证券时报多媒体数字报

　　基金管理人：中银基金管理有限公司

　　基金托管人：中国建设银行股份有限公司

　　重要提示

　　本基金经中国证监会２０１０年８月１９日证监许可［２０１０］１１３４号文核准募集。

　　基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会核准，但中国证监会对本基金募集的核准，并不表明其对本基金的价值和收益做出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。

　　本基金投资于境外证券市场，基金净值会因为境外证券市场波动等因素产生波动。在投资本基金前，投资者应全面了解本基金的产品特性，充分考虑自身的风险承受能力，理性判断市场，对认购（或申购）基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策，获得基金投资收益，亦承担基金投资中出现的各类风险。本基金的主要风险一是基金投资的一般风险，包括利率风险、信用风险、交易结算风险、流动性风险等，二是全球投资的特殊风险，包括海外市场风险、汇率风险、政治风险等，三是本基金特有的风险。

　　投资有风险，投资者认购（或申购）基金时应认真阅读本招募说明书。

　　基金的过往业绩并不预示其未来表现。

　　基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。

　　第一部分：绪言

　　本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简称“《基金法》”）、《证券投资基金运作管理办法》（以下简称“《运作办法》”）、《证券投资基金销售管理办法》（以下简称“《销售办法》”）、《证券投资基金信息披露管理办法》（以下简称“《信息披露办法》”）、《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》（以下简称“《试行办法》”）、《关于实施〈合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法〉有关问题的通知》（以下简称“《通知》”）和有关法律法规以及《中银全球策略证券投资基金（ＦＯＦ）基金合同》（以下简称“《基金合同》”）编写。

　　基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任。本基金是根据本招募说明书所载明的资料申请募集的。本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本招募说明书中载明的信息，或对本招募说明书作任何解释或者说明。

　　本招募说明书根据本基金的《基金合同》编写，并经中国证监会核准。基金合同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依《基金合同》取得基金份额，即成为基金份额持有人和基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受，并按照《基金法》、《基金合同》及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅《基金合同》。

　　第二部分：释义

　　在本招募说明书中除非文义另有所指，下列词语具有以下含义：

　　基金或本基金 指中银全球策略证券投资基金（ＦＯＦ）

　　基金管理人 指中银基金管理有限公司

　　基金托管人 指中国建设银行股份有限公司

　　基金合同 指《中银全球策略证券投资基金（ＦＯＦ）基金合同》及对本基金合同的任何有效修订和补充

　　托管协议 指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《中银全球策略证券投资基金（ＦＯＦ）托管协议》及对该托管协议的任何有效修订和补充

　　招募说明书 指《中银全球策略证券投资基金（ＦＯＦ）招募说明书》及其定期的更新

　　基金份额发售公告 指《中银全球策略证券投资基金（ＦＯＦ）份额发售公告》

　　法律法规 指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、规范性文件、司法解释、行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、决议、通知等

　　《基金法》 指２００３年１０月２８日经第十届全国人民代表大会常务委员会第五次会议通过，自２００４年６月１日起实施的《中华人民共和国证券投资基金法》及颁布机关对其不时做出的修订

　　《销售办法》 指中国证监会于２００４年６月２５日颁布、自同年７月１日起实施的《证券投资基金销售管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订

　　《信息披露办法》 指中国证监会于２００４年６月８日颁布、自同年７月１日起实施的《证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订

　　《运作办法》 指中国证监会于２００４年６月２９日颁布、自同年７月１日起实施的《证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订

　　《试行办法》 指中国证监会于２００７年６月１８日公布、自同年７月５日起实施的《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》及发布机关对其不时做出的修订

　　中国 指中华人民共和国（仅为招募说明书目的，不包括香港特别行政区、澳门特别行政区及台湾地区）

　　中国证监会 指中国证券监督管理委员会

　　银行业监督管理机构 指中国人民银行和／或中国银行业监督管理委员会

　　国家外汇局 指国家外汇管理局或其授权的代表机构

　　基金合同当事人 指受基金合同约束，根据基金合同享有权利并承担义务的法律主体，包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人

　　个人投资者 指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自然人

　　机构投资者 指依法可以投资开放式证券投资基金的、在中华人民共和国境内合法注册登记并存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、社会团体或其他组织

　　投资人 指个人投资者、机构投资者和合格境外机构投资者以及法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人的合称

　　基金份额持有人 指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的投资人

　　基金销售业务 指基金管理人或代销机构宣传推介基金，发售基金份额，办理基金份额的申购、赎回、转换、非交易过户、转托管及定期定额投资等业务

　　销售机构 指直销机构和代销机构

　　直销机构 指中银基金管理有限公司

　　代销机构 指符合《销售办法》和中国证监会规定的其他条件，取得基金代销业务资格并与基金管理人签订了基金销售服务代理协议，代为办理基金销售业务的机构

　　基金销售网点 指直销机构的直销中心及代销机构的代销网点

　　登记结算业务 指基金登记、存管、过户、清算和结算业务，具体内容包括投资人基金账户的建立和管理、基金份额注册登记、基金销售业务的确认、清算和结算、代理发放红利、建立并保管基金份额持有人名册等

　　登记结算机构 指办理登记结算业务的机构。基金的登记结算机构为中银基金管理有限公司或接受中银基金管理有限公司委托代为办理登记结算业务的机构

　　境外投资顾问 指符合法律法规规定的条件，为本基金境外证券投资提供证券买卖建议或投资组合管理等服务并取得收入的境外金融机构；境外投资顾问由基金管理人选择、更换和撤消

　　境外托管人 指符合法律法规规定的条件，接受基金托管人委托，负责本基金境外资产托管业务的境外金融机构；境外托管人由基金托管人选择、更换和撤消

　　基金账户 指登记结算机构为投资人开立的、记录其持有的、基金管理人所管理的基金份额余额及其变动情况的账户

　　基金交易账户 指销售机构为投资人开立的、记录投资人通过该销售机构买卖本基金的基金份额变动及结余情况的账户

　　基金合同生效日 指基金募集达到法律法规规定及基金合同规定的条件，基金管理人聘请法定机构验资并向中国证监会办理基金备案手续完毕，并获得中国证监会书面确认的日期

　　基金合同终止日 指基金合同规定的基金合同终止事由出现后，基金财产清算完毕，清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期

　　基金募集期 指自基金份额发售之日起至发售结束之日止的期间，最长不得超过３个月

　　存续期 指基金合同生效至终止之间的不定期期限

　　日／天 指公历日

　　月 指公历月

　　工作日 指上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日

　　开放日 指为投资人办理基金份额申购、赎回或其他业务的工作日

　　Ｔ日 指销售机构在规定时间受理投资人申购、赎回或其他业务申请的工作日

　　Ｔ＋ｎ日 指自Ｔ日起第ｎ个工作日（不包含Ｔ日）

　　交易时间 指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段

　　认购 指在基金募集期内，投资人申请购买基金份额的行为

　　申购 指基金合同生效后，投资人根据基金合同和招募说明书的规定申请购买基金份额的行为

　　赎回 指基金合同生效后，基金份额持有人按基金合同规定的条件要求将基金份额兑换为现金的行为

　　转托管 指基金份额持有人在本基金的不同销售机构之间实施的变更所持基金份额销售机构的操作

　　定期定额投资计划 指投资人通过有关销售机构提出申请，约定每期扣款日、扣款金额及扣款方式，由销售机构于每期约定扣款日在投资人指定银行账户内自动完成扣款及基金申购申请的一种投资方式

　　巨额赎回 指本基金单个开放日，基金净赎回申请（赎回申请份额总数加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额总数后的余额）超过上一开放日基金总份额的１０％

　　元 指人民币元

　　基金收益 指基金投资所得红利、股息、债券利息、票据投资收益、买卖证券价差、银行存款利息、外汇兑换损益、其他合法收入及因运用基金财产带来的成本和费用的节约

　　基金资产总值 指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、基金应收申购款及其他资产的价值总和

　　基金转换 指基金份额持有人按照本基金合同和基金管理人届时有效公告规定的条件，申请将其持有基金管理人管理的、某一基金的基金份额转换为基金管理人管理的、且由同一登记结算机构办理登记结算的其他基金基金份额的行为

　　基金资产净值 指基金资产总值减去基金负债后的价值

　　基金份额净值 指计算日基金资产净值除以计算日基金份额总数

　　基金资产估值 指计算评估基金资产和负债的价值，以确定基金资产净值和基金份额净值的过程

　　指定媒体 指中国证监会指定的用以进行信息披露的报刊、互联网网站及其他媒体

　　不可抗力 指本基金合同当事人无法预见、无法抗拒、无法避免且在本基金合同由基金管理人、基金托管人签署之日后发生的，使本基金合同当事人无法全部或部分履行本基金合同的任何事件，包括但不限于洪水、地震及其他自然灾害、战争、骚乱、火灾、政府征用、没收、恐怖袭击、传染病传播、法律法规变化、突发停电或其他突发事件、证券交易所非正常暂停或停止交易

　　公司行为信息 指证券发行人所公告的会或将会影响到基金资产的价值及权益的任何未完成或已完成的行动，及其他与本基金持仓证券所投资的发行公司有关的重大信息，包括但不限于权益派发、配股、提前赎回等信息

　　第三部分 ：风险揭示

　　本基金将投资于境外证券市场，基金净值会因为境外证券市场波动等因素产生波动。本基金投资中出现的风险可分为如下两类，一是基金投资的一般风险，包括利率风险、信用风险、流动性风险等；二是境外投资产品风险，包括海外市场风险、汇率风险、政治风险等。

　　１、基金投资的一般风险

　　（１）利率风险

　　利率风险是指由于宏观经济形势、货币政策、短期资金市场供应关系的变动而导致利率变动时而引起的证券价格和证券利息的损失。利率风险将对债劵或者对利率较为敏感的收益型权益类产品产生影响。

　　本基金主要投资全球市场的指数型基金和股票型基金，对于债劵投资将比较谨慎，而且投资主要会集中在短债，因此利率风险相对较低。

　　（２）信用风险

　　信用风险是指债券发行主体或交易对手发生违约、或者由于财务状况恶化不能按时足额还本付息的风险。一般来说：国债的信用风险可以视为零，其它债劵的风险可通过穆迪、标准普尔这类商业评级公司给予的信用质量评级加以衡量。此外，债劵发行主体信用等级的下降也会导致债券价格的下跌。

　　本基金主要投资于基金，由于多元化分散投资，信用风险相对较低。基金投资组合中，金融衍生工具有一定的交易对手信用风险，基金管理人将通过严格、科学筛选交易对手来控制风险。

　　（３）交易结算风险

　　结算风险是一种特殊形式的信用风险。当双方在同一天进行交换时，就会产生结算风险。在一方已经进行了支付后，如果另一方发生违约，就会产生结算风险。本基金将通过国际性的专业清算公司统一进行交易结算，规避结算风险。

　　（４）流动性风险

　　流动性风险主要是指因金融资产变现的难易程度所导致资产净值变动的风险。在流动性不足的情况下，基金管理人可能无法迅速、低成本地调整基金投资组合，从而对基金收益造成不利影响。由于开放式基金的要求，基金必须保持一定的现金比例以应付赎回要求，流动性风险还包括由于投资人大额赎回而致使基金没有足够的现金应付赎回要求所引发的风险。

　　本基金投资对象主要为境外基金，流动性较好，但是在特殊市场情况下也可能会出现交投不活跃、成交量不足的情形。本基金管理人将根据历史经验和现实条件，制定出现金持有量的上限和下限计划，在该限制范围内进行现金比例调控或现金与证券的转化。

　　（５）市场风险

　　市场风险是指由于市场价格不确定变动，例如：利率、汇率、股票价格和商品价格的变化而引起的证券价格的非预期变化，并产生损失的可能性。

　　（６）管理人风险

　　管理人风险是指基金经理对基金的主动性操作导致的风险。在基金管理运作过程，基金经理的研究水平、投资管理能力影响其对相关信息、经济形势、证券价格走势的判断，从而影响基金收益水平。

　　本基金选任具有丰富海外投资经验的人员组成投资团队，作为本基金的基金经理小组共同管理基金财产，通过集体决策和团队投资防范个人主观投资误差。

　　（７）操作风险

　　操作风险是指那些由于不合理的内部程序，人为造成的或者是系统性的，由外部事件引发损失的风险。以下事件有可能引发操作风险：

　　①员工因素引起的操作风险包括员工操作失误、违法行为等；

　　②系统因素引起的系统失灵和系统漏洞如软件或硬件失败等；

　　③外部事件引起的风险主要指外部欺诈如信息剽窃、第三方的伪造和盗窃等。

　　对于操作风险的控制主要是通过以下途径：

　　①制定和不断完善业务流程并严格执行；

　　②对内部违法违规行为实行严格的监察制度；建立持续的内部风险控制机制。

　　（７）金融衍生工具投资风险

　　金融衍生工具是一份双边合约或支付交换协议，它们的价值是从基本的资产或某种基础性的利率或指数上衍生出来的。ＱＤＩＩ基金可投资于包括期货、远期、掉期、期权以及其他结构性产品的金融衍生工具。由于金融衍生工具具有杠杆效应，会放大收益或损失，在市场面临突发事件时，价格波动较为剧烈，可能会导致投资亏损高于初始投资金额。

　　本基金投资金融衍生工具的目的是为了对冲风险，而不是投机，主要会通过控制规模、计算风险价值等手段来有效管理金融衍生工具风险。

　　（８）大宗交易风险

　　大宗交易的成交价格并非完全由市场供需关系形成，可能与市场价格存在一定差异，从而导致大宗交易参与者的非正常损益。

　　本基金将严格执行公司有关大宗交易的有关规定，有效防范此种风险。

　　（９）金融模型风险

　　金融模型风险是指由于投资管理人所依赖的金融模型错误或参数不准确而引发损失的风险。

　　本基金将主要投资于其它基金，只有少量较复杂的金融衍生工具需要通过模型定价，本基金将使用经国内外实践验证的、成熟的金融模型来将模型风险降低到最小。

　　（１０）ＦＯＦ产品特有风险

　　基金管理人在构建ＦＯＦ投资组合的时候，对基金的选择在很大的程度上依靠了基金的过往业绩。但是基金的过往业绩往往不能代表基金未来的表现，所以可能引起一定的风险。

　　本基金管理人将严密监控第三方基金动态和这些基金与其业绩比较基准指数相比的净值变化态势，如果波动超出正常范围，将采取适当措施，力求将风险降到最低。

　　（１１）证券借贷风险

　　证券借贷指以抵押形式暂时转让证券。作为证券借出方，如果交易对手方（即证券借入方）违约，则基金可能面临到期无法获得证券借贷收入甚至借出证券无法归还的风险，从而导致基金资产发生损失。

　　本基金将通过严格选择交易对手，及控制证券借贷的比例来有效降低证券借贷风险。

　　（１２）正回购／逆回购风险

　　回购是指一方同意向另一方出售证券而收取现金，并同时协定在未来某个商定日期以某个指定价格购回同一或相等的证券。在回购交易中，交易对手方可能因财务状况或其它原因不能履行付款或结算的义务，从而对基金资产价值造成不利影响。

　　本基金将严格选择交易对手，规定相应的回购金额和比例上限，以控制回购交易中可能出现的各类风险。

　　（１３）其它风险

　　①战争、自然灾害等不可抗力因素的出现，将会严重影响证券市场的运行，从而影响基金收益水平；

　　②金融市场危机、行业竞争、代理商违约或破产等超出基金管理人直接控制能力以外的风险，可能会对基金造成不利影响；

　　③其他意外导致的风险。

　　本基金管理人将对上述风险进行充分的评估，建立应对不可抗力风险的应急措施，并指定专人负责，一旦出现风险，及时采取相应的措施来有效地控制风险。

　　２、全球投资的特殊风险

　　（１）汇率风险

　　本基金每日的净资产以人民币计价，而本基金可能投资在不同的市场，这些市场可能以不同的货币进行计价。因此在这个过程中，汇率的波动会对基金的净值产生影响。

　　为了避免汇率波动对基金投资收益的影响，本基金将利用外汇远期合约、货币互换（ＳＷＡＰ）以及其他一些经中国证监会认可的金融衍生工具来进行汇率的避险操作。

　　（２）海外市场风险

　　由于本基金将投资于海外证券市场，因此基金的投资效益将受到各国汇率、税法、政府政策、对外贸易、结算、托管等多种因素的影响。并且美国、香港等证券交易市场对每日证券交易价格并无涨跌幅上下限的规定，因此这些国家或地区证券的每日涨跌幅空间相对较大。以上所述因素的变化可能会导致投资风险的增加。此外，海外投资的成本、海外市场的波动性可能会高于本国市场，也存在一定风险。

　　（３）新兴市场投资风险

　　本基金可能会投资全球新兴市场。与成熟市场相比，新兴市场往往具有市场规模较小、发展不完善、制度不健全、流动性较差、波动性较高等特点，投资于新兴市场的风险往往高于投资于成熟市场。此外，新兴市场的政治和经济情势稳定性也可能低于成熟市场，从而加大新兴市场投资的潜在风险。

　　本基金管理人将从新兴市场各国的宏观经济层面出发，综合考虑各项因素，严格投资流程，控制该类风险。

　　（４）政治风险

　　政治风险是指由于国家的财政政策、货币政策、产业政策、地区发展政策等宏观政策发生变化，导致市场波动而影响基金收益所产生的风险。

　　本基金将投资全球市场，因此全球的政治、社会或经济形势的变动（包括天然灾害、战争、暴动或罢工等），都可能对本基金所参与的投资市场或投资产品造成直接或者是间接的负面影响。

　　本基金管理人将在内部和外部研究机构的支持下，密切关注世界政治、经济和产业政策的变化及其对资本市场的影响，并适时调整投资策略和市场配置的权重。

　　（５）政治管制风险

　　政治管制风险是指所投资国家或地区可能会采取某些管制措施，比如资本或外汇控制、对公司或行业的国有化、资产冻结或扣压以及征收高额税款等给基金收益带来的不利影响。

　　本基金将尽量避免投资于政治管制过于严格的国家和地区，同时密切关注已投资地区的政治管制风险。

　　（６）税收风险

　　在投资各国或地区市场时，因各国、地区税务法律法规的不同，可能会就股息、利息、资本利得等收益向各国、地区税务机构缴纳税金，包括预扣税，该行为可能会使得资产回报受到一定影响。各国、地区的税收法律法规的规定可能变化，或者加以具有追溯力的修订，所以可能须向该等国家缴纳本基金销售、估值或者出售投资当日并未预计的额外税项。

　　本基金在投资海外市场时会事先了解清楚各地区的税务法律法规；在境外托管人的协助下，及时、准确地完成投资所在国的税务扣缴工作。

　　（７）会计核算风险

　　会计核算风险主要是指由于会计核算及会计管理上违规操作形成的风险，如经常性的串户，帐务记重，透支、过失付款，资金汇划系统款项错划，日终轧帐假平，会计备份数据丢失，利息计算错误等。而且由于各个国家／地区对上市公司日常经营活动的会计处理、财务报表披露等会计核算标准的规定存在一定差异，可能导致基金经理对公司盈利能力、投资价值的判断产生偏差，从而给本基金投资带来潜在风险。

　　本基金将通过基金会计核算、双会计制以及托管方复核制度等来控制会计核算风险。

　　（８）法律风险

　　法律风险是由于各国或地区的法律法规方面的原因，导致某些投资行为受到限制或合同不能正常执行，从而面临损失的可能性。

　　本基金将本着审慎的原则按照中国证监会的要求选择交易对手，避免交易对手违约的法律风险；并借助于基金聘请的海外律师严格按照合约的各项条款与内容来执行，同时密切关注相应国家或地区法律环境的变化，建立有效的应急机制来规避法律风险。

　　（９）初级产品风险

　　本基金将不直接投资于钢材、煤炭、有色金属等初级产品，但上述初级产品价格的不利变化可能对本基金部分投资标的带来负面影响，从而影响本基金的投资收益。

　　（下转D14版）