
８１４，５１８，０００ |
３，２７２，０００ |
８０３，８７２，０００ |
固定资产 |
３４３，９９９，１９４ |
３２３，３６０，２４８ |
３１７，８６７，４２９ |
２９９，８５９，４５３ |
无形资产 |
３５，２１０，３６１ |
３０，９８１，８１２ |
３２，８０２，４９４ |
２８，９５３，６１２ |
其中：交易席位费 |
１０，６２２，３３８ |
１０，０２２，３３８ |
１０，６２２，３３８ |
１０，０２２，３３８ |
商誉 |
５３，４２２，８１６ |
４９，０９６，８４５ |
５３，４２２，８１６ |
４９，０９６，８４４ |
递延所得税资产 |
２８，２２３，９３９ |
２，２０３，９７８ |
３１，６０２，９１１ |
１２，１３７，００４ |
其他资产 |
９７，２４０，２５１ |
６８，８７９，９２０ |
８４，５７８，５１３ |
８７，４６５，９８２ |
资产总计 |
１１，７７１，２１４，０５４ |
１０，９４４，５３０，０１４ |
１４，８９３，５７８，６２７ |
１４，１７１，２００，１８６ |
负 债 |
|
|
|
|
代理买卖证券款 |
８，３０１，３９９，２４３ |
７，８０５，６７２，６１４ |
１１，１７９，７３７，７０５ |
１０，８９４，８７１，８２９ |
代理承销证券款 |
|
|
|
|
应付职工薪酬 |
２８，５５２，８７２ |
４，０８６，４５７ |
１００，５１６，９９５ |
４１，６２８，５２０ |
应交税费 |
３６，６１７，３０５ |
３３，５８７，２４９ |
１００，６３４，６１２ |
７０，９４２，１２７ |
现金流量表
应付利息 |
７９７，１４１ |
７９７，１４１ |
１，３９５，３１５ |
１，３９５，３１５ |
递延所得税负债 |
２，２４８，８４１ |
２，２４８，８４２ |
１９，０３７，７１８ |
１９，０３７，７１８ |
其他负债 |
２６，６９７，５２９ |
１５，９４０，２３８ |
５０，６４６，１１４ |
３９，５６３，５４２ |
负债合计 |
８，３９６，３１２，９３１ |
７，８６２，３３２，５４１ |
１１，４５１，９６８，４５９ |
１１，０６７，４３９，０５１ |
所有者权益 |
|
|
|
|
股本 |
２，０００，０００，０００ |
２，０００，０００，０００ |
２，０００，０００，０００ |
２，０００，０００，０００ |
资本公积 |
６，７４６，５２４ |
８，２５４，３２６ |
５６，７４８，９８２ |
５８，２５６，７８４ |
盈余公积 |
１０５，１６８，９６０ |
１０５，１６８，９６０ |
１０５，１６８，９６０ |
１０５，１６８，９６０ |
一般风险准备 |
１０５，１６８，９６０ |
１０５，１６８，９６０ |
１０５，１６８，９６０ |
１０５，１６８，９６０ |
交易风险准备 |
１０５，１６８，９６０ |
１０５，１６８，９６０ |
１０５，１６８，９６０ |
１０５，１６８，９６０ |
未分配利润 |
７２３，５００，１７５ |
７５８，４３６，２６７ |
７２０，６６４，２１６ |
７２９，９９７，４７１ |
归属于母公司股东权益合计 |
３，０４５，７５３，５７９ |
３，０８２，１９７，４７３ |
３，０９２，９２０，０７８ |
３，１０３，７６１，１３５ |
少数股东权益 |
３２９，１４７，５４４ |
|
３４８，６９０，０９０ |
|
所有者权益合计 |
３，３７４，９０１，１２３ |
３，０８２，１９７，４７３ |
３，４４１，６１０，１６８ |
３，１０３，７６１，１３５ |
负债和所有者权益合计 |
１１，７７１，２１４，０５４ |
１０，９４４，５３０，０１４ |
１４，８９３，５７８，６２７ |
１４，１７１，２００，１８６ |
