证券时报多媒体数字报

　　§１ 重要提示

　　１．１ 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于证监会指定网站和公司网站。为全面了解本公司生产经营状况和财务成果及公司的未来发展规划，投资者应到指定网站仔细阅读年度报告全文。

　　１．２除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次年报的董事会会议

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　　１．３ 公司年度财务报告已经中审国际会计师事务所有限公司审计并被出具了标准无保留意见的审计报告。

　　１．４ 公司负责人孙尚传先生、主管会计工作负责人庄任艳女士及会计机构负责人（会计主管人员）郭淑雯女士声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。

　　§２ 公司基本情况简介

　　２．１ 基本情况简介

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　　２．２ 联系人和联系方式

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　　§３ 会计数据和业务数据摘要

　　３．１ 主要会计数据

　　单位：元

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　　３．２ 主要财务指标

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　　非经常性损益项目

　　√ 适用 □ 不适用

　　单位：元

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　　采用公允价值计量的项目

　　□ 适用 √ 不适用

　　§４ 董事会报告

　　４．１ 对经营情况及未来发展情况讨论与分析

　　一、总体经营情况概述

　　报告期内，公司坚持“认真领悟行业技术之根本，持续探寻技术演进之规律；诚恳思索客户所需之良策；坦然给予各相关方之利益”的核心价值观，通过多技术集成的研发服务和纵向一体化的精密制造，为全球领先的通信主设备商提供移动通信射频器件、射频结构件等产品，凭借自主设计、核心制造、集成创新，与华为、爱立信、阿尔卡特－朗讯、博世等客户保持了稳定的合作关系，２０１０年，公司成为华为无线基站射频器件的战略合作供应商，并蝉联“华为金牌供应商”称号。

　　２０１０年度公司经营业绩保持快速增长，实现营业收入８６，２８２．７５万元，同比增长４７．２５％；利润总额２９，５３７．５６万元，同比增长７８．６８％；归属母公司所有者的净利润 ２５，０８１．１１万元，同比增长７９．６９％。

　　２０１０年１０月，公司在深圳证券交易所创业板成功挂牌上市，募集资金总额共计１９．８亿元，公司资产规模、品牌知名度和行业影响力大幅度提升，增强了公司核心竞争力，使公司进入了一个全新的发展阶段。

　　二、未来发展展望

　　（一）＿公司所处行业发展趋势

　　本公司主营业务处于为移动通信网络设备企业提供配套射频产品的移动通信射频器件行业，根据华为、爱立信、阿尔卡特－朗讯等客户的不同需求，公司为其提供２Ｇ、３Ｇ、ＬＴＥ等各种移动通信网络标准制式的射频产品。

　　１．＿全球及中国移动通信网络设备行业

　　随着全球经济逐步走向复苏，移动通信业投资开始趋于增长态势。智能终端、高清视频、云计算、物联网、多网融合等趋势驱动移动网络逐步从语音业务向数据业务升级，目前，全球移动通信设备行业正处在从２Ｇ技术向３Ｇ技术的转型时期，向ＬＴＥ的演进亦开始有实质性进展。据国际通信行业咨询机构Ｉｎｆｏｎｅｔｉｃｓ发布的２００９年全球无线通信设备市场研究报告《２Ｇ／３Ｇ Ｍｏｂｉｌｅ Ｉｎｆｒａｓｔｒｕｃｔｕｒｅ ａｎｄ Ｓｕｂｓｃｒｉｂｅｒｓ》，分移动通信网络制式统计，２００９年ＷＣＤＭＡ市场规模首次超过ＧＳＭ市场规模，占４１％，ＧＳＭ市场在整体无线接入设备市场中占比下降到３６％，ＣＤＭＡ市场则为１６％，ＴＤ－ＳＣＤＭＡ则为７％。同时，为了满足各类用户话音、窄带数据和移动宽带等业务的需求，多种制式的无线承载方式融合在移动通信运营商的一个网络之中，形成多种路线图的网络制式演进，如ＧＳＭ／Ｅｄｇｅ／ＵＭＴＳ／ＨＳＰＡ／ＬＴＥ将共存１０年以上。Ｉｎｆｏｎｅｔｉｃｓ预计，到２０１４年，全球无线接入设备市场当中，ＬＴＥ将占据２２％，ＧＳＭ和ＷＣＤＭＡ将占据约３０％和４２％。

　　据Ｉｎｆｏｎｅｔｉｃｓ报告，２００９年全球无线接入设备出货市场份额排名为爱立信、华为、诺基亚－西门子、中兴、阿尔卡特－朗讯，分别为２８．２％，２２．１％，１９％，１２．６％和９．２％。受益于２００９年中国３Ｇ网络建设，华为和中兴的市场份额排名均有所上升，２０１０年后亚太地区市场份额在全球的比重仍将保持在４０％以上。自２００５年以来全球移动通信主设备商一直延续并购整合的趋势，继２００９年爱立信收购北电的ＣＤＭＡ和ＬＴＥ无线业务资产，２０１０年诺基亚－西门子收购了摩托罗拉的无线网络基础设施业务和资产，包括ＧＳＭ、ＣＤＭＡ、ＷＣＤＭＡ、ＷｉＭＡＸ与ＬＴＥ等２Ｇ、３Ｇ和４Ｇ相关业务，行业的客户资源处于越来越集中的趋势。

　　２０１０年１０月１８日，中国共产党第十七届中央委员会第五次全体会议通过了关于制定国民经济和社会发展第十二个五年（２０１１－２０１５年）规划的建议。十二五规划建议明确提出全面提高信息化水平的国家战略，加强对电子政务、三网融合、工业信息化、物联网等领域的支持，而这些领域实施的网络基础都属于通信行业投资范畴，未来几年中国通信设备行业需求空间得到放大。２０１１年是十二五规划第一年，作为信息化基础的通信网络建设必将成为投资重点。

　　根据中国三大移动通信运营商公布的截至２０１０ 年１２月份底的用户数据，国内的移动通信电话用户总数为８．４２亿，３Ｇ用户数合计为４，７０５万，仅占全部移动电话用户总数的５．６％，中国移动、中国联通、中国电信的累计３Ｇ用户数分别为２，０７０万、１，４０６万、１，２２９万，据预计，２０１１年３Ｇ累计用户规模将超过１亿，随着用户应用－体验－再应用的不断深入，对移动通信的无线接入设备的需求将进一步扩大。

　　２．＿全球移动通信产业链正在调整升级

　　本公司的客户正在由移动通信网络设备提供商向服务提供商转型，其业务模式将更多地由设备研发制造转向为通信运营商提供网络运营维护、增值业务软件及应用、支付转移等平台的创建与维护，这些基于云计算的应用将为本公司的客户及通信运营商带来全新经济模式的重大转型。这一趋势必将全面快速推动产业链条的向上升级，促使更多的无线射频硬件业务外包。

　　３．＿全球及中国移动通信射频器件行业

　　由于射频器件行业存在较高的进入技术、资金、客户认证壁垒，过去十年来本行业的供应链正在向优势企业集中。随着整条移动通信产业链不断转移、整合、集中，本行业将进入一个更稳定、更健康的良性发展阶段。

　　（二）＿公司未来发展的风险因素分析及对策

　　１．＿对移动通信设备制造行业依赖的风险

　　移动通信设备制造行业是公司目前主要的市场收入来源，２０１０年度来自移动通信设备制造行业的收入占营业收入的比例为９６．９％，公司目前高度依赖移动通信设备制造行业。未来如果中国及全球移动通信产业因不利经济环境而缩减投资规模，移动通信运营商因行业波动而减少资本支出，将直接影响通信主设备商的对本公司产品的采购规模，从而对本公司的生产经营造成较大的不利影响。

　　为此，本公司将利用在现有移动通信射频器件业务发展的过程中积累的专有技术优势与管理优势，择机进入与公司已有业务高度相关、市场前景好的相关行业，利用公司现有的优势创造更大的价值。

　　２．＿客户过于集中的风险

　　最近三年，公司对前五大客户销售收入合计占本公司营业收入总额的９４．３６％、９５．９４％、９６．０４％；其中，对华为的销售比例为６０．６４％、６４．５５％、７０．２２％，对爱立信的销售比例为１９．４３％、２４．１０％、２０．９３％。客户集中度较高主要是受下游移动通信设备行业竞争格局的影响：一方面，经过近几年的兼并重组，通信主设备行业的集中度越来越高；另一方面，本公司核心客户华为和爱立信的业务稳健增长。本公司与华为及爱立信建立了长期、稳定的合作关系，合作规模与合作领域逐步扩大。２００８年、２００９年、２０１０年本公司对华为的销售额分别较上年增长了１２６．５６％、３１．８４％、６０．２０％，对爱立信的销售额分别较上年增长了６８．９４％、５３．６３％、２７．８４％。虽然华为与爱立信的发展势头良好、本公司对其销售具有稳定性与持续性，但客户过于集中仍可能给本公司经营带来一定风险。如果华为与爱立信的生产经营发生重大不利变化，或者客户采购策略发生重大变化，将直接影响到本公司生产经营，给本公司经营业绩造成不利影响。

　　为此，公司将从如下两个方面着手，规避因此风险可能造成的损失，

　　（１）＿坚持以无源射频器件与外围结构件一体化为核心的、与客户互补的竞争优势，并顺着小型化趋势，加强射频无源、有源融合技术的研发能力，巩固并深化与主要客户的互补合作关系；

　　（２）＿通过对现有客户的深度合作，积累经验、形成优势、寻求客户所需的最佳解决方案，进而顺利成为业内潜在客户的首选优质供应商。

　　３．＿募集资金投资项目实施风险

　　募集资金投资项目的顺利实施，将有效解决公司的产能和工序瓶颈，提高公司的业绩水平，并对公司发展战略的实现产生重大的积极影响。虽然公司对募集资金投资项目的建设规模、工艺技术方案、设备配置方案等经过严格认证，但是在项目实施过程中，可能存在因工程进度、工程质量、投资成本发生变化而引致的风险，例如建筑原材料价格不断上涨导致募投项目中的厂房建设成本增加；同时，宏观经济形势的变动、市场容量的变化、替代产品的出现、竞争对手的发展、产品价格的变动及随着募集资金投资的增大而加大折旧等因素也会对项目的投资回报和公司的预期收益产生一定影响。

　　公司将定期检查募集资金投资项目实施进度，并对募集资金投资项目的实施效益以及项目实施的内外部因素和环境变化进行评估，根据检查和评估结果及时调整募集资金投资项目的实施计划。

　　４．＿技术进步与创新风险

　　移动通信技术升级速度越来越快，新标准不断演进，促使移动通信基站设备产品更新换代加快，如果公司不能跟上技术进步的步伐，不能及时预见并为客户需求的变化提前做好准备，本公司的研发响应速度和产品竞争力将会受到同行业的其他射频器件厂商挑战，进而对本公司的盈利能力和持续经营产生重大不利影响。

　　公司将积极跟踪国内外技术最新动态，通过对市场、客户的持续调查研究，及时开发和不断创新符合用户要求的产品和服务，保持公司的竞争优势；坚持持续创新的理念，不断加强对新技术、新材料、新工艺的研究、运用、开发，不断完善质量管理体系，提高产品质量水平，继续保持公司在技术上的行业领先地位。

　　５．＿快速发展时期的管理风险

　　近年来，公司业务增速较快，经营规模和资产规模持续扩大，员工人数不断增加。最近三年来，公司营业收入的年复合增长率为３５．０５％。截至２００８年、２００９年、２０１０年各年年底，员工人数分别为１，７９３人、２，２８５人、３，３７６人，年均增长７９２人。２０１０年１０月在创业板上市后，公司的总资产和净资产大幅增加，同时随着两个募投项目研发中心扩建项目和移动通信基站射频器件生产基地建设项目的实施，公司的研发、生产员工人数将持续增长，生产能力将迅速扩张。以上员工团队和生产规模的迅速增长将对公司的技术研发、内部控制、市场营销以及综合管理能力形成了挑战，公司将存在产品创新能力不足和市场拓展难度加大等风险，并且随着业务的发展，公司还将进行跨区域的业务布局，这对公司经营团队的管理能力提出了更高更新的要求，从而导致了高速发展中的管理风险。

　　为此，公司将制定完善的管理流程和管理指标考核体系，定期对公司管理的各环节进行内审，且通过科学有效的绩效评估，建立公平合理的激励机制，激发员工的潜能，每年对管理层和员工进行业绩考核评价。同时，根据业务发展和内部机构调整的需要，及时完善和补充内部管理制度，提高内部管理制度的可操作性，使其更好的发挥在公司生产经营中的促进、监督、制约作用，使公司管理实现科学化、制度化和规范化。

　　６．＿原材料价格波动的风险

　　最近三年，本公司原材料成本占生产成本的比重分别为７０．０５％、７０．６１％、７１．００％，原材料占营业收入的比重分别为４８．４２％、４１．７８％、４１．７９％，比重较大。本公司主要原材料为铝材、银材、铜材等，原材料的价格受国际期货市场的影响，波动较大。如果未来原材料的价格出现大幅上涨，本公司不能有效地将原材料价格上涨的压力转移或不能通过技术工艺创新抵销成本上涨的压力，将会对本公司的经营成果产生不利影响。

　　为此公司将努力降低采购和制造成本，构成较大的价格变动空间，以增强产品竞争力；注重技术研发，提高成品率，尽量减少原材料损耗量；提高生产设备的自动化和智能化，加强职工技能培训，提高员工劳动效率。

　　（三）发展战略及经营计划

　　１．＿公司发展战略

　　本公司专注于移动通信基站射频器件领域，以快响应、高质量、低成本的策略，不断提升公司核心竞争力和盈利能力，进一步提高公司射频器件的市场占有率，致力于成为全球领先的射频器件及通信子系统提供商。

　　公司将持续强化多技术集成的业务模式，不断完善和强化横向通用技术的综合融通能力，巩固自主创新的研究开发能力、纵向一体化的精密制造能力的核心优势，择机进入与本公司已有生产、制造、技术高度相关，市场前景广阔的蓝海领域，进而成为全球领先的智能化精密工业部件提供商，最终成为端到端网络工业技术和解决方案提供商。

　　２．＿２０１１年度经营计划

　　（１）＿市场拓展计划

　　以市场为中心，技术为支持，扩大市场占有率，成为核心客户华为和爱立信的第一大供应商和核心供应商，促进企业发展在现有市场拓展的基础上，积极关注客户需求的提升，通过积极开发、推广新产品、新技术和新工艺，满足不断变化的客户需求，成为移动通信产业链中最具贡献的一环。

　　（２）＿研发提升计划

　　公司坚持以“自主设计、核心制造、集成创新”为导向，深入探寻本领域、本行业的内在技术规律，实现游刃有余的设计、得心应手的制造、各领域及各学科边缘交叉区域的突破创新，走技术创新之路。通过研发中心扩建项目的实施，建成国内技术领先、设备先进、研发条件一流的技术研发中心，深化材料工程、机械工程、电气工程、电子工程、化学工程等五大学科相关技术的交叉、融合；强化多技术集成在精密机电一体化产品领域的技术和制造优势，成为移动通信产业链中最具贡献的一环。培养各相关学科领域高学历、高素质的研发人员，以客户需求决定公司研发方向的理念为指导开发新产品，生产一代、储备一代、研发一代；认真研究射频器件行业的需求和国内外移动通信基站射频器件的发展趋势。

　　（３）＿管理优化计划

　　通过移动通信基站射频器件生产基地建设项目新生产线的规模化建设，公司将不断完善和改进技术与生产工艺的标准化，强化关键工序，优化制造工艺，降低生产成本，提升产品的质量和性能水平；强化工作绩效管理、充分挖掘员工潜能，培养一批敬业、专业的中层管理人员；持续地优化与完善公司的业务流程，提升公司的品牌影响力和竞争力，进而带动后续的新客户、新产品开发和技术创新，从而形成稳定、滚动发展的良性循环局面。

　　（４）＿人才发展计划

　　公司将采取基于公司核心价值观的人力资源与人才开发体系， 进一步优化“选人、育人、留人、用人”的各个关键环节。采用矩阵式管理，制定有序、高效的汇报机制，以提升管理效率并确保人力资源的有效整合与组织目标的达成。 通过清晰的岗位设计、明确的岗位职责及关键绩效指标及相应的目标的设立，确保公司发展战略得以有效的执行；通过企业光明的发展前景、深具社会责任感的使命与核心价值观、以人为本的企业文化、优厚的待遇和良好的个人职业生涯发展通道，吸引并开发高素质高潜质人才；公平、公开、公正地进行人力资源的配置，利用提升、淘汰与轮换三种相互作用的机制激发员工的积极性， 同时通过科学有效的绩效评估体系，建立公平合理的激励机制。

　　（四）资金需求及使用计划

　　公司于２０１０年登陆创业板，募集资金净额１８６，９８８．４９９万元，其中超募资金１０６，７６１．４９９万元，公司资金较为充足。公司将本着科学合理的使用原则，结合业务发展目标和未来发展战略，严格按照中国证监会和深圳证券交易所的各项规定安排使用募集资金，积极推进募集资金投资项目的建设，加强募集资金使用的内部与外部监督，努力提高募集资金使用效率，为股东创造最大效益。同时，公司将尽快对超募资金投资项目进行详细规划和严格论证，根据相关规定制定出科学的超募资金使用计划。

　　１．＿按计划实施募集资金投资项目

　　根据募集资金的使用安排，公司针对研发中心扩建项目和子公司安徽省大富机电技术有限公司承建的移动通信基站射频器件生产基地建设项目积极开展了厂房建设规划与设计、设备购买和人员招募与培训等相关工作，逐步根据市场需求提升生产产能，提高研发人员的技能水平和素质，增强公司技术实力。报告期内，公司利用自有资金先期已经投入共计２，６２４．３６万元，其中研发中心扩建项目投入１，１２５．６１万元，移动通信基站射频器件生产基地建设项目投入１，４９８．７５万元，该部分先期投入的自有资金经第一届董事会第五次决议已以募集资金进行置换，截至２０１０年１２月３１日研发中心扩建项目已经投入１，１６１．７２万元，购置了相关研发设备，并配置了相应的研发人员；移动通信基站射频器件生产基地建设项目已经投入１，７５１．９０万元，为了不因基建周期影响公司生产产能的提高，为该项目采购的设备已经在子公司安徽省大富机电技术有限公司原有的厂房中安装并用于生产。

　　２．＿抓紧落实超募资金使用计划

　　经公司第一届董事会第五次会议决议，公司使用超募资金偿还银行贷款８，３４６．８万元，补充流动资金１２，６５３．２万元。对于剩余的超募资金８５，７６１．４９９万元，公司将科学、审慎地进行新项目的可行性分析，有效防范投资风险，提高募集资金使用效益。

　　３．＿适时实施相关产业渗透与并购

　　在强化公司核心产品射频器件及射频结构件业务拓展的同时，利用行业机遇和资源，充分发挥现有人才、技术、市场等综合优势，积极向相近的行业领域渗透，探索多种合作方式并适时进行相关产业的收购兼并，提升技术和制造优势与客户形成深度互补，为公司进入更高附加值领域和持续发展奠定坚实的基础，实现公司利益最大化。

　　４．２ 主营业务产品或服务情况表

　　单位：万元

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　　４．３ 主营业务分地区情况

　　单位：万元

　　■

　　４．４ 募集资金使用情况对照表

　　√ 适用 □ 不适用

　　单位：万元

　　■

　　４．５ 变更募集资金投资项目情况表

　　□ 适用 √ 不适用

　　４．６ 非募集资金项目情况

　　□ 适用 √ 不适用

　　４．７ 持有其他上市公司股权情况

　　□ 适用 √ 不适用

　　４．８ 持有拟上市公司及非上市金融企业股权情况

　　□ 适用 √ 不适用

　　４．９ 买卖其他上市公司股份的情况

　　□ 适用 √ 不适用

　　４．１０ 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

　　□ 适用 √ 不适用

　　４．１１ 董事会本次利润分配或资本公积金转增股本预案

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　　公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案

　　□ 适用 √ 不适用

　　§５ 重要事项

　　５．１ 重大诉讼仲裁事项

　　□ 适用 √ 不适用

　　５．２ 收购资产

　　□ 适用 √ 不适用

　　５．３ 出售资产

　　□ 适用 √ 不适用

　　５．２、５．３所涉及事项对公司业务连续性、管理层稳定性的影响和说明

　　５．４ 重大担保

　　□ 适用 √ 不适用

　　５．５ 重大关联交易

　　５．５．１ 与日常经营相关的关联交易

　　□ 适用 √ 不适用

　　５．５．２ 关联债权债务往来

　　□ 适用 √ 不适用

　　５．６ 委托理财

　　□ 适用 √ 不适用

　　５．７ 承诺事项履行情况

　　√ 适用 □ 不适用

　　■

　　５．８ 大股东及其附属企业非经营性资金占用及清偿情况表

　　□ 适用 √ 不适用

　　５．９ 证券投资情况

　　□ 适用 √ 不适用

　　５．１０ 违规对外担保情况

　　□ 适用 √ 不适用

　　５．１１ 按深交所相关指引规定应披露的报告期日常经营重大合同的情况

　　□ 适用 √ 不适用

　　§６ 股本变动及股东情况

　　６．１ 股份变动情况表

　　单位：股

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　　限售股份变动情况表

　　单位：股

　　■

　　６．２ 前１０名股东、前１０名无限售流通股股东持股情况表

　　单位：股

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　　６．３ 控股股东及实际控制人情况介绍

　　６．３．１ 控股股东及实际控制人变更情况

　　□ 适用 √ 不适用

　　６．３．２ 控股股东及实际控制人具体情况介绍

　　■

　　６．３．３ 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

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　　§７ 董事、监事、高级管理人员和员工情况

　　７．１ 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况

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　　董事、监事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况

　　□ 适用 √ 不适用

　　７．２ 核心技术团队或关键技术人员变动情况（非董事、监事、高级管理人员）

　　□ 适用 √ 不适用

　　§８ 监事会报告

　　√ 适用 □ 不适用

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　　§９ 财务报告

　　９．１ 审计意见

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　　９．２ 财务报表

　　９．２．１ 资产负债表

　　编制单位：深圳市大富科技股份有限公司 ２０１０年１２月３１日 单位：元

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　　９．２．２ 利润表

　　编制单位：深圳市大富科技股份有限公司 ２０１０年１－１２月 单位：元

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　　本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：０．００元。

　　９．２．３ 现金流量表

　　编制单位：深圳市大富科技股份有限公司 ２０１０年１－１２月 单位：元

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　　９．２．４ 合并所有者权益变动表(附后)

　　９．２．５ 母公司所有者权益变动表(附后)

　　９．３ 与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的具体说明

　　□ 适用 √ 不适用

　　９．４ 重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响

　　□ 适用 √ 不适用

　　９．５ 与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明

　　√ 适用 □ 不适用

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合并所有者权益变动表

编制单位：深圳市大富科技股份有限公司 ２０１０年度 单位：元

母公司所有者权益变动表

编制单位：深圳市大富科技股份有限公司 ２０１０年度 单位：元