保荐人（主承销商）：中原证券股份有限公司
发行人声明
本配股说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读配股说明书全文，并以其作为投资决定的依据。配股说明书全文同时刊载于上海证券交易所网站。
本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺本配股说明书及其摘要不存在任何虚假、误导性陈述或重大遗漏，并保证所披露信息的真实、准确、完整。
公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证配股说明书及其摘要中财务会计报告真实、完整。
证券监督管理机构及其他政府部门对本次发行所作的任何决定，均不表明其对发行人所发行证券的价值或者投资人的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
重大事项提示
本公司特别提示投资者对下列重大事项给予充分关注，并仔细阅读本配股说明书中有关风险因素的章节。
１、本次配股以２０１０年３月３１日公司总股本２２８，２６９，１６０股为基数，向全体股东每１０股配售３股，可配售股份总数６８，４８０，７４８股。公司控股股东河南豫光金铅集团有限责任公司已公开承诺以现金全额认购其可配股份。
２、铅冶炼行业生产所需原材料主要为铅精矿，铅精矿为不可再生性资源，目前，我国铅冶炼生产能力超过了国内自身资源的开发能力，矿产资源相对缺乏是我国所有铅冶炼企业面临的共同困境。随着公司生产规模的扩大，尤其公司８万吨／年熔池熔炼直接炼铅环保治理工程项目的投产，公司对铅精矿的需求量将进一步增加，公司未来将可能面临原材料供应紧张和价格上升的风险。
３、由于有色金属冶炼行业的特殊性，铅冶炼过程中产生的烟尘、废气等会对环境造成一定程度的污染。虽然公司及控股子公司认真贯彻执行了国家和地方有关环保的法规和政策，各项排放指标均达到国家排放标准，但随着公众环保意识的逐步加强，国家环保法律法规对环境保护要求会更加严格，铅冶炼清洁化将成为行业发展方向，可能会导致公司环保费用上升，增加公司的生产成本。
济源市政府拟对铅冶炼企业周边１０００米范围内的村民进行搬迁，具体搬迁方案尚未确定，在相关方案出台后，公司将根据政府的统一部署做好相关工作。如方案具体实施，公司存在可能承担部分搬迁费用的风险。
４、近年来公司所投项目资金主要依托银行贷款，尤其是短期贷款，截至２０１０年６月３０日，公司短期借款余额１０５，８５０．３４万元，长期借款余额７１，８２９．４３万元，资产负债率（母公司）７１．１０％，２００７年至２００９年公司流动比率分别为１．２２、１．１８、１．４５，速动比率分别为０．２１、０．３７、０．３３，公司最近三年的财务费用分别为９，０５４．５７万元、７，８５２．５８万元、８，２６８．９６万元，分别占公司同期息税前利润的２７．０５％、６０．６１％、３６．９５％，与同行业的国内上市公司相比处于较高的水平，公司面临一定的短期偿债压力和财务成本压力。
５、根据《上市公司证券发行管理办法》的规定，如果控股股东不履行认配股份的承诺，则本次发行失败。配股采用《证券法》规定的代销方式发行，如果代销期限届满，原股东认购股票的数量未达到拟配售数量的７０％，则本次配股发行失败，发行人将按照发行价并加算银行同期存款利息将认购款返还已经认购的股东。
第一节 本次发行概况
一、本次发行基本情况
（一）发行人基本情况
中文名称： 河南豫光金铅股份有限公司
英文名称： ＨＥＮＡＮ ＹＵＧＵＡＮＧ ＧＯＬＤ＆ＬＥＡＤ ＣＯ．，ＬＴＤ．
注册地址： 河南省济源市荆梁南街１号
股票上市地： 上海证券交易所
股票简称： 豫光金铅
股票代码： ６００５３１
（二）本次发行的基本情况
１、本次发行的核准文件：本次发行经２０１０年４月２８日召开的公司第四届董事会第九次会议审议通过，并经２０１０年５月２６日召开的２０１０年第一次临时股东大会表决通过。股东大会决议公告刊登于２０１０年５月２７日的《上海证券报》、《中国证券报》、《证券日报》以及上海证券交易所网站。２０１０年７月２３日，公司召开了２０１０年第四届董事会第十一次会议，审议通过了关于确定公司配股具体比例方案的相关议案。
本次配股已经中国证券监督管理委员会证监许可［２０１０］１７６３号文核准。
２、股票种类：人民币普通股（Ａ股）
３、每股面值：人民币１元
４、发行对象：截至配股股权登记日在册的全体股东
５、发行方式：网上定价发行
６、发行数量：６８，４８０，７４８股
７、发行价格：９．４９元
８、定价依据：
（１）配股价格不低于公司最近一期经审计的每股净资产值；
（２）参照公司股票在二级市场上的价格、市盈率状况及公司发展需要；
（３）遵循与主承销商协商一致的原则。
９、预计募集资金量（含发行费用）：６５，０００万元人民币
１０、预计募集资金净额：６３，４０８万元人民币
１１、募集资金专项存储帐户：
| 户名 | 开户行 | 账号 |
| 河南豫光金铅股份有限公司 | 上海浦东发展银行郑州分行金水支行 | ７６０８０１５４５００００１６１８ |
| 河南豫光金铅股份有限公司 | 中国银行济源分行豫光支行 | ２４８１０９１５４７７２ |
１２、承销方式：代销
１３、承销期：２０１０年１２月９日（配股说明书刊登日）―２０１０年１２月２２日（发行结果公告日）
１４、发行费用：本次发行费用包括承销费用、审计费用、律师费用、发行手续费用等，合计约人民币１，５９２万元。
单位：万元
| 项目／类别 | 金 额 |
| 承销保荐费用 | １，２００ |
| 审计验资费用 | ４５ |
| 律师费用 | ８０ |
| 路演推介及信息披露费用 | ２６０ |
| 股票登记费用 | ７ |
| 发行费用合计 | １，５９２ |
以上部分费用系预计费用，根据实际发行情况可能需要有所调整。
１５、发行日程安排：股权登记日为２０１０年１２月１３日（Ｔ日），本次配股的发行计划安排如下：
| 配股安排 | 交易日 | 停牌安排 |
配股说明书公告日
刊登配股发行公告 | ２０１０年１２月９日（Ｔ－２日） | 正常交易 |
| 网上路演 | ２０１０年１２月１０日（Ｔ－１日） | 正常交易 |
| 股权登记日 | ２０１０年１２月１３日（Ｔ日） | 正常交易 |
| 配股缴款开始日 | ２０１０年１２月１４日（Ｔ＋１日）－
２０１０年１２月２０日（Ｔ＋５日） | 全天停牌 |
| 配股缴款截止日 |
| 登记公司网上清算 | ２０１０年１２月２１日（Ｔ＋６日） | 全天停牌 |
| 发行结果公告日 | ２０１０年１２月２２日（Ｔ＋７日） | 正常交易 |
| 除权日 | ２０１０年１２月２２日（Ｔ＋７日） | 正常交易 |
注：以上时间均为正常工作日。如遇重大突发事件影响本次配股，保荐人（主承销商）将及时公告，修改本次发行日程。
１６、申请上市证券交易所：上海证券交易所
１７、本次发行证券的上市流通，包括各类投资者持有期的限制或承诺：
本次配售的所有股份于配股完成后即可上市流通。
二、本次发行有关当事人
（一）发行人：河南豫光金铅股份有限公司
注册地址： 河南省济源市荆梁南街１号
办公地址： 河南省济源市荆梁南街１号
法定代表人： 杨安国
联 系 人： 蔡亮 李慧玲
电 话： ０３９１－６６６５８３６
传 真： ０３９１－６６８８９８６
（二）保荐人（主承销商）：中原证券股份有限公司
办公地址： 郑州市郑东新区外环路１０号中原广发金融大厦
法定代表人： 石保上
保荐代表人： 贾广华、宋剑峰
项目协办人： 毕召君
项目组成员： 林泽言、许镇亚、王莹、颜红亮、肖怡忱
电 话： ０３７１－６５５８５０９３
传 真： ０３７１－６５５８５６３９
（三）发行人律师事务所：北京市君致律师事务所
办公地址： 北京市朝阳区朝阳门北大街乙１２号天辰大厦９层
负 责 人： 刘小英
签字律师： 刘小英、邓文胜、马鹏瑞
电 话： ０１０－６５５１８５８０／８１／８２
传 真： ０１０－６５５１８６８７
（四）审计机构：中勤万信会计师事务所有限公司
办公地址： 武汉市武昌区东湖路７－８号
法定代表人： 张金才
签字注册会计师： 张金才、倪俊、陈旭、王欣
电 话： ０２７－８７１３２１００
传 真： ０２７－８７１３２１１１
（五）主承销商收款银行：中国建设银行郑州市期货城支行
户 名： 中原证券股份有限公司
账 号： ４１００１５２１０１００５０００６７２９
（六）申请上市的证券交易所：上海证券交易所
办公地址： 上海市浦东南路５２８号上海证券大厦
法定代表人： 张育军
电 话： ０２１－６８８０８８８８
传 真： ０２１－６８８０７８１３
（七）股份登记机构：中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
办公地址： 上海市浦东新区陆家嘴东路１６６号中国保险大厦３６楼
电 话： ０２１－５８７０８８８８
传 真： ０２１－５８８９９４００
第二节 主要股东情况
截至２０１０年６月３０日，公司总股本为２２８，２６９，１６０股，公司前十名股东情况如下表所示：
| 股东名称（全称） | 期末持有无限售条件流通股的数量（股） | 占总股本比例 | 种类 |
| 河南豫光金铅集团有限责任公司 | ９６，４２５，８９２ | ４２．２４％ | 人民币普通股 |
| 中国黄金集团公司 | ９，８２５，６０３ | ４．３０％ | 人民币普通股 |
| 济源市财务开发公司 | １，４４３，３９２ | ０．６３％ | 人民币普通股 |
| 陈洁 | １，０００，０００ | ０．４４％ | 人民币普通股 |
| 中国工商银行股份有限公司－广发中证５００指数证券投资基金（ＬＯＦ） | ４３２，５９５ | ０．１９％ | 人民币普通股 |
| 中国工商银行股份有限公司－嘉实量化阿尔法股票型证券投资基金 | ３３４，３６６ | ０．１５％ | 人民币普通股 |
| 中国农业银行股份有限公司－南方中证５００指数证券投资基金（ＬＯＦ） | ３２５，９００ | ０．１４％ | 人民币普通股 |
| 河南省济源市金翔铅盐有限公司 | ３２３，４８３ | ０．１４％ | 人民币普通股 |
| 李艳萍 | ２９０，３１４ | ０．１３％ | 人民币普通股 |
| 中信信托有限责任公司－大雄风０９０１期 | ２７５，７００ | ０．１２％ | 人民币普通股 |
第三节 财务会计信息及管理层讨论与分析
中勤万信会计师事务所有限公司对公司２００７、２００８、２００９年度财务报告分别出具了勤信审字［２００８］０５１号、勤信审字［２００９］１２２号、勤信审字［２０１０］１０１７号的标准无保留意见的审计报告。
公司于２０１０年７月２８日发布了其未经审计的２０１０年半年度报告，具体信息内容可在上海证券交易所网站、巨潮资讯网站查询。
一、公司最近三年及一期简要财务报表
（一）简要合并财务报表
１、简要合并资产负债表
单位：元
| 项 目 | ２０１０．６．３０ | ２００９．１２．３１ | ２００８．１２．３１ | ２００７．１２．３１ |
| 流动资产合计 | ２，６８１，０３２，８９７．９４ | ２，５５５，３２３，７７１．８４ | ２，５２５，３１３，７２４．８１ | ２，５５１，６９２，３９０．０３ |
| 非流动资产合计 | ９９７，５２１，０９５．６７ | ９０２，３８５，３５０．１５ | ６４９，２６４，３６７．７０ | ５６９，０５１，６７４．５０ |
| 资产总计 | ３，６７８，５５３，９９３．６１ | ３，４５７，７０９，１２１．９９ | ３，１７４，５７８，０９２．５１ | ３，１２０，７４４，０６４．５３ |
| 流动负债合计 | １，８８８，７５３，２１４．７４ | １，７５７，８１４，９８１．３８ | ２，１３６，５６４，４５５．７８ | ２，０９２，６０８，４６８．８２ |
| 非流动负债合计 | ７４９，４１２，９４３．０６ | ６６０，７１０，８７３．２８ | ９０，６１３，０２９．７６ | ９４，３２０，９１２．５８ |
| 负债合计 | ２，６３８，１６６，１５７．８０ | ２，４１８，５２５，８５４．６６ | ２，２２７，１７７，４８５．５４ | ２，１８６，９２９，３８１．４０ |
| 所有者权益合计 | １，０４０，３８７，８３５．８１ | １，０３９，１８３，２６７．３３ | ９４７，４００，６０６．９７ | ９３３，８１４，６８３．１３ |
| 负债和所有者权益总计 | ３，６７８，５５３，９９３．６１ | ３，４５７，７０９，１２１．９９ | ３，１７４，５７８，０９２．５１ | ３，１２０，７４４，０６４．５３ |
２、简要合并利润表
单位：元
| 项 目 | ２０１０年１－６月 | ２００９年度 | ２００８年度 | ２００７年度 |
| 营业总收入 | ３，３９３，８３０，３２６．９３ | ６，３７８，８９３，３４０．２５ | ７，６２０，３０６，１２３．２８ | ７，１７６，３７９，７９０．５５ |
| 营业总成本 | ３，３５６，３７３，１３７．６７ | ６，３０３，１９８，４０３．８５ | ７，６７８，８３４，２０９．０７ | ６，９７２，５３５，５０９．７４ |
| 营业利润 | ２０，４８５，５７７．９２ | １００，９２７，８２６．１７ | ５２，３３９，０４７．５９ | ２４４，８０３，７７０．１７ |
| 利润总额 | ５６，６３３，５０３．１２ | １４１，１２７，６０７．０３ | ５１，０３５，６２８．０７ | ２４４，１６２，３２０．５４ |
| 减：所得税费用 | ２１，１８８，５６０．６４ | ３７，９３１，４８８．６７ | －８，２０４，１２７．７７ | ８６，９６９，５０９．１０ |
| 净利润 | ３５，４４４，９４２．４８ | １０３，１９６，１１８．３６ | ５９，２３９，７５５．８４ | １５７，１９２，８１１．４４ |
| 归属于母公司所有者的净利润 | ３５，４４４，９４２．４８ | １０３，１９６，１１８．３６ | ５９，２３９，７５５．８４ | １５７，１９２，８１１．４４ |
| 基本每股收益 | ０．１６ | ０．４５ | ０．２６ | ０．６９ |
| 稀释每股收益 | ０．１６ | ０．４５ | ０．２６ | ０．６９ |
| 综合收益总额 | ３５，４４４，９４２．４８ | １０３，１９６，１１８．３６ | ５９，２３９，７５５．８４ | １５７，１９２，８１１．４４ |
| 归属于母公司所有者的综合收益总额 | ３５，４４４，９４２．４８ | １０３，１９６，１１８．３６ | ５９，２３９，７５５．８４ | １５７，１９２，８１１．４４ |
３、简要合并现金流量表
单位：元
| 项 目 | ２０１０年１－６月 | ２００９年度 | ２００８年度 | ２００７年度 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | １６４，３７１，７５３．７４ | ７８，２６５，９９９．７９ | ３０６，８７０，１４０．６６ | －５７０，３２９，３４０．５５ |
| 投资活动产生的现金流量净额 | －９４，４９５，２３２．６２ | －２５２，７９４，２９４．３６ | －２９，０９３，５７１．０７ | －４４，６４８，９９４．０２ |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | ４４，１９７，５４１．４６ | ２２１，０７０，３８３．１８ | －１５８，２２５，１９５．９３ | ４９４，５５０，６９３．８４ |
| 汇率变动对现金及现金等价物的影响 | －９８５，４８６．１５ | －７９，４２０．３２ | －９，３７２，９７６．４８ | －１５，４２４，９８２．４７ |
| 现金及现金等价物净增加额 | １１３，０８８，５７６．４３ | ４６，４６２，６６８．２９ | １１０，１７８，３９７．１８ | －１３５，８５２，６２３．２０ |
| 加：期初现金及现金等价物余额 | ３５６，５１０，８２４．９３ | ３１０，０４８，１５６．６４ | １９９，８６９，７５９．４６ | ３３５，７２２，３８２．６６ |
| 期末现金及现金等价物余额 | ４６９，５９９，４０１．３６ | ３５６，５１０，８２４．９３ | ３１０，０４８，１５６．６４ | １９９，８６９，７５９．４６ |
４、简要合并所有者权益变动表
单位：元
| 项 目 | ２０１０．６．３０ | ２００９．１２．３１ | ２００８．１２．３１ | ２００７．１２．３１ |
| 股本 | ２２８，２６９，１６０．００ | ２２８，２６９，１６０．００ | ２２８，２６９，１６０．００ | ２２８，２６９，１６０．００ |
| 资本公积 | ２１２，６２７，９４１．５９ | ２１２，６２７，９４１．５９ | ２１２，６２７，９４１．５９ | ２１２，６２７，９４１．５９ |
| 盈余公积 | １１３，６５４，８９０．４３ | １１３，６５４，８９０．４３ | １０２，９３６，２５９．６６ | ９７，００６，８６４．１９ |
| 未分配利润 | ４８５，８３５，８４３．７９ | ４８４，６３１，２７５．３１ | ４０３，５６７，２４５．７２ | ３９５，９１０，７１７．３５ |
| 所有者权益合计 | １，０４０，３８７，８３５．８１ | １，０３９，１８３，２６７．３３ | ９４７，４００，６０６．９７ | ９３３，８１４，６８３．１３ |
（二）简要母公司财务报表
１、简要母公司资产负债表
单位：元
| 项 目 | ２０１０．０６．３０ | ２００９．１２．３１ | ２００８．１２．３１ | ２００７．１２．３１ |
| 流动资产合计 | ２，７１３，４３９，３６７．０６ | ２，５９２，６４３，２７８．７４ | ２，５５３，３３４，３２５．７６ | ２，５４３，７０８，６３２．４８ |
| 非流动资产合计 | ９５４，４５９，０８５．８８ | ８５８，８１０，２４４．０３ | ６２１，３１０，１４７．４０ | ５７７，０４７，６１３．８９ |
| 资产总计 | ３，６６７，８９８，４５２．９４ | ３，４５１，４５３，５２２．７７ | ３，１７４，６４４，４７３．１６ | ３，１２０，７５６，２４６．３７ |
| 流动负债合计 | １，８５８，９１３，６９５．６７ | １，７４８，６３０，９５９．２０ | ２，１３６，５６４，４５５．７８ | ２，０９２，６０８，４６８．８２ |
| 非流动负债合计 | ７４８，９７１，５５２．３４ | ６５９，５８２，７２６．２３ | ９０，６１３，０２９．７６ | ９４，３２０，９１２．５８ |
| 负债合计 | ２，６０７，８８５，２４８．０１ | ２，４０８，２１３，６８５．４３ | ２，２２７，１７７，４８５．５４ | ２，１８６，９２９，３８１．４０ |
| 所有者权益合计 | １，０６０，０１３，２０４．９３ | １，０４３，２３９，８３７．３４ | ９４７，４６６，９８７．６２ | ９３３，８２６，８６４．９７ |
| 负债和所有者权益总计 | ３，６６７，８９８，４５２．９４ | ３，４５１，４５３，５２２．７７ | ３，１７４，６４４，４７３．１６ | ３，１２０，７５６，２４６．３７ |
２、简要母公司利润表
单位：元
| 项 目 | ２０１０年１－６月 | ２００９年度 | ２００８年度 | ２００７年度 |
| 营业收入 | ３，３９３，８３０，３２６．９３ | ６，３７８，８９３，３４０．２５ | ７，６２０，３０６，１２３．２８ | ７，１７６，３７９，７９０．５５ |
| 营业成本 | ３，１４５，９４２，０６６．６４ | ６，１１５，３８８，５０６．１３ | ７，２７１，２６０，２７２．６６ | ６，６８３，２４３，９１３．６４ |
| 营业利润 | ６９，０９２，１１０．２６ | １４７，３５３，５１４．８０ | ５２，４１０，６８７．０１ | ２４４，８２０，０１２．６２ |
| 利润总额 | ７６，１３８，２３６．４１ | １４６，２９８，２８２．６４ | ５１，１０７，２６７．４９ | ２４４，１７８，５６２．９９ |
| 减：所得税费用 | ２５，１２４，４９４．８２ | ３９，１１１，９７４．９２ | －８，１８６，６８７．１６ | ８６，９７３，５６９．７１ |
| 净利润 | ５１，０１３，７４１．５９ | １０７，１８６，３０７．７２ | ５９，２９３，９５４．６５ | １５７，２０４，９９３．２８ |
| 综合收益总额 | ５１，０１３，７４１．５９ | １０７，１８６，３０７．７２ | ５９，２９３，９５４．６５ | １５７，２０４，９９３．２８ |
３、简要母公司现金流量表
单位：元
| 项 目 | ２０１０年１－６月 | ２００９年度 | ２００８年度 | ２００７年度 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | １６２，５８９，７９６．５７ | ６５，８０６，２１３．９４ | ２７６，８７４，４９９．１６ | －５７０，３１３，０９８．１０ |
| 投资活动产生的现金流量净额 | －９３，９７０，２５９．９４ | －２３９，６５５，０１４．３６ | ６，９０６，４２８．９３ | －５２，６４８，９９４．０２ |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | ４４，１９７，５４１．４６ | ２２１，０７０，３８３．１８ | －１５８，２２５，１９５．９３ | ４９４，５５０，６９３．８４ |
| 汇率变动对现金及现金等价物的影响 | －９８５，４８６．１５ | －７９，４２０．３２ | －９，３７２，９７６．４８ | －１５，４２４，９８２．４７ |
| 现金及现金等价物净增加额 | １１１，８３１，５９１．９４ | ４７，１４２，１６２．４４ | １１６，１８２，７５５．６８ | －１４３，８３６，３８０．７５ |
| 加：期初现金及现金等价物余额 | ３５５，２１０，９２０．０３ | ３０８，０６８，７５７．５９ | １９１，８８６，００１．９１ | ３３５，７２２，３８２．６６ |
| 期末现金及现金等价物余额 | ４６７，０４２，５１１．９７ | ３５５，２１０，９２０．０３ | ３０８，０６８，７５７．５９ | １９１，８８６，００１．９１ |
４、简要母公司所有者权益变动表
单位：元
| 项 目 | ２０１０．６．３０ | ２００９．１２．３１ | ２００８．１２．３１ | ２００７．１２．３１ |
| 股本 | ２２８，２６９，１６０．００ | ２２８，２６９，１６０．００ | ２２８，２６９，１６０．００ | ２２８，２６９，１６０．００ |
| 资本公积 | ２１２，６２７，９４１．５９ | ２１２，６２７，９４１．５９ | ２１２，６２７，９４１．５９ | ２１２，６２７，９４１．５９ |
| 盈余公积 | １１３，６５４，８９０．４３ | １１３，６５４，８９０．４３ | １０２，９３６，２５９．６６ | ９７，００６，８６４．１９ |
| 未分配利润 | ５０５，４６１，２１２．９１ | ４８８，６８７，８４５．３２ | ４０３，６３３，６２６．３７ | ３９５，９２２，８９９．１９ |
| 所有者权益合计 | １，０６０，０１３，２０４．９３ | １，０４３，２３９，８３７．３４ | ９４７，４６６，９８７．６２ | ９３３，８２６，８６４．９７ |
二、最近三年及一期合并报表范围变化
（一）公司截至２０１０年６月３０日的合并财务报表范围
截至２０１０年６月３０日，公司的控股子公司概况如下：
| 控股子公司名称 | 注册地址 | 注册资本 | 经营范围 |
| 豫光金铅（北京）科技有限公司 | 北京市海淀区中关村大街１８号１７０３号房间 | ２，０００万元 | 法律、行政法规、国务院决定禁止的，不得经营；法律、行政法规、国务院决定规定应经许可的，经审批机关批准并经工商行政管理机关登记注册后方可经营；法律、行政法规、国务院决定未规定许可的，自主选择经营项目开展经营活动。 |
| 济源市豫金废旧有色金属回收有限公司 | 孔山工业园区西侧 | １００万元 | 废旧蓄电池、矿灯、铅、铜、废渣回收销售。 |
（二）公司最近三年一期合并财务报表范围的重大变化
１、２００７年度合并财务报表范围的变化情况
| 子公司名称 | 上年是否合并 | 本年是否合并 | 变更原因 | 变更日期 |
豫光金铅（北京）
科技有限公司 | 否 | 是 | 新成立 | ２００７年１０月 |
２００７年，豫光金铅（北京）科技有限公司纳入本公司合并范围。
２、２００８年度合并财务报表范围的变化情况
| 子公司名称 | 上年是否合并 | 本年是否合并 | 变更原因 | 变更日期 |
| 济源市豫金废旧有色金属回收有限公司 | 否 | 是 | 新成立 | ２００８年１１月 |
２００８年１１月，公司投资新成立了济源市豫金废旧有色金属回收有限公司，持股１００％。
２００８年８月１１日，经豫光金铅（北京）科技有限公司第一届第二次股东会决议，将其他两家单位未缴的出资转让给本公司，本公司第二期出资１，２００万元，豫光金铅（北京）科技有限公司为本公司全资子公司。
三、最近三年及一期主要财务指标
（一）公司最近三年及一期净资产收益率和每股收益
| 报告期利润 | 加权平均净资产
收益率（％） | 每股收益（元） |
| 基本每股收益 | 稀释每股收益 |
２０１０年
１－６月 | 归属于公司普通股股东的净利润 | ３．３９ | ０．１６ | ０．１６ |
| 扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润 | ３．８７ | ０．１８ | ０．１８ |
| ２００９年 | 归属于公司普通股股东的净利润 | １０．４０ | ０．４５ | ０．４５ |
| 扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润 | ９．４６ | ０．４１ | ０．４１ |
| ２００８年 | 归属于公司普通股股东的净利润 | ６．３５ | ０．２６ | ０．２６ |
| 扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润 | ３．１５ | ０．１３ | ０．１３ |
| ２００７年 | 归属于公司普通股股东的净利润 | １８．０９ | ０．６９ | ０．６９ |
| 扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润 | １５．９２ | ０．６１ | ０．６１ |
（二）最近三年及一期的其他财务指标
| 财务指标 | ２０１０年１－６月 | ２００９年 | ２００８年 | ２００７年 |
| 流动比率（倍） | １．４２ | １．４５ | １．１８ | １．２２ |
| 速动比率（倍） | ０．５６ | ０．３３ | ０．３７ | ０．２１ |
| 资产负债率（母公司）（％） | ７１．１０ | ６９．７７ | ７０．１６ | ７０．０８ |
| 存货周转率（次） | １．７７ | ３．１７ | ３．６１ | ４．０６ |
| 应收账款周转率（次） | ３１．４９ | ５４．９５ | ５８．３２ | １１８．７３ |
| 每股经营活动产生的现金流量净额（元／股） | ０．７１ | ０．３４ | １．３４ | －２．５０ |
| 每股净现金流量（元／股） | ０．５０ | ０．２０ | ０．４８ | －０．６０ |
| 研发费用占营业收入的比重（％） | ０．１２ | ０．１０ | ０．０４ | ０．００４ |
四、管理层讨论与分析
（一）财务状况分析
１、资产结构分析
２００７年末、２００８年末、２００９年末和２０１０年６月３０日流动资产占资产总额的比例分别为８１．７７％、７９．５５％、７３．９０％和７２．８８％。流动资产占总资产的比重较高，保持了良好的资产流动性。流动资产中，货币资金和存货等经营性流动资产为主要构成部分。
随着公司产能扩张和业务的发展，公司需储备的原材料相应增加。２００８年公司为应对金融危机造成的价格大幅波动的影响，严格控制原材料采购，积极消化存货，使库存商品较２００７年减少４８．２１％，２００８年末存货余额也较２００７年末减少１１．７４％。
非流动资产主要由固定资产和长期股权投资构成，随着公司经营规模的不断扩大，非流动资产总额稳定增加。公司固定资产主要为生产经营所需的房屋、建筑物、各种通用设备、专用设备、运输设备和计算机信息设备等。无形资产主要为与房屋建筑物有关的土地使用权。最近三年及一期的长期股权投资占非流动资产的比重逐年增加，投资余额也逐年增长，是因为公司为了业务发展的需要，不断增加对外投资所致。
２、负债结构分析
公司的负债主要是流动负债，报告期流动负债占负债总额的比例平均为８３．９７％。流动负债主要由为补充流动资金而产生的短期借款以及生产经营活动中产生的应付票据、应付账款组成。
报告期内公司应付账款余额总体呈递减波动趋势。２００７年期末公司应付账款中含豫光金铅控股股东河南豫光金铅集团有限责任公司款项金额５６．２７万元，占同期末应付账款总额的０．０９％，２００８年此款项已经支付；２００９年末公司应付账款中含应付关联方豫光锌业有限公司款项金额３，０８５．９８万元，此应付账款余额２０１０年６月３０日降至６８０．３８万元。
２００９年末长期借款较２００８年末增加５５，５５０．３５万元，增长７５１．９０％，主要原因是：（１）８万吨／年熔池熔炼工程所需资金增加了国家开发银行贷款，２００９年到账２．３亿元；（２）中国进出银行增加４亿元流动资金贷款。
３、偿债能力分析
报告期速动比率在０．２１－０．５６之间，速动比率偏小的原因是存货占流动资产的比例较大。报告期公司流动比率、速动比率保持稳步上升，但速动比率低于同行业上市公司，存货占流动资产的比例较大造成速动比率较低，其中主要原因是：１、公司作为单一的冶炼企业，资源自给率低，主要依靠市场供应，公司为保证生产经营的正常进行需保存一定数量的存货；２、公司的铅银产能为全国最大，原料需求量大，中国北方的矿山企业作为公司原料的来源之一，进入冬季以后受天气影响原料供应会有几个月的停滞期，公司必须维持适当的库存；３、公司作为最大的白银生产企业，存货中金银等贵金属价值较高，且金银的生产周期会较长，也增加了存货对资金的占用。
公司的流动比率和速动比率虽然较低，但从公司经营产品的特点、经营活动产生的现金流量和银行信用等级等方面分析，公司的短期偿债能力仍处于正常可控的范围。公司的存货余额虽然较大，但存货的流动性较强。公司经营的产品主要为电解铅等大宗原材料商品，该大宗商品交易市场活跃，变现能力较强。公司的存货主要为铅精矿等原材料，加工之后成为电解铅产品。从资产的流动性来看，公司存货的流动性较强。
报告期内公司的资产负债率保持在７０％左右，主要原因是公司冶炼过程中贵金属和综合回收产品生产周期较长，期末存货资金占用量大。
４、营运能力分析
２００７年－２００９年，公司存货周转率呈逐年下降趋势。２００９年，公司存货周转率为３．１７次，低于同行业可比公司同期４．３１的存货周转率。公司存货周转率下降主要原因是近年来在铅产量基本不增长的前提下，加大了金、银、铜、锑、铋等产品的回收力度，产品产量逐年增加，此类产品一般生产周期会长于铅生产周期，因此存货占用较多，使存货周转率下降。
公司２００９年应收账款周转率为５４．９５次，低于行业可比上市公司平均９０．５５次的水平，主要原因是：近年来公司国外销售一般在期末形成跨期未结算款项，期末应收账款保持一定金额，造成应收账款周转率的下降。
（二）盈利能力分析
报告期内，２００７年，公司的利润来源主要为电解铅和白银；２０１０年１－６月，公司的利润来源主要为黄金、白银、粗铜和其他副产品；２００８年和２００９年，公司利润主要来源于硫酸、氧化锌和其他副产品，主要原因是受国际金融危机影响，公司电解铅和白银销售价格下降，其毛利贡献率较低；报告期内公司整体毛利与主要产品销售价格呈同方向变动趋势。
由于受到金融危机的影响，报告期内电解铅的国内销售递增，国外销售下降；白银的国内、国外销量均呈上升趋势；黄金销量稳中有升，其他产品销量则根据市场情况有升有降。
２００９年公司各类产品年平均销售价格有所下降，２０１０年上半年出现回升。公司实际运营中，受国际经济危机向国内大范围蔓延的影响，主要产品电解铅在２００８年３月份以后，月均销售价格开始下降，至２００８年第四季度降至报告期内的最低点，之后缓慢回升；白银价格从２００８年第三季度开始下降，自２００９年初开始回升；黄金价格在２００８年第四季度短暂回落后开始上涨。
公司主要产品为电解铅、黄金和白银，报告期内，以上三种产品的营业收入之和均占当期主营业务收入的９０％左右。其中电解铅和白银的毛利率均低于公司同期综合毛利率，黄金的毛利率则高于综合毛利率，但呈逐年下降的趋势。粗铜、硫酸、氧化锌和其他产品的价格在报告期内变动较大，造成产品毛利率在各年之间起伏较大。
报告期内，黄金、粗铜、硫酸和氧化锌的毛利率对公司综合毛利率贡献最大，但２００９年硫酸价格下降较多，使当年毛利率由２００８年的８２．０１％降至２００９年的７．８１％。
公司２００８年和２００９年净资产收益率、基本每股收益和总资产周转率均优于可比上市公司平均值，显示出公司在盈利方面和资产管理方面和行业其他公司相比具有一定优势。
公司２００８年和２００９年资产负债率均在７０％左右，高于行业可比公司同期平均水平，较高的资产负债率使公司继续运用债务融资工具进行融资的能力受到限制，利用股权融资，降低公司未来资产负债率是公司当务之急。
公司以有色金属冶炼加工为主，自有矿山比例较低，而有色行业中已上市的公司多为以矿山为主，冶炼生产为辅，矿山经营是其利润的主要来源。与公司经营范围相近的公司有锌业股份、株冶集团，公司的主营业务利润与原料的采购价格有较大的关联性，原料价格会随着成品价格上下波动，两者（原料价格与成品价格）之间始终保持一定的合理价差，也就形成了公司经营利润的主要来源。公司近年来以稳健经营为宗旨，充分利用套期保值等各种工具保证加工利润，同时加大综合回收力度，走循环经济发展之路，努力提高综合回收产品的利润空间。在成品价格波动不大的情况下，公司虽然毛利率不高，与同行业比有一定的差距，但公司近年来的经营情况一直相对平稳，每股收益、净资产收益率在同行业中处于较高水平。
（三）现金流量分析
报告期内，公司主营业务突出，销售商品、提供劳务收到的现金占营业收入的比例分别为１１１．９１％、１１０．７７％、１１７．００％和１１７．９９％；公司销售回收现金能力强，销售质量较高，资产转换现金速度快、质量高。
报告期内公司对外投资金额较大，购建固定资产金额增加，使投资活动现金流出逐年增长。
２００８年度公司筹资活动产生的现金流量净额较２００７年度减少的原因是公司偿还银行贷款；２００９年度公司筹资活动产生的现金流量净额较２００８年度增加的主要原因是公司当年新增融资净额较上年同比增加所致。除此之外，报告期内近三年筹资活动产生的现金流入主要是银行借款；筹资活动产生的现金流出主要是偿还债务及支付利息所支付的现金，其中主要是偿还到期银行借款。
第四节 本次募集资金运用
一、本次募集资金运用计划
为进一步发展循环经济，加强资源综合利用，实现清洁生产、节能减排的要求，促进企业自身的可持续发展，公司拟募集资金总额不超过６５，０００万元用于：
１、二期废旧蓄电池综合利用工程项目，投资总额２３，９１１万元；
２、污水综合治理回用工程项目，投资总额４，７５９．４万元；
３、偿还公司８万吨／年熔池熔炼直接炼铅环保治理工程项目国家开发银行项目建设贷款２８，０００万元；
４、剩余部分补充公司８万吨／年熔池熔炼直接炼铅环保治理工程项目流动资金。
二、项目的基本情况
（一）二期废旧蓄电池综合利用工程
“二期废旧蓄电池综合利用工程项目”的建设规模为３５万吨／年废旧蓄电池综合利用，项目设计产品为年产８．５８万吨铅合金，１４．２０万吨铅膏，９０６吨浮渣，１．５７万吨塑料，３．０８万吨隔板，膏泥和浮渣均送原铅冶炼系统处理，铅合金、隔板和塑料外销。该项目已获得济源市发展和改革委员会豫济市域工［２００７］００３０５号备案，并经河南省发展和改革委员会审核同意。
１、项目投资概算
根据河南省工程咨询公司编制的《河南豫光金铅股份有限公司二期废旧蓄电池综合利用工程可行性研究报告》，项目建设总投资为２３，９１１．３０万元，其中建设投资１５，３９０．７３万元，铺底流动资金８，５２０．５７万元。
２、项目选址
本项目建设在河南豫光金铅股份有限公司冶炼工业场地内，厂区地势较为平坦，环境良好，现有铅冶炼系统的废气、废水、废渣有相应的严格治理措施，均能达到国家所要求的污染物排放标准。
３、产品方案
本项目建设规模为３５万吨／年废旧蓄电池综合利用，工程采用废旧蓄电池破碎分离引进国外先进本工程采用先进的工艺技术与装备。产品方案详见下表：
产品方案一览表
| 序 号 | 产 品 | 产 量 | 备 注 |
| １ | 铅合金 | ８５，８０４ｔ／ａ | 含铅９５％ |
| ２ | 铅膏 | １４１，９８６ｔ／ａ | 含铅７５％ |
| ３ | 塑料 | １５，７１８ｔ／ａ | |
| ４ | 隔板 | ３０，８４２ｔ／ａ | |
| ５ | 浮渣 | ９０６ｔ／ａ | 含铅９０％ |
４、主要原材料、辅助材料及燃料等的供应情况
本项目需要的原材料废旧蓄电池年用量３４．８万吨，辅料锑粉的年用量为３０２．７吨，燃料年用量为天然气５５．４万ｍ３，水１１．１５万ｍ３，电５８５．８万ｋｗｈ。公司２００８年１１月投资成立了济源市豫金废旧有色金属回收有限公司，专业从事废旧蓄电池的回收，通过规范化运作，使废旧电池能够从源头流向循环过程，在保证整个回收过程安全和无污染的情况下，保证项目实施再生铅的需求。本项目所需辅料及燃料的市场供应有保证。
５、项目实施进展情况
项目建设期１８个月，项目预算数１５，３９０．７３万元，公司已投入４，３２５．７２万元，占预算比例２８．１１％，项目建设计划２０１０年底完成。
６、项目的经济效益
根据《河南豫光金铅股份有限公司二期废旧蓄电池综合利用工程可行性研究报告》，项目建成投产后，１００％达产后第一年的营业收入为３２．７５亿元（所得税２５％），税后利润提取法定盈余公积金按１０％计，任意盈余公积金按５％计提，达产期内利润总额平均１０，０６２万元／年，税后利润平均７，５４６万元／年。投资利润率２３．０％，项目投资内部收益率３２．１％，投资回收期５．２年。
７、项目的环保情况
豫光金铅已通过济源市环保局的审查，并取得济源市环保局济环开［２００８］０６５号《关于河南豫光金铅股份有限公司二期废旧蓄电池综合利用项目环境影响报告书的批复》。
（二）污水综合治理回用工程
１、建设规模
建设项目考虑到污水处理站１０％的自用水量，以及一定的富裕水量，因此该项目总处理规模定为１２，７２０ｍ３／ｄ。
２、项目投资概算及进度
本项目建设总投资４，７５９．４０万元。其中：用于建设投资４，６４１．４０万元，铺底流动资金１１８．０万元。项目建设期为两年。
３、项目选址
污水综合治理回用工程位于厂区内部，南至厂区内部铁路，北至泄洪河道，可用地范围内面积约０．６公顷。
４、项目建设内容
根据《河南豫光金铅股份有限公司污水综合治理回用工程可行性研究报告》，本项目建设内容及规模分别为：（１）采用“冷却＋旁滤“的工艺技术，建设冷却水处理站一座，设计处理规模为２，４００立方米／天；（２）采用“中和氧化＋戈尔莫分离”工艺，建设硫酸污水处理站一座，设计处理规模为１，９２０立方米／天；（３）采用“沉淀＋氧化＋反渗透”工艺，建设综合污水处理站一座，设计处理规模为７，２００立方米／天。项目完成后，企业污水总处理规模达到１２，７２０立方米／天。
５、项目实施后用水及排放情况
本次设计处理出水水质优于２００７年国家环保总局制定的《铅、锌工业污染物排放标准》（征求意见稿）要求，回用水符合企业用水要求。
６、环境评价
豫光金铅已通过河南省环保局的审查，并取得河南省环保局豫环监表［２００８］４１号《关于河南豫光金铅股份有限公司污水综合治理回用工程项目环境影响报告书的批复》。
７、项目的经济效益分析
本工程为环保工程，是非营利项目，故其营业收入按节约的成本进行考虑。根据《河南豫光金铅股份有限公司污水综合治理回用工程可行性研究报告》，本工程将废水处理后，企业每天可减少６，０００ｍ３／ｄ的地下水用量，并减少了重金属排放量总铅１．６９ｔ／ａ、总镉０．１７ｔ／ａ、总砷０．７１ｔ／ａ，ＳＳ３８．６ｔ／ａ，ＣＯＤ１００．９ｔ／ａ。因此企业每年可节约排污费１４．２８万元／年，水资源费２３７．６万元／年，消除了废水对环境的严重污染，节约了水资源，环境效益、社会效益非常明显。
（三）偿还８万吨／年熔池熔炼直接炼铅环保治理工程银行贷款及补充该工程流动资金
公司８万吨／年熔池熔炼直接炼铅环保治理工程已获得济源市发展和改革委员会豫济市域工［２００７］００３０４号《河南省企业投资项目备案表》进行备案，并经河南省发展和改革委员会审核同意。项目采用国内领先的富氧底吹强化熔炼、液态高铅渣直接还原炼铅新技术和电解精炼，是提前对国家十二五规划中关于“短流程、连续炼铅技术”的重大突破，项目建成后将实现低碳冶炼。主要产品有电解铅、硫酸、氧化锌等产品。
公司针对８万吨／年熔池熔炼直接炼铅环保治理工程项目于２００９年４月２８日与国家开发银行河南省分行签订《人民币资金借款合同》，实际借款金额２．８亿元。公司已于２０１０年５月２５日收到国家开发银行河南省分行的同意函，同意发行人募集资金到位后申请提前偿还该部分银行贷款。
１、项目实施概况
公司８万吨／年熔池熔炼直接炼铅环保治理工程预计２０１０年正式投产，采用国内领先的富氧底吹强化熔炼、液态高铅渣直接还原炼铅新技术和电解精炼，产出电解铅、硫酸、氧化锌等产品，工程采用工艺属短流程、低碳、清洁连续炼铅技术，能耗较传统能耗降低三分之一，ＳＯ２等各项排放指标得到进一步优化。主要产品方案见下表：
产品方案一览表
| 序号 | 产品 | 产量 | 备注 |
| １ | 电解铅 | ８２，２０２ｔ／ａ | 含铅９９．９８％ |
| ２ | 硫酸 | ６０，０００ ｔ／ａ | 折合１００％硫酸 |
| ３ | 氧化锌 | ８，０００ ｔ／ａ | 含氧化锌６０％ |
| ４ | 铜浮渣 | ４，９３２ｔ／ａ | 含铅７２％、含铜２６．１１％ |
| ５ | 阳极泥 | １，０２７．５ｔ／ａ | 含金２４５ｇ／ｔ、含银１２２．３ｋｇ／ｔ |
| ６ | 电 | １，０８０×１０４ｋｗｈ | 余热发电 |
截至２０１０年６月３０日，发行人已投入工程款３１５，６８４，０２８．９０万元，占该项目工程预算比例为８３．６７％。该项目本年内投产，项目达产需要流动资金１６，５００万元。
２、项目的经济效益分析
根据《８万吨／年熔池熔炼直接炼铅环保治理工程可行性研究报告》，项目建成投产后，所得税按２５％，税后利润提取法定盈余公积金按１０％，任意盈余公积金按５％计算，达产期内利润总额平均１２，３５５万元／年，税后利润平均９，２６６万元／年。本项目内部收益率（所得税前）为２７．６％，所得税前全部投资回收期５．２３年。
３、环境评价
豫光金铅已通过河南省环境保护局的审查，并取得河南省环境保护局豫环审［２００８］１０７号《河南省环境保护局关于河南豫光金铅股份有限公司８万吨／年熔池熔炼直接炼铅环保治理工程环境影响报告书的批复》。
备查文件
有关备查文件目录如下：
（一）发行人最近三年的财务报告和审计报告及最近一期的财务报告；
（二）保荐机构出具的发行保荐书及发行保荐工作报告；
（三）法律意见书和律师工作报告；
（四）注册会计师关于前次募集资金使用情况的专项报告；
（五）会计师事务所关于发行人内部控制制度审核报告；
（六）中国证监会核准本次发行的文件；
（七）其他与本次发行有关的重要文件。
自本配股说明书摘要公告之日起，投资者可至公司、主承销商住所查阅配股说明书全文及备查文件，亦可在上海证券交易所网站（ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｓｓｅ．ｃｏｍ．ｃｎ）查阅本次发行的《配股说明书》全文。
河南豫光金铅股份有限公司
2010年12月9日
