证券时报多媒体数字报

　　基金管理人：泰信基金管理有限公司

　　基金托管人：中国银行股份有限公司

　　报告送出日期：２０１１年１月２２日

　　§１ 重要提示

　　本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　本基金的托管人中国银行股份有限公司根据基金合同已于２０１１年１月１９日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　　本报告中的财务资料未经审计。

　　本报告期为 ２０１０年１０月１日起至２０１０年１２月３１日止。

　　§２ 基金产品概况

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　　§３ 主要财务指标和基金净值表现

　　３．１ 主要财务指标

　　单位：人民币元

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　　注：１、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。

　　２、上述基金业绩指标不包括持有人申购或交易基金的各项费用（例如基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

　　３、本基金收益分配是按月结转份额。

　　３．２ 基金净值表现

　　３．２．１本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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　　３．２．２ 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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　　注：１、按基金合同规定，本基金自基金合同生效起三个月内为建仓期。截至报告日本基金的各项投资比例已达到基金合同的“十七、基金的投资”部分中“（四）投资对象与范围”和“（八）投资组合”所规定的各项比例。

　　２、各种短期金融工具占基金财产总值的比重浮动范围分别为，短期债券２０－６０％，债券回购０－８０％，央行票据０－７０％，现金５－８０％。

　　§４ 管理人报告

　　４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介

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　　注：１、以上日期均是指公司公告的日期；

　　２、证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。

　　４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

　　在本报告期内，本基金管理人严格遵循《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《泰信天天收益开放式证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产。本基金管理人在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为，本基金的投资运作符合有关法规和基金合同的规定。

　　４．３ 公平交易专项说明

　　４．３．１ 公平交易制度的执行情况

　　根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》（中国证券监督管理委员会公告［２００８］ ９号），公司制定了《公平交易制度》，适用于所有投资品种，以及所有投资管理活动，涵盖授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各环节，从研究、投资、交易合规性监控，发现可疑交易立即报告，并由风险管理部负责对公平交易情况进行定期和不定期评估。

　　４．３．２ 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

　　本公司旗下管理的其他基金中不存在与本基金风格相似的情形，相互之间的业绩表现不具有可比性。

　　４．３．３ 异常交易行为的专项说明

　　本基金在报告期内不存在异常交易行为。

　　４．４报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

　　４．４．１ 报告期内基金投资策略和运作分析

　　２０１０年中国经济逐渐回暖，前三个季度国民生产总值、消费、投资和进出口均保持较高的增速。由于０８年经济刺激政策中包含了巨额的货币投放，经过二十个月的时间，其副作用开始呈现，ＣＰＩ指数从年初１．５％的涨幅变成了１１月的５．１％，我们普通消费者的感觉可能更高。通货膨胀是促成下半年债券价格下跌的主要因素：一方面是通胀预期和随之而来的货币紧缩预期，另一方面是真实货币政策的转向，本年六次上调存款准备金率以减少货币存量，同时两次加息。第四季度货币市场也趋于紧张，银行间和交易所的质押式回购利率大幅飚升。目前债券收益率的跌势趋于平稳，资金面趋于缓和。以上现象反映在市场收益率上如下。资金面，银行间７天质押式回购利率年初的低于２％，四季度则在２％与５％之间波动；利率产品，１年期固定利率国债成交收益率在年初的１．６％左右，四季度则在２％与３％之间波动，且目前处于高位３％左右；信用产品，上半年由于资金依然充沛，且加息预期较为淡薄，５年期ＡＡＡ信用债券的收益率不断下滑，但从９月份开始，收益率大幅上扬，从３．６％左右增加到目前的４．６％左右。

　　天天收益基金在第四季度的主要操作如下。（１）逐步降低基金整体的期限，从９月底的１１７天调整为１２月底的７７天。（２）维持较为稳定的短期融资券比例，约为３０％左右。（３）由于市场资金紧张，回购利率上升，作了一定数量的逆回购。（４）作了一定数量的定期存款，一方面提升整体的收益率，另一方面可提前支取，以应付赎回。

　　另外，泰信天天收益基金于２０１０年１１月１５日在中信银行上海分行存入三个月定期存款１亿２千万元，年利率为３．０２％，双方约定如提前支取利率不变。由于流动性管理的需要，天天收益基金投资小组决定于２０１０年１２月２９日将上述定期存款作部分提前支取，金额１亿元。

　　４．４．２ 报告期内基金的业绩表现

　　截止至２０１０年１２月３ １日，本报告期基金净值收益率为０．４８９０％，同期业绩比较基准收益率为０．５４８０％。

　　４．５ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

　　展望２０１１年１季度，利率产品的收益率可能会高位震荡，而且有可能会进一步上行，但是可能出现比较好的配置机会。泰信天天收益基金将继续坚持稳健投资策略，将采取中短久期策略，以保证本基金良好的流动性、灵活性和安全性。以利息为重要的收入来源，如果出现较好的波段操作机会，我们将部分参与，但会保持足够的谨慎。

　　§５ 投资组合报告

　　５．１ 报告期末基金资产组合情况

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　　５．２ 报告期债券回购融资情况

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　　注：１．上表中报告期内债券回购融资余额为报告期内每个交易日的融资余额的合计数，报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占基金资产净值比例的简单平均值。

　　２．在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的２０％。

　　５．３ 期末基金组合剩余期限

　　５．３．１ 投资组合平均剩余期限基本情况

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　　注：本报告期内无投资组合平均剩余期限超过 １８０天的情况。

　　５．３．２ 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例

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　　５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

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　　５．５ 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细

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　　５．６ “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

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　　５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

　　本基金本报告期末未持有资产支持证券。

　　５．８ 投资组合报告附注

　　５．８．１ 基金计价方法说明

　　（１）本基金所持有的债券（包括票据）采用摊余成本法进行估值，即估值对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内按实际利率法进行摊销，每日计提收益。

　　（２）本基金持有的回购以成本列示，按实际利率在回购期间内逐日计提应收或应付利息；合同利率与实际利率差异较小的，也可采用合同利率计算确定利息收入。

　　（３）本基金持有的银行存款和备付金余额以本金列示，按相应利率逐日计提利息。

　　５．８．２ 本报告期内无剩余期限小于３９７天但剩余存续期超过３９７天的浮动债的摊余成本超过日基金资产净值２０％的情况。

　　５．８．３ 本基金本期末持有的前十名证券中没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情形。

　　５．８．４ 其他资产构成

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　　§６ 开放式基金份额变动

　　单位：份

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　　§７ 备查文件目录

　　７．１ 备查文件目录

　　１、中国证监会批准泰信天天收益开放式证券投资基金设立的文件

　　２、《泰信天天收益开放式证券投资基金基金合同》

　　３、《泰信天天收益开放式证券投资基金招募说明书》

　　４、《泰信天天收益开放式证券投资基金托管协议》

　　５、 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程

　　６、 基金托管人业务资格批件和营业执照

　　７．２ 存放地点

　　本报告分别置备于基金管理人、基金托管人的住所，供投资者免费查阅。在支付必要的工本费后，投资者可在有效的工作时间内取得本报告及上述备查文件的复制件或复印件。

　　７．３ 查阅方式

　　投资者可直接登录本基金管理人公司网站（ｗｗｗ．ｆｔｆｕｎｄ．ｃｏｍ）查阅上述相关文件，或拨打客户服务中心电话（４００－８８８－５９８８，０２１－３８７８４５６６），和本基金管理人直接联系。

　　泰信基金管理有限公司

　　2011年1月22日