证券时报多媒体数字报

　　本次6个月期国库存款中标利率虽然很高，但由于与之相匹配的银行信贷类产品收益率仍高于此，所以银行仍愿意承受。

　　证券时报记者 朱 凯

　　本报讯 昨日招标的年内最后一期300亿元国库存款再遭银行疯抢。6个月期限中标利率飙高至5.4%，并五度刷新了历史高点。从招标结果看，既满足了部分缺钱中小银行机构的年底存贷比考核需求，同时极大地提高了中央国库现金使用效率，财政部亦“获利匪浅”，实现了“双赢”。

　　年内最后一期“放钱”

　　昨日财政部、央行招标的2010年第十二期中央国库现金定期存款总金额共计300亿元，期限6个月，中标利率5.4%。这一利率不仅远超当日同期限Shibor3.1664%及6个月定存基准利率2.20%，且较上一期11月同期限品种4.93%大幅走高47个基点。

　　年内最后一期“放钱”的此次定存，对于面临年底存贷比“大考”的银行而言，无异于雪中送炭。对此，参与投标的某上市银行交易员告诉记者，与其他月份相比，年底这一期的争夺往往是最激烈的。“本次6个月期5.4%的利率，看起来的确很高，但由于与之相匹配的银行信贷类产品收益率仍高于此，所以银行依旧愿意承受。”

　　中国票据网统计资料显示，昨日的6个月大额银行承兑票据直贴利率报于5.6％。（月息），较11月初3.7％。-4.0％。的涨幅已超过五成。值得注意的是，前者大致相当于7%左右的年化利率。而据某银行分行人士透露，由于年底银行信贷额度已几乎告罄，目前的票据贴现利率最高可达年化19%，月度均值也在6.5%以上。

　　“揽储”动力依然强劲

　　由于年末银监会存贷比考核高悬头顶，银行的“揽储”动力依然强劲。从最新的三季报来看，尽管没有正式公布存贷比数据，但记者逐一查阅了16家上市商业银行三季末贷款及存款余额，并粗略计算后得出，各家银行存贷比情况由高到低排列大致为：交行71.47%，兴业76.3%，光大74.4%，中行74.3%，深发展74.2%，招行73.7%，中信73.3%，民生72.3%，浦发70.4%，华夏70.1%，宁波行70.0%，北京行62.3%，建行61.3%，工行58.2%，南京行57.3%，农行55.2%。均值约为64.7%。

　　不难发现，截至今年三季度末，不仅交行和兴业银行已经超过75%的存贷比“红线”，位于73%以上的上市银行还有5家。据悉，今年9月末银监会口径的全国平均存贷比指标为66%，而股份制银行略高，约为72%。

　　国金证券资深宏观经济研究员李治平告诉证券时报记者，10月份以来，收紧流动性对商业银行的富余存款进行了挤压，银行“不惜血本”争夺财政存款行为的本身，表明部分商业银行对资金的短期需求比较急迫。他认为，6个月期限5.4%的高成本，银行实际上很难进行合理的资产配置。

　　此外，国库存款的释放，在满足了银行机构部分短期“考核”需求的同时，财政部的资金运用效率也得到极大提升。统计数据显示，今年年初6个月期国库定存中标利率为2.92%，4月份便首次达到历史新高3.3%，随后几次又连续突破4.2%、4.7%和4.93%的高位，本次的5.4%则几乎是年初水平的两倍。有意思的是，财政部本周三发行的307.8亿元10年期国债中标利率仅为3.77%。

三季度末上市银行存贷比

银行名称 存贷比 银行名称 存贷比

交通银行 ７１．４７％ 浦发银行 ７０．４０％

兴业银行 ７６．３０％ 华夏银行 ７０．１０％

光大银行 ７４．４０％ 宁波银行 ７０．００％

中国银行 ７４．３０％ 北京银行 ６２．３０％

深发展 ７４．２０％ 建设银行 ６１．３０％

招商银行 ７３．７０％ 工商银行 ５８．２０％

中信银行 ７３．３０％ 南京银行 ５７．３０％

民生银行 ７２．３０％ 农业银行 ５５．２０％

制表：林 根