证券时报多媒体数字报

　　证券代码：002477 证券简称：雏鹰农牧 公告编号：2010-017

　　河南雏鹰农牧股份有限公司

　　第一届董事会第十八次会议决议公告

　　本公司及其董事、监事、高级管理人员保证公告内容真实、准确和完整，并对公告中的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏承担责任。

　　河南雏鹰农牧股份有限公司于2010年12月28日上午以现场结合通讯表决的方式召开第一届董事会第十八次会议，现场会议举行地点为郑州鑫港大酒店六楼会议室。召开本次会议的通知及相关会议资料已于2010 年12月17日通过书面、电话、电子邮件等方式送达各位董事、监事和高级管理人员。

　　本次会议应出席董事11人，实际出席11人，其中王晓武董事以视频通讯方式参加会议并进行表决，公司监事会成员和高级管理人员列席了本次会议，会议的召开符合《中华人民共和国公司法》等法律、法规及《河南雏鹰农牧股份有限公司章程》的规定，会议合法有效。

　　本次会议由公司董事长侯建芳先生主持，经与会董事认真审议，对以下议案进行了表决，形成本次董事会决议如下：

　　一、以11票同意，0票反对，0票弃权，审议通过了《关于以自有资金对募集资金项目追加投资的议案》

　　同意公司以自有资金4470.37万元对募集资金项目年产40万吨饲料生产建设项目追加投资，配套建设仓储附属设施。

　　公司独立董事、保荐机构对此项议案发表了专项意见，公司第一届监事会第七次会议对此项议案作出了决议，同意公司以自有资金4470.37万元对募集资金项目年产40万吨饲料生产建设项目追加投资，配套建设仓储附属设施。《河南雏鹰农牧股份有限公司关于以自有资金对募集资金项目追加投资的公告》内容详见2010年12月29日刊登于公司指定信息披露媒体《证券时报》、《中国证券报》和巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）。

　　二、以11票同意，0票反对，0票弃权，审议通过了《关于冷链仓储物流中心建设项目的议案》

　　同意公司投资1.5亿元，建设冷链仓储物流中心项目，主要配套服务于公司冷鲜肉屠宰加工项目投产后的肉制品冷藏、加工和运输。同时，有助于公司避免养殖行业市场风险，增加公司经济效益。

　　《河南雏鹰农牧股份有限公司关于冷链仓储物流中心建设项目的公告》内容详见2010年12月29日刊登于公司指定信息披露媒体《证券时报》、《中国证券报》和巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）。

　　特此公告。

　　河南雏鹰农牧股份有限公司

　　董事会

　　二〇一〇年十二月二十八日

　　证券代码：002477 证券简称：雏鹰农牧 公告编号：2010-018

　　河南雏鹰农牧股份有限公司

　　第一届监事会第七次会议决议公告

　　本公司及监事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　河南雏鹰农牧股份有限公司（以下简称"公司"）第一届监事会第七次会议于2010年12月28日上午在郑州鑫港大酒店六楼会议室召开，召开本次会议的通知已于 2010年 12月 17日以书面、电话或电子邮件等方式通知了各位监事，本次会议由公司监事会主席侯松平女士主持。本次会议应到监事 3 人，实到 3 人，公司董事会秘书和证券事务代表列席了本次会议，会议的召开符合《中华人民共和国公司法》等法律、法规及《河南雏鹰农牧股份有限公司章程》的规定，会议合法有效。

　　经与会监事认真审议，对以下议案进行了表决，形成本次监事会决议如下：

　　一、以3票同意，0票反对，0票弃权审议通过了《关于以自有资金对募集资金项目追加投资的议案》

　　经审核，同意公司以自有资金4470.37万元对募集资金项目年产40万吨饲料生产建设项目追加投资，配套建设仓储附属设施。

　　公司独立董事、保荐机构对此项议案发表了专项意见，同意公司以自有资金4470.37万元对募集资金项目年产40万吨饲料生产建设项目追加投资，配套建设仓储附属设施。《河南雏鹰农牧股份有限公司关于以自有资金对募集资金项目追加投资的公告》内容详见2010年12月29日刊登于公司指定信息披露媒体《证券时报》、《中国证券报》和巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）。

　　二、以3票同意，0票反对，0票弃权审议通过了《关于冷链仓储物流中心建设项目的议案》

　　经审核，同意公司投资1.5亿元，建设冷链仓储物流中心项目，主要配套服务于公司冷鲜肉屠宰加工项目投产后的肉制品冷藏、加工和运输。同时，有助于公司避免养殖行业市场风险，增加公司经济效益。

　　《河南雏鹰农牧股份有限公司关于冷链仓储物流中心建设项目的公告》内容详见2010年12月29日刊登于公司指定信息披露媒体《证券时报》、《中国证券报》和巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）。

　　特此公告。

　　河南雏鹰农牧股份有限公司

　　监事会

　　二〇一〇年十二月二十八日

　　证券代码：002477 证券简称：雏鹰农牧 公告编号：2010-019

　　河南雏鹰农牧股份有限公司

　　关于以自有资金对募集资金项目追加投资的公告

　　本公司及其董事、监事、高级管理人员保证公告内容真实、准确和完整，并对公告中的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏承担责任。

　　一、募集资金项目追加投资概述

　　河南雏鹰农牧股份有限公司（以下简称"公司"）为满足公司长远发展需要，对年产40万吨饲料生产建设项目以自有资金4,470.37万元追加投资，配套建设仓储附属设施。本次追加投资不涉及变更原募集资金项目，所追加资金用于新建仓储附属设施。本次追加投资无需提交股东大会审议。

　　该项目投资不涉及关联交易。

　　二、募集资金项目基本情况

　　根据2009年12月20日召开的第四次临时股东大会决议，公司投资8,529.63万元建设年产40万吨饲料生产建设项目。该项目利用募集资金5,029.63万元，剩余3,500万元由公司自筹资金解决。

　　项目选址紧邻公司所属铁路专用线，项目建筑面积18,860平方米，土建工程投资2,418万元；设备及配套设施投资2,111.63万元；其他费用（包括勘探设计、工程招标、工程监理等费用）500万元；铺底流动资金3,500万元。该项目与"年产60万头生猪产业化基地项目"及公司未来生猪养殖规模扩张相匹配，是公司生猪养殖规模扩张的必备条件。

　　目前，募集资金项目所占用土地正在进行平整，设备招投标工作即将结束。本次追加投资不影响原募集资金项目的正常进行。

　　三、自有资金追加投资的主要原因及基本情况

　　1、追加投资的主要原因

　　根据2009年11月农业部对外经济合作中心、北京东方艾格农业咨询有限公司出具的年产40万吨饲料生产建设项目可行性研究报告，项目总体规划为年产40万吨饲料厂，占地150亩，总建筑面积18,860平方米，其中建设办公楼1,000平方米，主车间3,600平方米，立筒库25,200立方米（占地1260平方米），辅料库6,000平方米，成品库3500平方米以及配套设施的建设。为适应公司发展需要，公司第一届董事会第十八次会议决定对该项目追加投资4,470.37万元配套建设仓储附属设施，主要原因如下：

　　（1）公司第一届董事会第十七次会议及2010年第二次临时股东大会审议通过了《关于成立吉林雏鹰农贸有限公司的议案》，公司在吉林省洮南市注册成立全资子公司吉林雏鹰农贸有限公司，主要开展玉米、大豆等饲料原料农产品的购销、风干、贮运业务，为公司提供饲料原料。目前，子公司设立一切顺利。子公司收储的饲料原料除在当地存储一部分之外，剩余较多的数量要通过公司所属铁路专用线转运至公司仓库存储。但原年产40万吨饲料生产建设项目仓库面积不能有效满足新增的存储量，考虑到生产经营的新变化，此次追加投资目的是新建15,000平方米仓储附属设施（原募集资金项目仓储面积为10,760平方米），以提供足量的饲料原料存储空间。

　　（2）考虑饲料原料市场行情存在较大不稳定因素，为有效保障公司饲料供应安全，新建仓储设施有利于公司在饲料原料价格较低时加大收储数量，以节约收购成本；同时为富余饲料成品提供足够的储存场所，以增强公司抵御市场风险的能力。随着公司养殖规模的扩大，饲料消耗量也将进一步增加，公司提前扩充饲料厂仓储面积，为饲料厂生产规模的扩容奠定基础。

　　（3）受物价上涨因素的影响，建筑材料、人工、运输等成本都有所增加，这在一方面也增加了工程项目投资预算的规模。

　　2、追加投资的基本情况

　　因上述实际情况，年产40万吨饲料生产建设项目实际投资额增加至13,000万元,根据投资规模测算需追加投资4,470.37万元，本项目建设周期为1年。郑州市发展和改革委员会已同意该项目备案。

　　四、募集资金项目追加投资后的经济效益分析及风险提示

　　1、公司根据追加投资后的规模和对未来市场的判断，对年产40万吨饲料生产项目的经济效益进行重新测算。玉米、豆粕是主要的饲料原料，玉米市场价格一般在1830-2000元/吨之间波动，玉米属容易贮藏饲料原料，若在市场相对低价每吨1900元左右购入全年玉米用量，按照市场均价每吨1950元左右，公司全年玉米消耗量在240,000吨左右，据此测算可为公司节约收购成本约12,000,000元。豆粕市场价格一般在3200-4800元/吨之间，若以每吨4100元左右购入全年用量，按照市场均价每吨4400元左右，公司全年豆粕消耗量在19,150吨左右，则每年可节约豆粕采购成本约5,745,000元。扣除新增土地、扩建厂房折旧及摊销等，年可节约成本15,559,425元。

　　由于追加资金部分未用于购置生产设备，产能不变，从而相关的管理费用、销售费用、财务费用、税收等项目未做调整，仍与原计划相关数据保持一致。

　　因此，募集资金项目追加投资后可为公司新增经济效益15,559,425元。

　　2、新建仓储设施投入使用后，可以有效防止公司因生产需要而必须租用社会闲置仓库的可能性，进而有利于节约租用成本。

　　五、项目实施的风险

　　经过综合分析，公司认为本次投资存在以下几方面风险：

　　1、市场行情风险

　　公司本次追加项目投资目的是匹配吉林雏鹰农贸公司收购饲料原料的储存，若遇自然灾害等原因导致粮食减产收储困难，则会影响仓储设施的使用率，造成部分的闲置。

　　2、盈利能力风险

　　新建仓储设施经济效益的测算一定程度上依赖于市场饲料原料等粮食产品的价格波动，公司存储饲料原料获利的是其中的差价，因此，饲料原来的市场价格波动情况会影响项目的盈利能力。

　　3、管理风险

　　该项目是在原有募集资金项目基础上进行的追加投资，项目建成投产后在人才、技术方面存在一定的管理、运营风险。

　　六、备查文件

　　1、河南雏鹰农牧股份有限公司第一届董事会第十八次会议决议；

　　2、河南雏鹰农牧股份有限公司第一届监事会第七次会议决议；

　　3、河南雏鹰农牧股份有限公司独立董事对公司以自有资金对募集资金项目追加投资的独立意见；

　　4、东吴证券股份有限公司关于河南雏鹰农牧股份有限公司对募集资金项目追加投资的核查意见；

　　5、年产40万吨饲料生产建设项目追加投资后的综合效益分析。

　　提请广大投资者注意投资风险。

　　特此公告。

　　河南雏鹰农牧股份有限公司

　　董事会

　　二〇一〇年十二月二十八日

　　证券代码：002477 证券简称：雏鹰农牧 公告编号：2010-020

　　河南雏鹰农牧股份有限公司

　　关于冷链仓储物流中心建设项目的公告

　　本公司及其董事、监事、高级管理人员保证公告内容真实、准确和完整，并对公告中的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏承担责任。

　　一、投资项目概述

　　鉴于河南雏鹰农牧股份有限公司（以下简称"公司"）冷鲜肉屠宰加工项目达产后冷鲜肉制品存储的特殊性，并考虑市场行情因素，公司拟以自有资金投资兴建冷链仓储物流中心项目，主要用于冷鲜肉制品的存储、中转运输等。

　　公司第一届董事会第十八次会议审议通过了《关于冷链仓储物流中心建设项目的议案》，同意公司以自有资金15,000万元投资冷链仓储物流中心建设项目。该项目已经郑州市发展和改革委员会批准备案。本投资项目无需提交股东大会审议。

　　该项目投资不涉及关联交易。

　　二、投资项目基本情况

　　1、项目名称：冷链仓储物流中心建设项目

　　2、建设地点：新郑市薛店镇新孟公路西侧

　　3、建设规模：项目设计存量为10万吨冷鲜肉，项目总占地面积185,111.99平方米，建筑面积112,563.92平方米。其中恒温库建筑面积64,315.08平方米；冷库建筑面积40,938.84平方米；办公及后勤服务用房建筑面积7,000平方米；其他辅助用房建筑面积310平方米。

　　项目预计建设周期为两年。

　　4、项目总投资：15,000万元，其中包括土建资金11,250万元、设备资金3,200万元、铺底流动资金350万元、其他资金200万元。项目所需资金全部由公司自筹。

　　三、投资项目实施的目的及对公司的影响

　　公司第一届董事会第十七次会议和2010年第二次临时股东大会审议通过了建设冷鲜肉屠宰加工项目的议案，为进一步延伸和拓展公司下游产业链奠定了基础。根据生猪养殖行业市场规律，通常情况下2-3年价格会出现低谷，市场表现疲软。根据行业特点，在市场行情较好的时候屠宰企业往往利润较低，而在行情较差时屠宰企业利润率往往比较高。如果公司有足够的冷库在生猪市场行情较差时大量储存冷鲜肉，待行情转好时予以销售，不仅能有效避免市场风险，同时可有助于增加公司经济效益。基于此，公司考虑投资建设冷链仓储物流中心项目，项目投产后冷鲜肉存储量可达10万吨。

　　根据公司招股说明书披露的战略发展规划，2010-2014年生猪销售量年均增长率超过50%，据此2015年预计商品种猪、仔猪、肉猪出栏总量将达到500万头/年，届时年屠宰商品肉猪量可达160万头。以今年上半年的生猪市场行情为例，3、4、5月份价格处于低位，7月中旬之后价格逐渐回升。因此，我们假设市场较差的行情持续75天左右，公司可将此期间内产出的生猪（约33.3万头）经屠宰加工后（约2.331万吨冷鲜肉）予以冷藏储存。仍以上半年市场行情为例，3、4、5月份行情较差时，生猪市场均价约为10.2元/公斤，7月中旬行情转好时，其平均价格升至约13 元/公斤，其平均差价约在2.8元/公斤，每头生猪重量约100公斤，按此计算，每头生猪公司可获得利润约在196元左右。如公司将价位约在10.2元/公斤时的33.3万头生猪经加工制成冷鲜肉产品后存储在均价13元/公斤时出售，毛利润逾6,500万元，扣除储存费用、固定资产折旧、资金占用利息等费用，预计净利润在5,500万元左右。根据市场规律判断2013-2014年将会是生猪市场价格出现较大波动的一年，公司投资建设该项目有利于及时规避市场风险，实现公司健康发展。

　　四、项目实施的风险

　　经过综合分析，公司认为本次投资存在以下风险：

　　1、政策风险，国家会在生猪行情处于低位时启动猪肉收储政策；在生猪市场供应短缺时抛售储备肉，继而给公司储存肉的销售造成一定的影响。

　　2、技术风险，公司尚未开展过同类业务，技术经验稍显不足，无成熟经验可借鉴，故存在一定的技术风险。

　　3、管理风险，由于该项目是公司发展的新领域，公司原有的管理经营模式预计需稍作调整才能保证该项目的顺利实施，并进一步实现预期收益。同时，项目建成投产后在人才、技术方面存在一定的管理、运营风险。

　　五、备查文件

　　1、河南雏鹰农牧股份有限公司第一届董事会第十八次会议决议；

　　2、河南雏鹰农牧股份有限公司第一届监事会第七次会议决议；

　　3、河南雏鹰农牧股份有限公司冷链仓储物流中心建设项目可行性研究报告。

　　请广大投资者注意投资风险。

　　特此公告。

　　河南雏鹰农牧股份有限公司

　　董事会

　　二〇一〇年十二月二十八日