证券时报多媒体数字报

　　公司声明

　　１、公司及董事会全体成员保证预案内容真实、准确、完整，并确认不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

　　２、本次非公开发行股票完成后，公司经营与收益的变化，由公司自行负责；因本次非公开发行股票引致的投资风险，由投资者自行负责。

　　３、本预案是公司董事会对本次非公开发行股票的说明，任何与之相反的声明均属不实陈述。

　　４、投资者如有任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。

　　５、本预案所述事项并不代表审批机关对于本次非公开发行股票相关事项的实质性判断、确认或批准，本报告书所述本次非公开发行股票相关事项的生效和完成尚待取得有关审批机关的批准或核准。

　　重要提示

　　１、天津中环半导体股份有限公司２０１１年度非公开发行Ａ股股票相关事项已经公司第二届董事会第三十六次会议审议通过。

　　２、本次发行股票数量为不超过１０，０００万股（含１０，０００万股），不低于６，０００万股（含６，０００万股），具体发行数量董事会提请股东大会授权董事会与保荐机构协商确定。本次发行对象为包括控股股东天津中环电子信息集团有限公司（以下简称“中环集团”）在内的１０名特定投资者，中环集团本次新增股份锁定期为３６个月，其他特定投资者本次新增股份锁定期为１２个月。本次非公开发行募集资金规模预计不超过２４亿元人民币，扣除发行费用后拟投入以下项目的建设：

　　（１）公司全资子公司天津市环欧半导体材料技术有限公司（以下简称“环欧公司”）的“ＩＧＢＴ及光电子器件用区熔单晶硅材料的研发和产业化项目”。该项目拟投资总额１．２０亿元，其中募集资金拟投入资金１亿元。

　　（２）环欧公司控股８０％的内蒙古中环光伏材料有限公司（以下简称“中环光伏”）的“绿色可再生能源太阳能电池用单晶硅材料产业化工程二期项目”。该项目拟投资总额１０．４９亿元，其中募集资金拟投入资金８亿元。

　　（３）中环光伏的“绿色可再生能源太阳能电池用单晶硅材料产业化工程二期扩能项目”，该项目拟投资总额２２．１１亿元，其中募集资金拟投入资金１５亿元。

　　公司本次拟非公开发行募集资金数额最多不超过２４亿元，募集资金到位后，为保持环欧公司、中环光伏的可持续发展，中环股份将以２４亿元向环欧公司增资、环欧公司再以其中的２３亿元向中环光伏增资的方式实现对上述募集资金投资项目的投入。如实际募集资金净额少于上述项目拟投入募集资金总额，募集资金不足部分由项目实施单位自筹资金解决。

　　如本次募集资金到位时间与项目实施进度不一致，公司可根据实际情况需要以其他资金先行投入，募集资金到位后予以置换。

　　３、本次非公开发行方案在提请公司股东大会审议前，尚需获得天津市国有资产监督管理委员会的批复。

　　４、本次非公开发行尚需获得中国证券监督管理委员会的核准。

　　释 义

　　在本预案中，除非另有说明，下列简称具有如下含义：

　　第一节 本次非公开发行股票方案概要

　　一、本次非公开发行的背景和目的

　　单晶硅材料以多晶硅材料为原料，是现代半导体工业和处于快速发展的新能源产业的主要功能性材料。随着信息产业的发展和全球对节能环保和新能源的重视，包括功率电子、微电子、新能源三大应用领域对单晶硅材料的产业技术和产品技术发展提出了更高的要求，同时也为单晶硅材料产业提供了巨大的发展空间。２００５年以来，全球单晶硅材料产业始终保持着超过３０％的年增长速度持续增长，按照国际ＳＥＭＩ组织２００９年预测，随着节能环保、新能源产业持续发展的拉动，未来２０年单晶硅材料产业将继续保持快速增长的态势。

　　中环股份的全资子公司——环欧公司是国内同行业企业中单晶硅种类齐全的极少数几家之一，也是国内同行业中技术开发能力最强的公司；２００３年以来一直保持在行业内综合效益第一的位置。

　　在节能型功率电子单晶硅材料产品、技术方面：区熔单晶硅是重要的电力电子、微电子、新能源基础材料，被列入国家高新技术产品。其应用领域包括高速机车牵引、新能源汽车，新能源电力配送、工业自动化，节能型功率电子器件、光电探测器等。环欧公司在２００２年成功拉制出中国第一颗Φ６″区熔单晶硅并在２００５年已形成了产业化经营。据中国半导体材料行业协会统计，截止目前环欧公司区熔单晶全球市场占有率达到１２％，国内市场占有率超过７０％，成为中国最大、全球第三的经销商。随着全球节能环保技术的进一步推动，新型节能型电力电子器件的技术和应用领域，以及市场规模都得到了广泛的发展，目前国际上以Φ６″－Φ８″为代表的新型电力电子器件的区熔材料严重短缺，已制约了节能领域、新能源汽车、新能源发电等产业的发展。因此，尽快提升环欧公司大直径（Φ６″－Φ８″）区熔单晶硅生产能力，实现规模化生产，具有重大的战略意义。

　　在微电子单晶硅材料产品、技术方面：环欧公司的直拉单晶及硅片技术和产销规模方面名列国内前三甲；２００８年环欧公司投资的天津中环领先材料技术有限公司的６英寸功率抛光生产线达到了当期国际先进水平。

　　在太阳能单晶硅及硅片制造方面，环欧公司早在１９８８年就成为中国最早生产用于太阳能发电的单晶硅两家企业之一。２００２年环欧公司在国内率先采用多线切割技术切割半导体及太阳能硅片并培养了一大批技术及管理人才，成为国内太阳能产业切片技术“黄埔军校”。２００７年—２００９年期间，环欧公司采用国内领先的晶体生长模拟技术开始研发新一代的太阳能晶体生长技术及设备，研发了包括晶体生长、热场设计、材料选择、专用设备制造等一系列专有技术达到了国际领先水平。

　　从２０１０年１月至今，上述技术和设备在内蒙古中环光伏材料有限公司通过产业化生产验证，实践证明：新一代的晶体生产技术和设备使内蒙古中环光伏单位ＭＷ直拉晶体生长投资较目前国内同行业下降了３３％以上，生产效率较目前国内同行业提高了６０％以上，生产成本较目前国内同行业降低了２５％以上；结合内蒙古自治区作为中国当前的主要能源基地和新能源产业的主要战略方向的特殊区位优势和中环光伏创新的生产方式，可以预期其生产成本在相当长的时间内同国内乃至全球其他地域的同行业厂家相比，将具有更大的比较优势。由于中环光伏在太阳能电池用单晶硅材料行业中比较优势突出，市场对中环光伏产品的需求量大幅增加，中环光伏已建产能远不能满足现有客户的需求，因此需要在前两期项目的基础上进行扩能建设。

　　本次非公开发行股票的募集资金项目“ＩＧＢＴ及光电子器件用区熔单晶硅材料的研发和产业化项目”、“绿色可再生能源太阳能电池用单晶硅材料产业化工程二期项目”及“绿色可再生能源太阳能电池用单晶硅材料产业化工程二期扩能项目”是围绕环欧公司的具有国际、国内同行业中具有领先优势的产业实施的。目的是调整中环股份产业结构，也是股份公司实现“节能—环保—新能源”发展战略的关键步骤。通过对股份公司内部产业链具有比较优势的部分加大投入实施快速发展，一方面可以快速提高股份公司当期经营业绩和盈利能力，另一方面为实现公司又好又快的长远发展打下坚实基础。

　　二、本次发行对象及其与公司的关系

　　本次发行股票的对象为包括控股股东中环集团在内的不超过十名特定对象，除中环集团外，其他发行对象的范围是证券投资基金、保险机构投资者、信托投资公司、财务公司、证券公司、合格境外机构投资者、自然人及其他特定投资者（中国法律、法规及本公司须遵守的其他监管要求所禁止者除外）。

　　中环集团的认购比例为本次发行数量的１０％－２０％。

　　１、中环集团基本情况

　　天津中环电子信息集团有限公司为天津市国资委授权经营的国有独资公司，其注册地址为天津经济技术开发区第三大街１６号，注册资本２０２，７５８万元，法定代表人由华东。中环集团与公司的产权及控制关系如下：

　　■

　　中环集团的经营范围为：对授权范围内的资产进行经营管理；资产经营管理（金融资产经营管理除外）；电子信息产品、电子仪表产品的研发、生产、加工、销售、维修；系统工程服务；对电子信息及相关产业进行投资；进出口业务（以上经营范围内国家有专营专项规定的按规定办理）。

　　中环集团是天津市政府授权经营国有资产的大型企业集团。现拥有国有、国有控股及参股企业１３６家（上市公司２家），三资企业５１家，员工５万余人。近年来，集团公司呈现出合资企业与重点国有骨干企业多点支撑、多极增长的格局，无论是经济总量还是质量与效益均保持了高位增长。

　　中环集团最近一年统计报表（未经审计） 单位：亿元人民币

　　２、公司与中环集团之间的同业竞争与关联交易情况

　　中环集团所从事的业务与上市公司的业务不存在同业竞争或者潜在的同业竞争，公司与上述股东之间发生的关联交易属于正常经营往来，其价格依照市场价格确定，按公平、合理的原则进行，没有损害公司利益的情形发生。

　　３、本次发行预案披露前２４个月内发行对象及其控股股东、实际控制人与上市公司之间的重大交易情况。

　　２０１０年１２月６日，公司第二届董事会第三十五次会议审议通过了《关于为中环领先申请银行贷款提供担保的议案》及《关于控股股东中环集团为公司提供借款暨关联交易的议案》，同意中环集团与公司发生的关联交易事项如下：

　　（１）公司孙公司中环领先拟向河北银行天津市分行申请项目贷款５，０００万元人民币，银行贷款期限四年，贷款利率为基准利率，用于项目建设，以上银行贷款由公司按照出资比例５１％，提供２５５０万元担保，中环集团按照出资比例４９％，提供２４５０万元担保，并对其到期偿付承担连带责任。以上银行贷款中环领先承诺用其相应资产进行反担保并履行相关法律手续。

　　（２）由于公司产业的快速发展，对资金的需求量非常大，依靠自有资金不能满足公司实际的资金需求，因此公司决定向中环集团借款不超过８亿元人民币，利率为同期银行贷款利率上浮１０％，期限一年，用于支持公司业务的发展。

　　公司２０１０年第五次临时股东大会审议通过了上述议案。

　　４、附条件生效的股份认购合同的内容摘要

　　（１）合同主体、签订时间

　　发 行 人：天津中环半导体股份有限公司

　　法定代表人：张旭光

　　住 所：天津新技术产业园区华苑产业区（环外）海泰东路１２号

　　认 购 人：天津中环电子信息集团有限公司

　　法定代表人：由华东

　　住 所：天津经济技术开发区第三大街１６号

　　合同签订日期：２０１１年１月１１日

　　（２）认购方式、支付方式

　　认购人认购发行人本次非公开发行Ａ股普通股股票的比例为１０％－２０％。认购股份的数额最终由发行人根据市场发行情况与本次发行的保荐人协商确定。认购股份为每股面值人民币１元的Ａ股普通股股票。认购人认购股票的价格与本次非公开发行其他认购人认购股票的价格相同。

　　认购人以现金方式支付认购价款，认购人于发行期开始后的２个工作日内，以现金方式一次性支付全部认购价款。

　　（３）认购股份限售期

　　除非法律另有规定，认购人认购的股份自发行结束之日起３６个月内不得转让。

　　（４）合同的生效条件和生效时间

　　本合同在下列条件均具备的情况下方始生效：

　　①认购人的有权决策机关通过决议，批准以现金认购发行人本次非公开发行Ａ股股票有关的所有事宜；

　　②本次非公开发行股票及认购人认购股份事宜经天津市国有资产监督管理委员会批准；

　　③发行人的董事会通过决议，批准与本次非公开发行Ａ股股票有关的所有事宜；

　　④发行人的股东大会通过决议，批准与本次非公开发行Ａ股股票有关的所有事宜；

　　⑤获得中国证监会对发行人本次非公开发行Ａ股股份的核准。

　　（５）合同附带的任何保留条款、前置条件

　　除上述合同生效条件外，本合同无其他保留条款和前置条件。

　　（６）违约责任条款

　　若违约方违反其在本合同项下的义务，在不影响守约方在本合同项下所享有的其它权利的前提下，该等违约方应根据本合同及适用法律的规定，承担违约责任，包括但不限于实际履行、采取补救措施、赔偿损失。

　　三、本次发行股票的价格及定价原则、发行数量、限售期

　　（一）发行股份的价格及定价原则

　　本次非公开发行股票的定价基准日为审议本次非公开发行方案的董事会决议公告日。本次非公开发行股票的发行价格根据以下原则确定：发行价格不低于定价基准日前２０个交易日股票交易均价的９０％（定价基准日前２０个交易日股票交易均价＝定价基准日前２０个交易日股票交易总额／定价基准日前２０个交易日股票交易总量），即发行价不低于２３．９１元／股。具体发行价格将在本次发行获得中国证监会核准后，由公司董事会和保荐机构（主承销商）向机构投资者询价后确定。中环集团不参与市场竞价过程，其认购价格与其他特定投资者相同。若公司股票在定价基准日至发行日期间发生除权、除息情况，本次发行价格将作相应除权、除息调整。

　　（二）发行数量

　　本次非公开发行不超过１０，０００ 万股（含１０，０００ 万股）股票，不低于６，０００ 万股（含６，０００ 万股）股票。若公司股票在定价基准日至发行日期间发生派息、送股、资本公积转增股本等除权除息事项，本次非公开发行股票的发行数量也将根据本次募集资金总额与除权除息后的发行底价相应调整。在上述发行数量的范围内，由股东大会授权董事会根据实际认购情况与保荐机构（主承销商）协商确定最终的发行数量。

　　（三）限售期

　　中环集团认购的股份自本次发行结束之日起３６个月内不得转让，之后按中国证监会及深圳证券交易所的有关规定执行。其他发行对象认购的股份自本次发行结束之日起１２个月内不得转让。

　　四、本次发行的募集资金投向

　　公司本次非公开发行股票募集资金全部用于以下项目：

　　（１）公司全资子公司天津市环欧半导体材料技术有限公司的“ＩＧＢＴ及光电子器件用区熔单晶硅材料的研发和产业化项目”。该项目拟投资总额１．２０亿元，其中募集资金拟投入资金１亿元。

　　（２）环欧公司控股８０％的内蒙古中环光伏材料有限公司的“绿色可再生能源太阳能电池用单晶硅材料产业化工程二期项目”。该项目拟投资总额１０．４９亿元，其中募集资金拟投入资金８亿元。

　　（３）中环光伏的“绿色可再生能源太阳能电池用单晶硅材料产业化工程二期扩能项目”，该项目拟投资总额２２．１１亿元，其中募集资金拟投入资金１５亿元。

　　公司本次拟非公开发行募集资金数额最多不超过２４亿元，募集资金到位后，为保持环欧公司、中环光伏的可持续发展，中环股份将以２４亿元向环欧公司增资、环欧公司再以其中的２３亿元向中环光伏增资的方式实现对上述募集资金投资项目的投入。如实际募集资金净额少于上述项目拟投入募集资金总额，募集资金不足部分由项目实施单位自筹资金解决。

　　如本次募集资金到位时间与项目实施进度不一致，公司可根据实际情况需要以其他资金先行投入，募集资金到位后予以置换。

　　五、本次发行构成关联交易

　　本次发行股票的对象为包括中环集团在内的不超过十名特定对象，中环集团为公司的关联方，本次发行构成关联交易。

　　六、本次发行不会导致公司控制权发生变化

　　中环股份本次非公开发行股票的数量在６，０００万股－１０，０００万股之间，由于中环集团的认购比例在１０％－２０％之间，则本次发行后中环集团的持股比例将由发行前的４６．６６％降低至４０．３７％－４３．７１％之间，但本次发行后中环集团仍将处于相对控股地位，不会导致中环股份控制权的变化。

　　七、本次发行方案已经取得有关主管部门批准的情况及尚需呈报批准的程序

　　本次发行需获得相关主管机关批准，并以下列有关事项的完成为实施前提：

　　１、天津市国有资产监督管理委员会批复同意本次非公开发行方案；

　　２、本公司股东大会审议并通过本次非公开发行的方案；

　　３、本次募集资金投资项目尚须履行立项、土地、环保等有关报批事项；

　　４、中国证监会等有权部门核准本公司本次非公开发行股票的方案。

　　第二节 董事会关于本次募集资金使用的可行性分析

　　一、本次募集资金投向

　　１、公司全资子公司天津市环欧半导体材料技术有限公司的“ＩＧＢＴ及光电子器件用区熔单晶硅材料的研发和产业化项目”。该项目拟投资总额１．２０亿元，其中募集资金拟投入资金１亿元。

　　２、环欧公司控股８０％的内蒙古中环光伏材料有限公司的“绿色可再生能源太阳能电池用单晶硅材料产业化工程二期项目”。该项目拟投资总额１０．４９亿元，其中募集资金拟投入资金８亿元。

　　３、中环光伏的“绿色可再生能源太阳能电池用单晶硅材料产业化工程二期扩能项目”，该项目拟投资总额２２．１１亿元，其中募集资金拟投入资金１５亿元。

　　公司本次拟非公开发行募集资金数额最多不超过２４亿元，募集资金到位后，为保持环欧公司、中环光伏的可持续发展，中环股份将以２４亿元向环欧公司增资、环欧公司再以其中的２３亿元向中环光伏增资的方式实现对上述募集资金投资项目的投入。如实际募集资金净额少于上述项目拟投入募集资金总额，募集资金不足部分由项目实施单位自筹资金解决。

　　如本次募集资金到位时间与项目实施进度不一致，公司可根据实际情况需要以其他资金先行投入，募集资金到位后予以置换。

　　二、本次募集资金投资项目基本情况和项目前景

　　（一）ＩＧＢＴ及光电子器件用单晶硅材料的研发和产业化项目

　　１、项目的基本情况

　　天津市环欧半导体材料技术有限公司是从事半导体材料单晶硅、硅片的生产企业，拥有５０余年的半导体晶体生产历史和专业经验，是中国单晶硅品种最齐全的少数厂家之一。２００２年环欧公司先后拉制出具有国际先进水平的Φ５″、Φ６″区熔单晶硅，填补了国内的空白，通过几年的发展，环欧公司在２００５年形成了具有国际综合竞争地位的产业化经营，２００７年环欧公司在产销规模方面达到了全球第三名并保持至今。环欧公司具有较强的产品研发能力和技术创新能力，各类专业技术人员占员工总数的３５％以上，开发了多项具有自主知识产权的特色产品、生产技术和新的产业生产方式。截至目前，环欧公司拥有１０余项具有国际领先、国内先进水平的生产发明专利技术和１００余项ＫＮＯＷ－ＨＯＷ。

　　为满足区熔单晶硅材料的市场需求，本次募集资金项目拟投资建设“ＩＧＢＴ及光电子器件用单晶硅材料的研发和产业化项目”。该项目采用环欧公司自主开发的区熔法单晶硅技术，在原有厂房内改造和扩建生产线，拟购置２台ＦＺ－３０型区熔炉，同国内制造商合作研发国产区熔炉，同时添置部分晶体切断设备、热处理设备和检验设备，完善各种动力配套设施。形成５－６英寸区熔单晶的规模化生产，并借此同时研发８英寸区熔单晶技术以及大直径区熔单晶ＮＴＤ后的热处理工艺，以满足市场和企业自身发展需要。项目建成后将达到年产区熔单晶硅３６吨，折合６英寸标准圆片７２万片／年的加工能力。

　　２、项目的发展前景分析

　　本项目是ＩＧＢＴ及光电子器件用区熔单晶硅材料的研发和产业化项目，该项目产品具有高技术含量、高附加值。该项目也列入了国家科技部最新出台的“国家科技重大专项”项目名录，符合国家历年来的产业政策。

　　环欧公司拥有多年从事硅材料的开发、生产的经验。本项目采用的大直径区熔硅（ＦＺ）单晶生长技术、气相掺杂区熔（ＧＤＦＺ）单晶硅生长技术、超高纯单晶硅生长技术均为环欧公司专利技术产品，具有自主知识产权。因此本项目的实施具有先进的生产技术基础。

　　本项目为原有厂房改造，园区配套基础设施齐全，可在短时间内完成项目的建设，尽快投入生产。 本项目总投资１１，９６３万元，达产后年平均实现销售收入１８，７２０万元，平均利润总额３，４６７万元，投资回收期４．５５年，财务内部收益率２７．６０％，盈亏平衡点４２．９０％，经济效益较佳。

　　综上所述，该项目符合国家产业政策，技术领先、市场前景可观、经济效益良好，且具有一定的抗风险能力。因此，该项目是可行的。

　　ＩＧＢＴ及光电子器件用单晶硅材料的研发和产业化项目主要经济指标

　　（二）绿色可再生能源太阳能电池用单晶硅材料产业化工程二期项目

　　１、项目的基本情况

　　截止目前，内蒙古中环光伏材料有限公司注册资本２０，０００万元，从事绿色可再生能源太阳能电池用单晶硅材料产业化工程项目建设。其中：天津市环欧半导体材料技术有限公司出资金额１６，０００万元，出资比例８０％；上海航天汽车机电股份有限公司出资金额４，０００万元，出资比例２０％。

　　上海航天汽车机电股份有限公司是中国最早的太阳能电池制造厂商，其集团所属上海８１１所长期从事我国航天级太阳能电池的研发和制造，为我国的航天事业和光伏事业在历史上做出了重要的贡献。航天机电拥有在光伏产业领域包括技术研发、系统制造安装、电池及组件、多晶硅制造等方面较强的综合竞争能力。

　　环欧公司是专门从事半导体单晶硅（单晶片）材料的生产企业，中环光伏可以利用环欧公司在单晶硅、硅片方面的领先技术优势和管理理念来实施以技术进步为核心的差异化竞争战略，从而打造中国最大的太阳能光伏产业基地，促进我国可再生能源和新能源技术及相关产业的发展。

　　环欧公司与上海航天汽车机电股份有限公司共同投资组建内蒙古中环光伏材料有限公司，在内蒙古呼和浩特市金桥经济技术开发区从事绿色可再生能源太阳能电池用单晶硅材料产业化工程项目建设。一期项目总共投资５１，２６０万元，建筑面积３７，０７４平方米，于２００９年３月开工建设，目前主体厂房和绝大部分工艺设备已完成安装调试，已通过了产业化生产验证。一期项目已于２０１０年８月进行验收，形成单晶硅晶体年产能１１０ＭＷ，单晶硅晶片年产能５０ＭＷ。

　　本次募投项目为产业化工程二期建设项目，利用一期已建１＃生产厂房预留场地，新建２＃多晶铸锭厂房以回收直拉单晶的尾料提高经济效益，同时建设坩埚生产厂房；新增太阳能级单晶拉制、多晶硅铸锭、切片、坩埚生产等生产设备、测试仪器和配套动力设施，计划新增３９０ＭＷ／年晶体产能（其中单晶增加２９０ＭＷ，铸锭多晶增加１００ＭＷ）、晶片产能１５０ＭＷ／年，并形成了内部石英坩埚配套。新建８＃单晶生产厂房，为未来扩产预留生产场地。本项目建成后中环光伏将具有晶体年产能５００ＭＷ（其中单晶４００ＭＷ，多晶１００ＭＷ）、晶片年产能２００ＭＷ，等效４００ＭＷ／年石英坩埚的生产能力。

　　２、项目的发展前景分析

　　能源是国民经济发展的重要基础之一，随着国民经济的发展，能源的缺口增大，能源安全及能源在国民经济中的地位越显突出。太阳能是最主要的清洁能源之一，不产生任何的环境污染，发展新能源及高效节能的技术及产品是保证我国可持续发展的重要举措，本项目符合我国大力发展新能源和可再生能源的发展战略要求。单晶硅材料是太阳能电池生产最重要和最主要的基础材料之一，本项目建设符合市场发展需要，对于解决当前我国多晶硅产能和预期新增产能过剩、太阳能电池及组件产能过剩导致的产业结构不平衡具有积极的作用。

　　本项目采用具有国际、国内领先的新一代的太阳能晶体生长技术由环欧公司独立开发，具有自主知识产权。本项目在内蒙古自治区呼和浩特市金桥经济技术开发区实施，配套基础设施齐全，可在短时间内完成项目的建设。随着项目的建成和投产，采用新一代技术的中环光伏公司在可预期的未来将具有较高的投资回报率，对中环股份的业绩具有较大的支撑作用。长远地看，中环光伏项目的实施对我国太阳能电池产业成本下降并最终同常规能源接轨有重要的推动作用。

　　根据可研报告提供的资料：项目总投资１０４，８９３万元，达产后可实现平均销售收入２１６，９８６万元／年，年平均利润总额３５，８６２万元，项目财务内部收益率２２．９３％（税后），投资回收期５．５７年。项目具有较好的盈利能力和抗风险能力。

　　综上所述，该项目符合国家产业政策，技术领先、市场前景可观、经济效益良好，且具有一定的抗风险能力。项目具有可行性。

　　绿色可再生能源太阳能电池用单晶硅材料产业化工程二期项目主要经济指标

　　（三）绿色可再生能源太阳能电池用单晶硅材料产业化工程二期扩能项目

　　１、项目的基本情况

　　二期扩能项目是在一期、二期的基础上新建１０＃建筑提升井、库房及垃圾站，扩建８＃生产厂房，新增关键的多晶、单晶生产设备，形成晶体产能１３００ＭＷ（其中单晶产能１０５０ＭＷ，铸锭多晶产能增加２５０ＭＷ）；晶片产能２６０ＭＷ。二期扩能项目完成后，中环光伏将具有晶体产能１８００ＭＷ／年（其中单晶１４５０ＭＷ／年，铸锭多晶３５０ＭＷ／年）、晶片加工产能４６０ＭＷ／年，等效４００ＭＷ／年石英坩埚的生产能力。

　　２、项目的发展前景分析

　　由于一期和二期的产能远不能满足中环光伏现有客户的需求，因此需要在前两期项目的基础上进行扩能建设。

　　根据可研报告提供的资料：项目总投资２２１，１０５万元，达产后可实现平均销售收入６３５，０９６万元／年，年平均利润总额８６，９９１万元，项目财务内部收益率２７．７５％（税后），投资回收期５．０９年。项目具有较好的盈利能力和抗风险能力。

　　综上所述，该项目符合国家产业政策，技术领先、市场前景可观、经济效益良好，且具有一定的抗风险能力。项目具有可行性。

　　绿色可再生能源太阳能电池用单晶硅材料产业化工程

　　二期扩能项目主要经济指标

　　三、本次发行对公司经营管理和财务状况的影响

　　１、对公司经营状况和未来发展的影响

　　本次非公开发行股份募集资金到位后，项目投入产出需要一定的时间，在项目产生效益之前，会对公司盈利能力造成压力，如果公司原有业务利润不能提高，可能导致发行当年的净资产收益率下降。

　　本次非公开发行股份募集资金发挥作用以后，将确保公司优势项目的领先地位，同时实施产品结构调整，增强企业抗风险能力，促进产品产业链协调发展的关键一步。本次募集资金项目的实施和建成，一方面可以快速提高股份公司当期经营业绩和盈利能力，另一方面为实现公司又好又快的长远发展打下坚实基础。

　　２、对公司财务状况的影响

　　公司本次非公开发行股票价格不低于２３．９１元／股，以本次非公开发行股票数量１００００万股、募集资金２４亿元（未扣除发行费用）为上限计算。

　　（１）对净资产和每股净资产的影响

　　截至２０１０年９月３０日公司净资产（归属于母公司所有者权益）为１４．８６亿元，本次募集资金到位后，公司净资产最多将增加２４亿元，增加至３８．８６亿元，增加１６１．５１％；本次股份发行后，公司总股本将增加１０，０００万股，增加至５８，２８２．９６万股，增加２０．７１％；每股净资产增加３．５９元，增加至６．６７元，增加１１６．５６％。

　　（２）对资产负债率及资本结构的影响

　　若以２０１０年９月３０日公司资本结构为基础来分析，在以募集资金２４亿元投入项目后，公司总资产（母公司）将增加至４３．７９亿元，增加１２１．２７％，资产负债率（母公司）将从２７．８６％降低至１２．５９％。

　　考虑到本次募集资金的投资项目通过环欧公司实施，募集资金将以增加环欧公司注册资本金的方式注入环欧公司，截至２０１０年９月３０日，环欧公司的资产负债率（母公司）为６０．２６％，增资后资产负债率（母公司）降低至２０．７４％。

　　（３）对净资产收益率及盈利能力的影响

　　根据上述项目的可行性研究报告，如果本次募集资金投资项目实现预期指标，预计达产后年平均实现税后利润为９５，０８６．７０万元（环欧公司所得税率以１５％计、中环光伏所得税率以２５％计），这将大幅度提高公司的盈利能力，预计将使公司每股收益提高约１．６３元。

　　第三节 董事会关于本次发行对公司影响的讨论与分析

　　一、本次发行后公司业务、章程、股东结构、高管人员、业务收入的变动情况

　　１、本次募集资金的大部分投资于太阳能电池硅材料的生产，项目达产后，太阳能电池硅材料占公司营业收入的比重将会上升；本次募集资金的少部分投资于大直径的区熔单晶硅材料的生产，项目达产后，该部分占公司营业收入的比重也将上升。由于以上两类产品均为公司的主要产品，因此公司的业务范围不会发生变化。

　　２、本次发行后，公司章程除对公司股本进行调整外，无其他调整计划。

　　３、本次发行后，公司高管人员结构不发生变化。

　　４、本次非公开发行前后公司的股权结构变化如下（假设本次发行１０，０００万股，其中中环集团认购１，０００万股）：

　　注：发行前数据为２０１０年６月３０日中报披露数据。

　　本次发行对象为中环集团及其他特定投资者，其中中环集团本次新增股份锁定期为３６个月，其他特定投资者本次新增股份锁定期为１２个月。新股东的进入不仅促进公司股东结构的多元化，更加完善公司治理结构，同时也促使公司更多关注股东利益，注重短期利益、中期利益和长期利益的结合。

　　二、本次发行后公司财务状况、盈利能力及现金流量的变动情况

　　本次发行将对公司财务状况带来积极影响，充实公司的股权资本，降低公司的财务费用和财务风险，并提高公司运用债务资本的能力，增强公司的财务灵活性，使公司有足够的资金去把握投资机会，促进公司的战略调整，实现公司的规模扩张和利润增长，增强公司的长期盈利能力。

　　三、公司与控股股东及其关联人之间的业务关系、管理关系、关联交易及同业竞争等变化情况

　　本次发行，控股股东采用现金认购上市公司股权，该事项涉及关联交易。但上市公司与控股股东及其关联人之间的业务不存在变化，管理关系不存在变化，也不涉及同业竞争。

　　四、本次发行完成后，公司是否存在资金、资产被控股股东及其关联人占用的情形，或公司为控股股东及其关联人提供担保的情形

　　为有效防范控股股东及其关联方占用公司资金、资产以及公司为控股股东及其关联方进行违规担保，公司制订了《公司章程》、《独立董事工作制度》、《信息披露管理办法》、《关联交易内部决策规则》等治理文件进行规范，本次发行完成后，公司不存在资金、资产被控股股东及其关联方占用的情形，亦不存在公司为控股股东及其关联方提供违规担保的情形。

　　五、公司负债结构是否合理，是否存在通过本次发行大量增加负债（包括或有负债）的情况，是否存在负债比例过低、财务成本不合理的情况

　　截至２０１０年９月３０日，公司资产负债率（母公司）为２７．８６％，并且最近三年公司资产总额稳步增加，资产结构相对稳定，负债总额的增长与资产总额的增长幅度基本一致，负债结构也相对稳定。本次发行后，公司的资产负债率将进一步降低，公司可以有更大的空间利用财务杠杆进行资金筹措。

　　六、本次股票发行相关的风险说明

　　本次发行也面临一定的风险，诸如市场与经营风险、财务风险和政策风险等，具体分析如下：

　　１、市场风险

　　我国加入ＷＴＯ后，国内市场国际化、经济全球化使国内企业将直接面对国际竞争。市场需求分析表明，单晶硅材料市场发展空间较为广阔，这为本项目的实施提供了极好的发展机遇。但不排除已有的单晶硅材料生产厂家扩大生产规模以及其他企业进入这一产品领域的可能，由此可能导致该产品的供应增加，市场竞争加剧，市场销售价格下降。此外，原材料采购、生产组织的变化，这些因素也为企业带来一定的市场风险。

　　２、管理风险

　　公司逐步建立健全了法人治理结构，设立了股东大会、董事会、监事会，建立了独立董事制度，设置了相关职能部门，并制定了比较全面的管理制度。在多年的运行过程中，公司不断根据实际情况的变化对公司内部机构设置等进行改革和调整，加强企业管理的制度化建设。但随着公司规模的逐步扩大和业务的增加，公司在组织结构、管理制度、人力资源等方面可能存在一定的滞后，会在一定程度上影响公司的发展。

　　３、财务、金融风险

　　本次募集资金的三个项目主要用于建设厂房、购置设备仪器，部分设备需要进口，可能给项目建设中的进口设备购置带来一定的汇率风险；此外，项目投资的部分资金需申请银行贷款，在还款期内归还银行贷款将使公司面临一定的财务压力。因此，本此募投项目存在一定的财务、金融风险。

　　４、技术风险

　　环欧公司现有主导产品的技术水平在国内处于领先地位，拥有较强的技术开发和持续的新产品研制能力，但如果不能及时把最新的生产技术产业化，就不能为公司进一步发展提供有效的支持，确保公司的技术领先地位。

　　５、国家政策风险

　　本次募投项目均为国家产业政策鼓励发展的产业，但如果国家有关产业政策发生变化，将直接影响本项目的发展。对于国家政策，公司将加强对宏观政策和市场变化趋势的研究，及时了解掌握国家有关产业政策，充分利用政策有利条件和时机，加快企业发展。

　　第四节 董事会关于本次非公开发行股票合规的说明

　　一、本次非公开发行股票符合《上市公司证券发行管理办法》规定的说明

　　（一）公司符合《上市公司证券发行管理办法》中关于向特定对象非公开发行的有关规定

　　１、本次发行价格不低于定价基准日前二十个交易日公司股票均价的百分之九十，具体发行价格提请股东大会授权董事会与主承销商确定。该发行价格符合《上市公司证券发行管理办法》中关于向特定对象非公开发行股票关于发行价格的规定；

　　２、中环集团认购的股份自发行结束之日起三十六个月内不得转让，其他特定对象认购的股份自发行结束之日起十二个月内不得转让，之后按中国证监会及深圳证券交易所的有关规定执行；

　　３、本次募集资金用途符合国家产业政策和有关环境保护、土地管理等法律和行政法规的规定；

　　４、本次发行不会导致公司实际控制权发生变化，同时，募集资金投资项目实施后，不会与控股股东或其实际控制人产生同业竞争或影响公司生产经营的独立性；

　　５、本次发行募集资金数额不超过公司股东大会批准的拟投资项目的资金需要数额。

　　（二）公司不存在《上市公司证券发行管理办法》规定的不得非公开发行股票的情况

　　１、本次发行申请文件没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏；

　　２、公司的权益无被控股股东或实际控制人严重损害且尚未消除的情形；

　　３、公司及其附属公司无违规对外提供担保且尚未解除的情形；

　　４、现任董事、高级管理人员最近三十六个月内未受到过中国证监会的行政处罚，且最近十二个月内未受到过证券交易所公开谴责；

　　５、公司及其现任董事、高级管理人员无因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规被中国证监会立案调查的情形；

　　６、最近一年及一期财务报表无被注册会计师出具保留意见、否定意见或无法表示意见的审计报告的情形；

　　７、无严重损害投资者合法权益和社会公共利益的其他情形。

　　二、本次非公开发行股票实施后符合上市条件的说明

　　根据最大融资规模和定价基准日前二十个交易日均价的９０％作为发行价测算，预计本次非公开发行完成后流通股占总股本的比率符合《证券法》第五十条关于上市条件的要求。

　　此外，本次非公开发行股票不会导致公司出现《证券法》第五十五条、第五十六条所规定的需要暂停上市或终止上市的情况。

　　综上，本次非公开发行股票完成后公司仍然符合相关法律法规和规范性文件规定的上市条件。

　　三、本次非公开发行股票后公司的独立性说明

　　本次非公开发行股票完成后，公司将保证与中环集团做到业务独立、资产独立完整、人员独立、财务独立、机构独立。

　　（一）业务独立

　　本次非公开发行股票后，公司与中环集团及其控制企业不存在同业竞争情况，公司业务独立于控股股东及其下属企业，拥有独立完整的供应、生产和销售系统，独立开展业务，不依赖于股东或其它任何关联方。

　　（二）资产完整

　　公司拥有独立于控股股东的生产经营场所，拥有独立完整的资产结构，拥有独立的生产系统、辅助生产系统和配套设施、土地使用权、房屋所有权等资产，拥有独立的采购和销售系统。

　　（三）人员独立

　　公司业务人员独立于控股股东、实际控制人及其控制的其他企业，专职在公司工作并领取薪酬，未在控股股东、实际控制人中担任除董事以外的其他行政职务，也未在持有本公司５％以上股权的股东单位及其下属企业担任除董事、监事以外的任何职务，财务人员未在其他企业兼任任何职务。本公司建立了独立的人事档案、人事聘用和任免制度以及考核、奖惩制度，与全体员工签订了劳动合同，建立了独立的工资管理、福利与社会保障体系。

　　（四）财务独立

　　公司建立了独立的财务核算体系，独立做出财务决策和安排，具有规范的财务会计制度和财务管理制度；与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业严格分开，实行独立核算。控股股东及实际控制人依照《公司法》、《公司章程》等规定行使股东权利，未超越公司合法表决程序干涉公司正常财务管理与会计核算。公司财务机构独立，财务负责人和财务人员由公司独立聘用和管理。公司独立开设银行账户，不与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业共用银行账户，独立办理纳税登记，独立申报纳税。

　　（五）机构独立

　　公司的生产经营和办公机构与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业完全分开，不存在混合经营、合署办公的情形，也不存在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业干预公司机构设置的情况。本公司根据自身发展需要建立了完整独立的内部组织结构和职能体系，各部门之间职责分明、相互协调，拥有完全独立运行的机构体系。

　　四、关于是否符合中国证监会规定的其他条件和程序

　　公司本次非公开发行股票的有关各方将按照中国证监会规定的其他条件和程序，及时履行法定义务。

　　（本页无正文，仅为天津中环半导体股份有限公司２０１１年度非公开发行股票预案之盖章页）

　　天津中环半导体股份有限公司董事会

　　２０１１年１ 月 １１ 日

　　股票代码：００２１２９ 股票简称：中环股份 公告编号：２０１１－０２

　　天津中环半导体股份有限公司关于与

　　特定对象签订股份认购合同书暨关联交易的公告

　　本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　天津中环半导体股份有限公司（以下简称“公司”）２０１１年度非公开发行股票的发行特定对象为控股股东天津中环电子信息集团有限公司（以下简称“中环集团”），就本次非公开发行股票的认购事宜，公司与中环集团签署了《天津中环半导体股份有限公司２０１１年度非公开发行股票之股份认购合同书》（以下简称“ 《认购合同书》”）。中环集团为公司的关联方，本次非公开发行构成关联交易。《认购合同书》的内容摘要具体如下：

　　（１）合同主体、签订时间

　　发 行 人：天津中环半导体股份有限公司

　　法定代表人：张旭光

　　住 所：天津新技术产业园区华苑产业区（环外）海泰东路１２号

　　认 购 人：天津中环电子信息集团有限公司

　　法定代表人：由华东

　　住 所：天津经济技术开发区第三大街１６号

　　合同签订日期：２０１１年１月１１日

　　（２）认购方式、支付方式

　　认购人认购发行人本次非公开发行Ａ股普通股股票的比例为１０％－２０％。认购股份的数额最终由发行人根据市场发行情况与本次发行的保荐人协商确定。认购股份为每股面值人民币１元的Ａ股普通股股票。认购人认购股票的价格与本次非公开发行其他认购人认购股票的价格相同。

　　认购人以现金方式支付认购价款，认购人于发行期开始后的２个工作日内，以现金方式一次性支付全部认购价款。

　　（３）认购股份限售期

　　除非法律另有规定，认购人认购的股份自发行结束之日起３６个月内不得转让。

　　（４）合同的生效条件和生效时间

　　本合同在下列条件均具备的情况下方始生效：

　　①认购人的有权决策机关通过决议，批准以现金认购发行人本次非公开发行Ａ股股票有关的所有事宜；

　　②本次非公开发行股票及认购人认购股份事宜经天津市国有资产监督管理委员会批准；

　　③发行人的董事会通过决议，批准与本次非公开发行Ａ股股票有关的所有事宜；

　　④发行人的股东大会通过决议，批准与本次非公开发行Ａ股股票有关的所有事宜；

　　⑤获得中国证监会对发行人本次非公开发行Ａ股股份的核准。

　　（５）合同附带的任何保留条款、前置条件

　　除上述合同生效条件外，本合同无其他保留条款和前置条件。

　　（６）违约责任条款

　　若违约方违反其在本合同项下的义务，在不影响守约方在本合同项下所享有的其它权利的前提下，该等违约方应根据本合同及适用法律的规定，承担违约责任，包括但不限于实际履行、采取补救措施、赔偿损失。

　　特此公告。

　　天津中环半导体股份有限公司董事会

　　２０１１年１月１１日

　　股票代码：００２１２９ 股票简称：中环股份 公告编号：２０１１－０３

　　天津中环半导体股份有限公司

　　第二届董事会第三十六次（临时）会议决议

　　本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　天津中环半导体股份有限公司（以下简称“公司”）第二届董事会第三十六次（临时）会议于２０１１年１月１１日在公司会议室召开。本次会议应到会董事１１人，实际到会董事１１ 人，公司部分监事、高级管理人员列席了会议，会议由公司董事长张旭光先生主持，会议召开程序符合《公司法》、《公司章程》和《董事会议事规则》等规范性文件的有关规定。本次会议形成决议如下：

　　一、审议通过《关于终止公司２０１０年度非公开发行股票方案的议案》

　　公司于２０１０年５月１７日召开的第二届董事会第三十次（临时）会议审议通过了《关于公司非公开发行股票方案的议案》，拟向特定对象非公开发行股票。

　　公司２０１０年度非公开发行股票筹备工作所涉及的部分政府审批文件取得时间较原计划有所延迟，且中环光伏在太阳能电池用单晶硅材料行业中比较优势突出，市场对中环光伏产品的需求量大幅增加，鉴于上述情况，公司董事会同意终止第二届董事会第三十次（临时）会议审议通过的公司２０１０年度非公开发行股票方案，并将调整后的公司２０１１年度非公开发行股票方案及相关议案提交本次董事会审议，同时，公司第二届董事会第三十次（临时）会议作出的《关于公司非公开发行股票方案的议案》的决议自动失效。

　　表决票１１票，赞成票１１票，反对票０票，弃权票０票。

　　此议案需提交公司股东大会审议，股东大会的召开时间另行通知。

　　二、审议通过《关于公司符合非公开发行股票条件的议案》

　　根据《公司法》、《证券法》、《上市公司证券发行管理办法》和《上市公司非公开发行股票实施细则》等法律、法规及规范性文件的有关规定，公司２０１１年度拟向特定对象非公开发行Ａ股股票，并对本次非公开发行股票的条件进行了自查。经自查，认为公司符合非公开发行股票的各项实质条件。

　　表决票１１票，赞成票 １１ 票，反对票０票，弃权票０票。

　　此议案需提交公司股东大会审议，股东大会的召开时间另行通知。

　　三、逐项审议通过《关于公司２０１１年度非公开发行股票方案的议案》

　　１、发行方式

　　本次发行股票采用向特定对象非公开发行的方式，本次非公开发行股票尚须提交中国证监会核准，在通过核准后６个月内择机实施向特定对象的非公开发行。

　　表决票９票，赞成票 ９ 票，反对票０票，弃权票０票。

　　因控股股东天津中环电子信息集团有限公司（以下简称“中环集团”）签订了股份认购合同书，实质上构成关联交易，关联董事张旭光先生、秦克景先生回避表决。

　　２、发行股票的种类和面值

　　本次非公开发行的股票为境内上市的人民币普通股（Ａ 股），每股面值１．００ 元。

　　表决票９票，赞成票 ９ 票，反对票０票，弃权票０票。

　　因控股股东中环集团签订了股份认购合同书，实质上构成关联交易，关联董事张旭光先生、秦克景先生回避表决。

　　３、发行数量

　　本次非公开发行不超过１０，０００ 万股（含１０，０００ 万股）股票，不低于６，０００ 万股（含６，０００ 万股）股票。若公司股票在定价基准日至发行日期间发生派息、送股、资本公积转增股本等除权除息事项，本次非公开发行股票的发行数量也将根据本次募集资金总额与除权除息后的发行底价相应调整。在上述发行数量的范围内，由股东大会授权董事会根据实际认购情况与保荐机构（主承销商）协商确定最终的发行数量。

　　表决票９票，赞成票９ 票，反对票０票，弃权票０票。

　　因控股股东中环集团签订了股份认购合同书，实质上构成关联交易，关联董事张旭光先生、秦克景先生回避表决。

　　４、发行对象

　　本次发行股票的对象为向包括中环集团在内的不超过十名特定对象，除中环集团外，其他发行对象的范围是证券投资基金、保险机构投资者、信托投资公司、财务公司、证券公司、合格境外机构投资者、自然人及其他特定投资者（中国法律、法规及本公司须遵守的其他监管要求所禁止者除外）。

　　表决票９票，赞成票 ９ 票，反对票０票，弃权票０票。

　　因控股股东中环集团签订了股份认购合同书，实质上构成关联交易，关联董事张旭光先生、秦克景先生回避表决。

　　５、定价方式

　　本次非公开发行股票的定价基准日为审议本次非公开发行方案的董事会决议公告日。本次非公开发行股票的发行价格根据以下原则确定：发行价格不低于定价基准日前２０个交易日股票交易均价的９０％（定价基准日前２０个交易日股票交易均价＝定价基准日前２０个交易日股票交易总额／定价基准日前２０个交易日股票交易总量），即发行价不低于２３．９１元／股。具体发行价格将在本次发行获得中国证监会核准后，由公司董事会和保荐机构（主承销商）向机构投资者询价后确定。中环集团、天药集团不参与市场竞价过程，其认购价格与其他特定投资者相同。若公司股票在定价基准日至发行日期间发生除权、除息情况，本次发行价格将作相应除权、除息调整。

　　表决票９票，赞成票 ９ 票，反对票０票，弃权票０票。

　　因控股股东中环集团签订了股份认购合同书，实质上构成关联交易，关联董事张旭光先生、秦克景先生回避表决。

　　６、锁定期

　　中环集团本次认购的股份自本次发行结束之日起３６个月内不得转让，之后按中国证监会及深圳证券交易所的有关规定执行。其他发行对象本次认购的股份自本次发行结束之日起１２个月内不得转让。

　　表决票９票，赞成票 ９ 票，反对票０票，弃权票０票。

　　因控股股东中环集团签订了股份认购合同书，实质上构成关联交易，关联董事张旭光先生、秦克景先生回避表决。

　　７、募集资金数量及用途

　　公司本次非公开发行股票募集资金用于以下两个项目：

　　（１）公司全资子公司天津市环欧半导体材料技术有限公司（以下简称“环欧公司”）的“ＩＧＢＴ及光电子器件用区熔单晶硅材料的研发和产业化项目”。该项目拟投资总额１．２０亿元，其中募集资金拟投入资金１亿元。

　　（２）环欧公司控股８０％的内蒙古中环光伏材料有限公司（以下简称“中环光伏”）的“绿色可再生能源太阳能电池用单晶硅材料产业化工程二期项目”，该项目拟投资总额１０．４９亿元，其中募集资金拟投入资金８亿元。

　　（３）中环光伏的“绿色可再生能源太阳能电池用单晶硅材料产业化工程二期扩能项目”，该项目拟投资总额２２．１１亿元，其中募集资金拟投入资金１５亿元。

　　公司本次拟非公开发行募集资金数额最多不超过２４亿元，募集资金到位后，为保持环欧公司、中环光伏的可持续发展，中环股份将以２４亿元向环欧公司增资、环欧公司再以其中的２３亿元向中环光伏增资的方式实现对上述募集资金投资项目的投入。如实际募集资金净额少于上述项目拟投入募集资金总额，募集资金不足部分由项目实施单位自筹资金解决。

　　如本次募集资金到位时间与项目实施进度不一致，公司可根据实际情况需要以其他资金先行投入，募集资金到位后予以置换。

　　表决票９票，赞成票 ９ 票，反对票０票，弃权票０票。

　　因控股股东中环集团签订了股份认购合同书，实质上构成关联交易，关联董事张旭光先生、秦克景先生回避表决。

　　８、滚存利润安排

　　在本次非公开发行完成后的新老股东共享本次非公开发行完成前公司的滚存未分配利润。

　　表决票９票，赞成票９ 票，反对票０票，弃权票０票。

　　因控股股东中环集团签订了股份认购合同书，实质上构成关联交易，关联董事张旭光先生、秦克景先生回避表决。

　　９、决议有效期

　　自公司股东大会审议通过本次非公开发行议案之日起十二个月内有效。

　　表决票９票，赞成票 ９ 票，反对票０票，弃权票０票。

　　因控股股东中环集团签订了股份认购合同书，实质上构成关联交易，关联董事张旭光先生、秦克景先生回避表决。

　　此方案还需提交公司股东大会逐项表决，控股股东中环集团回避表决，并经中国证监会核准后方可实施。股东大会的召开时间另行通知。

　　四、审议通过《关于公司２０１１年度非公开发行股票预案的议案》

　　表决票９票，赞成票 ９ 票，反对票０票，弃权票０票。

　　因控股股东中环集团签订了股份认购合同书，实质上构成关联交易，关联董事张旭光先生、秦克景先生回避表决。

　　此议案需提交公司股东大会审议，控股股东中环集团回避表决。股东大会的召开时间另行通知。

　　五、审议通过《关于公司２０１１年度非公开发行股票募集资金使用可行性分析的议案》

　　表决票１１票，赞成票１１票，反对票０票，弃权票０票。

　　此议案需提交公司股东大会审议，股东大会的召开时间另行通知。

　　六、审议通过《关于天津中环电子信息集团有限公司认购公司２０１１年度非公开发行股票的议案》

　　公司控股股东中环集团拟认购公司本次非公开发行的股票，认购比例为本次非公开发行Ａ股普通股股票的１０％－２０％；认购股份的数额最终由公司根据市场发行情况与本次发行的保荐人协商确定；认购股票的价格与本次非公开发行其他认购人认购股票的价格相同；所认购股票自发行结束之日起３６个月内不得转让。

　　表决票９票，赞成票９ 票，反对票０票，弃权票０票。

　　因此项交易构成关联交易，关联董事张旭光先生、秦克景先生回避表决。

　　此议案需提交公司股东大会审议，控股股东中环集团回避表决。股东大会的召开时间另行通知。

　　七、审议通过《关于提请股东大会授权董事会全权办理２０１１年度非公开发行股票相关事宜的议案》

　　公司拟提请股东大会授权董事会在有关法律、法规范围内全权办理２０１１年度非公开发行股票的相关事宜，具体内容如下：

　　１、授权公司董事会根据具体情况全权负责办理和决定具体的发行时机、发行对象、发行价格、发行方式、最终发行数量、发行起止日期、具体申购办法等具体事宜；

　　２、授权签署本次非公开发行股票募集资金投资项目运作过程中的重大合同及文件；

　　３、根据有关主管部门要求和证券市场的实际情况，在股东大会决议范围内对募集资金投资项目具体安排进行调整；

　　４、根据本次实际非公开发行股票结果，进行相应股权变更登记；

　　５、授权在本次发行完成后，办理本次非公开发行股票在深圳证券交易所上市事宜；

　　６、在本次发行完成后，对《公司章程》中关于股本的条款进行相应修改，并办理所涉及的工商变更登记手续；

　　７、如证券监管部门对增发新股政策有新的规定，授权董事会根据证券监管部门新的政策规定，对本次具体非公开发行方案作相应调整（但有关法律、法规及公司章程规定须由股东大会重新表决的事项除外）；

　　８、授权办理与本次非公开发行股票有关的其他事项；

　　９、上述第６项和第７项授权自公司股东大会批准之日起至相关事项存续期内有效，其他各项授权自公司股东大会批准之日起１２个月内有效。

　　表决票１１票，赞成票１１ 票，反对票０票，弃权票０票。

　　此议案需提交公司股东大会审议，股东大会的召开时间另行通知。

　　公司股票于２０１１年１月１３日（周四）开市时复牌。

　　特此公告

　　天津中环半导体股份有限公司

　　２０１１年１月１１日