证券时报多媒体数字报

　　(上接C5版)

　　２、内部风险控制组织结构

　　中国工商银行资产托管业务内部风险控制组织结构由中国工商银行稽核监察部门、资产托管部内设风险控制处及资产托管部各业务处室共同组成。总行稽核监察部门负责制定全行风险管理政策，对各业务部门风险控制工作进行指导、监督。资产托管部内部设置专门负责稽核监察工作的内部风险控制处，配备专职稽核监察人员，在总经理的直接领导下，依照有关法律规章，对业务的运行独立行使稽核监察职权。各业务处室在各自职责范围内实施具体的风险控制措施。

　　３、内部风险控制原则

　　（１）合法性原则。内控制度应当符合国家法律法规及监管机构的监管要求，并贯穿于托管业务经营管理活动的始终。

　　（２）完整性原则。托管业务的各项经营管理活动都必须有相应的规范程序和监督制约；监督制约应渗透到托管业务的全过程和各个操作环节，覆盖所有的部门、岗位和人员。

　　（３）及时性原则。托管业务经营活动必须在发生时能准确及时地记录；按照“内控优先”的原则，新设机构或新增业务品种时，必须做到已建立相关的规章制度。

　　（４）审慎性原则。各项业务经营活动必须防范风险，审慎经营，保证基金资产和其他委托资产的安全与完整。

　　（５）有效性原则。内控制度应根据国家政策、法律及经营管理的需要适时修改完善，并保证得到全面落实执行，不得有任何空间、时限及人员的例外。

　　（６）独立性原则。资产托管部托管的基金资产、托管人的自有资产、托管人托管的其他资产应当分离；直接操作人员和控制人员应相对独立，适当分离；内控制度的检查、评价部门必须独立于内控制度的制定和执行部门。

　　４、内部风险控制措施实施

　　（１）严格的隔离制度。资产托管业务与传统业务实行严格分离，建立了明确的岗位职责、科学的业务流程、详细的操作手册、严格的人员行为规范等一系列规章制度，并采取了良好的防火墙隔离制度，能够确保资产独立、环境独立、人员独立、业务制度和管理独立、网络独立。

　　（２）高层检查。主管行领导与部门高级管理层作为工行托管业务政策和策略的制定者和管理者，要求下级部门及时报告经营管理情况和特别情况，以检查资产托管部在实现内部控制目标方面的进展，并根据检查情况提出内部控制措施，督促职能管理部门改进。

　　（３）人事控制。资产托管部严格落实岗位责任制，建立“自控防线”、“互控防线”、“监控防线”三道控制防线，健全绩效考核和激励机制，树立“以人为本”的内控文化，增强员工的责任心和荣誉感，培育团队精神和核心竞争力。并通过进行定期、定向的业务与职业道德培训、签订承诺书，使员工树立风险防范与控制理念。

　　（４）经营控制。资产托管部通过制定计划、编制预算等方法开展各种业务营销活动、处理各项事务，从而有效地控制和配置组织资源，达到资源利用和效益最大化目的。

　　（５）内部风险管理。资产托管部通过稽核监察、风险评估等方式加强内部风险管理，定期或不定期地对业务运作状况进行检查、监控，指导业务部门进行风险识别、评估，制定并实施风险控制措施，排查风险隐患。

　　（６）数据安全控制。我们通过业务操作区相对独立、数据和传真加密、数据传输线路的冗余备份、监控设施的运用和保障等措施来保障数据安全。

　　（７）应急准备与响应。资产托管业务建立了基于数据、应用、操作、环境四个层面的完备的灾难应急方案，并组织员工定期演练。除了在数据服务端和应用服务端实时同步备份与数据更新外，资产托管部还建立了操作端的异地备份中心，能够确保交易的及时清算和交割，保证业务不中断。

　　５、资产托管部内部风险控制情况

　　资产托管部自成立以来，各项业务飞速发展，始终保持在资产托管行业的优势地位。这些成绩的取得，是与资产托管部“一手抓业务拓展，一手抓内控建设”的做法是分不开的。资产托管部非常重视改进和加强内部风险管理工作，在积极拓展各项托管业务的同时，把加强风险防范和控制的力度，精心培育内控文化，完善风险控制机制，强化业务项目全过程风险管理作为重要工作来做。

　　（１）资产托管部内部设置专职稽核监察部门，配备专职稽核监察人员，在总经理的直接领导下，依照有关法律规章，全面贯彻落实全程监控思想，确保资产托管业务健康、稳定地发展。

　　（２）完善组织结构，实施全员风险管理。完善的风险管理体系需要从上至下每个员工的共同参与，只有这样，风险控制制度和措施才会全面、有效。资产托管部实施全员风险管理，将风险控制责任落实到具体业务部门和业务岗位，每位员工对自己岗位职责范围内的风险负责，通过建立纵向双人制、横向多部门制的内部组织结构，形成不同部门、不同岗位相互制衡的组织结构。

　　（３）建立健全规章制度。资产托管部十分重视内控制度的建设，一贯坚持把风险防范和控制的理念和方法融入岗位职责、制度建设和工作流程中。经过多年努力，资产托管部已经建立了一整套内部风险控制制度，包括：岗位职责、业务操作流程、稽核监察制度、信息披露制度等，覆盖所有部门和岗位，渗透各项业务过程，形成各个业务环节之间的相互制约机制。

　　（４）内部风险控制始终是托管部工作重点之一，保持与业务发展同等地位。资产托管业务是商业银行新兴的中间业务，资产托管部从成立之日起就特别强调规范运作，一直将建立一个系统、高效的风险防范和控制体系作为工作重点。随着市场环境的变化和托管业务的快速发展，新问题、新情况不断出现，资产托管部始终将风险管理放在与业务发展同等重要的位置，视风险防范和控制为托管业务生存和发展的生命线。

　　（三）基金托管人的职责

　　１、以诚实信用、勤勉尽责的原则持有并安全保管基金财产；

　　２、设立专门的基金托管部门，具有符合要求的营业场所，配备足够的、合格的熟悉基金托管业务的专职人员，负责基金财产托管事宜；

　　３、建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，确保基金财产的安全，保证其托管的基金财产与基金托管人自有财产以及不同的基金财产相互独立；对所托管的不同的基金分别设置账户，独立核算，分账管理，保证不同基金之间在名册登记、账户设置、资金划拨、账册记录等方面相互独立；

　　４、除依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定外，不得利用基金财产为自己及任何第三人谋取利益，不得委托第三人托管基金财产；

　　５、保管由基金管理人代表基金签订的与基金有关的重大合同及有关凭证；

　　６、按规定开设基金财产的资金账户和证券账户，按照《基金合同》的约定，根据基金管理人的投资指令，及时办理清算、交割事宜；

　　７、保守基金商业秘密，除《基金法》、《基金合同》及其他有关规定另有规定外，在基金信息公开披露前予以保密，不得向他人泄露；

　　８、复核、审查基金管理人计算的基金资产净值、基金份额申购、赎回价格；

　　９、办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项；

　　１０、对基金财务会计报告、季度、半年度和年度基金报告出具意见，说明基金管理人在各重要方面的运作是否严格按照《基金合同》的规定进行；如果基金管理人有未执行《基金合同》规定的行为，还应当说明基金托管人是否采取了适当的措施；

　　１１、保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料１５年以上；

　　１２、建立并保存基金份额持有人名册；

　　１３、按规定制作相关账册并与基金管理人核对；

　　１４、依据基金管理人的指令或有关规定向基金份额持有人支付基金收益和赎回款项；

　　１５、按照规定召集基金份额持有人大会或配合基金份额持有人依法自行召集基金份额持有人大会；

　　１６、按照法律法规和《基金合同》的规定监督基金管理人的投资运作；

　　１７、参加基金财产清算小组，参与基金财产的保管、清理、估价、变现和分配；

　　１８、面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时，及时报告中国证监会和银行监管机构，并通知基金管理人；

　　１９、因违反《基金合同》导致基金财产损失时，应承担赔偿责任，其赔偿责任不因其退任而免除；

　　２０、按规定监督基金管理人按法律法规和《基金合同》规定履行自己的义务，基金管理人因违反《基金合同》造成基金财产损失时，应为基金利益向基金管理人追偿；

　　２１、执行生效的基金份额持有人大会的决定；

　　２２、法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。

　　（四）基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序

　　根据《基金法》、《运作办法》、《基金合同》和有关基金法律法规的规定，对基金的投融资、基金的禁止投资行为、基金的投资范围、投资对象、基金资产的核算、基金资产净值的计算、基金管理人报酬的计提和支付、基金托管人报酬的计提和支付、基金申购资金的到账和赎回资金的划付、基金收益分配等行为的合法性、合规性进行监督和核查。

　　基金托管人发现基金管理人的违反《基金法》、《运作办法》、《基金合同》和有关基金法律法规规定的行为，基金托管人有权要求基金管理人在规定的期限内进行整改，并且有权向中国证监会报告。基金托管人如果对基金实际投资是否符合有关法律法规的规定及基金合同的相关约定存在疑义，应及时向基金管理人提出，基金管理人应及时做出解释、澄清或纠正。

　　五、相关服务机构

　　（一）基金份额发售机构

　　１．直销机构

　　名称：建信基金管理有限责任公司

　　住所：北京市西城区金融大街７号英蓝国际金融中心１６层

　　办公地址：北京市西城区金融大街７号英蓝国际金融中心１６层

　　法定代表人：江先周

　　联系人：孙桂东

　　电话：０１０－６６２２８８００

　　２．代销机构

　　本基金代销机构名单及相关情况，详见《发售公告》。

　　基金管理人可以根据相关法律法规要求，选择其他符合要求的机构代理销售本基金，并及时公告。

　　（二）注册登记机构

　　名称：建信基金管理有限责任公司

　　住所：北京市西城区金融大街７号英蓝国际金融中心１６层

　　法定代表人：江先周

　　联系人：路彩营

　　电话：０１０－６６２２８８８８

　　（三）出具法律意见书的律师事务所

　　名称：北京市德恒律师事务所

　　住所：北京市西城区金融大街１９号富凯大厦Ｂ座１２层

　　负责人：王丽

　　联系人：徐建军

　　电话：０１０－６６５７５８８８

　　传真：０１０－６５２３２１８１

　　经办律师：徐建军、李晓明

　　（四）审计基金资产的会计师事务所

　　名称：普华永道中天会计师事务所有限公司

　　住所：上海市浦东新区陆家嘴环路１２３３号汇亚大厦１６０４－１６０８室

　　办公地址：上海市湖滨路２０２号普华永道中心１１楼

　　法定代表人：杨绍信

　　联系人：单峰

　　联系电话：０２１－６１２３８８８８

　　传真：０２１－６１２３８８００

　　经办注册会计师：许康玮 单峰

　　六、基金的基本情况

　　（一）基金名称

　　建信保本混合型证券投资基金

　　（二）基金的类别

　　保本混合型证券投资基金

　　（三）基金的运作方式

　　契约型开放式

　　（四）基金的投资目标

　　本基金通过风险资产与安全资产的动态配置和有效的组合管理，在为适用保本条款的每份基金份额提供人民币１．００元的保本保证的基础上，寻求组合资产的稳定增长和保本周期收益的最大化。

　　（五）基金的最低募集份额总额

　　本基金的最低募集份额总额为２亿份。

　　（六）基金募集金额上限

　　人民币５０亿元（不包括募集期利息）。

　　（七）基金份额面值和认购费用

　　本基金基金份额发售面值为人民币１．００元。

　　本基金认购费率最高不超过５％，具体费率按招募说明书的规定执行。

　　（八）基金存续期限

　　不定期

　　（九）基金保本周期

　　３年。

　　本基金的第一个保本周期自《基金合同》生效之日起至３个公历年后对应日止。如果该对应日为非工作日，保本周期到期日顺延至下一个工作日。

　　第一个保本周期届满时，在符合保本基金存续条件下，本基金继续存续并进入下一保本周期，该保本周期的具体起讫日期、保本和保本保障安排以本基金管理人届时公告为准。

　　（十）基金的保本

　　本基金为基金份额持有人认购并持有到期的基金份额提供的保本额为：认购并持有到期的基金份额×１．００元人民币。

　　在保本周期到期日，如果基金份额持有人认购并持有到期的基金份额的可赎回金额加上相应基金份额的累计分红金额之和高于或等于保本额，基金管理人将按可赎回金额支付给基金份额持有人。

　　在保本周期到期日，如果基金份额持有人认购并持有到期的基金份额的可赎回金额加上相应基金份额的累计分红金额之和低于保本额，差额部分即为保本赔付差额，则基金管理人应补足该差额。基金管理人最迟应在保本周期到期日后２０个工作日内（含第２０个工作日，下同）将保本赔付差额支付给基金份额持有人。

　　基金份额持有人未持有到期而赎回或转换出的基金份额或者发生《基金合同》约定的其他不适用保本条款情形的，相应基金份额不适用保本条款。

　　（十一）基金保本的保证

　　保证人为本基金基金管理人保本义务的履行提供不可撤销的连带责任保证，对基金份额持有人认购并持有到期的基金份额的保证范围为保本赔付差额，即在保本周期到期日基金份额持有人认购并持有到期的基金份额的可赎回金额与相应基金份额的累计分红金额之和低于保本额的差额部分；保证期限为：基金保本周期到期日起６个月止。

　　在发生保本赔付的情况下，基金管理人应在保本周期到期日后４个工作日内将保本赔付差额支付至本基金在基金托管人处开立的账户。

　　如果基金管理人未能全额补足保本赔付差额，基金管理人应在保本周期到期日后５个工作日内，向保证人发出书面《履行保证责任通知书》，保证人应在收到基金管理人发出的《履行保证责任通知书》后的５个工作日内，将需清偿的金额支付至本基金在基金托管人处开立的账户。保证人将清偿金额全额划入本基金在基金托管人处开立的账户中后即为全部履行了保证责任，保证人无须对基金份额持有人逐一进行清偿。清偿款项的分配与支付由基金管理人负责，保证人对此不承担责任。

　　保证人承担保证责任的总金额最高不超过按《基金合同》生效之日确认的基金份额所计算的保本额。

　　七、基金的募集

　　（一）基金募集的依据

　　本基金由基金管理人依照《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、基金合同及其他法律法规的有关规定募集。

　　本基金募集已经中国证监会２０１０年１２月１４日证监许可［２０１０］１８０８号文核准。

　　（二）基金类别

　　保本混合型证券投资基金

　　（三）基金的运作方式

　　契约型开放式

　　（四）保本周期

　　３年。

　　本基金的第一个保本周期自《基金合同》生效之日起至３个公历年后对应日止。如果该对应日为非工作日，保本周期到期日顺延至下一个工作日。

　　第一个保本周期届满时，在符合保本基金存续条件下，本基金继续存续并进入下一保本周期，该保本周期的具体起讫日期、保本和保证安排以本基金管理人届时公告为准。

　　（五）基金的面值和认购价格

　　本基金基金份额首次募集初始面值为人民币１．００元。

　　本基金份额的认购价格为１．００元／份。

　　（六）募集方式

　　本基金通过各销售机构的基金销售网点向投资人公开发售。

　　（七）募集期限

　　自基金份额发售之日起不超过３个月。本基金自２０１０年１２月２０日起至２０１１年１月１４日止通过销售机构公开发售（详见《发售公告》及代销机构相关公告）。

　　如果在此期间届满时未达到本招募说明书第八章第（一）条规定的基金备案条件，基金可在募集期限内继续销售。基金管理人也可根据基金销售情况在募集期限内适当延长或缩短基金发售时间，并及时公告。

　　（八）基金募集金额上限

　　本基金在募集期内最终确认的有效认购金额拟不超过人民币５０亿元（不包括募集期利息），规模控制的具体方案详见《发售公告》。

　　除法律、法规或中国证监会有关规定另有规定外，任何与基金份额发售有关的当事人不得预留和提前发售基金份额。

　　（九）募集对象

　　符合法律法规规定的个人投资者、机构投资者及合格境外机构投资者，以及法律法规或中国证监会允许购买开放式证券投资基金的其他投资者。

　　（十）募集渠道

　　基金管理人的直销中心和各代销机构的代销网点（具体名单见《发售公告》）。

　　在募集期间，个人投资者可通过本公司网上交易系统办理本基金的开户和认购业务。

　　（十一）认购原则和认购限额

　　认购以金额申请。投资者认购基金份额时，需按销售机构规定的方式全额交付认购款项。投资者在募集期内可以多次认购基金份额，已经正式受理的认购申请不得撤销。

　　代销网点每个基金账户单笔认购金额不得低于１，０００元。代销机构另有规定的，从其规定。直销中心接受首次认购申请的最低金额为单笔５０，０００元，已在直销中心有认购本基金记录的投资者不受首次认购最低金额的限制，单笔认购最低金额为１，０００元。通过本公司网上交易系统办理本基金认购业务的不受直销中心最低认购金额的限制，认购最低金额为单笔１，０００ 元。本基金直销中心单笔认购最低金额可由基金管理人酌情调整。

　　认购期间单个投资者的累计认购规模没有限制。

　　（十二）认购时间和认购方法

　　投资者认购时间安排、投资者认购应提交的文件和办理的手续，由基金管理人根据相关法律法规及《基金合同》规定，在《发售公告》中确定并披露。

　　（十三）认购费率

　　募集期投资者可以多次认购本基金，认购费率按每笔认购申请单独计算。本基金认购费率如下表：

　　■

　　本基金认购费由认购人承担，不列入基金财产。认购费用用于本基金的市场推广、销售、注册登记等募集期间发生的各项费用。

　　（十四）认购份额的计算

　　有效认购款项在基金募集期间形成的利息归投资者所有，如基金合同生效，则折算为基金份额计入投资者的账户，利息和具体份额以登记结算机构的记录为准。

　　认购份额计算结果按照四舍五入方法，保留到小数点后两位，由此产生的误差计入基金财产。

　　基金份额的认购份额计算方法：

　　净认购金额＝认购金额／（１＋认购费率）

　　认购费用＝认购金额－净认购金额

　　认购份额＝（净认购金额＋认购利息）／基金份额初始面值

　　例：某投资者投资５万元认购本基金，如果认购期内认购资金获得的利息为５元，则可得到的认购份额为：

　　净认购金额＝５０，０００／（１＋１．０％）＝４９，５０４．９５元

　　认购费用＝５０，０００－４９，５０４．９５＝４９５．０５元

　　认购份额＝（４９，５０４．９５＋５）／１．００＝４９，５０９．９５份

　　即：投资者投资５万元认购本基金，则其可得到４９，５０９．９５份基金份额。

　　（十五）认购的确认

　　基金发售机构认购申请的受理并不代表该申请一定成功，而仅代表发售机构确实接收到认购申请。认购的确认以注册登记机构的确认结果为准。投资者可在《基金合同》生效后到各销售网点查询最终成交确认情况和认购的份额。

　　（十六）募集资金利息的处理方式

　　有效认购款项在募集期间产生的利息，在基金合同生效后折算为基金份额归基金份额持有人所有，不收取认购费用。利息以注册登记机构的记录为准。

　　计算结果按照四舍五入方式，保留小数点后２位，由此误差产生的误差计入基金财产。

　　（十七）募集资金

　　基金募集期间募集的资金存入专门账户，在基金募集行为结束前，任何人不得动用。

　　基金募集期间的信息披露费、会计师费、律师费以及其他费用，不得从基金财产中列支。

　　八、基金合同的生效

　　（一）基金备案的条件

　　本基金自基金份额发售之日起３个月内，在基金募集份额总额不少于２亿份，基金募集金额不少于２亿元人民币且基金份额持有人的人数不少于２００人的条件下，基金管理人依据法律法规及招募说明书可以决定停止基金发售，并在１０日内聘请法定验资机构验资，自收到验资报告之日起１０日内，向中国证监会办理基金备案手续。

　　基金募集达到基金备案条件的，自基金管理人办理完毕基金备案手续并取得中国证监会书面确认之日起，《基金合同》生效；否则《基金合同》不生效。基金管理人在收到中国证监会确认文件的次日对《基金合同》生效事宜予以公告。基金管理人应将基金募集期间募集的资金存入专门账户，在基金募集行为结束前，任何人不得动用。

　　《基金合同》生效时，认购款项在募集期内产生的利息将折合成基金份额归投资者所有。

　　（二）基金募集失败时的处理方式

　　如果《基金合同》不能生效，基金管理人应当承担下列责任：

　　１、以其固有财产承担因募集行为而产生的债务和费用；

　　２、在基金募集期限届满后３０日内返还投资者已缴纳的款项，并加计银行同期存款利息。

　　如果《基金合同》不能生效，基金管理人、基金托管人及代销机构不得请求报酬。基金管理人、基金托管人和代销机构为基金募集支付之一切费用应由各方各自承担。

　　（三）基金存续期内的基金份额持有人数量和资产规模

　　《基金合同》生效后，基金份额持有人数量不满２００人或者基金资产净值低于５，０００万元的，基金管理人应当及时报告中国证监会；连续２０个工作日出现前述情形的，基金管理人应当向中国证监会说明原因并报送解决方案。

　　法律法规另有规定时，从其规定。

　　九、基金份额的申购与赎回

　　（一）申购与赎回办理的场所

　　本基金的销售机构包括本基金管理人和本基金管理人委托的代销机构。

　　基金投资者应当在销售机构办理基金销售业务的营业场所按销售机构提供的具体方式办理基金份额的申购与赎回。销售机构名单和联系方式见《发售公告》。

　　基金管理人可以根据情况增加或者减少代销机构，并另行公告。

　　个人投资者可以通过本公司网上交易系统办理本基金的开户、申购及赎回等业务，具体交易细则请参阅本公司网站公告。本公司网上交易网址：ｗｗｗ．ｃｃｂｆｕｎｄ．ｃｎ。

　　（二）申购与赎回办理的开放日及时间

　　１、开放日及时间

　　投资者可办理申购、赎回等业务的开放日为上海证券交易所、深圳证券交易所的交易日，具体业务办理时间以销售机构公布的时间为准。

　　在基金开放日，投资者提出的申购、赎回申请时间应在上海证券交易所与深圳证券交易所当日收市时间（目前为下午３：００）之前，其基金份额申购、赎回的价格为当日的价格；如果投资人提出的申购、赎回申请时间在上海证券交易所与深圳证券交易所当日收市时间之后，其基金份额申购、赎回的价格为下一开放日的价格。

　　若出现新的证券交易市场或交易所交易时间更改或实际情况需要，基金管理人可对申购、赎回时间进行调整，但此项调整应在实施日２日前在指定媒体公告。

　　２、申购与赎回的开始时间

　　本基金自基金合同生效日后不超过３个月的时间起开始办理申购。

　　本基金自基金合同生效日后不超过３个月的时间起开始办理赎回。

　　基金管理人应于申购开始日、赎回开始日前至少 ２ 个工作日在至少一家指定媒体及基金管理人互联网网站（以下简称“网站”）公告。

　　（三）申购与赎回的原则

　　１、“未知价”原则，即申购、赎回价格以申请当日收市后计算的基金份额净值为基准进行计算；

　　２、“金额申购、份额赎回”原则，即申购以金额申请，赎回以份额申请；

　　３、当日的申购与赎回申请可以在基金管理人规定的时间以内撤销；

　　４、赎回遵循“先进先出”原则，即按照投资者认购、申购的先后次序进行顺序赎回；

　　５、基金管理人可根据基金运作的实际情况并在不影响基金份额持有人实质利益的前提下调整上述原则。基金管理人必须在新规则开始实施前按照《信息披露办法》的有关规定在指定媒体及基金管理人网站公告并报中国证监会备案。

　　（四）申购与赎回的程序

　　１、申购和赎回的申请方式

　　基金投资者必须根据基金销售机构规定的程序，在开放日的业务办理时间向基金销售机构提出申购或赎回的申请。

　　投资者在申购本基金时须按销售机构规定的方式备足申购资金，投资者在提交赎回申请时，必须有足够的基金份额余额，否则所提交的申购、赎回的申请无效而不予成交。

　　２、申购和赎回申请的确认

　　Ｔ日规定时间受理的申请，正常情况下，基金注册登记机构在Ｔ＋１日内为投资者对该交易的有效性进行确认，在Ｔ＋２日后（包括该日）投资者可向销售机构或以销售机构规定的其他方式查询申购与赎回的成交情况。基金发售机构申购申请的受理并不代表该申请一定成功，而仅代表发售机构确实接收到申购申请。申购的确认以注册登记机构或基金管理人的确认结果为准。

　　基金管理人可以在法律法规允许的范围内，依法对上述申购和赎回申请的确认时间进行调整，并必须在调整实施日前按照《信息披露办法》的有关规定在指定媒体上公告并报中国证监会备案。

　　３、申购和赎回的款项支付

　　申购采用全额缴款方式，若申购资金在规定时间内未全额到账则申购不成功，若申购不成功或无效，申购款项将退回投资者账户。

　　投资者Ｔ日赎回申请成功后，基金管理人将通过基金注册登记机构及其相关基金销售机构在Ｔ＋７日（包括该日）内将赎回款项划往基金份额持有人账户。在发生巨额赎回以及保本周期到期赎回的情形时，款项的支付办法参照《基金合同》的有关条款处理。

　　（五）申购与赎回的数额限制

　　１、代销网点每个基金账户单笔申购最低金额为１，０００元。代销机构另有规定的，从其规定。

　　直销机构每个基金账户首次最低申购金额为５０，０００元，已在直销机构有申购本基金记录的投资者不受首次申购最低金额的限制，单笔申购最低金额为１，０００元。通过本公司网上交易系统办理本基金申购业务的不受直销中心最低申购金额的限制，申购最低金额为单笔１，０００ 元。本基金直销中心单笔申购最低金额可由基金管理人酌情调整。

　　２、基金份额持有人在销售机构赎回时，每次赎回申请不得低于１，０００份基金份额。基金份额持有人赎回时或赎回后在销售机构（网点）单个交易账户保留的基金份额余额不足１００份的，余额部分基金份额在赎回时需同时全部赎回。

　　３、基金管理人可以根据实际情况对以上限制进行调整，最迟在调整生效前２个工作日至少在一家指定媒体及基金管理人网站公告并报中国证监会备案。

　　（六）申购费与赎回费

　　１、申购费

　　本基金的申购费用应在投资者申购基金份额时收取，不列入基金财产，主要用于本基金的市场推广、销售、注册登记等各项费用。

　　本基金申购费率随申购金额增加而递减。投资者可以多次申购本基金，申购费率按每笔申购申请单独计算。

　　本基金的申购费率如下表所示：

　　■

　　若保本周期到期后，本基金不符合保本基金存续条件，转为变更后的“建信积极配置混合型证券投资基金”，申购费率不高于基金申购金额的５％，具体费率以届时公告为准。

　　２、赎回费

　　本基金赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担，不低于赎回费总额的２５％应归基金财产，其余用于支付注册登记费和其他必要的手续费。

　　本基金的赎回费率按照持有时间递减，即相关基金份额持有时间越长，所适用的赎回费率越低，具体赎回费率如下表所示：

　　■

　　若保本周期到期后，本基金不符合保本基金存续条件，转为变更后的“建信积极配置混合型证券投资基金”，赎回费率最高不超过５％，具体费率以届时公告为准。

　　基金管理人可以按照《基金合同》的相关规定调整申购费率或收费方式，或者调低赎回费率，基金管理人最迟应于新的费率或收费方式实施日前２个工作日在至少一家中国证监会指定的媒体公告。

　　（七）申购份额与赎回金额的计算方式

　　１、申购份额的计算

　　净申购金额＝申购金额／（１＋申购费率）

　　申购费用＝申购金额－净申购金额

　　申购份额＝净申购金额／申购当日基金份额净值

　　申购份额计算结果按照四舍五入方法，保留到小数点后两位，由此误差产生的损失由基金财产承担，产生的收益归基金财产所有。

　　例：某投资者投资５万元申购本基金，假设申购本基金当日基金份额净值为１．０５元，则可得到的申购份额为：

　　净申购金额＝５０，０００／（１＋１．２％）＝４９，４０７．１１元

　　申购费用＝５０，０００－４９，４０７．１１＝５９２．８９元

　　申购份额＝４９４０７．１１／１．０５＝４７，０５４．３９份

　　即：投资者投资５ 万元申购本基金，假设申购当日基金份额净值为１．０５元，则其可得到４７，０５４．３９份基金份额。

　　２、基金赎回金额的计算

　　本基金的净赎回金额为赎回金额扣减赎回费用。赎回金额计算结果按照四舍五入方法，保留到小数点后两位，由此误差产生的损失由基金财产承担，产生的收益归基金财产所有。

　　基金赎回金额的计算方法：

　　赎回金额＝赎回份数×赎回当日基金份额净值

　　赎回费用＝赎回金额×赎回费率

　　净赎回金额＝赎回金额－赎回费用

　　例：某投资者赎回本基金１万份基金份额，持有时间为两年六个月，对应的赎回费率为１．２％，假设赎回当日本基金基金份额净值是１．２５ 元，则其可得到的赎回金额为：

　　赎回金额＝１０，０００×１．２５＝１２，５００ 元

　　赎回费用＝１２，５００×１．２％＝１５０元

　　净赎回金额＝１２，５００－１５０＝１２，３５０ 元

　　即：投资者赎回本基金１ 万份基金份额，持有期限为两年六个月，假设赎回当日基金份额净值是１．２５元，则其可得到的赎回金额为１２，３５０元。

　　保本周期到期日的赎回安排按本基金到期保本条款执行。

　　（八）基金份额净值的计算和公告

　　本基金基金份额净值的计算公式为计算日基金资产净值除以计算日发售在外的基金份额总数，即：

　　Ｔ 日基金份额净值＝Ｔ 日基金资产净值／Ｔ 日发行在外的基金份额总数。

　　基金份额净值单位为元，计算结果保留在小数点后３位，小数点后第４位四舍五入，由此产生的误差在基金财产中列支。

　　Ｔ 日的基金份额净值在当天收市后计算，并在次日公告。遇特殊情况，经中国证监会同意可以适当延迟计算或公告，并报中国证监会备案。

　　（九）申购与赎回的注册登记

　　投资者申购基金成功后，基金注册登记机构在Ｔ＋１日为投资者登记权益并办理注册登记手续，投资者自Ｔ＋２日（含该日）后有权赎回该部分基金份额。

　　投资者赎回基金成功后，基金注册登记机构在Ｔ＋１日为投资者办理扣除权益的注册登记手续。

　　基金管理人可以在法律法规允许的范围内，对上述注册登记办理时间进行调整，但不得实质影响投资者的合法权益，并最迟于开始实施前３个工作日在至少一家指定媒体及基金管理人网站公告。

　　（十）巨额赎回的认定及处理方式

　　１、巨额赎回的认定

　　本基金单个开放日，基金份额净赎回申请（赎回申请份额总数加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额总数后的余额）超过上一日基金总份额的１０％时，即认为发生了巨额赎回。

　　２、巨额赎回的处理方式

　　当出现巨额赎回时，基金管理人可以根据本基金当时的资产组合状况决定全额赎回或部分顺延赎回。

　　（１）全额赎回：当基金管理人认为有能力支付投资者的全部赎回申请时，按正常赎回程序执行。

　　（２）部分顺延赎回：当基金管理人认为支付投资者的赎回申请有困难或认为支付投资者的赎回申请可能会对基金的资产净值造成较大波动时，基金管理人在当日接受赎回比例不低于上一日基金总份额的１０％的前提下，对其余赎回申请延期予以办理。对于单个基金份额持有人的赎回申请，应当按照其申请赎回份额占当日申请赎回总份额的比例，确定该单个基金份额持有人当日办理的赎回份额；投资者未能赎回部分，除投资者在提交赎回申请时选择将当日未获办理部分予以撤销外，延迟至下一个开放日办理，赎回价格为下一个开放日的价格。依照上述规定转入下一个开放日的赎回不享有赎回优先权，并以此类推，直到全部赎回为止。部分顺延赎回不受单笔赎回最低份额的限制。

　　（３）巨额赎回的公告：当发生巨额赎回并顺延赎回时，基金管理人应在２日内通过指定媒体及基金管理人的公司网站或代销机构的网点刊登公告，并在公开披露日向中国证监会和基金管理人主要办公场所所在地中国证监会派出机构备案。同时以邮寄、传真或《招募说明书》规定的其他方式通知基金份额持有人，并说明有关处理方法。

　　本基金连续２个或２个开放日以上发生巨额赎回，如基金管理人认为有必要，可暂停接受赎回申请；已经接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项，但不得超过２０个工作日，并应当在至少一家指定媒体及基金管理人网站公告。

　　（十一）拒绝或暂停申购的情形及处理

　　除非出现如下情形，基金管理人不得暂停或拒绝基金投资者的申购申请：

　　（１）不可抗力的原因导致基金无法正常运作；

　　（２）证券交易场所在交易时间非正常停市，导致当日基金资产净值无法计算；

　　（３）基金资产规模过大，使基金管理人无法找到合适的投资品种，或可能对基金业绩产生负面影响，从而损害现有基金份额持有人的利益；

　　（４）法律法规规定或中国证监会认定的其他可暂停申购的情形；

　　（５）基金管理人认为会有损于现有基金份额持有人利益的某笔申购。

　　发生上述情形之一的，申购款项将全额退还投资者。发生上述（１）到（４）项暂停申购情形时，基金管理人应当在至少一家指定媒体及基金管理人网站刊登暂停申购公告。

　　（十二）暂停赎回或者延缓支付赎回款项的情形及处理方式

　　除非出现如下情形，基金管理人不得拒绝接受或暂停基金份额持有人的赎回申请或者延缓支付赎回款项：

　　（１）不可抗力的原因导致基金管理人不能支付赎回款项；

　　（２）证券交易场所依法决定临时停市，导致基金管理人无法计算当日基金资产净值；

　　（３）因市场剧烈波动或其他原因而出现连续２个或２个以上开放日巨额赎回，导致本基金的现金支付出现困难；

　　（４）发生《基金合同》规定的暂停基金资产估值情况；

　　（５）法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。

　　发生上述情形之一的，基金管理人应在当日立即向中国证监会备案。已接受的赎回申请，基金管理人将足额支付；如暂时不能足额支付的，可延期支付部分赎回款项，按每个赎回申请人已被接受的赎回申请量占已接受赎回申请总量的比例分配给赎回申请人，未支付部分由基金管理人按照发生的情况制定相应的处理办法在后续开放日予以支付。

　　同时，在出现上述第（３）款的情形时，对已接受的赎回申请可延期支付赎回款项，最长不超过２０个工作日，并在至少一家指定媒体及基金管理人网站公告。投资者在申请赎回时可事先选择将当日可能未获受理部分予以撤销。

　　暂停基金的赎回，基金管理人应及时在至少一家指定媒体及基金管理人网站上刊登暂停赎回公告。

　　在暂停赎回的情况消除时，基金管理人应及时恢复赎回业务的办理，并依照有关规定在至少一家指定媒体及基金管理人网站上公告。

　　（十三）重新开放申购或赎回的公告

　　如果发生暂停的时间为一天，基金管理人应于重新开放日在至少一家指定媒体及基金管理人网站刊登基金重新开放申购或赎回的公告并公布最近一个开放日的基金份额净值。

　　如果发生暂停的时间超过一天，暂停结束，基金重新开放申购或赎回时，基金管理人应提前２个工作日在至少一家指定媒体及基金管理人网站刊登基金重新开放申购或赎回的公告，并在重新开始办理申购或赎回的开放日公告最近一个工作日的基金份额净值。

　　（十四）基金转换

　　为方便基金份额持有人，未来在各项技术条件和准备完备的情况下，投资者可以依照基金管理人的有关规定选择在本基金和基金管理人管理的其他基金之间进行基金转换。基金转换的数额限制、转换费率等具体规定可以由基金管理人届时另行规定并公告。

　　（十五）基金的非交易过户

　　非交易过户是指不采用申购、赎回等基金交易方式，将一定数量的基金份额按照一定规则从某一投资者基金账户转移到另一投资者基金账户的行为。

　　基金注册登记机构只受理继承、捐赠、司法强制执行和经注册登记机构认可的其他情况下的非交易过户。其中，“继承”指基金份额持有人死亡，其持有的基金份额由其合法的继承人继承；“捐赠”指基金份额持有人将其合法持有的基金份额捐赠给福利性质的基金会或社会团体的情形；“司法强制执行”是指司法机构依据生效司法文书将基金份额持有人持有的基金份额强制划转给其他自然人、法人、社会团体或其他组织。无论在上述何种情况下，接受划转的主体应符合相关法律法规和《基金合同》规定的持有本基金份额的投资者的条件。办理非交易过户必须提供基金注册登记机构要求提供的相关资料。

　　基金注册登记机构受理上述情况下的非交易过户，其他销售机构不得办理该项业务。

　　对于符合条件的非交易过户申请按《业务规则》的有关规定办理。

　　（十六）基金的冻结与解冻

　　基金注册登记机构只受理国家有权机关依法要求的基金份额的冻结与解冻以及注册登记机构认可的其他情况下的冻结与解冻。基金份额被冻结的，被冻结部分产生的权益按照我国法律法规、监管规章以及国家有权机关的要求决定是否冻结。在国家有权机关作出决定之前，被冻结部分产生的权益先行一并冻结。被冻结部分份额仍然参与收益分配与支付。

　　十、基金的保本

　　（一）保本

　　本基金为基金份额持有人认购并持有到期的基金份额提供的保本额为：认购并持有到期的基金份额×１．００元人民币。

　　在保本周期到期日，如果基金份额持有人认购并持有到期的基金份额的可赎回金额加上认购并持有到期的基金份额累计分红金额之和高于或等于保本额，基金管理人将按可赎回金额支付给基金份额持有人。

　　在保本周期到期日，如果基金份额持有人认购并持有到期的基金份额的可赎回金额加上认购并持有到期的基金份额累计分红金额之和低于保本额，差额部分即为保本赔付差额，则基金管理人应补足该差额，并在保本周期到期日后４个工作日内将该差额支付至本基金在基金托管人处开立的账户。

　　如果基金管理人未能全额补足保本赔付差额，则基金管理人应在保本周期到期日后５个工作日内，向保证人发出书面《履行保证责任通知书》，保证人将在收到基金管理人发出的《履行保证责任通知书》后的５个工作日内，将需清偿的金额支付至本基金在基金托管人处开立的账户。

　　基金管理人最迟应在保本周期到期日后２０个工作日内将保本赔付差额支付给基金份额持有人。

　　基金份额持有人未持有到期而赎回或转换出的基金份额或者发生《基金合同》约定的其他不适用保本条款情形的，相应基金份额不适用保本条款。

　　（二）保本示例

　　若某投资者投资１００，０００元认购本基金（该认购申请被全额确认）并持有到保本周期到期，认购费率为１．０％。假定募集期间产生的利息为１０．００元，持有期间基金累积分红０．０５元／基金份额，则认购份额为：

　　认购净金额＝１００，０００／（１＋１．０％）＝９９，００９．９０元

　　认购费用＝１００，０００－９９，００９．９０＝９９０．１０元

　　认购份额＝（１００，０００－９９０．１０＋１０．００）／１．００＝９９，０１９．９０份

　　１、若保本周期到期日，本基金基金份额净值为０．９００元。

　　保本额＝９９，０１９．９０×１．００＝９９，０１９．９０元

　　可赎回金额＝９９，０１９．９０×０．９００＝８９，１１７．９１元

　　持有期间累计分红金额＝９９，０１９．９０×０．０５＝４，９５１．００元

　　可赎回金额＋保本期内累计分红金额＝８９，１１７．９１＋４，９５１．００

　　＝９４，０６８．９１元

　　即：可赎回金额＋持有期间累计分红金额＜保本额

　　若保本周期到期日该投资者赎回基金份额，则基金管理人将按照保本额（扣除其持有期间的累计分红金额）向该投资者支付９４，０６８．９０元（即：９９，０１９．９０－４，９５１．００＝９４，０６８．９０）。其中，由基金管理人赔付的保本赔付差额为４，５９０．９９元（即：９９，０１９．９０－（８９，１１７．９１＋４，９５１．００）＝４，５９０．９９）。

　　２、若保本周期到期日，本基金基金份额资产净值为１．５００元。

　　保本额＝９９，０１９．９０×１．００＝９９，０１９．９０元

　　可赎回金额＝９９，０１９．９０×１．５００＝１４８，５２９．８５ 元

　　保本期内累计分红金额＝０．０５×９９，０１９．９０＝４，９５１．００元

　　可赎回金额＋持有期间累计分红金额＝１５３，４８０．８５元

　　即：可赎回金额＋持有期间累计分红金额＞保本额

　　若保本周期到期日该投资者赎回基金份额，则基金管理人将按照可赎回金额向该投资者支付１４８，５２９．８５元。

　　（三）适用保本条款的情形

　　１、基金份额持有人认购并持有到期的基金份额；

　　２、对于持有到期的份额，基金份额持有人无论选择赎回、转换到基金管理人管理的其他基金、本基金转入下一保本周期或是转型为“建信积极配置混合型证券投资基金”，均适用保本条款。

　　（四）不适用保本条款的情形

　　１、在保本周期到期日，基金份额持有人认购并持有到期的每份基金份额可赎回金额加上其每份基金份额累计分红款项之和不低于人民币１．００元；

　　２、基金份额持有人认购，但在基金保本周期到期日前（不包括该日）赎回或转换出的基金份额；

　　３、基金份额持有人在保本周期内申购或转换入的基金份额；

　　４、在保本周期内发生《基金合同》规定的《基金合同》终止的情形；

　　５、在保本周期内发生本基金与其他基金合并或更换基金管理人的情形，且保证人不同意继续承担保证责任；

　　６、在保本周期到期日之后（不包括该日）基金份额发生的任何形式的净值减少；

　　７、未经保证人书面同意修改《基金合同》条款，可能加重保证人保证责任的，但根据法律法规要求进行修改的除外；

　　８、因不可抗力原因导致基金投资亏损；或因不可抗力事件直接导致基金管理人无法按约定履行全部或部分义务或延迟履行义务的，或《基金合同》规定的其他情形基金管理人免于履行保本义务的。

　　十一、基金保本的保证

　　（一）为确保履行保本条款，保障基金份额持有人利益，本基金的保本由保证人提供不可撤销的连带责任保证。本基金的保证人为中国投资担保有限公司或《基金合同》规定的其他机构。

　　（二）基金份额持有人购买基金份额的行为视为同意《保证合同》的约定。本基金保本由保证人提供不可撤销的连带责任保证；对基金份额持有人认购并持有到期的基金份额的保证范围为保本赔付差额，即在保本周期到期日基金份额持有人认购并持有到期的基金份额的可赎回金额与相应基金份额的累计分红金额之和低于保本额的差额部分。

　　保证期限为：基金保本周期到期日起６个月止。

　　保证人承担保证责任的总金额最高不超过按《基金合同》生效之日确认的基金份额所计算的保本额。

　　（三）保本周期内，保证人出现足以影响其保证能力的情形的，应在该情形发生之日起３个工作日内通知基金管理人以及基金托管人。基金管理人在接到通知之日起３个工作日内应将上述情况报告中国证监会并提出处理办法，并在接到通知之日起３个工作日内在指定媒体上公告上述情形。确定保证人已丧失保证能力的，基金管理人应在１５个工作日内召集基金份额持有人大会，就如下事项进行表决：

　　１、更换保证人；

　　２、变更基金类别；

　　３、《基金合同》终止；

　　４、法律法规或中国证监会规定的其他事项。

　　（四）保本周期内更换保证人必须经基金份额持有人大会决议通过，并且保证人的更换必须符合基金份额持有人的利益。

　　保本周期内更换保证人的程序：

　　１、提名

　　新任保证人由基金管理人提名。

　　基金管理人提名的新任保证人必须符合如下条件：（１）具有法律法规和中国证监会规定的担任基金保证人的资质和条件；（２）符合基金份额持有人的利益。

　　２、决议

　　基金份额持有人大会对被提名的新任保证人形成决议，该决议需经参加大会的基金份额持有人所持表决权的１／２以上（含１／２）表决通过。

　　３、核准

　　基金份额持有人大会选任新任保证人的决议须经中国证监会核准生效后方可执行。

　　４、签订《保证合同》

　　更换保证人经中国证监会核准后，基金管理人与新任保证人签订《保证合同》。

　　５、公告

　　基金管理人在中国证监会核准后２日内在至少一家指定媒体及基金管理人网站公告更换保证人的有关事项以及基金管理人与新任保证人签订的《保证合同》。

　　６、交接

　　原保证人职责终止的，原保证人应妥善保管保本周期内保证业务资料，及时向基金管理人和新任保证人办理保证业务资料的交接手续，基金管理人和新任保证人应及时接收。

　　保本周期内更换保证人的，原保证人承担的所有与本基金保证责任相关的权利义务由继任的保证人承担。在新任保证人接任之前，原保证人应继续承担保证责任。

　　（五）如果保本周期到期日基金份额持有人认购并持有到期的基金份额的可赎回金额与相应基金份额的累计分红金额之和低于保本额（低出的部分即为“保本赔付差额”），基金管理人应按《基金合同》的约定在保本周期到期日后４个工作日内将保本赔付差额补足至本基金在基金托管人处开立的账户；基金管理人无法全额履行保本义务的，基金管理人在保本周期到期日后５个工作日内，向保证人发出书面《履行保证责任通知书》。保证人应在收到基金管理人发出的《履行保证责任通知书》后的５个工作日内，将需清偿的金额划入本基金在基金托管人处开立的账户中，由基金管理人支付给基金份额持有人。保证人将清偿金额全额划入本基金在基金托管人处开立的账户中后即为全部履行了保证责任，保证人无须对基金份额持有人逐一进行清偿。清偿款项的分配与支付由基金管理人负责，保证人对此不承担责任。

　　基金管理人最迟应在保本周期到期日后２０个工作日（含第２０个工作日）内将保本赔付差额支付给基金份额持有人。

　　如果保本周期到期日基金份额持有人认购并持有到期的基金份额的可赎回金额与相应基金份额的累计分红金额之和低于保本额（低出的部分即为“保本赔付差额”），且基金管理人未能在保本周期到期日后２０个工作日内足额将保本赔付差额支付给基金份额持有人的，自保本周期到期后第２１个工作日起，基金份额持有人可以根据《基金合同》第二十六条“争议的处理和适用的法律”约定，直接向基金管理人或保证人请求解决保本赔付差额支付事宜。

　　（六）除本条第（四）款所指的“更换保证人的，原保证人承担的所有与本基金保证责任相关的权利义务由继任的保证人承担”以及下列除外责任情形外，保证人不得免除保证责任：

　　１、在保本周期到期日，基金份额持有人认购并持有到期的每份基金份额可赎回金额加上其每份基金份额累计分红款项之和不低于人民币１．００元；

　　２、基金份额持有人认购、但在基金保本周期到期日前（不包括该日）赎回或转换出的基金份额；

　　３、基金份额持有人在保本周期内申购或转换入的基金份额；

　　４、在保本周期内发生本《基金合同》规定的《基金合同》终止的情形；

　　５、在保本周期内发生本基金与其他基金合并或更换基金管理人的情形，且保证人不同意继续承担保证责任；

　　６、在保本周期到期日之后（不包括该日）基金份额发生的任何形式的净值减少；

　　７、未经保证人书面同意修改《基金合同》条款，可能加重保证人保证责任的，根据法律法规要求进行修改的除外；

　　８、因不可抗力的原因导致基金投资亏损；或因不可抗力事件直接导致基金管理人无法按约定履行全部或部分义务或延迟履行义务的，或《基金合同》规定的其他情形基金管理人免于履行保本义务的。

　　（七）保本周期届满时，保证人或基金管理人认可的其他符合条件的保证人或保本义务人为本基金下一保本周期提供保本保障，并与基金管理人就本基金下一保本周期签订保证合同或风险买断合同，同时本基金满足法律法规和《基金合同》规定的基金存续要求的，本基金将转入下一保本周期；否则，本基金变更为非保本的混合型基金，基金名称相应变更为“建信积极配置混合型证券投资基金”。

　　（八）保证费从基金管理人的基金管理费收入中列支。

　　本基金保证费逐日累计至每月月末，按月支付。基金管理人应于每月收到基金管理费之后的８个工作日内向保证人支付保证费。保证人收到款项后的１０个工作日内向基金管理人出具合法发票。

　　保证费计算公式：

　　每日保证费＝本基金前一日认购期认购并持有的份额所对应的基金资产净值×０．００２×１／当年日历天数。

　　（九）基金管理人应在指定媒体上公告《建信保本混合型证券投资基金保证合同》。

　　十二、基金的投资

　　（一）保本周期内的投资

　　１、投资目标

　　本基金通过风险资产与安全资产的动态配置和有效的组合管理，在为适用保本条款的每份基金份额提供人民币１．００元的保本保证的基础上，寻求组合资产的稳定增长和保本周期收益的最大化。

　　２、投资范围

　　本基金投资于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法公开发行交易的债券、股票、权证、货币市场工具以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。

　　本基金按照恒定比例组合保险策略将资产配置于安全资产与风险资产。本基金投资的安全资产为国内依法发行交易的债券（包括国债、金融债、央行票据、企业债、公司债、可转换债券、短期融资券、资产支持证券、债券回购等）、货币市场工具等；本基金投资的风险资产为股票、权证等。

　　本基金的投资组合比例为：股票、权证等风险资产占基金资产的０％－４０％，其中，持有的全部权证的市值不超过基金资产净值的３％；债券、货币市场工具等安全资产占基金资产的６０％－１００％，其中基金保留的现金以及投资于到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的５％。

　　法律法规或监管机构以后允许本基金投资的其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围，有关投资比例限制等遵循届时有效的规定执行。

　　３、投资理念

　　通过良好的资产配置、组合管理和风险控制，把安全资产投资的潜在收益与基金前期已实现收益作为后期投资的风险损失限额，经放大后作为风险资产的投资上限，实现组合资产的保本增值。

　　４、投资策略

　　本基金投资策略分为两个层次：一层为基金在风险资产和安全资产两大类资产上的配置策略；另一层为安全资产的投资策略和风险资产的投资策略。

　　（１）大类资产配置策略

　　本基金采用恒定比例组合保险策略（Ｃｏｎｓｔａｎｔ－Ｐｒｏｐｏｒｔｉｏｎ Ｐｏｒｔｆｏｌｉｏ Ｉｎｓｕｒａｎｃｅ，ＣＰＰＩ）来实现保本和增值的目标。恒定比例投资组合保险策略不仅能从投资组合资产配置的水平上基本消除投资到期时基金净值低于本金的可能性，降低投资风险，而且能在一定程度上使基金分享股市整体性上涨带来的收益。

　　ＣＰＰＩ是国际通行的一种投资组合保险策略，它主要是通过数量分析，根据市场波动等因素调整放大倍数，并相应调整安全资产与风险资产投资的比例，以确保投资组合在一段时间以后的价值不低于事先设定的某一目标价值，从而达到投资组合保值增值的目的。

　　在放大倍数的管理上，基金管理人研究部的数量分析小组在定量分析的基础上，根据ＣＰＰＩ数理机制、无风险利率和市场波动趋势定期出具保本基金资产配置建议报告，给出放大倍数合理上限的建议。基金管理人投资决策委员会和基金经理基金依据上述建议实施大类资产配置决策及操作。

　　１）ＣＰＰＩ（恒定比例组合保险）投资策略

　　ＣＰＰＩ的投资步骤可分为三步：

　　第一步，根据投资组合期末最低目标价值（在本基金中该值为人民币１．００元／基金份额）和合理的折现率设定当前应持有的安全资产的数量，即投资组合的安全底线；

　　第二步，计算投资组合净值超过安全底线的数额，该数值即为安全垫；

　　第三步，将相当于安全垫特定倍数（放大倍数）的资金规模投资于风险资产以创造高于最低目标价值的收益，其余资产投资于安全资产。

　　在期间［０，Ｔ］内，可投资于风险资产的投资额度计算公式为：

　　■

　　公式中各变量的含义如下：Vt表示时间ｔ（ｔ＞0）投资组合的资产净值；Pt表示时间ｔ投资组合的安全底线；Ct=Vt-Pt表示时间ｔ（ｔ＞0）的安全垫；m表示放大倍数；Et表示时间ｔ（ｔ＞0）的风险资产投资净值；T表示保本期限；Ｆ表示保本的额度；ｒ表示无风险利率。

　　２）放大倍数的确定和调整

　　本基金放大倍数的确定是基金经理管理人在研究部数量分析小组定量、定性分析的基础上通过定量定性综合分析的结果。本基金采用定性和定量两种分析方法确定放大倍数以达到最优效果。其中，定量分析手段包括：为本基金设计的波动监测工具，包括当前的、隐含的和历史的波动率；为减小构造成本而确定的放大倍数波动范围；定性的分析手段包括：宏观经济运行情况、利率水平、基金管理人对风险资产风险－收益水平的预测等。

　　根据ＣＰＰＩ策略要求，放大倍数在一定时间内保持恒定才能保证在安全垫减少至零时，风险资产的数量也能按需要同时减少至零，以保证基金的本金安全。在实际应用中，如果要保持安全垫放大倍数的恒定，则需根据投资组合市值的变化随时调整风险资产与安全资产的比例，而这将给基金带来高昂的交易费用；同时，当市场发生较大变化时，为维持固定的放大倍数，基金有可能出现过激投资（风险资产过多或过少）。

　　为此，本基金对于放大倍数采取定期调整的方法进行处理。一般情况下，基金管理人研究部每月对未来一个月的股票市场、债券市场风险收益水平进行定量分析，结合宏观经济运行情况、利率水平等因素，制订下月的放大倍数区间，并提交投资决策委员会审核确定；然后，基金经理根据放大倍数区间，综合考虑股票市场环境、已有安全垫额度、基金净值、距离保本周期到期时间等因素，对放大倍数进行调整。在特殊情况下，例如市场发生重大突发事件，或预期将产生剧烈波动时，本基金也将对放大倍数进行及时调整。

　　本基金保本投资配置策略示例：

　　■

　　本基金的基金份额净值、安全底线和安全垫关系示意图

　　假定本基金募集规模为５０亿元，当期三年期无风险利率为１１．１１％，本基金投资组合期末最低目标价值为人民币１．００元／基金份额，基金经理确定的当期放大倍数为１，则基金合同生效期初投资组合的安全底线为４５亿元（■），此时本基金的安全垫为５亿元（５０－４５＝５）。本基金将按照既定投资策略投资５亿元（5×1=5，１为放大倍数）于风险资产，４５亿元于安全资产，从而构建投资组合。

　　假定经过６个月的运作，股票市场出现一定程度的上涨，期间本基金的安全资产取得了２％的收益，风险资产取得了１０％的收益，此时安全资产为４５．９亿元（45×(1+2%)=45.9），风险资产为５．５亿元（5×(1+10%)=5.5），基金资产净值为５１．４亿元（４５．９＋５．５＝５１．４）。假定基金管理人通过研究判断股票市场仍有较大上涨空间，将放大倍数调整为２，则此时投资组合的安全底线为■，安全垫为５．６０亿元（５１．４－４５．８＝５．６）。本基金将按照既定投资策略投资１１．２０亿元（5.60×2=11.20）于风险资产，４０．２０亿元（５１．４－１１．２＝４０．２）于安全资产，从而调整投资组合。

　　假定本基金又经过６个月的运作，期间安全资产取得了２％的收益，而风险资产遭受１０％的损失，此时安全资产为４１．００亿元（40.20×(1+2%)=41.00），风险资产为１０．０８亿元（11.20×(1-10%)=10.08），基金资产净值为５１．０８亿元（４１．００＋１０．０８＝５１．０８）。假定基金管理人研究判断，股票市场经过调整后具有一定的上涨空间，故维持调整放大倍数为２，则此时投资组合的安全底线为■，安全垫为４．４７亿元（５１．０８－４６．６１＝４．４７）。本基金将按照既定投资策略投资８．９４亿元（4.47×2=8.94）于风险资产，４２．１４亿元（５１．０８－８．９４＝４２．１４）于安全资产，从而调整投资组合。

　　假定本基金又经过两年的运作，期间安全资产取得了８％的收益，股票市场呈现震荡向上态势，风险资产取得了３０％的收益，那么期末安全资产为４５．５１亿元（42.14×(1+8%)=45.51），风险资产为１１．６２亿元（8.94×(1+30%)=11.62），基金资产净值为５７．１３亿元（４５．５１＋１１．６２＝５７．１３），保本周期内基金的累计收益率为１４．２６％。

　　（２）安全资产投资策略

　　本基金投资的安全资产为国内依法发行交易的债券（包括国债、金融债、央行票据、企业债、公司债、可转换债券、短期融资券、资产支持证券、债券回购等）、货币市场工具等。其中，债券资产投资策略主要包括债券投资组合策略和个券选择策略。

　　１）债券投资组合策略

　　本基金采用剩余期限与保本周期到期期限匹配的主动性投资策略，并依据风险收益配比最优、兼顾流动性的原则确定债券各类属资产的配置比例。本基金将持有相当数量剩余期限与保本周期相近的国债、金融债，其中一部分严格遵循持有到期原则，首要考虑收益性，另一部分兼顾收益性和流动性。这部分投资可以保证债券组合收益的稳定性，尽可能地控制住利率、收益率曲线、再投资等风险。

　　在债券组合的调整上，本基金综合运用久期调整、收益率曲线形变预测、信用利差和信用风险管理、回购套利等组合管理手段进行日常管理。

　　Ａ、久期调整

　　在综合分析宏观经济和货币政策的基础上，本基金根据保本周期的剩余期限动态调整安全资产债券组合久期，有效控制债券利率风险，保证债券组合收益的稳定性。

　　Ｂ、收益率曲线形变预测

　　收益率曲线形状的变化将直接影响本基金组合中长、中、短期债券的搭配。本基金将结合收益率曲线变化的预测，适时采用子弹、杠铃或梯形策略构造组合，并进行动态调整。

　　Ｃ、信用利差和信用风险管理

　　信用利差管理策略决定本基金资产在不同类属债券资产间的配置策略。本基金将结合不同信用等级债券在不同市场时期的利差变化及收益率曲线变化调整国债、金融债、公司债、企业债之间的配置比例。

　　本基金还将综合评估不同行业以及单个企业的公司债或短期融资券在不同经济周期下的收益率及违约率变化情况，以决定不同行业公司债或短期融资券的投资比例。

　　Ｄ、回购套利

　　本基金将适时运用多种回购交易套利策略以增强静态组合的收益率。比如运用跨市场套利、回购与现券的套利、不同回购期限之间的套利进行相对低风险套利操作等。

　　２）个券选择策略

　　在个券选择上，本基金综合运用利率预期、收益率曲线估值、信用等级分析、流动性评估等方法来评估个券的风险收益水平。

　　具有以下一项或多项特征的债券，将是本基金重点关注的对象：

　　Ａ、有较高信用等级的债券；

　　Ｂ、在剩余期限和信用等级等因素基本一致的前提下，到期收益率较高的债券；

　　Ｃ、有良好流动性的债券；

　　Ｄ、风险水平合理、有较好下行保护的债券。

　　３）可转换债券投资策略

　　可转换债券兼具权益类证券与固定收益类证券的特性，具有抵御下行风险、分享股票价格上涨收益的特点。本基金将选择公司基本素质优良、其对应的基础证券有着较高上涨潜力的可转换债券进行投资，并采用期权定价模型等数量化估值工具评定其投资价值，以合理价格买入并持有。

　　４）资产支持证券品种投资策略

　　包括资产抵押贷款支持证券（ＡＢＳ）、住房抵押贷款支持证券（ＭＢＳ）等在内的资产支持证券，其定价受多种因素影响，包括市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、提前偿还率等。本基金将深入分析上述基本面因素，并辅助采用数量化定价模型，评估其内在价值。

　　（３）风险资产投资策略

　　本基金投资的风险资产为股票、权证等风险相对较高的投资品种。

　　１）股票资产投资策略

　　本基金股票投资采用行业配置与个股精选相结合的投资策略，通过优选具有良好成长性、成长质量优良、定价相对合理的股票进行投资，以谋求超额收益。

　　Ａ、行业配置策略

　　本基金从定性分析和定量分析两个角度对行业进行考察，并据此进行股票投资的行业配置。

　　在定性分析方面，以宏观经济运行和经济景气周期监测为基础，利用经济周期、行业的市场容量和增长空间、行业发展政策、行业结构变化趋势、行业自身景气周期等多个指标把握不同行业的景气度变化情况和业绩增长趋势。本基金重点关注如下几类行业：行业景气度高或处于拐点的行业；受益于技术升级或消费升级因素的行业：长期增长前景看好的行业。

　　定量分析指标主要包括：行业相对估值水平、行业相对利润增长率、行业ＰＥＧ等。

　　Ｂ、个股精选策略

　　本基金奉行“价值与成长相结合”的选股原则，即选择具备价值性和成长性的股票进行投资。基金管理人通过绝对估值与相对估值，对股票的内在价值进行判断，并与当前股价进行比较，对股票的价值做出判断。在价值维度，主要考察股票账面价值与市场价格的比率和预期每股收益与股票市场价格的比率等；在成长维度，主要考察公司未来１２个月每股收益相对于目前每股收益的预期增长率、可持续增长率和主营业务增长率等指标。

　　Ｃ、新股申购策略

　　本基金将综合分析新股（首次发行股票及增发新股）的上市公司基本面因素，根据股票市场整体定价水平，估计新股上市交易的合理价格，同时参考一级市场资金供求关系，从而制定相应的新股申购策略。本基金对于通过参与新股认购所获得的股票，将根据其市场价格相对于其合理内在价值的高低，确定继续持有或者卖出。

　　２）权证投资策略

　　本基金在进行权证投资时，将通过对权证标的证券基本面的研究，并结合权证定价模型寻求其合理估值水平，主要考虑运用的策略包括：杠杆策略、价值挖掘策略、获利保护策略、价差策略、双向权证策略、卖空保护性的认购权证策略、买入保护性的认沽权证策略等。

　　本基金将充分考虑权证资产的收益性、流动性及风险性特征，通过资产配置、品种与类属选择，谨慎进行投资，追求较稳定的当期收益。

　　５、业绩比较基准

　　本基金业绩比较基准：三年期银行定期存款收益率（税前）。

　　在目前国内金融市场环境下，银行定期存款可以近似理解为保本定息产品。本基金是保本型基金产品，保本周期为三年。以三年期银行定期存款收益率作为本基金的业绩比较基准，能够使投资者理性判断本基金产品的风险收益特征，合理衡量比较本基金保本保证的有效性。

　　如果今后法律法规发生变化，或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出，或者是市场上出现更加适合用于本基金的业绩比较基准时，本基金管理人可以在与基金托管人协商一致，并报中国证监会备案后变更本基金业绩比较基准并及时公告。

　　６、风险收益特征

　　本基金为保本混合型基金产品，属证券投资基金中的低风险品种。

　　（二）变更后的“建信积极配置混合型证券投资基金”的投资

　　１、投资目标

　　根据宏观经济周期和市场环境的变化，本基金自上而下积极、动态地配置大类资产，同时通过合理的证券选择，力争取得高于投资业绩比较基准的回报。

　　２、投资范围

　　本基金的投资范围限于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法公开发行上市的股票、权证、债券（包括国债、金融债、央行票据、企业债、公司债、可转换债券、短期融资券、资产支持证券、债券回购等）、货币市场工具以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。

　　本基金投资组合中股票、权证等权益类资产占基金资产的３０％－８０％，其中，

　　本基金持有的全部权证的市值不超过基金资产净值的３％；债券、货币市场工具以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具占基金资产的２０％－７０％，其中，基金保留的现金以及投资于到期日在一年期以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的５％。

　　如法律法规或监管机构以后允许本基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。

　　３、投资理念

　　有效的大类资产配置是获取长期超额收益的重要手段，在此基础上通过个股和个券精选，优化投资组合，有望实现有效风险控制下的长期资本增值。

　　４、投资策略

　　本基金充分发挥基金管理人的研究优势，在分析和判断宏观经济周期和市场环境变化趋势的基础上，动态调整大类资产配置比例，同时将严谨、规范化的选股方法与积极主动的投资风格相结合，运用自下而上的个股、个券投资策略，在大类资产配置和证券选择两个层面上实现投资组合的双重优化。

　　（１）大类资产配置策略

　　本基金将采用“自上而下”的多因素分析决策支持系统，结合定性分析和定量分析实现大类资产的积极、动态配置。

　　根据现代投资组合理论，资产配置决策应该基于对大类资产的预期收益率、风险水平及其相关性的判断而制定。据此，本基金管理人将对于可能影响资产预期风险、收益率和相关性的因素进行综合分析和动态跟踪，制定本基金在股票、债券和货币市场工具等大类资产之间的配置比例、调整原则和调整范围，并进行定期或不定期的调整，以达到控制风险、增加收益的目的。

　　除上述基本面因素以外，基金管理人还将关注其他可能影响资产预期收益与风险水平的因素，观察市场信心指标等，力争捕捉市场由于低效或失衡而产生的投资机会。

　　通常情况下，基金管理人会以季度为周期，定期根据市场变化，以研究结果为依据对当前资产配置进行评估并作必要调整。在特殊情况下，例如市场发生重大突发事件，或预期将产生剧烈波动时，基金管理人也将对资产配置进行及时调整。通过大类资产配置，本基金实现在整体投资组合层面的第一重优化。

　　具体调整流程如下：

　　１）从国内生产总值、通货膨胀率、利率水平、货币信贷数据等因素判断当前宏观经济所处的周期，结合利率和货币政策等相关因素，对中国的宏观经济运行情况进行判断和预测；

　　２）从货币供应量、银行信贷、储蓄存款余额、股市成交状况、银行回购利率走势等方面对市场流动性和资金流向进行分析；

　　３）对股市估值及风险进行分析。本基金主要采用相对估值法和绝对估值法相结合的方法衡量股市的估值水平及风险。Ａ、相对估值法主要是通过将Ａ股估值水平和历史估值水平、同一时期Ｈ股和国际股市的估值水平进行比较，再结合对Ａ股合理溢价波动区间的分析，判断当前Ａ股市场估值水平是否合理；Ｂ、绝对估值法则主要采用ＦＥＤ模型、ＤＣＦ模型和ＤＤＭ模型计算市场合理估值水平，与当前市场估值进行比较，判断市场的估值风险。

　　４）对债市估值及风险进行分析。本基金主要通过对利率走势、利率期限结构、通货膨胀率、货币信贷数据等因素的分析，预测债券的投资收益和风险；同时结合宏观经济、行业前景对公司财务进行分析，从而考察其对企业信用利差的影响，进行信用类债券的估值和风险分析。

　　５）确定大类资产配置比例，并根据资产组合调整规模、市场股票资金供需状况，对不同调整方案的风险、收益进行模拟，从而确定最终大类资产配置方案。

　　（２）股票投资策略

　　本基金坚持“自下而上”的个股选择策略，致力于选择具有竞争力比较优势、未来成长空间大、持续经营能力强的上市公司，同时结合财务数据定量分析和多种价值评估方法进行多角度投资价值分析。

　　运用“自下而上”的个股精选策略构建股票投资组合，可能导致行业配置过度集中的风险。为此，本基金将运用行业偏离度等指标，对行业配置风险进行控制。

　　１）定性选取具备竞争力优势的上市公司

　　首先通过麦克尔？波特优势竞争企业要素理论对上市公司进行定性的评判，主要选取具备一项或多项企业竞争优势要素的上市公司作为重点投资对象（如下表所示）。

　　■

　　２）财务数据定量分析

　　对按上述步骤定性筛选出来的股票，进一步进行财务数据的定量分析。本基金将采用价值因子与成长因子综合评估的的方式选取兼顾成长和价值的上市公司。其中，价值因子与成长因子包含如下指标

　　■

　　３）股票选择

　　通过价值因子和成长因子评估，运用综合打分方法，精选个股作为本基金的投资对象。

　　（３）债券投资策略

　　本基金的债券投资策略主要包括债券投资组合策略和个券选择策略。

　　１）债券投资组合策略

　　本基金在综合分析宏观经济、货币政策的基础上，采用久期管理和信用风险管理相结合的投资策略。

　　在债券组合的具体构造和调整上，本基金综合运用久期调整、收益率曲线形变预测、信用利差和信用风险管理、回购套利等组合管理手段进行日常管理。

　　Ａ、久期调整

　　本基金通过宏观经济及政策形势分析，对未来利率走势进行判断，进而确定组合整体久期和调整范围。

　　Ｂ、收益率曲线形变预测

　　收益率曲线形状的变化将直接影响本基金组合中长、中、短期债券的搭配。本基金将结合收益率曲线变化的预测， 适时采用子弹、杠铃或梯形策略构造组合，并进行动态调整。

　　Ｃ、信用利差和信用风险管理

　　信用利差管理策略决定本基金不同债券类属间的配置策略。本基金将结合不同信用等级间债券在不同市场时期利差变化及收益率曲线变化调整金融债、公司债、政府债之间的配置比例。

　　本基金还将综合评估不同行业的公司债或短期融资券在不同经济周期收益率及违约率变化情况，以决定不同行业公司债或短期融资券的投资比例。

　　Ｄ、回购套利

　　本基金将适时运用多种回购交易套利策略以增强静态组合的收益率。比如运用跨市场套利、回购与现券的套利、不同回购期限之间的套利进行相对低风险套利操作等。

　　２）个券选择策略

　　在个券选择上，本基金综合运用利率预期、收益率曲线估值、信用风险分析、隐含期权价值评估、流动性分析等方法来评估个券的投资价值。

　　具有以下一项或多项特征的债券，将是本基金重点关注的对象：

　　Ａ、利率预期策略下符合久期设定范围的债券；

　　Ｂ、有较高信用等级、良好流动性的债券；

　　Ｃ、资信状况良好、未来信用评级趋于稳定或有较大改善的企业发行的债券；

　　Ｄ、在剩余期限和信用等级等因素基本一致的前提下，运用收益率曲线模型或其他相关估值模型进行估值后，市场交易价格被低估的债券；

　　Ｅ、公司基本面良好，具备良好的成长空间与潜力，转股溢价率和投资溢价率合理、有一定下行保护的可转债。

　　（４）权证投资策略

　　本基金将通过对权证标的证券基本面的研究，结合权证定价模型寻求其合理估值水平，主要考虑运用的策略包括：杠杆策略、价值挖掘策略、获利保护策略、价差策略、双向权证策略、卖空保护性的认购权证策略、买入保护性的认沽权证策略等。

　　本公司将充分考虑权证资产的收益性、流动性及风险性特征，通过资产配置、品种与类属选择，谨慎进行投资，追求较稳定的当期收益。

　　（５）资产支持证券品种投资策略

　　包括资产抵押贷款支持证券（ＡＢＳ）、住房抵押贷款支持证券（ＭＢＳ）等在内的资产支持证券，其定价受多种因素影响，包括市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、提前偿还率等。本基金将深入分析上述基本面因素，并辅助采用数量化定价模型，评估其内在价值，重点关注在合理估值模型下，预期能获得较高风险－收益补偿且流动性较好的资产支持证券或房地产抵押证券。

　　５、业绩比较基准

　　本基金业绩比较基准：５５％×沪深３００指数＋４５％×中国债券总指数。

　　如果指数编制单位停止计算编制指数或更改指数名称、或有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出，基金管理人经与基金托管人协商一致，履行相关程序并报中国证监会备案后，调整业绩比较基准并及时公告。

　　６、风险收益特征

　　本基金属于混合型证券投资基金，一般情况下其风险和预期收益高于货币市场基金和债券型基金，低于股票型基金。

　　（三）投资限制

　　１、禁止行为

　　为维护基金份额持有人的合法权益，本基金禁止从事下列行为：

　　（１）承销证券；

　　（２）向他人贷款或提供担保；

　　（３）从事承担无限责任的投资；

　　（４）买卖其他基金份额，但法律法规或中国证监会另有规定的除外；

　　（５）向基金管理人、基金托管人出资或者买卖其基金管理人、基金托管人发行的股票或债券；

　　（６）买卖与基金管理人、基金托管人有控股关系的股东或者与基金管理人、基金托管人有其他重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券；

　　（７）从事内幕交易、操纵证券价格及其他不正当的证券交易活动；

　　（８）当时有效的法律法规、中国证监会及《基金合同》规定禁止从事的其他行为。

　　如法律法规或监管部门取消上述禁止性规定，本基金管理人在履行适当程序后可不受上述规定的限制。

　　２、投资组合限制

　　本基金的投资组合将遵循以下限制：

　　（１）本基金保持不低于基金资产净值５％的现金或者到期日在一年以内的政府债券；

　　（２）本基金持有一家上市公司的股票，其市值不得超过基金资产净值的１０％；

　　（３）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，不得超过该证券的１０％；

　　（４）本基金持有的债券其信用级别不低于ＢＢＢ级；本基金持有债券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应在评级报告发布之日起２０个工作日内全部卖出；

　　（５）本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资产净值的４０％；

　　（６）本基金在全国银行间同业市场中的债券回购最长期限为１年，债券回购到期后不得展期；

　　（７）本基金在任何交易日买入权证的总金额，不超过上一交易日基金资产净值的０．５％；本基金持有的全部权证的市值不超过基金资产净值的３％，基金管理人管理的全部基金持有同一权证的比例不超过该权证的１０％。法律法规或中国证监会另有规定的，从其规定；

　　（８）本基金应投资于信用级别评级为ＢＢＢ以上（含ＢＢＢ）的资产支持证券。本基金持有资产支持证券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应在评级报告发布之日起２０个工作日内全部卖出；

　　（９）本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的２０％；

　　（１０）本基金持有的同一（指同一信用级别）资产支持证券的比例，不得超过该资产支持证券规模的１０％；

　　（１１）本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券，不得超过其各类资产支持证券合计规模的１０％；

　　（１２）本基金财产参与股票发行申购，所申报的金额不得超过本基金的总资产，所申报的股票数量不得超过拟发行股票公司本次发行股票的总量；

　　（１３）本基金不得违反《基金合同》关于投资范围和投资比例的约定；

　　（１４）法律法规以及监管部门规定的其它投资限制。

　　如法律法规或监管部门取消上述限制性规定，履行适当程序后，本基金不受上述规定的限制。

　　基金管理人应当自基金合同生效之日起６个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。由于证券市场波动、上市公司合并或基金规模变动等基金管理人之外的原因导致的投资组合不符合上述约定的比例不在限制之内，但基金管理人应在１０个交易日内进行调整，以达到标准。法律法规另有规定的从其规定。

　　（四）投资管理体系及流程

　　１、投资管理体系

　　本基金管理人内部建立了包括投资决策委员会、投资管理部、研究部、交易部等部门的完整投资管理体系。

　　投资决策委员会是负责基金资产运作的最高决策机构，其组成人员为公司投资、研究等方面的管理人员和业务骨干。投资决策委员会根据基金合同、相关法律法规以及公司有关规章制度，确定公司所管理基金的投资决策程序、权限设置和投资原则；确定基金的总体投资方案；负责基金资产的风险控制，审批重大投资事项；监督并考核基金经理。投资管理部及基金经理根据投资决策委员会的决策，构建投资组合、并负责组织实施、跟踪和调整，以实现基金的投资目标。研究部提供相关的投资策略建议和证券选择建议，并负责构建和维护证券池。交易部根据基金经理的交易指令，进行基金资产的日常交易，对交易情况及时反馈。

　　２、投资管理流程

　　本基金采用投资决策委员会领导下的团队式投资管理体制，具体的投资管理流程如下图所示：

　　■

　　基金投资管理流程示意图

　　（１）投资分析

　　基金管理人的研究和投资部门广泛地参考和利用外部研究成果，了解宏观经济政策及行业发展状况，走访拟投资公司或其他机构，进行深入调查研究，挖掘有投资价值的拟投资上市公司；同时，建立相关研究模型；对资金利率走势及短期融资券、公司债发行人的信用风险进行监测，并建立相关研究模型。研究部撰写宏观策略报告、行业策略报告、拟投资上市公司投资价值分析、利率监测报告、短期融资券和公司债发行人资信研究报告等报告，作为投资决策依据之一。

　　研究部和投资管理部定期或不定期举行投资研究联席会议，讨论宏观经济、行业、拟投资上市公司、利率走势、短期融资券和公司债发行人信用级别变化等相关问题，作为投资决策的重要依据之一。

　　（２）投资决策

　　投资决策委员会根据《基金合同》、法律法规以及公司有关规章制度确定基金的投资原则以及基金的资产配置比例范围，审批总体投资方案以及重大投资事项。

　　基金经理根据投资决策委员会确定的投资对象、投资结构、持仓比例范围等总体投资方案，并结合研究人员提供的投资建议、自身研究与分析判断以及基金申购赎回情况和市场整体情况，构建并优化投资组合。对于超出权限范围的投资，按照公司权限审批流程，提交主管投资领导或投资决策委员会审议。

　　（３）投资执行

　　交易部接受基金经理下达的交易指令。交易部接到指令后，首先对指令予以审核，然后具体执行。基金经理下达的交易指令不明确、不规范或者不合规的，交易部可以暂不执行指令，并及时通知基金经理或相关人员。

　　交易部根据市场情况随时向基金经理通报交易指令的执行情况及对该项交易的判断和建议，以便基金经理及时调整交易策略。

　　（４）投资回顾

　　绩效评估小组定期对基金绩效进行评估。基金经理定期向投资决策委员会回顾前期投资运作情况，并提出下期的操作思路，作为投资决策委员会决策的参考。

　　（五）基金管理人代表基金行使股东及债权人权利的处理原则及方法

　　１、不谋求对上市公司的控股，不参与所投资上市公司的经营管理；

　　２、有利于基金资产的安全与增值；

　　３、基金管理人按照国家有关规定代表基金独立行使股东权利，保护基金份额持有人的利益。

　　４、基金管理人按照国家有关规定代表基金独立行使债权人权利，保护基金份额持有人的利益。

　　（六）基金的融资融券

　　本基金可以根据届时有效的有关法律法规和政策的规定进行融资融券。

　　十三、基金的财产

　　（一）基金资产总值

　　基金资产总值是指购买的各类证券及票据价值、银行存款本息和基金应收的申购基金款以及其他投资所形成的价值总和。

　　其构成主要有：

　　１、银行存款及其应计利息；

　　２、结算备付金及其应计利息；

　　３、根据有关规定缴纳的保证金及其应收利息；

　　４、应收证券交易清算款；

　　５、应收申购款；

　　６、股票投资及其估值调整；

　　７、债券投资及其估值调整和应计利息；

　　８、权证投资及其估值调整；

　　９、其他投资及其估值调整；

　　１０、其他资产等。

　　（二）基金资产净值

　　基金资产净值是指基金资产总值减去基金负债后的价值。

　　（三）基金财产的账户

　　本基金以基金托管人的名义开立资金结算账户和托管专户用于基金的资金结算业务，并以基金托管人和本基金联名的方式开立基金证券账户、以本基金的名义开立银行间债券托管账户并报中国人民银行备案。开立的基金专用账户与基金管理人、基金托管人、基金代销机构和基金注册登记机构自有的财产账户以及其他基金财产账户相独立。

　　（四）基金财产的保管和处分

　　本基金财产独立于基金管理人、基金托管人和基金代销机构的财产，并由基金托管人保管。基金管理人、基金托管人不得将基金财产归入其固有财产；基金管理人、基金托管人因基金财产的管理、运用或其他情形而取得的财产和收益，归入基金财产。基金管理人、基金托管人、基金注册登记机构和基金代销机构以其自有的财产承担其自身的法律责任，其债权人不得对本基金财产行使请求冻结、扣押或其他权利。除依法律法规和《基金合同》的规定处分外，基金财产不得被处分。

　　基金管理人、基金托管人因依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产等原因进行清算的，基金财产不属于其清算财产。

　　基金管理人管理运作基金财产所产生的债权，不得与其固有资产产生的债务相互抵消；基金管理人管理运作不同基金的基金财产所产生的债权债务不得相互抵消。

　　十四、基金资产的估值

　　（一）估值目的

　　基金资产估值的目的是客观、准确地反映基金资产是否保值、增值，依据经基金资产估值后确定的基金资产净值而计算出的基金份额净值，是计算基金申购与赎回价格的基础。

　　（二）估值日

　　本基金的估值日为相关的证券交易场所的正常营业日以及国家法律法规规定需要对外披露基金净值的非营业日。

　　（三）估值对象

　　基金所拥有的股票、债券、权证和银行存款本息等资产和负债。

　　（四）估值程序

　　基金日常估值由基金管理人进行。基金管理人完成估值后，将估值结果加盖业务公章以书面形式加密传真或以电子方式传送至基金托管人，基金托管人按法律法规、《基金合同》规定的估值方法、时间、程序进行复核，复核无误后在基金管理人传真的书面估值结果上加盖业务公章或以电子签名方式返回给基金管理人；月末、年中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。

　　（五）估值方法

　　本基金按以下方式进行估值：

　　１、证券交易所上市的有价证券的估值

　　（１）交易所上市的有价证券（包括股票、权证等），以其估值日在证券交易所挂牌的市价（收盘价）估值；估值日无交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化，以最近交易日的市价（收盘价）估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格。

　　（２）交易所上市实行净价交易的债券按估值日收盘价估值，估值日没有交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化，按最近交易日的收盘价估值。如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格；

　　（３）交易所上市未实行净价交易的债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值；估值日没有交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化，按最近交易日债券收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值。如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格；

　　（４）交易所上市不存在活跃市场的有价证券，采用估值技术确定公允价值。交易所上市的资产支持证券，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。

　　２、处于未上市期间的有价证券应区分如下情况处理：

　　（１）送股、转增股、配股和公开增发的新股，按估值日在证券交易所挂牌的同一股票的市价（收盘价）估值；该日无交易的，以最近一日的市价（收盘价）估值；

　　（２）首次公开发行未上市的股票、债券和权证，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。

　　（３）首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，按交易所上市的同一股票的市价（收盘价）估值；非公开发行有明确锁定期的股票，按监管机构或行业协会有关规定确定公允价值。

　　３、因持有股票而享有的配股权，以及停止交易、但未行权的权证，采用估值技术确定公允价值。

　　４、全国银行间债券市场交易的债券、资产支持证券等固定收益品种，采用估值技术确定公允价值。

　　５、同一债券同时在两个或两个以上市场交易的，按债券所处的市场分别估值。

　　６、如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。

　　７、相关法律法规以及监管部门有强制规定的，从其规定。如有新增事项，按国家最新规定估值。

　　根据《基金法》，基金管理人计算并公告基金资产净值，基金托管人复核、审查基金管理人计算的基金资产净值。因此，就与本基金有关的会计问题，如经相关各方在平等基础上充分讨论后，仍无法达成一致的意见，按照基金管理人对基金资产净值的计算结果对外予以公布。

　　（六）基金份额净值的确认和估值错误的处理

　　基金份额净值的计算保留到小数点后３位，小数点后第４位四舍五入。当估值或份额净值计价错误实际发生时，基金管理人应当立即纠正，并采取合理的措施防止损失进一步扩大。当错误达到或超过基金资产净值的０．２５％时，基金管理人应报中国证监会备案；当估值错误偏差达到基金份额净值的０．５％时，基金管理人应当公告，并报中国证监会备案。因基金估值错误给投资者造成损失的，应先由基金管理人承担，基金管理人对不应由其承担的责任，有权向过错人追偿。

　　关于差错处理，《基金合同》的当事人按照以下约定处理：

　　１、差错类型

　　本基金运作过程中，如果由于基金管理人或基金托管人、或注册登记机构、或代理销售机构、或投资者自身的过错造成差错，导致其他当事人遭受损失的，过错的责任人应当对由于该差错遭受损失的当事人（“受损方”）按下述“差错处理原则”给予赔偿承担赔偿责任。

　　上述差错的主要类型包括但不限于：资料申报差错、数据传输差错、数据计算差错、系统故障差错、下达指令差错等；对于因技术原因引起的差错，若系同行业现有技术水平无法预见、无法避免、无法抗拒，则属不可抗力，按照下述规定执行。

　　由于不可抗力原因造成投资者的交易资料灭失或被错误处理或造成其他差错，因不可抗力原因出现差错的当事人不对其他当事人承担赔偿责任，但因该差错取得不当得利的当事人仍应负有返还不当得利的义务。

　　２、差错处理原则

　　（１）差错已发生，但尚未给当事人造成损失时，差错责任方应及时协调各方，及时进行更正，因更正差错发生的费用由差错责任方承担；由于差错责任方未及时更正已产生的差错，给当事人造成损失的由差错责任方承担；若差错责任方已经积极协调，并且有协助义务的当事人有足够的时间进行更正而未更正，则其应当承担相应赔偿责任。差错责任方应对更正的情况向有关当事人进行确认，确保差错已得到更正。

　　（２）差错的责任方对可能导致有关当事人的直接损失负责，不对间接损失负责，并且仅对差错的有关直接当事人负责，不对第三方负责。

　　（３）因差错而获得不当得利的当事人负有及时返还不当得利的义务。但差错责任方仍应对差错负责，如果由于获得不当得利的当事人不返还或不全部返还不当得利造成其他当事人的利益损失（“受损方”），则差错责任方应赔偿受损方的损失，并在其支付的赔偿金额的范围内对获得不当得利的当事人享有要求交付不当得利的权利；如果获得不当得利的当事人已经将此部分不当得利返还给受损方，则受损方应当将其已经获得的赔偿额加上已经获得的不当得利返还的总和超过其实际损失的差额部分支付给差错责任方。

　　（４）差错调整采用尽量恢复至假设未发生差错的正确情形的方式。

　　（５）差错责任方拒绝进行赔偿时，如果因基金管理人过错造成基金资产损失时，基金托管人应为基金的利益向基金管理人追偿，如果因基金托管人过错造成基金资产损失时，基金管理人应为基金的利益向基金托管人追偿。除基金管理人和托管人之外的第三方造成基金资产的损失，并拒绝进行赔偿时，由基金管理人负责向差错方追偿。

　　（６）如果出现差错的当事人未按规定对受损方进行赔偿，并且依据法律、行政法规、《基金合同》或其他规定，基金管理人自行或依据法院判决、仲裁裁决对受损方承担了赔偿责任，则基金管理人有权向出现过错的当事人进行追索，并有权要求其赔偿或补偿由此发生的费用和遭受的损失。

　　（７）按法律法规规定的其他原则处理差错。

　　３、差错处理程序

　　差错被发现后，有关的当事人应当及时进行处理，处理的程序如下：

　　（１）查明差错发生的原因，列明所有的当事人，并根据差错发生的原因确定差错的责任方；

　　（２）根据差错处理原则或当事人协商的方法对因差错造成的损失进行评估；

　　（３）根据差错处理原则或当事人协商的方法由差错的责任方进行更正和赔偿损失；

　　（４）根据差错处理的方法，需要修改基金注册登记机构的交易数据的，由基金注册登记机构进行更正，并就差错的更正向有关当事人进行确认；

　　（５）基金管理人及基金托管人基金份额净值计算错误偏差达到基金份额净值的０．２５％时，基金管理人应当报告中国证监会；基金管理人及基金托管人基金份额净值计算错误偏差达到基金份额净值的０．５％时，基金管理人应当公告并报中国证监会备案。

　　（七）暂停估值的情形

　　１、与本基金投资有关的证券交易场所遇法定节假日或因其他原因暂停营业时；

　　２、因不可抗力或其他情形致使基金管理人无法准确评估基金资产价值时；

　　３、中国证监会认定的其他情形。

　　（八）特殊情形的处理

　　１、基金管理人按估值方法的第６项进行估值时，所造成的误差不作为基金资产估值错误处理；

　　２、由于证券交易所及其登记结算公司发送的数据错误，或由于其他不可抗力原因，基金管理人和基金托管人虽然已经采取必要、适当、合理的措施进行检查，但是未能发现该错误的，由此造成的基金资产估值错误，基金管理人和基金托管人可以免除赔偿责任。但基金管理人、基金托管人应当积极采取必要的措施消除由此造成的影响。

　　十五、基金的收益分配

　　（一）基金收益的构成

　　基金利润指基金利息收入、投资收益、公允价值变动收益和其他收入扣除相关费用后的余额，基金已实现收益指基金利润减去公允价值变动收益后的余额。

　　（二）基金可供分配利润

　　基金可供分配利润指截至收益分配基准日基金未分配利润与未分配利润中已实现收益的孰低数。

　　（三）基金收益分配原则

　　１、在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为４次，每次收益分配比例不得低于收益分配基准日可供分配利润的５％；基金红利发放日距离收益分配基准日（即可供分配利润计算截止日）的时间不得超过１５个工作日；

　　２、若《基金合同》生效不满３个月可不进行收益分配；

　　３、本基金收益分配方式：

　　（１）保本周期内：仅采取现金分红一种收益分配方式，不进行红利再投资；

　　（２）转型后：基金收益分配方式分为现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；如投资者在不同销售机构选择的分红方式不同，基金注册登记机构将以投资者最后一次选择的分红方式为准；

　　４、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值；即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；

　　５、每一基金份额享有同等分配权；

　　６、法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。

　　（四）收益分配方案

　　基金收益分配方案中应载明截至收益分配基准日的可供分配利润、基金收益分配对象、分配时间、分配数额及比例、分配方式等内容。

　　（五）收益分配方案的确定、公告与实施

　　本基金收益分配方案由基金管理人拟定，并由基金托管人复核，在２日内在指定媒体公告并报中国证监会备案。

　　基金红利发放日距离收益分配基准日（即可供分配利润计算截止日）的时间不得超过１５个工作日。

　　（六）基金收益分配中发生的费用

　　在保本周期内，本基金红利分配时所发生的银行转账或其他手续费用由基金管理人承担。

　　基金转型为“建信积极配置混合型证券投资基金”的，基金收益分配时所发生的银行转账或其他手续费用由投资者自行承担。当投资者的现金红利小于一定金额，不足以支付银行转账或其他手续费用时，基金注册登记机构可将基金份额持有人的现金红利按权益登记日除权后的基金份额净值自动转为基金份额。红利再投资的计算方法，依照《业务规则》执行

　　十六、基金的费用与税收

　　（一）基金费用的种类

　　１、基金管理人的管理费；

　　２、基金托管人的托管费；

　　３、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；

　　４、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费；

　　５、基金份额持有人大会费用；

　　６、基金的证券交易费用；

　　７、基金的银行汇划费用；

　　８、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他费用。

　　本基金终止清算时所发生费用，按实际支出额从基金财产总值中扣除。

　　（二）基金费用计提方法、计提标准和支付方式

　　１、基金管理人的管理费

　　本基金的管理费按前一日基金资产净值的１．２％年费率计提。管理费的计算方法如下：

　　Ｈ＝Ｅ×１．２％÷当年天数

　　Ｈ为每日应计提的基金管理费

　　Ｅ为前一日的基金资产净值

　　基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划款指令，基金托管人复核后于次月前２个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。

　　在保本周期内，本基金的保证费用从基金管理人的管理费收入中列支。

　　２、基金托管人的托管费

　　本基金的托管费按前一日基金资产净值的０．２％的年费率计提。托管费的计算方法如下：

　　Ｈ＝Ｅ×０．２％÷当年天数

　　Ｈ为每日应计提的基金托管费

　　Ｅ为前一日的基金资产净值

　　基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划款指令，基金托管人复核后于次月前２个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延。

　　若保本周期到期后，本基金不符合保本基金存续条件，基金份额持有人将所持有本基金份额转为变更后的“建信积极配置混合型证券投资基金”的基金份额，管理费按前一日基金资产净值的１．５％的年费率计提，托管费按前一日基金资产净值的０．２５％的年费率计提。计算方法同上。

　　上述（一）“基金费用的种类”中第３－７项费用，根据有关法规及相应协议规定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。

　　（三）不列入基金费用的项目

　　下列费用不列入基金费用：

　　１、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失；

　　２、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；

　　３、《基金合同》生效前的相关费用，包括但不限于验资费、会计师和律师费、信息披露费用等费用；

　　４、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。

　　（四）费用调整

　　基金管理人和基金托管人协商一致后，可根据基金发展情况调整基金管理费率、基金托管费率、基金销售费率等相关费率。

　　调高基金管理费率、基金托管费率或基金销售费率等费率，须召开基金份额持有人大会审议；调低基金管理费率、基金托管费率或基金销售费率等费率，无须召开基金份额持有人大会。

　　基金管理人必须最迟于新的费率实施日前２日在至少一种指定媒体和基金管理人网站上公告。

　　（五）基金税收

　　本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执行。

　　十七、基金的会计与审计

　　（一）基金会计政策

　　１、基金管理人为本基金的基金会计责任方；

　　２、基金的会计年度为公历年度的１月１日至１２月３１日；

　　３、基金核算以人民币为记账本位币，以人民币元为记账单位；

　　４、会计制度执行国家有关会计制度；

　　５、本基金独立建账、独立核算；

　　６、基金管理人及基金托管人各自保留完整的会计账目、凭证并进行日常的会计核算，按照有关规定编制基金会计报表；

　　７、基金托管人每月与基金管理人就基金的会计核算、报表编制等进行核对并以书面方式确认。

　　（二）基金的年度审计

　　１、基金管理人聘请与基金管理人、基金托管人相互独立的具有证券从业资格的会计师事务所及其注册会计师对本基金的年度财务报表进行审计。

　　２、会计师事务所更换经办注册会计师，应事先征得基金管理人和基金托管人同意。

　　３、基金管理人认为有充足理由更换会计师事务所，须通报基金托管人。更换会计师事务所需在２日内在至少一家指定媒体及基金管理人网站公告并报中国证监会备案。

　　十八、基金的信息披露

　　（一）本基金的信息披露应符合《基金法》、《运作办法》、《信息披露办法》、《基金合同》及其他有关规定。

　　（二）信息披露义务人

　　本基金信息披露义务人包括基金管理人、基金托管人、召集基金份额持有人大会的基金份额持有人等法律法规和中国证监会规定的自然人、法人和其他组织。

　　本基金信息披露义务人按照法律法规和中国证监会的规定披露基金信息，并保证所披露信息的真实性、准确性和完整性。

　　本基金信息披露义务人应当在中国证监会规定时间内，将应予披露的基金信息通过中国证监会指定的媒体和基金管理人、基金托管人的互联网网站（以下简称“网站”）等媒介披露，并保证基金投资者能够按照《基金合同》约定的时间和方式查阅或者复制公开披露的信息资料。

　　（三）本基金信息披露义务人承诺公开披露的基金信息，不得有下列行为：

　　１、虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；

　　２、对证券投资业绩进行预测；

　　３、违规承诺收益或者承担损失；

　　４、诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金销售机构；

　　５、登载任何自然人、法人或者其他组织的祝贺性、恭维性或推荐性的文字；

　　６、中国证监会禁止的其他行为。

　　（四）本基金公开披露的信息应采用中文文本。如同时采用外文文本的，基金信息披露义务人应保证两种文本的内容一致。两种文本发生歧义的，以中文文本为准。

　　本基金公开披露的信息采用阿拉伯数字；除特别说明外，货币单位为人民币元。

　　（五）公开披露的基金信息

　　公开披露的基金信息包括：

　　１、《招募说明书》、《基金合同》、《托管协议》

　　基金募集申请经中国证监会核准后，基金管理人在基金份额发售的３日前，将《招募说明书》、《基金合同》摘要登载在指定媒体和基金管理人网站上；基金管理人、基金托管人应当将《基金合同》、《托管协议》登载在网站上。

　　（１）《招募说明书》应当最大限度地披露影响基金投资者决策的全部事项，说明基金认购、申购和赎回安排、基金投资、基金产品特性、风险揭示、信息披露及基金份额持有人服务等内容。《基金合同》生效后，基金管理人在每６个月结束之日起４５日内，更新招募说明书并登载在网站上，将更新后的招募说明书摘要登载在指定媒体上；基金管理人在公告的１５日前向主要办公场所所在地的中国证监会派出机构报送更新的招募说明书，并就有关更新内容提供书面说明。

　　(下转C7版)