证券时报记者 卢 青

　　本报讯 近日，山东高速(600350)发布公告称，公司第二次董事会顺利通过了重组各项议案，资产重组方案正式公布，此次重组的标的资产价值75.12亿元，如能收购成功，将为山东省有史以来资本运作第一大单。

　　根据评估报告书，山东高速此次重大资产重组拟收购标的资产总价值高达75.12亿元，标的资产包括山东高速公路运管公司（京福高速德齐南段、齐济段、济泰段和威乳高速）100%股权和山东高速潍莱公路有限公司51%的股权，共约290公里高速公路。

　　山东高速拟向山东高速集团有限公司以每股5.29元的发行价，发行14.2亿股份收购上述标的资产。山东高速此次重大资产重组是山东省资本运作第一大单，也是有史以来高速公路行业规模最大的资产重组项目，将有力地加快国内高速公路行业整体上市步伐。

　　据悉，注入资产发展后劲十足，山东高速将跃居行业龙头。此次重组的京福高速纳入段为全国高速公路网的纵向主干线—京福高速、京沪高速在山东境内的重合路段，全长139公里，也是山东省乃至全国盈利能力最强的高速公路之一，相当于省内另一条“济青高速”。威乳高速连接山东省发展水平最高、潜力最大、活力最强的胶东半岛经济区域威海、青岛两市，未来有望成为山东半岛蓝色经济区最为繁忙的交通线路之一。潍莱高速作为黄河三角洲的重要交通线路，自建成通车以来，复合增长率达17%，未来将持续受益于上升为国家战略的“黄河三角洲高效生态经济区”建设开发。

　　根据测算，上述三条高速在2010、2011年度预测净利润合计分别为4.84亿元、6.88亿元，交易完成后公司2010年、2011年度预计可实现归属于母公司所有者的净利润分别为16.18亿元和20.21亿元。资产重组完成后，公司经营管理的收费公路里程将得以有效增加，由当前约801公里增至约1091公里，跃居国内高速公路上市公司首位。

评估值及评估增值情况如下：

单位：万元

交易标的 账面价值 评估价值 评估增值 增值率

高速运管公司 １００％股权 ４２１，０５７．８１ ７１７，０６７．５２ ２９６，００９．７１ ７０．３０％

潍莱公司５１％股权 １７，７０４．１５ ３４，１１５．３６ １６，４１１．２１ ９２．７０％

合计 ４３８，７６１．９６ ７５１，１８２．８８ ３１２，４２０．９２ ７１．２１％