证券时报多媒体数字报

　　基金管理人：泰达宏利基金管理有限公司

　　基金托管人：中国建设银行股份有限公司

　　重要提示

　　泰达宏利效率优选混合型证券投资基金（ＬＯＦ）（以下简称“本基金”）于２００６年３月１３日获中国证监会证监基金字【２００６】４１号文批准募集，基金合同于２００６ 年５ 月１２ 日正式生效。

　　本基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会核准，但中国证监会对本基金募集的核准，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。

　　投资有风险，投资人认购（或申购）本基金时应认真阅读本招募说明书。

　　基金的过往业绩并不预示本基金的未来表现。

　　基金合同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受，并按照《基金法》、《运作办法》、基金合同及其它有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。

　　本基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。

　　本更新招募说明书摘要摘自更新招募说明书正文，投资者欲了解详细内容，应阅读更新招募说明书正文。

　　本招募说明书所载内容截止日为２０１０年１１月１２日，有关财务数据和净值表现截止日为２０１０年９月３０日。财务数据未经审计。

　　一、基金管理人

　　（一）基金管理人概况

　　名称：泰达宏利基金管理有限公司

　　成立日期：２００２ 年 ６月６日

　　注册地址：北京市西城区金融大街７号英蓝国际金融中心南楼三层

　　办公地址：北京市西城区金融大街７号英蓝国际金融中心南楼三层

　　法定代表人：刘惠文

　　组织形式：有限责任公司

　　联系电话：０１０－６６５７７７２５

　　联系人：邢颖

　　注册资本：１．８亿元人民币

　　股权结构：北方国际信托股份有限公司：５１％；宏利资产管理（香港）有限公司：４９％

　　（二）主要人员情况

　　１、董事会成员

　　刘惠文先生，董事长。毕业于吉林大学经济系，经济学学士学位，高级经济师。１９９６年至２００１年任天津泰达集团有限公司总经理。自２００１年起担任天津泰达投资控股有限公司董事长兼总经理。自２００５年起兼任渤海财产保险股份有限公司、北方国际信托股份有限公司等核心企业的董事长。

　　刘振宇先生，董事。毕业于天津师范大学，拥有法学学士学位和经济学硕士学位，律师、经济师、项目数据分析师。２０００年至２００２年任天津泰达集团有限公司投资部副部长。２００２年起任天津泰达投资控股有限公司资产管理部经理。

　　孙泉先生，董事。１９８８年任职天津开发区信托投资公司；１９８９年任职天津开发区管理委员会政策研究室；１９９７年任职天津经济技术开发区总公司企划部；２００１年任职天津泰达投资控股公司资产管理部，现任天津泰达投资控股公司资产管理部经理。

　　施德林（Ｍａｒｃ Ｈｏｗａｒｄ Ｓｔｅｒｌｉｎｇ）先生，美国国籍。自１９９３年６月至２００２年２ 月间在宏利金融有限公司策划开拓中国内地、澳门、台湾地区及越南市场，并自２０００年起掌管宏利台湾；在２００２年２月至２００４年３月，负责宏利金融有限公司在中国内地、台湾地区以及越南的业务，同时也负责宏利金融有限公司的区域人力招聘及发展计划；自２００４年起至今，作为宏利金融有限公司高层管理委员会成员负责在中国内地与台湾地区的业务，同时亦为宏利人寿保险（国际）有限公司的董事会董事，并自２００５年起担任中宏人寿保险有限公司董事长。

　　雷柏剛（Ｒｏｂｅｒｔ Ａｌｌｅｎ Ｃｏｏｋ）先生，加拿大国籍。自１９７８年至 ２００５年间在宏利金融有限公司分别于美国、加拿大国际及企业业务部出任多个管理要职，在策略性规划、保险及年金产品管理、销售及市场推广等方面拥有丰富经验；在２００５年至２００６年间，为美国保险业务部的行政副总裁，负责管理恒康人寿保险、恒康长期护理及恒康金融网络等业务单位；自２００７年起掌管宏利金融有限公司于亚洲的保险及财富管理业务，以及于日本、中国内地、香港、澳门、台湾地区、印尼、菲律宾、新加坡、越南、马来西亚、泰国的业务运作。

　　王裕闵先生，美国国籍。自１９８７年起分别在Ｍ＆Ｔ Ｂａｎｋ Ｎｅｗ Ｙｏｒｋ， ＵＳＡ、 ＦＧＩＣ Ｎｅｗ Ｙｏｒｋ， ＵＳＡ、Ｇｅｎｅｒａｌ Ｒｅｉｎｓｕｒａｎｃｅ Ｓｔａｍｆｏｒｄ， ＵＳＡ、ＣＧＡ Ｉｎｖｅｓｔｍｅｎｔ Ｍａｎａｇｅｍｅｎｔ Ｎｅｗ Ｙｏｒｋ， ＵＳＡ、Ｓｔｒｕｃｔｕｒｅｄ Ｃｒｅｄｉｔ Ｐａｒｔｎｅｒｓ ＬＬＣ． Ｎｅｗ Ｙｏｒｋ， ＵＳＡ担任分析员及投资组合经理的职务；自２０００年至２００９年，在美国美联证券公司担任董事总经理兼结构信贷产品主管及亚洲资本市场和投资银行主管的职务；自２００９年加入宏利资产管理（香港）有限公司，担任北亚洲区投资主管之职。

　　汪丁丁先生，独立董事，毕业于北京师范学院数学系，中国科学院数学力学部理学硕士学位，１９９０年获夏威夷大学经济学博士学位。１９８４年至１９９８年先后担任中国科学院系统科学研究所助理研究员、美国东西方中心人口研究所访问学者、博士后研究员、香港大学经济与金融学院助理教授、德国杜依斯堡大学经济系客座教授、北京大学中国经济研究中心副教授及美国夏威夷大学经济系访问教授。目前担任北京大学及浙江大学教授，兼任《财经》杂志学术顾问。

　　周小明先生，独立董事。毕业于浙江大学法学院，中国政法大学法学硕士学位，１９９５年获法学博士学位。１９９０年起先后任职于浙江大学、中国人民银行非银行金融机构监管司、清华大学经管学院和国家会计学院副教授、安信信托投资股份有限公司总裁。曾担任全国人大常委会财经委员会《信托法》、《证券投资基金法》起草小组成员。目前担任中国人民大学信托与基金研究所所长、君泽君律师事务所合伙人。

　　孔晓艳女士，独立董事，毕业于中山大学法律系，法学硕士学位，一级律师。１９９３年至１９９７年任天津市对外经济律师事务所专职律师。１９９７年至１９９９年任香港Ｌｉｖａｓａｒｉ＆Ｃｏ．律师行中国法律顾问。１９９９年至２００４年任嘉德律师事务所专职律师、高级合伙人。２００４年至今任嘉德恒时律师事务所专职律师、高级合伙人。

　　范小云女士，独立董事，毕业于南开大学金融学系，经济学博士学位。１９９７年至２００５年历任南开大学金融学系讲师、副教授。２００５年起任南开大学金融学系副主任、国际金融研究中心主任。２００１年至２００５年还担任《南开经济研究》副主编。２００５年起任中国金融学会理事。

　　２、监事会成员

　　邢吉海先生，监事。毕业于天津干部管理学院财会专业，会计师。１９９５年至１９９７年任天津泰达国际酒店集团副总经理兼财务总监。１９９７年至２０００年任职于天津经济开发区财政局。２０００年至２００１年任天津开发区总公司财务中心主任。２００１年起任天津泰达投资控股有限公司监事、财务中心主任。

　　杜汶高先生，监事。毕业于美国卡内基美隆大学，持有数学及管理科学理学士学位。２００１年加入宏利，２００１年至２００４年负责于波士顿领导机构息差产品的开发工作，之后掌管宏利亚洲区（香港除外）的投资事务，现为宏利金融环球投资管理（亚洲）的亚洲投资部主管，掌管亚洲区投资事务，拥有２２年的资本市场经验。

　　王泉先生，监事。管理学学士、经济学硕士。２００２年３月加入泰达宏利基金管理有限公司工作至今，历任基金运营部基金会计、基金运营部副总经理、基金运营部总经理。

　　３、总经理及其他高级管理人员

　　缪钧伟先生，总经理。毕业于复旦大学和香港城市大学，获得理学学士、经济学硕士和金融学博士学位；１９９８年１０月至２００３年２月任证监会基金部副处长；２００３年３月至２００６年８月任海富通基金管理有限公司副总经理。２００７年２月起任泰达宏利基金管理有限公司总经理。

　　刘青山先生，副总经理兼投资研究总监。毕业于中国人民大学，获史学学士和管理学硕士。１９９７年就职于华夏证券基金部，参与筹建华夏基金管理公司，从事投资研究工作。２００１年起参与筹建湘财合丰基金管理有限公司（泰达宏利基金管理有限公司前身）并工作至今，期间历任研究部负责人、基金经理、投资副总监，投资总监兼总经理助理。２００６年１１月起任泰达宏利基金管理有限公司副总经理兼投资研究总监。

　　傅国庆先生，副总经理。毕业于南开大学和美国罗斯福大学，获文学学士和工商管理硕士学位。１９９３年至２００６年就职于北方国际信托股份有限公司，从事信托业务管理工作，期间曾任办公室主任、研发部经理、信托业务总部总经理、董事会秘书、以及公司副总经理。２００６年９月起任泰达宏利基金管理有限公司财务总监。

　　张萍女士，督察长。毕业于中国人民大学和中国科学院，管理学和理学双硕士。先后任职于中信公司、毕马威国际会计师事务所等公司，从事财务管理和管理咨询工作。２００２年起在嘉实基金管理有限公司工作，任监察稽核部副总监。２００５年１０月起任泰达宏利基金管理有限公司风险管理部总监。２００６年１１月起任泰达宏利基金管理有限公司督察长。

　　４、基金经理

　　陈少平女士，本基金基金经理，厦门大学化工专业本科，新加坡国立大学化工与环境工程专业硕士。２００２ 年１０ 月工作于北京海问投资咨询公司，任研究员；２００３ 年１０ 月起就职于泰达宏利基金管理公司，历任研究员、泰达宏利行业精选证券投资基金经理助理、高级研究员、研究部副总经理、研究部总监。自２００７年１１月起至今担任泰达宏利效率优选混合型证券投资基金（泰达效率基金）基金经理。２００６年１２月至２００８年８月曾担任泰达宏利首选企业股票型证券投资基金（泰达首选基金）基金经理。８年证券从业经验，具有证券从业资格，基金从业资格。

　　胡涛先生，本基金基金经理。美国印第安纳大学凯利商学院ＭＢＡ，ＣＦＡ，１９９９年７月至２０００年７月就职于北京证券有限责任公司，任投资银行部经理，２００２年６月至２００３年６月就职于中国国际金融有限公司，任股票研究经理，２００３年７月至２００４年４月就职于长盛基金管理有限公司，任研究员，２００４年９月至２００７年４月就职于友邦华泰基金管理有限公司，任基金经理助理。胡涛先生于２００７年４月加盟泰达宏利基金管理有限公司，先后担任专户投资部副总经理、研究部研究主管等职务，自２００９年１２月起至今担任泰达宏利效率优选混合型证券投资基金（泰达效率基金）基金经理。７年基金从业经验，６年证券投资管理经验，具有基金从业资格。

　　本基金历任基金经理：康赛波先生，２００６年３月至２００７年４月管理本基金；梁辉先生，２００６年８月至２００９年５月管理本基金。

　　５、投资决策委员会成员

　　投资决策委员会成员包括公司总经理缪钧伟，副总经理兼投资总监及基金经理刘青山，投资部总经理兼基金经理梁辉，研究部总监兼基金经理陈少平，交易部负责人陈力。

　　６、上述人员之间均不存在近亲属关系。

　　二、基金托管人

　　（一）基金托管人情况

　　１、基本情况

　　名称：中国建设银行股份有限公司（简称：中国建设银行）

　　住所：北京市西城区金融大街２５号

　　办公地址：北京市西城区闹市口大街１号院１号楼

　　法定代表人：郭树清

　　成立时间：２００４年０９月１７日

　　组织形式：股份有限公司

　　注册资本：贰仟叁佰叁拾陆亿捌仟玖佰零捌万肆仟元人民币

　　存续期间：持续经营

　　基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基字［１９９８］１２号

　　联系人：尹 东

　　联系电话：（０１０） ６７５９ ５００３

　　中国建设银行股份有限公司拥有悠久的经营历史，其前身“中国人民建设银行”于１９５４年成立，１９９６年易名为“中国建设银行”。中国建设银行是中国四大商业银行之一。中国建设银行股份有限公司由原中国建设银行于２００４年９月分立而成立，承继了原中国建设银行的商业银行业务及相关的资产和负债。中国建设银行（股票代码：９３９）于２００５年１０月２７日在香港联合交易所主板上市，是中国四大商业银行中首家在海外公开上市的银行。２００６年９月１１日，中国建设银行又作为第一家Ｈ股公司晋身恒生指数。２００７年９月２５日中国建设银行Ａ股在上海证券交易所上市并开始交易。Ａ股发行后中国建设银行的已发行股份总数为：２３３，６８９，０８４，０００股（包括２２４，６８９，０８４，０００股Ｈ股及９，０００，０００，０００股Ａ股）。

　　截至２０１０年６月３０日，中国建设银行实现净利润７０７．７９亿元，较上年同期增长２６．７５％。手续费及佣金净收入３３６．４２ 亿元，较上年同期增长４３．６３％，在营业收入中的占比提高至２１．９４％。年化平均资产回报率为１．４３％，年化加权平均净资产收益率为２４．００％，分别较上年同期提高０．０９ 个百分点和１．４６ 个百分点；净利息收益率为２．４１％，呈现企稳回升态势。信贷资产质量继续稳定向好，不良贷款较上年末实现“双降”，拨备覆盖率大幅提高至２０４．７２％。

　　中国建设银行在中国内地设有１．３万余个分支机构，并在香港、新加坡、法兰克福、约翰内斯堡、东京、首尔、纽约及胡志明市设有分行，在悉尼设有代表处，设立了安徽繁昌建信村镇银行、浙江青田建信华侨村镇银行、浙江武义建信村镇银行、陕西安塞建信村镇银行４家村镇银行，拥有建行亚洲、建银国际，建行伦敦、建信基金、建信金融租赁、建信信托等多家子公司。全行已安装运行自动柜员机（ＡＴＭ）３７，４８７台，拥有员工约３０万人，为客户提供全面的金融服务。

　　中国建设银行得到市场和业界的支持和广泛认可，２０１０ 年上半年共获得５０ 多个国内外奖项。本集团在英国《银行家》杂志公布的“全球商业银行品牌十强”列第２ 位，为中资银行之首；在美国《福布斯》杂志公布的“２０１０ 中国品牌价值５０ 强”列第３ 位；荣获英国《金融时报》颁发的“中国最佳渠道银行”；被《亚洲金融》杂志评为２０１０ 年度“中国最佳银行”；连续三年被香港《资本》杂志评为“中国杰出零售银行”；被中国红十字会总会授予“中国红十字杰出奉献奖章”。

　　中国建设银行总行设投资托管服务部，下设综合制度处、基金市场处、资产托管处、ＱＦＩＩ托管处、基金核算处、基金清算处、监督稽核处和投资托管团队、涉外资产核算团队、养老金托管服务团队、养老金托管市场团队、上海备份中心等１２个职能处室，现有员工１３０余人。２００８年，中国建设银行一次性通过了根据美国注册会计师协会（ＡＩＣＰＡ）颁布的审计准则公告第７０号（ＳＡＳ７０）进行的内部控制审计，安永会计师事务所为此提交了“业内最干净的无保留意见的报告”，中国建设银行成为取得国际同业普遍认同并接受的ＳＡＳ７０国际专项认证的托管银行。

　　２、主要人员情况

　　罗中涛，投资托管服务部总经理，曾就职于国家统计局、中国建设银行总行评估、信贷、委托代理等业务部门并担任领导工作，对统计、评估、信贷及委托代理业务具有丰富的管理经验。

　　李春信，投资托管服务部副总经理，曾就职于中国建设银行总行人事教育部、计划部、筹资储蓄部、国际业务部，对商业银行综合经营计划、零售业务及国际业务具有丰富的客户服务和业务管理经验。

　　纪伟，投资托管服务部副总经理，曾就职于中国建设银行南通分行、中国建设银行总行计划财务部、信贷经营部、公司业务部，长期从事大客户的客户管理及服务工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。

　　３、基金托管业务经营情况

　　作为国内首批开办证券投资基金托管业务的商业银行，中国建设银行一直秉持“以客户为中心”的经营理念，不断加强风险管理和内部控制，严格履行托管人的各项职责，切实维护资产持有人的合法权益，为资产委托人提供高质量的托管服务。经过多年稳步发展，中国建设银行托管资产规模不断扩大，托管业务品种不断增加，已形成包括证券投资基金、社保基金、保险资金、基本养老个人账户、ＱＦＩＩ、企业年金等产品在内的托管业务体系，是目前国内托管业务品种最齐全的商业银行之一。截至２０１０年９月３０日，中国建设银行已托管１６９只证券投资基金，其中封闭式基金６只，开放式基金１６３只。建设银行专业高效的托管服务能力和业务水平，赢得了业内的高度认同。２０１０年初，中国建设银行被总部设于英国伦敦的《全球托管人》杂志评为２００９年度“国内最佳托管银行”（Ｄｏｍｅｓｔｉｃ Ｔｏｐ Ｒａｔｅｄ），并连续第三年被香港《财资》杂志评为“中国最佳次托管银行”。

　　三、相关服务机构

　　（一）基金份额发售机构

　　１、直销机构

　　名称：泰达宏利基金管理有限公司（直销柜台）

　　地址： 北京市西城区金融大街７号英蓝国际金融中心南楼三层

　　邮编：１０００３３

　　传真：０１０－６６５７７６６６

　　客户服务电话：４００－６９８－８８８８（免长话费）或０１０－６６５５５６６２

　　联系人：延慧、崔冉

　　联系电话：０１０－６６５７７６１９、０１０－６６５７７６１７

　　网址：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｍｆｃｄａ．ｃｏｍ

　　网上直销网址：ｈｔｔｐｓ：／／ｅｔｒａｄｅ．ｍｆｃｄａ．ｃｏｍ／ｅｔｒａｄｉｎｇ／

　　２、场外代销机构

　　1）中国工商银行股份有限公司

　　注册地址：中国北京市西城区复兴门内大街５５号

　　办公地址：中国北京市西城区复兴门内大街５５号

　　法定代表人：姜建清

　　客服电话：９５５８８

　　银行网站：ｗｗｗ．ｉｃｂｃ．ｃｏｍ．ｃｎ

　　2）中国建设银行股份有限公司

　　注册地址：北京市西城区金融大街２５号

　　办公地址：北京市西城区闹市口大街１号院１号楼

　　法定代表人：郭树清

　　客服电话：９５５３３

　　银行网站：ｗｗｗ．ｃｃｂ．ｃｏｍ

　　3）中国农业银行股份有限公司

　　注册地址：北京市东城区建国门内大街６９号

　　办公地址：北京市东城区建国门内大街６９号

　　法定代表人：项俊波

　　客服电话：９５５９９

　　联系电话：０１０－８５１０９２１１

　　传真：０１０－８５１０９２１９

　　联系人：蒋浩

　　银行网站：ｗｗｗ．ａｂｃｈｉｎａ．ｃｏｍ

　　4）中国银行股份有限公司

　　注册地址：北京市西城区复兴门内大街１号

　　办公地址：北京市西城区复兴门内大街１号

　　法定代表人：肖 钢

　　客服电话：９５５６６

　　银行网站：ｗｗｗ．ｂｏｃ．ｃｎ

　　5）交通银行股份有限公司

　　注册地址：上海市浦东新区银城中路１８８号

　　办公地址：上海市浦东新区银城中路１８８号

　　法定代表人：胡怀邦

　　电话：０２１－５８７８１２３４

　　传真：０２１－５８４０８４８３

　　客服电话：９５５５９

　　联系人：曹榕

　　银行网址：ｗｗｗ．ｂａｎｋｃｏｍｍ．ｃｏｍ

　　6）招商银行股份有限公司

　　注册地址：深圳市福田区深南大道７０８８号

　　办公地址：深圳市福田区深南大道７０８８号

　　法定代表人：秦晓

　　客服电话：９５５５５

　　联系人：邓炯鹏

　　公司网站：ｗｗｗ．ｃｍｂｃｈｉｎａ．ｃｏｍ

　　7）上海浦东发展银行股份有限公司

　　注册地址：上海市浦东新区浦东南路５００号

　　办公地址：上海市中山东一路１２号

　　法定代表人：吉晓辉

　　电话：（０２１）６１６１８８８８

　　传真：（０２１）６３６０４１９９

　　联系人：倪苏云、虞谷云

　　客户服务热线：９５５２８

　　公司网站：ｗｗｗ．ｓｐｄｂ．ｃｏｍ．ｃｎ

　　8）深圳发展银行股份有限公司

　　注册地址：深圳深南中路５０４７号深圳发展银行大厦

　　办公地址：深圳深南中路５０４７号深圳发展银行大厦

　　法定代表人：肖遂宁

　　客户服务电话： ９５５０１

　　联系人：张青

　　传真：０７５５－２５８４１０９８

　　公司网址：ｗｗｗ．ｓｄｂ．ｃｏｍ．ｃｎ

　　9）中信银行股份有限公司

　　注册地址：北京市东城区朝阳门北大街８号富华大厦Ｃ座

　　法定代表人： 孔丹　　

　　客服电话：９５５５８

　　联系人：金蕾

　　电话：０１０－６５５５７０１３

　　传真：０１０－６５５５０８２７

　　网址：ｈｔｔｐ：／／ｂａｎｋ．ｅｃｉｔｉｃ．ｃｏｍ

　　10）宁波银行股份有限公司

　　注册地址： 宁波市江东区中山东路２９４号

　　办公地址： 宁波市江东区中山东路２９４号

　　法定代表人： 陆华裕

　　电话：０２１－６３５８６２１０

　　传真：０２１－６３５８６２１５

　　联系人： 胡技勋

　　客户服务热线：９６５２８（上海地区９６２５２８）

　　公司网站： ｗｗｗ．ｎｂｃｂ．ｃｏｍ．ｃｎ

　　11）湘财证券有限责任公司

　　注册地址：湖南省长沙市黄兴中路６３号中山国际大厦１２楼

　　办公地址：湖南省长沙市黄兴中路６３号中山国际大厦１２楼

　　法定代表人：林俊波

　　客服电话：４００－８８８－１５５１

　　传真： ０２１－ ６８８６５６８０

　　联系人：钟康英

　　联系电话：０２１－６８６３４５１８

　　公司网站：ｗｗｗ．ｘｃｓｃ．ｃｏｍ

　　12）渤海证券股份有限公司

　　注册地址：天津经济技术开发区第二大街４２号写字楼１０１室

　　办公地址：天津市南开区宾水西道８号

　　法定代表人：王春峰

　　联系人：王兆权

　　电话：０２２－２８４５１８６１

　　传真：０２２－２８４５１８９２

　　电子邮箱：ｗａｎｇｚｑ＠ｂｈｚｑ．ｃｏｍ

　　客户服务电话： ４００６５１５９８８

　　网址：ｗｗｗ．ｂｈｚｑ．ｃｏｍ

　　13）中国银河证券股份有限公司

　　注册地址：北京市西城区金融大街３５号国际企业大厦Ｃ座

　　办公地址：北京市西城区金融大街３５号国际企业大厦Ｃ座

　　法定代表人：顾伟国

　　客服电话：４００８－８８８－８８８

　　电话：０１０－６６５６８０４７

　　联系人：李洋

　　公司网站：ｗｗｗ．ｃｈｉｎａｓｔｏｃｋ．ｃｏｍ．ｃｎ

　　14）广发证券股份有限公司

　　注册地址：广州市天河北路１８３号大都会广场４３楼

　　办公地址：广东广州天河北路大都会广场３６、３８、４１和４２楼

　　法定代表人：王志伟

　　客服电话：９５５７５或致电各地营业网点

　　传真：０２０－８７５５５３０５

　　联系人：黄岚

　　公司网站：ｗｗｗ．ｇｆ．ｃｏｍ．ｃｎ

　　15）中信建投证券有限责任公司

　　注册地址：北京市朝阳区安立路６６号４号楼

　　办公地址：北京市东城区朝内大街１８８号

　　法定代表人：张佑君

　　客服电话：４００８８８８１０８

　　传真：０１０－６５１８２２６１

　　公司网站： ｗｗｗ．ｃｓｃ１０８．ｃｏｍ

　　16）国泰君安证券股份有限公司

　　注册地址：上海市浦东新区商城路６１８号

　　办公地址：上海市浦东新区银城中路１６８号上海银行大厦２９楼

　　法定代表人：祝幼一

　　客服电话：４００８８８８６６６

　　联系人：芮敏祺

　　公司网站：ｗｗｗ．ｇｔｊａ．ｃｏｍ

　　17）平安证券有限责任公司

　　注册地址：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场８楼

　　办公地址：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场８楼

　　法定代表人：杨宇翔

　　联系人：袁月

　　全国免费业务咨询电话：４００８８１６１６８

　　传真：０７５５－８２４３３７９４

　　网址：ｗｗｗ．ＰＩＮＧＡＮ．ｃｏｍ

　　18）东方证券股份有限公司

　　注册地址：上海市中山南路３１８号２号楼２２层－２９层

　　办公地址：上海市中山南路３１８号２号楼２１层－２９层

　　法定代表人：潘鑫军

　　客服电话：９５５０３

　　联系人：吴宇

　　公司网站：ｗｗｗ．ｄｆｚｑ．ｃｏｍ．ｃｎ

　　19）世纪证券有限责任公司

　　注册地址：深圳市深南大道７０８８号招商银行大厦４０－４２层

　　办公地址：深圳市深南大道７０８８号招商银行大厦４０－４２层

　　法定代表人：卢长才

　　联系人：张婷

　　客服电话：０７５５－８３１９９５１１

　　公司网站：ｗｗｗ．ｃｓｃｏ．ｃｏｍ．ｃｎ

　　20）申银万国证券股份有限公司

　　注册地址：上海市常熟路１７１号

　　办公地址：上海市常熟路１７１号

　　法定代表人：丁国荣

　　联系人：李清怡

　　联系电话：０２１－５４０３３８８８

　　客服电话：０２１－９６２５０５

　　网址：ｗｗｗ．ｓｗ２０００．ｃｏｍ．ｃｎ

　　21）齐鲁证券有限公司

　　注册地址：济南市经十路２０５１８号

　　法定代表人：李玮

　　客服电话：９５５３８

　　网址：ｗｗｗ．ｑｌｚｑ．ｃｏｍ．ｃｎ

　　22）中银国际证券有限责任公司

　　注册地址：上海市浦东新区银城中路２００号中银大厦３９层

　　办公地址：上海市浦东新区银城中路２００号中银大厦４０层

　　法定代表人：唐新宇

　　客服电话：４００６２０８８８８

　　传真：０２１－５０３７２４７４

　　联系人：张静

　　公司网站：ｗｗｗ．ｂｏｃｉｃｈｉｎａ．ｃｏｍ

　　23）华泰证券股份有限公司

　　注册地址：江苏省南京市中山东路９０号华泰证券大厦

　　办公地址：江苏省南京市中山东路９０号华泰证券大厦

　　法定代表人：吴万善

　　客户服务电话：０２５－９５５９７

　　传真：０２５－８４５７９７６３

　　联系人：程高峰

　　公司网站：ｗｗｗ．ｈｔｓｃ．ｃｏｍ．ｃｎ

　　24）东北证券股份有限公司

　　注册地址：长春市自由大路１１３８号

　　办公地址：长春市自由大路１１３８号

　　法定代表人：矫正中

　　联系人： 潘锴

　　电话：８５０９６７０９

　　客户服务电话：０４３１－９６６８８－０ ０４３１－８５０９６７３３

　　网址：ｗｗｗ．ｎｅｓｃ．ｃｎ

　　25）华泰联合证券有限责任公司

　　注册地址：深圳市福田区中心区中心广场香港中旅大厦第五层（０１Ａ、０２、０３、０４）、１７Ａ、１８Ａ、２４Ａ、２５Ａ、２６Ａ

　　办公地址：深圳市福田中心区中心广场香港中旅大厦第５层、１７层、１８层、２４层、２５层、２６层

　　法定代表人：马昭明

　　联系人：盛宗凌

　　联系电话：０７５５－８２４９２０００

　　客户服务电话：４００－８８８８－５５５，９５５１３

　　传真：０７５５－８２４９２９６２

　　公司网址：ｗｗｗ．ｌｈｚｑ．ｃｏｍ

　　26）光大证券股份有限公司

　　注册地址：上海市静安区新闸路１５０８号

　　办公地址：上海市静安区新闸路１５０８号

　　法定代表人：徐浩明

　　联系人：刘晨、李芳芳

　　客户服务电话：４００８８８８７８８ １０１０８９９８

　　传真：０２１－２２１６９１３４

　　公司网址：ｗｗｗ．ｅｂｓｃｎ．ｃｏｍ

　　27）新时代证券有限责任公司

　　注册地址：北京市海淀区成府路２９８号方正大厦二层

　　办公地址：北京市西城区月坛大厦１５层

　　法定代表人：马金声

　　联系人：戴荻

　　客户服务电话：４００６９８９８９８

　　公司网址：ｗｗｗ．ｘｓｄｚｑ．ｃｎ

　　28）招商证券股份有限公司

　　注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦３８－４５层

　　办公地址：深圳市福田区益田路江苏大厦３８－４５层

　　法定代表人：宫少林

　　联系人：黄健

　　联系电话：０７５５－８２９４３６６６

　　传真：０７５５－８２９４３６３６

　　客户服务电话：９５５６５，４００８８８８１１１

　　公司网址：ｗｗｗ．ｎｅｗｏｎｅ．ｃｏｍ．ｃｎ

　　29）长城证券有限责任公司

　　注册地址：深圳市福田区深南大道６００８号特区报业大厦１４、１６、１７层

　　办公地址：深圳市福田区深南大道６００８号特区报业大厦１４、１６、１７层

　　法定代表人：黄耀华

　　联系人：匡婷

　　传真：０７５５－８３５１６１９９

　　客户服务电话：０７５５－３３６８００００ ４００ ６６６６ ８８８

　　公司网址：ｗｗｗ．ｃｃ１６８．ｃｏｍ．ｃｎ

　　30）南京证券有限责任公司

　　注册地址：江苏省南京市大钟亭８号

　　办公地址：江苏省南京市大钟亭８号

　　法定代表人：张华东

　　联系人：徐翔

　　联系电话：０２５－８３３６７８８８

　　客户服务电话：４００ ８２８ ５８８８

　　公司网址：ｗｗｗ．ｎｊｚｑ．ｃｏｍ．ｃｎ

　　31）兴业证券股份有限公司

　　注册地址：福州市湖东路９９号标力大厦

　　办公地址：浦东新区民生路１１９９弄证大五道口广场１号楼２１层

　　法定代表人：兰荣

　　联系人：谢高得

　　联系电话：０２１－３８５６５７８５

　　客户服务电话：４００８８８８１２３

　　公司网址：ｗｗｗ．ｘｙｚｑ．ｃｏｍ．ｃｎ

　　32）海通证券股份有限公司

　　注册地址：上海市淮海中路９８号

　　办公地址：上海市广东路６８９号海通证券大厦

　　法定代表人：王开国

　　客服电话：９５５５３或拨打各城市营业网点咨询电话

　　联系人： 金芸、李笑鸣

　　联系电话：０２１－２３２１９０００

　　公司网站：ｗｗｗ．ｈｔｓｅｃ．ｃｏｍ

　　33）广州证券有限责任公司

　　注册地址：广州市先烈中路６９号东山广场主楼１７楼

　　办公地址：广州市先烈中路６９号东山广场主楼１７楼

　　法定代表人：吴志明

　　客服电话：０２０－９６１３０３

　　联系电话：０２０－８７３２２６６８

　　传真：０２０－８７３２５０３６

　　联系人：林洁茹

　　网址：ｗｗｗ．ｇｚｓ．ｃｏｍ．ｃｎ

　　34）广发华福证券有限责任公司

　　注册地址：福州市五四路１５７号新天地大厦７、８层

　　办公地址：福州市五四路１５７号新天地大厦７、８、１０层

　　法定代表人：黄金琳

　　客服电话：０５９１－８７３８３３３３，９６３２６（福建省内）

　　传真：０５９１－８７３８３６１０

　　联系人：张腾

　　公司网站：ｗｗｗ．ｇｆｈｆｚｑ．ｃｏｍ．ｃｎ

　　35）国信证券股份有限公司

　　注册地址：深圳市罗湖区红岭中路１０１２号国信证券大厦十六层至二十六层

　　办公地址：深圳市罗湖区红岭中路１０１２号国信证券大厦十六层至二十六层

　　法定代表人：何如

　　客服电话：９５５３６

　　联系人：齐晓燕

　　联系电话：０７５５－８２１３０８３３

　　公司网站：ｗｗｗ．ｇｕｏｓｅｎ．ｃｏｍ．ｃｎ

　　36）金元证券股份有限公司

　　注册地址：海南省海口市南宝路３６号证券大厦４层

　　办公地址：深圳市深南大道４００１号时代金融中心１７楼

　　法定代表人：陆涛

　　客户服务电话：４００８－８８８－２２８

　　传真：０７５５－８３０２５６２５

　　联系人：金春

　　网站：ｗｗｗ．ｊｙｚｑ．ｃｎ

　　37）德邦证券有限责任公司

　　注册地址：上海市普陀区曹杨路５１０号南半幢９楼

　　办公地址：上海市福山路５００号城建大厦２６楼

　　法定代表人：方加春

　　客服电话：４００８８８８１２８

　　传真：０２１－６８７６７９８１

　　联系人：罗芳

　　公司网站：ｗｗｗ．ｔｅｂｏｎ．ｃｏｍ．ｃｎ

　　38）安信证券股份有限公司

　　注册地址：深圳市福田区金田路４０１８号安联大厦３５层、２８层Ａ０２单元

　　办公地址：深圳市福田区金田路４０１８号安联大厦３５层、２８层Ａ０２单元

　　法人代表人：牛冠兴

　　开放式基金咨询电话：４００８００１００１

　　联系人：陈剑虹

　　联系电话：０７５５－８２５５８３０５

　　网址：ｗｗｗ．ｅｓｓｅｎｃｅ．ｃｏｍ．ｃｎ

　　39）东海证券有限责任公司

　　注册地址：江苏省常州市延陵西路２３号投资广场１８－１９楼

　　办公地址：江苏省常州市延陵西路２３号投资广场１８－１９楼

　　法定代表人：朱科敏

　　联系人：李涛

　　电话：０５１９－８８１５７７６１

　　传真：０５１９－８８１５７７６１

　　公司网络地址：ｗｗｗ．ｌｏｎｇｏｎｅ．ｃｏｍ．ｃｎ

　　客户服务热线：０２１－５２５７４５５０，０５１９－８１６６２２２，０３７９－６４９１２２６６

　　免费服务热线：４００－８８８－８５８８

　　40）国都证券有限责任公司

　　注册地址：北京市东城区东直门南大街３号国华投资大厦９层１０层（１００００７）

　　办公地址：北京市东城区东直门南大街３号国华投资大厦９层１０层（１００００７）

　　法定代表人：常喆

　　客户服务电话：４００－８１８－８１１８

　　网址：ｗｗｗ．ｇｕｏｄｕ．ｃｏｍ

　　41）财富证券有限责任公司

　　注册地址：长沙市芙蓉中路二段８０号顺天国际财富中心２６楼（４１０００５）

　　办公地址：长沙市芙蓉中路二段８０号顺天国际财富中心２６楼（４１０００５）

　　法定代表人：周晖

　　联系人：郭磊

　　联系电话：０７３１－４４０３３１９

　　开放式基金业务传真：０７３１－４４０３４３９

　　网址：ｗｗｗ．ｃｆｚｑ．ｃｏｍ

　　42）宏源证券股份有限公司

　　注册地址：新疆乌鲁木齐市文艺路２３３号宏源大厦

　　办公地址：北京市西城区太平桥大街１９号宏源证券

　　法人：冯戎

　　联系人：李巍

　　联系电话：０１０－８８０８５８５

　　客服电话：４００８－０００－５６２

　　网址：ｗｗｗ．ｈｙｓｅｃ．ｃｏｍ

　　43）长江证券股份有限公司

　　注册地址：武汉市新华路特８号长江证券大厦

　　法定代表人：胡运钊

　　客户服务热线：４００８－８８８－９９９或０２７－８５８０８３１８

　　联系人：李良

　　电话：０２７－６６５７９９９９９

　　传真：０２７－８５４８１９００

　　长江证券客户服务网站：ｗｗｗ．９５５７９．ｃｏｍ

　　44）方正证券股份有限公司

　　注册地址：湖南省长沙市芙蓉中路二段华侨国际大厦２２－２４层

　　公司地址：湖南省长沙市芙蓉中路二段华侨国际大厦２２－２４层

　　法定代表人：雷杰

　　客户服务热线：９５５７１

　　网址：ｗｗｗ．ｆｏｕｎｄｅｒｓｃ．ｃｏｍ

　　45）天相投资顾问有限公司

　　注册地址：北京市西城区金融街１９号富凯大厦Ｂ座

　　办公地址：北京市金融大街５号新盛大厦Ｂ座４层

　　法定代表人：林义相

　　联系电话：０１０－６６０４５５２２

　　联系人：潘鸿

　　公司网站：ｗｗｗ．ｔｘｓｅｃ．ｃｏｍ

　　天相基金网－网址：ｗｗｗ．ｔｘｊｉｊｉｎ．ｃｏｍ

　　３、场内代销机构

　　本基金办理场内认购业务的代销机构为具有基金代销业务资格的深交所会员。

　　具有中国证监会认定的基金代销业务资格且符合风险控制要求的深交所会员单位可以办理本基金的场内申购业务；具有中国证监会认定的基金代销业务资格的深交所会员单位可以办理本基金的场内赎回业务（具体办理场所以《基金开放申购、赎回公告》为准）。

　　（二）注册登记机构

　　名称：中国证券登记结算有限责任公司

　　注册地址：北京西城区金融大街２７号投资广场２２、２３层

　　办公地址：北京西城区金融大街２７号投资广场２２、２３层

　　法人代表：陈耀先

　　联系人：朱立元

　　电话：０１０－５８５９８８３９

　　传真：０１０－５８５９８９０７

　　（三）律师事务所

　　名称：上海源泰律师事务所

　　注册地址：上海市浦东新区浦东南路２５６号华夏银行大厦１４楼

　　负责人：廖海

　　电话：（０２１）５１１５０２９８

　　传真：（０２１）５１１５０３９８

　　经办律师：廖海

　　（四）会计师事务所

　　名称：普华永道中天会计师事务所有限公司

　　住所：上海市浦东新区陆家嘴环路１２３３号汇亚大厦１６０４－１６０８室

　　办公地址：上海市卢湾区湖滨路２０２号企业天地２号楼普华永道中心１１楼

　　法定代表人：杨绍信

　　联系电话：（０２１）２３２３８８８８

　　传真：（０２１）２３２３８８００

　　四、基金的名称

　　泰达宏利效率优选混合型证券投资基金（ＬＯＦ）

　　五、基金的类型

　　上市契约型开放式

　　六、基金的投资目标

　　充分挖掘具有较高投资效率的上市公司，兼顾投资优质债券，力争为投资者获得超过业绩比较基准的投资回报。

　　七、基金的投资方向

　　本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票、债券、可转债、央行票据、短期融资券、回购以及经中国证监会批准的允许基金投资的其他金融工具。

　　本基金大类资产的投资比例范围是：股票５０％－７０％，债券２５％－４５％，现金保持在５％以上。

　　其中，股票投资范围为所有在国内依法发行的、具有良好流动性的Ａ股；债券投资范围包括国债、金融债、企业债、可转债、央行票据、短期融资券、回购等工具。

　　八、基金的投资策略

　　本基金采取“自上而下”和“自下而上”相结合的投资手段和方法，在正常的市场环境下不作主动性资产配置调整，股票及债券的资产配置比例基本保持在基准比例上下１０％的范围内波动。

　　本基金在股票投资策略上，强调在期待经济增长模式转型的大背景之下，选择具有较高或者稳定上升的资产收益率的上市公司，即关注上市公司经营的投资效率，注重公司在经营中对资产的使用效率以及对股东价值的创造。

　　１、自上而下的行业配置策略

　　确定行业配置的主要依据为：根据行业文档进行分析，运用国际比较的方法，确定国内行业中具有竞争优势和比较优势的行业。

　　行业文档的主要要素包括：

　　ａ． 行业趋势不仅仅是从中国角度，还从全球视角来研究；

　　ｂ． 详细分析中国特定行业公司的独特运作；

　　ｃ． 主要业务的驱动因素和行业增长的驱动因素。

　　研究员对每个行业进行深入的分析，根据行业文档并结合对风险和收益的综合考虑，作出行业投资价值判断。

　　２、自下而上的股票投资策略

　　本基金的股票投资策略是在选股过程中，重点关注企业经营的投资效率，挖掘具有较高资产收益率的上市公司。本基金管理人认为中国经济在二十余年的粗放式增长之后，面临着增长模式急需转变的巨大挑战。在能源和原材料将持续紧缺的情况下，以投资为驱动的经济增长必然是难以长久。未来企业的增长和竞争力将更多地来源于其对现有资产和新增投资的有效使用。增长的效率和质量比增长速度本身更重要，当前的中国企业应该对为获得增长而投入的资本的回报率予以足够的关注和核算，而不应过多地关注公司和盈利的增长。无效率的、低质的增长并不创造公司股东的价值；简单地说，如果公司的资本回报率小于加权平均资本成本，那么也就是说该公司在毁损股东的价值，而且增长越快，毁损的速度也越快，根本无法为股东创造价值，也无法为社会创造价值。所以，本基金将重点选择在较高的投资效率下持续成长的公司，关注经济意义上的增值，而非会计意义上的增长。本基金管理人认为，这类公司既为本公司股东创造价值，也同样为本基金的持有人提供可持续的价值增长。

　　具体选股方法包括：（１）运用定量指标对股票进行筛选，（２）运用定性指标对股票进行评分，重点关注上市公司的资产收益率，精选个股。

　　ａ．定量筛选

　　通过以下三个层面对上市公司股票进行筛选，建立本基金的股票优选库：

　　１）剔除新华富时Ａ６００覆盖的股票中ＳＴ、交易所接收调查或处罚（公开谴责、公开处罚）未满半年和其他研究员有确定理由认为暂不投资的股票，形成基础库；

　　２）按市盈率（Ｐ／Ｅ）、净资产收益率（ＲＯＥ）、资产收益率（ＲＯＡ）等指标对基础库的股票进行综合排序、筛选，剔除累计涨幅过高的股票，形成备选库；

　　３）由于本基金重点关注公司的投资效率，所以在备选库的基础上，分行业按ＲＯＡ进行排序，取每个行业中ＲＯＡ排序在前１／２的股票形成本基金的优选库。

　　ｂ．研究评分

　　研究员将根据外部研究报告和实地调研情况对备选库中的股票进行定性评分，研究评分的主要内容包括两方面：

　　１）公司评价：主要包括分析公司竞争力、财务状况、发展战略、创新能力、公司治理、股东背景等方面。

　　２）业务分析：主要包括对公司的业务进行逐项分析，包括所涉及业务的投资效率、行业前景、公司的市场占有率和市场地位、行业增长、公司增长等方面。

　　ｃ．基金经理参考优选库并结合研究评分精选出每个行业中的具有较高投资效率的个股构建投资组合。

　　３、债券投资策略

　　本基金将主要采用久期策略、类属配置和个券选择的投资策略来运作债券组合。

　　久期策略是指通过对宏观面、货币和财政政策、市场结构变化等的分析，可以预测整个债券市场的下一步趋势，确定债券组合的久期；类属配置是分析不同的债券类别包括国债、企业债、金融债和可转换债券未来的不同表现，同时可以确定在不同市场上交易的不同类型、不同到期年限债券的预期价值，据此可以发现市场的失衡情况，确定债券的类属配置；个券选择是指通过对比个券的久期、到期收益率、信用等级、税收因素等其他决定债券价值的因素，确定个券的投资价值并精选个券。

　　九、基金的业绩比较基准

　　本基金的业绩比较基准：６０％×新华富时Ａ６００指数收益率＋３５％×新华巴克莱资本中国国债指数收益率＋５％×同业存款利率。

　　新华富时中国Ａ６００指数是新华富时指数公司编制的包含上海、深圳两个证券交易所总市值最大的６００只股票并以流通股本加权的股票指数，具有良好的市场代表性。新华巴克莱资本中国国债指数是巴克莱资本公司与中国新华财经联手推出的中国国债指数，几乎涵盖了三个市场中（银行间市场、沪深交易所）上市的全部固定利率国债，具有良好的流动性和市场代表性。

　　本基金属于混合型基金，因此根据本基金的投资范围采用新华富时Ａ６００指数、新华巴克莱资本中国国债指数以及同业存款利率加权作为本基金的业绩比较基准。

　　十、风险收益特征

　　本基金的投资目标和投资范围决定了本基金属于较高风险的混合型证券投资基金。

　　十一、基金投资组合报告（未经审计）

　　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　本基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１０年１２月８日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　本投资组合报告所载数据截止２０１０年９月３０日，本报告中所列财务数据未经审计。

　　（一）报告期末基金资产组合

　　■

　　（二）报告期末按行业分类的股票投资组合

　　■

　　■

　　（三）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细

　　■

　　注：以上股票名称以２０１０年９月３０日公布的股票简称为准

　　（四）报告期末按券种分类的债券投资组合

　　■

　　（五）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

　　■

　　（六）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

　　报告期末基金未持有资产支持证券。

　　（七）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

　　报告期内基金未主动投资权证，也未在报告期末持有权证。

　　（八）报告附注

　　１、基金投资前十名证券的发行主体未有被监管部门立案调查或编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

　　２、基金投资的前十名股票均未超出基金合同规定的备选股票库。

　　３、其他资产

　　■

　　４、本报告期末，基金未持有处于转股期的可转换债券。

　　５、 报告期末，基金前十名股票中未存在流通受限的情况。

　　６、由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

　　十二、基金的业绩

　　基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　　本基金合同生效日为２００６年５月１２日，基金合同生效以来的投资业绩及与同期业绩比较基准的比较如下表所示：

　　（一）历史各时间段收益率与同期业绩比较基准收益率比较

　　■

　　（二）泰达宏利效率基金自基金合同生效以来基金累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

　　（２００６年５月１２日－２０１０年９月３０日）

　　■

　　注：本基金合同于２００６年５月１２日生效，本基金已于基金合同规定的期限内完成建仓并达到基金合同规定的投资比例。

　　十三、基金的费用与税收

　　（一）与基金运作有关的费用

　　１、基金管理人的管理费；

　　２、基金托管人的托管费；

　　３、基金合同生效后的信息披露费用；

　　４、基金份额持有人大会费用；

　　５、基金合同生效后的会计师费和律师费；

　　６、基金的证券交易费用；

　　７、按照国家有关规定可以在基金财产中列支的其他费用。

　　（二）基金运作费用计提方法、计提标准和支付方式

　　１、基金管理人的管理费

　　在通常市场情况下，基金管理费按基金前一日的基金资产净值的１．５％的年费率计提，具体计算方法如下：

　　Ｈ＝Ｅ×１．５％÷当年天数

　　Ｈ：为每日应计提的基金管理费；

　　Ｅ：为前一日基金资产净值。

　　基金管理费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起３个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人，若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。

　　２、基金托管人的托管费

　　在通常市场情况下，基金托管费按基金前一日的基金资产净值的０．２５％的年费率计提，具体计算方法如下：

　　Ｈ＝Ｅ×０．２５％÷当年天数

　　Ｈ：为每日应计提的基金托管费；

　　Ｅ：为前一日基金财产净值。

　　基金托管费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起３个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人，若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。

　　３、上述（一）３至８项费用由基金托管人根据有关法规及相应协议的规定，按费用支出金额支付，列入或摊入当期基金费用，由基金托管人按照基金管理人的划款指令复核后从本基金财产中支付。基金合同生效前的验资费（会计师费）、律师费、信息披露费用从基金认购费用中列支。

　　４、基金管理人和基金托管人可根据基金发展情况调整基金管理费率和基金托管费率。降低基金管理费率和基金托管费率，无须召开基金份额持有人大会。基金管理人必须最迟于新的费率实施日前３个工作日在至少一种指定媒体上刊登公告。

　　（三）与基金销售有关的费用

　　１、基金的场外认购费用

　　本基金的场外认购费率如下：

　　■

　　２、基金的场内认购费用

　　深圳证券交易所会员单位可按照基金招募说明书中约定的场外认购的认购费率设定投资者场内认购的券商佣金比率。

　　认购费用用于本基金的市场推广、销售、注册登记等募集期间发生的各项费用。

　　３、基金的申购费用

　　本基金的场内、场外申购费率如下：

　　■

　　４、基金的赎回费用

　　本基金的赎回费率如下：

　　■

　　说明：①认购期持有期限起始日为注册登记机构的过户日；申购期持有期限起始日为基金申购的注册登记日。持有期限的截止日为基金赎回的注册登记日。

　　②场外投资人对本基金连续持有期限超过３６５天，赎回费率为０．２５％；连续持有期限超过７３０天，赎回费率为零。

　　③场内投资人的赎回费用统一为０．５％。

　　④赎回费的２５％划归基金资产。

　　（四）不列入基金费用的项目

　　基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或本基金财产的损失，以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。基金募集期间所发生的信息披露费、律师费和会计师费以及其他费用不从基金财产中支付。

　　（五）基金税收

　　基金和基金份额持有人根据国家法律法规的规定，履行纳税义务。

　　十四、对招募说明书更新部分的说明

　　㈠　对基金管理人部分内容的更新

　　对“一、基金管理人”中的部分内容进行了更新。

　　㈡　对基金托管人的更新

　　在“二、基金托管人”部分，对基金托管人基本情况和相关业务经营情况进行了更新。

　　㈢　对相关服务机构的更新

　　在“三、相关服务机构”部分，对直销机构、代销机构的部分信息进行了更新。

　　㈣　在“十一、基金投资组合报告”部分，更新了本基金最近一期投资组合报告的内容。

　　㈤　更新了“十二、基金的业绩”部分的内容。

　　㈥　对部分其他表述进行了更新。

　　泰达宏利基金管理有限公司

　　２０１０年１２月２５日