证券时报多媒体数字报

　　2009年怀化市城市建设投资有限公司（以下简称"公司"）公司债券（简称"本期债券"）于2009年2月24日发行完毕。依照本期债券募集说明书中约定，公司于本期债券发行完毕后，完成了43宗土地使用权的抵押登记工作，将相关资产抵押给本期债券的全体持有人。

　　由于城市发展规划需要，公司根据《2009年怀化市城市建设投资有限公司公司债券募集说明书》中约定及《债券代理协议》（包括《债券持有人会议规则》）中规定的条件和程序，召开了"09怀化债2010年第一次债券持有人会议"并对会议决议进行了公告。现根据会议决议及《公司债券抵押资产监管协议》中相关程序，公司置换了部分初始抵押资产，具体情况如下：

　　一、资产置换日期: 2010年11月25日

　　二、置换资产情况

　　1、置入抵押资产：

序号 产权人 宗地位置 土地证号 用途 使用权类型 土地面积（平方米） 总地价（万元）

１ 怀化市城市建设投资有限公司 怀化市石门１８０２省道北侧 怀国用（２０１０）第出城６２号 商住用地 出让用地 ５３，３３０．００ ３，５９９．８０

２ 怀化市城市建设投资有限公司 怀化市迎丰中路 怀国用（２０１０）第出城４０号 商业用地 出让用地 １０，５４９．３０ ４，６０４．８０

３ 怀化市城市建设投资有限公司 怀化市迎丰中路 怀国用（２０１０）第出城４３号 商业用地 出让用地 ２０，８７８．３２ １０，３６６．１０

合计 ８４，７５７．６２ １８，５７０．７０

　　2、置出抵押资产：

序号 产权人 宗地位置 土地证号 用途 使用权类型 土地面积（平方米） 总地价（万元）

１ 怀化市城市建设投资有限公司 城北物流园 怀国用（２００７）第重出６５１号 商服用地 出让用地 ５３，４９５．００ ５，０７６．７０

２ 怀化市城市建设投资有限公司 城西物流园 怀国用（２００７）第重出６５７号 商服用地 出让用地 ４５，０６８．００ ４，４１６．７０

３ 怀化市城市建设投资有限公司 城东物流园 怀国用（２００７）第重出６５６号 商服用地 出让用地 ８４，５５５．００ ８，４３８．６０

合计 １８３，１１８．００ １７，９３２．００

　　三、抵押资产价值变动情况

　　经湖南新大地不动产评估咨询有限责任公司评估：置出资产评估价值为17,932.00万元（湖南新大地【2010】（估）字第怀001B号），约占抵押资产总额的5.71%，置入资产评估价值为18,570.70万元（湖南新大地【2010】（估）字第怀001A号）。

　　此次抵押资产置换完成后，"09怀化债"抵押资产价值由置换前313,780.62万元变更为314,419.32万元，增加638.70万元；抵押比率为2.42。

　　特此公告。

　　怀化市城市建设投资有限公司

　　2010年12月14日

　　恒泰证券股份有限公司

　　2010年12月14日