证券时报记者 邵小萌

　　本报讯 “明年下半年，水泥行业或许会迎来建国以来最大的一次机会。”第八届新财富最佳分析师非金属类建材行业第一名国泰君安证券韩其成如此表示。

　　韩其成的理由是，当前国内水泥需求有1/3来自于房地产，如果明年5月份房地产销售开始见底，那么3、4月份就可以开始买水泥股了，因为每年4月份是水泥的旺季。同时，他判断12月份限电结束，煤炭价格会开始有一个旺季上涨的过程，这样的话在明年4月份水泥需求下降的趋势会稳住。因而明年上半年水泥股没有太大的机会，但下半年开始会有大机会。

　　在具体选股上，韩其成提出新疆是一个标点，对于新疆这种区域，水泥的需求70%-80%来自于基建。今年国家提出了新疆加大投资的战略，预计前期资金及项目规划需要一定时间，到明年5到8月份，新疆基础建设增速会有爆发式的增长，而这样的预期会加速对水泥股的提升。

　　水泥行业机会在明年下半年的另一个理由是：明年下半年中国水泥行业新投产的生产线已经为零，而行业边际稍微发生一点变化，就会带来业绩的大幅波动。韩其成提出，明年是“十二五”的开局之年，固定资产投资增速上行，但水泥产能又停滞不前，因而水泥行业业绩会出现爆发式的增长。