证券时报多媒体数字报

　　基金管理人：国投瑞银基金管理有限公司

　　基金托管人：中国建设银行股份有限公司

　　报告送出日期：２０１１年０１月２４日

　　§１ 重要提示

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　　§２ 基金产品概况

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　　§３ 主要财务指标和基金净值表现

　　３．１ 主要财务指标

　　单位：人民币元

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　　注：１、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

　　２、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如基金申购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

　　３．２ 基金净值表现

　　３．２．１ 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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　　注：１、本基金以中债总指数收益率×９０％＋沪深３００ 指数收益率×１０％作为业绩比较基准。中债总指数是由中央国债登记结算有限责任公司编制的中国债券指数。该指数同时覆盖了上海证券交易所、银行间以及银行柜台债券市场上的主要固定收益类证券，具有广泛的市场代表性，能够反映债券市场总体走势，适合作为本基金的债券投资业绩比较基准。沪深３００指数是由中证指数公司开发的中国Ａ股市场统一指数， 它的样本选自沪深两个证券市场， 覆盖了大部分流通市值，其成份股票为中国Ａ 股市场中代表性强、流动性高的主流投资股票， 能够反映Ａ 股市场总体发展趋势，具有权威性，适合作为本基金股票投资业绩比较基准。

　　２、本基金对业绩比较基准采用每日再平衡的计算方法。

　　３．２．２　自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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　　注：１、本基金基金合同生效日为２０１０年９月８日，基金合同生效日至报告期期末，本基金运作时间未满一年。本基金建仓期为自基金合同生效之日起３个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。

　　２、截至本报告期末各项资产配置比例分别为股票投资占基金资产净值比例１５．２％，权证投资占基金资产净值比例０％，债券投资占基金资产净值比例８３．３４％，符合基金合同的相关规定。

　　§４ 管理人报告

　　４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介

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　　注：任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日。证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

　　４．２ 报告期内本基金运作遵规守信情况说明

　　在报告期内，本基金管理人遵守《证券投资基金法》及其系列法规和《国投瑞银优化增强债券型证券投资基金基金合同》等有关规定，本着恪守诚信、审慎勤勉，忠实尽职的原则，为基金份额持有人的利益管理和运用基金资产。在报告期内，基金的投资决策规范，基金运作合法合规，没有损害基金份额持有人利益的行为。

　　４．３ 公平交易专项说明

　　４．３．１ 公平交易制度的执行情况

　　报告期内，本基金管理人严格执行了公平交易相关的系列制度，通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现，以确保本基金管理人旗下各投资组合在研究、决策、交易执行等各方面均得到公平对待，通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督，形成了有效的公平交易体系。本报告期，本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好地贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的现象。

　　４．３．２ 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

　　本报告期内，本公司未管理其他投资风格与本基金相似的投资组合，不存在投资风格相似的不同投资组合之间的业绩表现差异超过５％之情形。

　　４．３．３ 异常交易行为的专项说明

　　本报告期内，本基金未发现异常交易行为。

　　４．４ 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

　　４．４．１ 报告期内基金投资策略和运作分析

　　由于４季度通胀大幅超预期上行，央行通过加息、上调存款准备金率等方式大幅收紧货币政策，债券市场受到较大冲击，各期限段债券收益率大幅上行，整个收益率曲线平坦化明显。本报告期内，本基金主要增持信用产品和可转债，完成基金建仓。此外，本基金通过新股申购和二级市场增加对股票资产的配置。

　　４．４．２ 报告期内基金的业绩表现

　　截至报告期末，国投瑞银优化增强债券Ａ／Ｂ级份额净值为１．００７元，国投瑞银优化增强债券Ｃ级份额净值为１．００６元，本报告期国投瑞银优化增强债券Ａ／Ｂ级份额净值增长率０．６０％，国投瑞银优化增强债券Ｃ级份额净值增长率０．５０％，同期业绩比较基准收益率为－１．９９％。基金份额净值增长率超过业绩比较基准，主要得益于报告初期债券组合久期较低，收益率上行后拉长了组合久期，此外网下新股申购也贡献了超额收益。

　　４．５ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

　　展望２０１１年１季度，我们预计受天气、节假日等季节性因素和翘尾因素的影响，１季度ＣＰＩ仍将高位运行，央行货币政策在１季度仍将保持从紧态势，债券市场资金面难以回到之前较为宽松的局面，但１季度的债券供需状况对于债券市场较为有利。基于以上判断，本基金债券投资组合久期将保持中性水平，将继续增加对信用产品配置，积极参与转债一级市场的投资机会。对于股票市场，我们判断受制于通胀压力，１季度股市难有系统性行情，本基金将适当控制股票仓位，将通过从下至上的方法精选个股，争取获得超额收益。

　　§５ 投资组合报告

　　５．１ 报告期末基金资产组合情况

　　金额单位：人民币元

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　　５．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合

　　金额单位：人民币元

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　　５．３ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

　　金额单位：人民币元

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　　５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

　　金额单位：人民币元

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　　５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

　　金额单位：人民币元

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　　５．６　报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

　　本基金本报告期末未持有资产支持证券。

　　５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

　　本基金本报告期末未持有权证投资。

　　５．８ 投资组合报告附注

　　５．８．１　本基金投资的前十名证券发行主体本期没有被监管部门立案调查的，在报告编制日前一年内也未受到公开谴责、处罚。

　　５．８．２　基金投资的前十名股票均属于基金合同规定备选股票库之内的股票。

　　５．８．３ 期末其他各项资产构成

　　单位：人民币元

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　　５．８．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

　　金额单位：人民币元

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　　５．８．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

　　金额单位：人民币元

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　　５．８．６　本基金本期未投资托管行股票、未投资控股股东主承销的证券，未从二级市场主动投资分离交易可转债附送的权证，投资流通受限证券未违反相关法规或本基金管理公司的规定。

　　§６ 开放式基金份额变动

　　单位：份

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　　§７ 影响投资者决策的其他重要信息

　　７．１报告期内本公司对本基金开放申购赎回业务进行公告。指定媒体公告时间为２０１０年１０月１９日。

　　７．２报告期内本公司对本基金投资创业板证券进行公告。指定媒体公告时间为２０１０年１１月２３日。

　　７．３报告期内本公司对本基金暂停申购及转入业务进行公告。指定媒体公告时间为２０１０年１２月１１日。

　　７．４报告期内本公司对本基金暂停大额定期定额申购业务进行公告。指定媒体公告时间为２０１０年１２月１５日。

　　７．５报告期内本公司对本基金恢复基金申购、转入及大额定期定额申购业务进行公告。指定媒体公告时间为２０１０年１２月２５日。

　　§８ 备查文件目录

　　８．１ 备查文件目录

　　《关于国投瑞银优化增强债券型证券投资基金备案确认的函》（证监基金［２０１０］５３１号）

　　《国投瑞银优化增强债券型证券投资基金基金合同》

　　《国投瑞银优化增强债券型证券投资基金托管协议》

　　国投瑞银基金管理有限公司营业执照、公司章程及基金管理人业务资格批件

　　本报告期内在中国证监会指定信息披露报刊上披露的信息公告原文

　　国投瑞银优化增强债券型证券投资基金２０１０年第四季度报告原文

　　８．２ 存放地点

　　中国广东省深圳市福田区金田路４０２８号荣超经贸中心４６层

　　存放网址：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｕｂｓｓｄｉｃ．ｃｏｍ

　　８．３ 查阅方式

　　投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件

　　咨询电话：４００－８８０－６８６８

　　国投瑞银基金管理有限公司

　　２０１１年１月２４日