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富兰克林国海深化价值股票型证券投资基金2010第四季度报告2010年12月31日 2011-01-24 来源:证券时报网 作者:
基金管理人:国海富兰克林基金管理有限公司 基金托管人:中国农业银行股份有限公司 报告送出日期: 二〇一一年一月二十四日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2011年1月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2010年10月1日起至12月31日止。 §2 基金产品概况 ■ §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 ■ 注:1. 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,开放式基金的申购赎回费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2. 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 ■ 3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 富兰克林国海深化价值股票型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2008年7月3日至2010年12月31日) ■ 注:1、本基金的基金合同生效日为2008年7月3日。本基金在6个月建仓期结束时,各项投资比例符合基金合同约定。 2、截至报告期末,本基金的各项投资比例符合基金合同的约定。基金合同中关于基金投资比例的约定如下: “股票资产占基金资产的60%-95%,债券、现金类资产以及中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产的5%-40%,其中,基金保留的现金以及投资于到期日在一年期以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%”。 由于证券市场波动、上市公司合并或基金规模变动等基金管理人之外的原因导致投资组合不符合上述约定比例的,基金管理人应在10个交易日内进行调整,以达到标准。法律法规另有规定的除外。 3、本基金本报告期遵守法律、法规和基金合同的比例限制进行证券投资。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 ■ 注:表中“证券从业年限”的计算标准为该名员工从事过的所有诸如基金、证券、投资等相关金融领域的工作年限的总和。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律、法规和《富兰克林国海深化价值股票型证券投资基金基金合同》的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。基金投资组合符合有关法律、法规的规定及基金合同的约定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内公司严格执行《公平交易管理制度》,明确了公平交易的原则和目标,制订了实现公平交易的具体措施,并在技术上按照公平交易原则实现了严格的交易公平分配。报告期内不存在基金间通过价差交易进行利益输送的行为。 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 报告期末,公司共管理了八只基金,即富兰克林国海中国收益证券投资基金、富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金、富兰克林国海潜力组合股票型证券投资基金、富兰克林国海深化价值股票型证券投资基金、富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金、富兰克林国海成长动力股票型证券投资基金、富兰克林国海沪深300指数增强型证券投资基金和富兰克林国海中小盘股票型证券投资基金,其中富兰克林国海中国收益证券投资基金为混合型基金,富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金为债券型基金,其余六只基金为股票型基金。公司已开展特定客户资产管理业务,共管理了四只产品,即“农行国富成长一号”、“光大国富互惠一号”、“中行国富配置一号”和“兴业国富互惠一号”。公司尚未开展企业年金、社保基金资产管理业务。报告期内未发生公司管理的投资风格相似的不同基金之间的业绩表现差异超过5%的情况。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 公司按照《异常交易监控与报告制度》,系统划分了异常交易的类型、异常交易的界定标准、异常交易的识别程序,制订了异常交易的监控办法,并规范了异常交易的分析、报告制度。 报告期内未发生法规严格禁止的同一基金或不同基金之间在同一交易日内进行反向交易及其他可能导致不公平交易和利益输送的交易行为。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 在经历了第三季度的估值修复行情后,市场继续V型上涨(第四季度沪深300指数上涨了6.56%),但其波动性和复杂性加大,其背后是经济增长、通货膨胀和政策三者之间的博弈:在通胀初期,市场认为通胀会刺激流动性释放,储蓄可能要搬家了,股市也配合了这些逻辑进行突破,10月份录得今年以来最大涨幅;10月份后,随着通货膨胀不断超预期猛进,紧缩政策不断加码,通胀的进一步上升对股市而言成为了最大利空,终于市场在年末的最后两个月进入了恐慌性宽幅震荡。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末,本基金净值为1.5927元,本报告期净值增长率11.31%,同期业绩比较基准增长率为5.09%,本基金战胜业绩比较基准6.22个百分点。本基金在本季度取得较好成绩,除了我们在行业配置和个股选择上有较佳表现外,良好的心态(在市场过分乐观时保持一份谨慎,在市场过分悲观时保持一份理性)和前瞻性也是我们能取得良好业绩的基石。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 2011 年年初,由于出口强劲、节能减排暂告段落以及资金紧张状况的缓解,强劲的经济表现或将令通胀预期难以得到平抑;另外一点值得注意的是房价涨势依然没有得到有效控制。我们认为,在物价和房价没有得到有效控制之前,紧缩政策的“靴子”也难以真正“落尽”。在一季度后半期,我们可能又面临一个“左右为难期”:如果到时物价没有如期明显回落,那么密集的紧缩调控将持续下去,此时资本市场对中国经济前景的预期或将有所下修;同时,也只有在经济预期出现向下修正的情况下,通胀预期和房价预期才会得到有效控制。毕竟,经济(或经济预期)上行、通胀却转而下行的组合,难得一见。 经济基本面和政策面的相互交织无疑会大大增加投资上的复杂性,在操作上,我们除了保持积极和灵活外,在明年整体政策方向没有明确之前,我们将主要通过自下而上地寻找投资机会,并不断通过前瞻性研究,来对整个组合结构进行动态调整来应对日益复杂的市场环境。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 ■ 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ■ 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 ■ 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券投资。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券投资。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.8 投资组合报告附注 5.8.1 本基金本期投资的前十名证券中,无报告期内发行主体被监管部门立案调查的,或在报告编制日前一年内受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚。 5.8.2 本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 5.8.3 其他各项资产构成 ■ 5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 ■ §7 备查文件目录 7.1 备查文件目录 1、中国证监会批准富兰克林国海深化价值股票型证券投资基金设立的文件 2、《富兰克林国海深化价值股票型证券投资基金基金合同》 3、《富兰克林国海深化价值股票型证券投资基金招募说明书》 4、《富兰克林国海深化价值股票型证券投资基金托管协议》 5、中国证监会要求的其他文件 7.2 存放地点 基金管理人和基金托管人的住所并登载于基金管理人网站:www.ftsfund.com 7.3 查阅方式 1、投资者在基金开放日内至基金管理人或基金托管人住所免费查阅,并可按工本费购买复印件 2、登陆基金管理人网站www.ftsfund.com查阅。 国海富兰克林基金管理有限公司 二〇一一年一月二十四日 本版导读:
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