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汇添富策略回报股票型证券投资基金2010第四季度报告 2011-01-21 来源:证券时报网 作者:
基金管理人:汇添富基金管理有限公司 基金托管人:中国工商银行股份有限公司 报告送出日期:2011年1月21日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2011年1月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2010年10月1日起至12月31日止。 §2 基金产品概况 ■ §3主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位:人民币元 ■ 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 ■ 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 ■
注:本基金建仓期为本《基金合同》生效之日(2009年12月22日)起6个月,建仓结束时各项资产配置比例符合合同规定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 ■ 注:1、基金的首任基金经理,其“任职日期”为基金合同生效日,其“离职日期”为根据公司决议确定的解聘日期; 2、非首任基金经理,其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期; 3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和本基金合同的约定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金持有人利益的行为。本基金无重大违法、违规行为,本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人已依据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》建立起健全、有效、规范的公平交易制度体系和公平交易机制,涵盖了各投资组合、各投资市场、各投资标的,贯穿了授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估全过程,并通过分析报告、监控、稽核保证制度流程的有效执行。 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本基金为股票型基金,采用“自上而下”的投资方式,灵活运用资产配置策略、行业轮动策略和个股精选策略,构建投资组合,与本基金管理人旗下其他基金投资组合风格不同。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 报告期内,公司公平交易制度执行情况良好,未发生任何异常交易行为。 4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 “十一”长假期间外围市场和大宗商品的良好表现,推动了A股市场节后一波快速拉升的行情,资源品总体表现出色。此后随着通胀压力日渐加大,国家货币政策开始从宽松到稳健的调整,市场流动性逐渐趋紧,四季度剩余的大部分时间里,A股市场仍然以结构性行情为主。 四季度本基金仍然坚持贯彻公司投资理念,延续此前投资策略,总体保持较高仓位,重点进行结构调整。大类行业方面,继续加大消费和新兴产业中的优质成长股的配置力度,并在全球经济复苏趋势预期向上的中长期背景下,适度增加了资源股的配置。虽然10月份和12月份重仓持有的消费类行业总体表现不佳,但整个季度来看本基金仍然跑赢了业绩基准。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截止2010年12月31日,本基金净值1.233元,四季度期间收益率为13.33%,自2009年12月22日成立以来,本基金累计收益率为23.3%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望2011年,A股投资者可能又将面临一个较为艰难的市场。阶段性来看,几个对市场有巨大影响的因素目前都存在极大的变数。首先是国内通货膨胀的不确定性。通胀趋势影响政策取向,并进而对实体经济和股市预期产生实质性的影响。我们倾向于认为当前依旧泛滥的流动性和劳动成本的刚性上升对本轮通胀上行的推动是具有持续性的,但不牢靠的内外经济复苏进程会让决策层面临两难的政策抉择,这将给股市一个动荡的预期;其次是国际经济环境的不确定性。欧美经济复苏进程对中国出口,以及货币、汇率政策和流动性环境的直接或间接影响是巨大的。我们倾向的判断是当前欧弱美强的格局仍将延续,整体向好趋势不变,二次探底的风险相对较小。在上述背景和判断下,我们认为一季度A股市场将维持振荡态势。但从全年角度来看,我们认为在盈利增长和估值的支撑下,市场向下的空间并不大,结构性机会仍将很多。 投资策略的角度来看,我们认为需要更强的灵活性以应对市场可能发生的变数。在资产配置方面,我们持谨慎乐观的态度,但要警惕抑通胀政策超调可能带来的代价,以及海外经济复苏过于“缓慢”的风险;行业配置方面,我们倾向于认为市场仍将延续结构性行情,虽然去年已经有巨大超额收益的行业(泛消费、新兴产业等)可能会有阶段性的相对收益率回归,但仍将是中长期的投资方向。 §5投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 ■ 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ■ 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 ■ 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 ■ 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ■ 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.8 投资组合报告附注 5.8.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 5.8.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.8.3 其他资产构成 ■ 5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 ■ §7 备查文件目录 7.1 备查文件目录 1、中国证监会批准汇添富策略回报股票型证券投资基金募集的文件; 2、《汇添富策略回报股票型证券投资基金基金合同》; 3、《汇添富策略回报股票型证券投资基金托管协议》; 4、基金管理人业务资格批件、营业执照; 5、报告期内汇添富策略回报股票型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告; 6、中国证监会要求的其他文件。 7.2 存放地点 上海市富城路99号震旦国际大楼21楼 汇添富基金管理有限公司 7.3 查阅方式 投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅,或登录基金管理人网站www.99fund.com查阅,还可拨打基金管理人客户服务中心电话:400-888-9918查询相关信息。 汇添富基金管理有限公司 2011年1月21日 本版导读:
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