证券时报多媒体数字报

　　威海广泰空港设备股份有限公司

　　§１ 重要提示

　　１．１ 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。

　　本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于巨潮资讯网（ｗｗｗ．ｃｎｉｎｆｏ．ｃｏｍ．ｃｎ）。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。

　　１．２除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次年报的董事会会议

　　■

　　１．３ 公司年度财务报告已经山东汇德会计师事务所审计并被出具了标准无保留意见的审计报告。

　　１．４ 公司负责人李光太、主管会计工作负责人乔志东及会计机构负责人（会计主管人员）乔志东声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。

　　§２ 公司基本情况简介

　　２．１ 基本情况简介

　　■

　　２．２ 联系人和联系方式

　　■

　　§３ 会计数据和业务数据摘要

　　３．１ 主要会计数据

　　单位：元

　　■

　　３．２ 主要财务指标

　　单位：元

　　■

　　非经常性损益项目

　　√ 适用 □ 不适用

　　单位：元

　　■

　　３．３ 境内外会计准则差异

　　□ 适用 √ 不适用

　　§４ 股本变动及股东情况

　　４．１ 股份变动情况表

　　单位：股

　　■

　　限售股份变动情况表

　　单位：股

　　■

　　４．２ 前１０名股东、前１０名无限售条件股东持股情况表

　　单位：股

　　■

　　４．３ 控股股东及实际控制人情况介绍

　　４．３．１ 控股股东及实际控制人变更情况

　　□ 适用 √ 不适用

　　４．３．２ 控股股东及实际控制人具体情况介绍

　　■

　　４．３．３ 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

　　■

　　§５ 董事、监事和高级管理人员

　　５．１ 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况

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　　董事、监事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况

　　□ 适用 √ 不适用

　　５．２ 董事出席董事会会议情况

　　■

　　连续两次未亲自出席董事会会议的说明

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　　§６ 董事会报告

　　６．１ 管理层讨论与分析

　　一、管理层讨论与分析

　　２０１０年随着国内外经济逐步好转，国际及国内民航业全面复苏，尤其是国内民航市场增长强劲，全行业实现利润总额４３７亿元，比上年增长３倍，创造了历史最好水平。公司董事会抓住市场复苏的时机，着重部署国内、国际市场开发和军品业务的拓展，加快新产品的市场推广力度，在市场竞争日益激烈的情况下，使公司产品的市场占有率稳步提升，公司签订合同额、营业收入、净利润等指标均创历史最高水平，公司经营重新迈上稳健增长的轨道。２０１０年公司全面完成了北京中卓时代消防装备科技有限公司（以下简称中卓时代）的收购，消防车业务得到迅猛发展，其营业收入及利润均翻倍增长；Ａ３８０专用除冰车、军用主力泡沫消防车等系列新产品研发成功，标志着公司技术研发能力进一步提升；同时狠抓内部管理，“员工职业化、管理标准化、生产精益化、产品国际化”的“四化”战略稳步推进，公司治理更加规范，内控管理更趋细化，公司综合竞争实力稳步迈上新台阶。

　　（一）报告期内公司经营情况回顾

　　１、报告期内公司总体经营情况

　　１．１ 航空运输业形势及对空港地面设备行业的影响

　　全球民航业随着世界经济的好转正逐步复苏，据国际航协预测，２０１０年全球航空业的盈利将达到１５１亿美元，这将是全球航空业有史以来实现的最高利润额，但随着国际油价的不断攀高，成本压力（主要是燃油价格的提高）也在积累。２０１０年中国经济“一枝独秀”，中国民航业也是历史整体盈利水平最高的一年，全行业实现利润总额达到４３７亿元，预计约占世界民航业利润总额的４５％；据民航局统计，全年完成运输总周转量、旅客运输量和货邮运输量分别达５３６亿吨公里、２．６７亿人次和５５７万吨，比上年增长２５．６％、１５．８％和２５．１％；运输总周转量、货邮运输量分别首次突破５００亿吨公里和５００万吨大关，迈上一个新台阶。上述三个指标中，国际航线的增长幅度远大于国内航线增长幅度，表明国际航空运输业快速回升的态势。

　　国际、国内航空业的全面复苏、较快增长，使空港地面设备需求也逐步释放出来。但相对民航业的增长幅度，空港地面设备需求增长相对滞后，同时呈现出国际市场需求增幅大于国内市场、下半年订单增长高于上半年的特点。但毋庸置疑，全球航空业的复苏，给空港地面设备市场的发展提供了巨大的增长空间，也使得公司在经过２００９年的调整后，重新迈上持续、稳步增长的轨道。

　　１．２ ２０１０年公司整体经营策略和措施

　　作为国内最大的空港地面设备研发与制造企业，公司紧紧抓住世界经济回升和民航业快速发展的有利时机，继续提高空港地面设备产品在国内市场的占有率，强化国际市场与军品市场的拓展，将中卓时代消防车业务迅速做大做强。面对竞争日益激烈的市场形势，公司董事会审时度势、沉着应对，采取有力措施确保公司平稳快速发展。

　　首先，抓住市场复苏时机，加大市场拓展力度，使本年度公司签订市场合同额创历史新高。

　　国内市场方面：随着国外知名品牌陆续在国内建厂，将部分产品逐步国产化，并大幅降价，市场竞争日趋激烈；而传统大客户（大型航空公司、机场等）订单需求相对滞后，造成公司上半年订单不足。为此公司将营销重点放在新建、扩建机场方面，放在除雪车、摆渡车等高端新产品的推广方面，认真策划精心组织新产品及新技术推介会，采取产品打包竞标策略，几乎囊括了新建、扩建支线机场的订单；下半年，随着传统大客户采购逐步恢复，公司自８月份以来的合同额持续增长，大大超出历史同期水平创历史最高水平。公司全年合同中标率稳步提升，国内市场全年签订合同３．８５亿元，其中与６个支线新建机场、１１个扩建支线机场、３个省级以上扩建项目和１个大型枢纽新建机场共签订合同１．３３亿元；平台车、气源车、牵引车等高附加值产品合同占比不断提高，国内市场高端产品合同额已占６６．３％；同时积极洽谈框架协议，本年度分别与河北机场集团和烟台机场集团签订战略框架协议。

　　国际市场方面：自２０１０年伊始，国际航空市场迅速复苏，加上公司对一系列高端产品的关键技术和制造工艺的成功突破，公司产品国际竞争力大幅提升，２０１０年全年签订出口合同额达到１．１７亿元，比２００９年增长６８．２％。目前，公司现有产品均已获得俄罗斯民航局销售许可证，公司多类产品（电源车系列、集装箱升降平台、行李传送带、静变电源、摆渡车、牵引车）已成功通过欧洲ＣＥ认证，产品达到欧洲标准。报告期通过渠道挖掘和搭建新的代理网络，成功开发了塔吉克斯坦、蒙古、缅甸、阿塞拜疆和德国等新市场。经过多年的市场开拓，公司多数产品已成功打入欧洲、中东地区、俄罗斯及原独联体国家等国际市场，并获得空客欧洲本部、沙特航空、ＢＡＳ等高端客户的一致认可，同时正着手开拓南北美洲市场，公司产品出口潜力巨大。军品市场方面：在保证传统民品在军方市场销售的同时，加大与军方合作研究开发力度和市场拓展力度，报告期与空军装备研究院航空装备研究所签订协议，直接参与我军航空保障装备及相关专用装备的研发。全年共有１１个军品科研项目在实施过程中取得明显效果，接连中标军方几种特种装备的研发试制，并争取到６个新的军品科研项目在２０１１年开展，为进一步的市场拓展打下坚实基础。扎实的工作使得报告期军品市场合同额大幅增长，全年签订合同５６００余万元，同比增长５５．５６％。

　　消防车市场方面：报告期中卓时代客户范围有了很大扩展，业务由原来的北京、广东、深圳等几个中心省份和城市，目前基本扩展到全国大部分省份，并与俄罗斯达成研发生产适合俄罗斯环境条件的消防车出口协议。报告期中卓时代消防车市场占有率不断提高，全年签订消防车合同１．２５亿元。

　　其次，公司坚持以产品创新为动力，加快研发高端空港地面装备和高端消防车。报告期Ａ３８０专用除冰车、大型无杆牵引车、双动力平台车、机坪除雪车、自制底盘客梯车等一批具有国际技术水平的高端新产品试制成功，Ａ３８０专用除冰车交付首都机场的信息得到中央电视台新闻联播栏目的报道。在做好航空地面设备研发的同时，瞄准世界技术进步的方向，公司向新能源技术、高端消防装备、民用专用设备及军用主力泡沫消防车等领域拓展。

　　同时，公司顺应国家对技术创新的支持政策，紧紧围绕“自主创新和转方式、调结构”这一主线，积极申报项目，全年共新争取国家无偿补助资金４２９万元，同时到位以前年度获得的项目资金２，５３１万元，有力支撑公司自主创新能力的进一步提升。报告期共申报专利４２项，新获专利证书３４个，其中发明专利３个，实用新型３１个，为近年来获得专利数量最多、发明专利最多的一年。此外，静变电源、除冰机组、气源机组、空调机组等四种产品成功通过“国内投资项目不予免税的进口商品目录”专家评审，将进一步提升国产设备的价格竞争优势，更好实现进口替代。

　　第三，报告期公司继续贯彻落实“员工职业化、管理标准化、生产精益化、产品国际化”的“四化”战略，重点推进管理标准化工作。重新梳理了市场营销、技术研发、生产管理、质量管理、售后服务管理等关键业务流程；通过优化生产计划调度体系，建立了两级调度模式；完善了产品生产、入库状态信息平台；主要产品作业规范标准编制完成并实施，产品生产工艺流程不断优化；在质量控制方面，完成了军品质量保证大纲和流程、模版的编制，加强了对军品生产人员的定岗培训，保证军品特殊指标的有效落实和跟踪闭环；公司对现有产品出现的质量问题分类分批整改，从设计、工艺、制作装配、出厂验收等各环节上予以改进，取得了明显成效，得到客户一致好评。

　　第四，资本运作及再融资工作取得可喜成效。报告期全面完成了对中卓时代的收购，中卓时代成为公司的全资子公司。报告期公司启动了再融资事项，拟公开发行股份融资，投入三个募集资金项目。新的募投项目的实施将进一步提高公司的研发创新和成果转化能力，优化公司产品结构，培育新的利润增长点，为公司进一步持续稳步发展打好坚实基础。

　　第五，项目投资取得新进展。报告期前次募集资金项目之一“大型飞机加油车技改项目” 的募投资金已１００％投入，加油车车间建设完成，但目前尚未达到投产条件； “中卓时代消防装备技术改造项目”正在办理开工前期手续。

　　第六，公司全资收购的中卓时代消防车业务发展势头喜人，已经成为公司新的利润增长点。公司管理团队进驻中卓时代后，采取了一系列行之有效的措施强化管理、控制成本、提供技术支持、发挥市场协同效应，大大提升了中卓时代的管理水平与盈利能力；与此同时，公司通过委托贷款的形式，及时补充了中卓时代流动资金，并利用公司的技术优势协助中卓时代进一步开发高端消防车产品，大幅增强中卓时代发展后劲。２０１０年中卓时代销售收入、净利润同比均翻倍增长，净利润更是大幅增长３００％以上，在空港地面设备之外开拓出一片新天地。

　　综上所述，公司虽然受到国际金融危机的影响使２００９年业绩出现暂时下滑，但在２０１０年随着经济复苏的势头，凭藉公司董事会的正确决策和全体员工的不懈努力，公司重新走上持续、稳步增长的轨道，营业收入、净利润等指标均创历史新高；同时公司在市场拓展、新产品研发、企业内部管理、项目投资建设、兼并收购及再融资等方面均取得显著成绩，行业地位和综合竞争实力提升到一个新的层次。

　　２、报告期内公司主营业务及其经营情况

　　报告期内公司各项经济指标同比均有增长，营业收入、营业利润、归属于上市公司股东的净利润分别同比增长２９．８６％、２２．７５％和３３．２７％。

　　经山东汇德会计师事务所有限公司审计，公司２０１０年共销售各种产品９０４台套，实现营业收入５０，５９５．３２万元，利润总额７，６３３．０７万元，归属于上市公司股东的净利润６，６９６．３３万元；报告期末归属于上市公司股东的净资产为５４，２９３．５７万元，每股净资产３．６８元，基本每股收益０．４６元。

　　２．１ 报告期公司营业收入、营业利润、归属于母公司净利润的同比变动情况

　　单位：人民币元

　　项 目＿２０１０年＿２００９年＿本年比上年增减（％）

　　营业收入＿５０５，９５３，２２８．９３＿３８９，６２９，０４３．３６＿２９．８６

　　营业利润＿ ６７，２０７，０２６．８６ ＿ ５４，７５２，２１３．００ ＿２２．７５

　　净利润＿ ６６，９６３，３１６．２９＿ ５０，２４７，４４１．１１＿３３．２７

　　报告期公司营业收入比上一年度增长２９．８６％，主要原因一是中卓时代于下半年合并报表，消防车营业收入共计入６，９３１．４９万元；二是国际市场业务及军品业务报告期订单大幅增加，使报告期产品销售增加所致。

　　报告期内营业利润比上年同期增长２２．７５％，归属母公司股东净利润比上年同期增长３３．２７％，主要原因是营业收入同比增长，虽然合并报表的消防车毛利率相对较低，但报告期空港设备高附加值的产品销售比重增加，导致公司综合毛利率同比仍有所提高；另外营业外收入同比大幅度增长，导致净利润增长幅度大于主营业务收入的增长幅度。

　　２．２ 主营业务产品情况

　　（１）分产品列示情况： 单位：人民币元

　　产 品＿主营业务收入＿比上年增减（％）

　　机务设备＿２０１，６３４，６８６．７８ ＿－０．９４

　　客舱服务设备＿６０，６２６，２４４．８８ ＿２７．８６

　　货运设备＿９０，９０８，９７１．１８ ＿２６．９９

　　消防设备＿６９，３１４，９００．４８ ＿ －

　　其他设备＿７２，３６９，８８４．７９ ＿３６．０７

　　合 计＿４９４，８５４，６８８．１１ ＿３１．７０

　　（２）按客户列示情况： 单位：人民币元

　　客 户＿主营业务收入＿比上年增减（％）

　　机场＿１９０，４７２，１６４．７５ ＿２．３７

　　航空公司＿７８，５３２，４４０．６５ ＿４．７２

　　军队＿４２，５９３，１７０．０７ ＿６４．７７

　　出口＿５７，７３３，４１４．１６ ＿８０．６５

　　消防部队＿６７，７５９，３４４．９２ ＿ －

　　其他＿５７，７６４，１５３．５６ ＿１．５８

　　合 计＿４９４，８５４，６８８．１１ ＿３１．７０

　　２．３ 报告期订单获取和执行情况

　　受国际航空业全面复苏的影响，国际市场业务订单大幅增长；而国内市场受客货运输增长及机场新建及改扩建投资增长影响，市场订单保持稳定增长。

　　母公司报告期共签订合同额５．５１亿元，比２００９年的５．００６亿元增长１０．０７％，其中国内市场签订合同３．７８亿元，比２００９年的３．７０ 亿元增长２．１６％；国际市场签订合同１．１７亿元，比２００９年的６，９５６万元增长６８．２％；军品市场合同额达到５，６００万元，比２００９年的３，６００万元增长５５．５６％。全部５．５１亿元合同中，已执行３．７亿元，结转到２０１１年度执行的有１．８亿元。

　　平台车、气源车、牵引车、除雪车、摆渡车等高附加值产品合同占比不断提高，空港设备国内市场签订的高端产品合同额已占６６．３％；新投放市场的机场跑道除雪车、摆渡车的合同额增长较快。报告期来自机场（包括是新建和改扩建机场）项目合同额占签订合同总额的７０．４９％，来自航空公司（除南航外）的订单增长幅度较小。

　　中卓时代消防车业务保持快速增长，全年签订消防车合同１．２５亿元。

　　２．４ 毛利率变动情况

　　由于国外的一些知名公司在中国建厂，市场竞争加剧，报告期整体产品的销售价格略有下降，同时合并报表的中卓时代消防车毛利率相对较低，对公司综合毛利率产生负面影响；但是由于公司产品结构中附加值较高的高端设备占比增长，同时投放市场的新产品毛利相对较高，使公司综合毛利率保持稳定。报告期综合毛利率为３２．３６％，比上年的３１．８７％增长０．４９个百分点。

　　２．５ 主要供应商及客户情况

　　（１）前五名客户情况

　　客户名称＿营业收入＿占公司营业收入总额的比例（％）

　　１＿１６，８０７，６９２．３１＿３．３２

　　２＿１４，８８４，６１５．３８＿２．９４

　　３＿１１，７２７，０３７．８３＿２．３２

　　４＿１１，０６４，２８９．９４＿２．１９

　　５＿１０，９７２，６４９．５７＿２．１７

　　合 计＿６５，４５６，２８５．０３＿１２．９４

　　上述前五名客户与公司不存在关联关系。公司对单一客户依赖较小，前五名客户每年均有变化，不存在过度依赖单一客户的风险。

　　（２）应收账款情况

　　应收账款中欠款前五名客户的金额合计为７５，２１１，１４８．８４元，占应收账款余额的比例为２６．１７％，明细如下：

　　单位名称＿与本公司关系＿金 额＿年限＿占销售收入总额的比例（％）＿占应收账款总额的比例（％）

　　１＿客户＿２０，１３７，４４２．５５＿一年以内＿４．０７＿７．０１

　　２＿客户＿１７，９９７，６５０．００＿一年以内＿３．６４＿６．２６

　　３＿客户＿１３，１６３，８０４．２９＿二年以内＿２．６６＿４．５８

　　４＿客户＿１２，０７０，０００．００＿一年以内＿２．４４＿４．２０

　　５＿客户＿１１，８４２，２５２．００＿一年以内＿２．３９＿４．１２

　　合 计＿＿７５，２１１，１４８．８４＿＿１５．２０＿２６．１７

　　上述客户中不存在应收账款不能收回的风险。

　　（３）前五名供应商情况

　　客户名称＿采购金额＿占年度采购总额的比例（％）

　　１＿１４，９８７，６７０．０５ ＿３．８９

　　２＿１４，９７７，４００．４５ ＿３．８８

　　３＿１２，０２７，０００．９３ ＿３．１２

　　４＿１１，０７４，１２８．００ ＿２．８７

　　５＿９，２１３，３８２．９６ ＿２．３９

　　合 计＿６２，２７９，５８２．３９＿１６．１５

　　上述前五名供应商与公司不存在关联关系。公司对单一供应商依赖较小，不存在过度依赖单一供应商的风险。

　　（４）预付账款情况

　　公司预付账款前五名的金额合计为３０，０４４，８４９．３７元，占公司预付账款总余额的比例为５４．６１％，明细如下：

　　单位名称＿与本公司关系＿金 额＿年限＿占预付账款总额的比例（％）＿备注

　　１＿政府部门＿１８，８５５，８４２．００＿一年以内＿３４．２７＿预付土地款

　　２＿供应商＿５，４４１，１５４．９４＿一年以内＿９．８９＿预付材料款

　　３＿供应商＿１，９８５，０１３．５７＿一年以内＿３．６１＿预付材料款

　　４＿供应商＿１，８９５，７００．００＿一年以内＿３．４５＿预付材料款

　　５＿供应商＿１，８６７，１３８．８６＿一年以内＿３．３９＿预付材料款

　　合 计＿＿３０，０４４，８４９．３７＿＿５４．６１＿

　　３、资产数据发生重大变化说明

　　３．１ 报告期内公司资产变动情况

　　公司２０１０年、２００９ 年总资产分别为１，２０６，４５４，５４８．５４元和８５２，５２４，３３３．１４元，同比增长４１．５２％，主要是货币资金、应收账款、预付款项、存货、固定资产和无形资产等增加所致，分项目分析如下：

　　（１）货币资金期末余额期末余额 ９１，７０９，２６７．５０ 元，比上年末的６３，７５９，７３３．４０元，增加２７，９４９，５３４．１０元，增长４４ ％，主要是报告期中卓时代纳入合并报表，增加货币资金余额１３，２４０，７４９．９６元；公司加大货款催收力度，年末货款回笼比较集中所致。

　　（２）应收账款期末净额为２７０，０４５，０６９．７１元，比上年末的１６０，７５６，７９９．４１元，增加１０９，２８８，２７０．３０元，增长６７．９８％，主要原因一是中卓时代纳入合并报表，增加应收账款余额４２，９７５，２０３．９７元；二是公司销售收入增长，尤其在四季度实现销售收入较多，很多产品虽已交付但还未达到客户付款期所致。

　　（３）预付账款期末净额为５５，０１３，８８１．４２元，比上年的２７，５００，３５８．３４ 元增加２７，５１３，５２３．０８元，增长１００．０５％，主要原因是中卓时代纳入合并报表，增加８，５９１，６９０．２７元；以及本年新购土地预付土地款、公司订单恢复长线采购增加所致；

　　（４）其他应收款期末净额较上年同期余额增长１２７．５３％，主要原因是合并中卓时代报表及投标保证金增加所致；

　　（５）长期投资期末余额较上年同期下降５０．５０％，主要是公司收购中卓时代完成，中卓时代成为全资子公司纳入合并报表所致；

　　（６）固定资产期末净额２９５，８８８，８９３．４６元，比上年末的１８８，８２０，７２３．５９元增加１０７，１６８，１６９．８７元，增长５６．７０％，主要是由于大型飞机加油车技改项目厂房、试验检测车间报告期转入固定资产及合并中卓时代报表所致；

　　（７）无形资产期末余额为１４１，２１４，５４８．８５元，比上年末的５３，９７７，６２３．４４元增加８７，２３６，９２５．４１元，增长１６１．６２％，主要是由于中卓时代纳入合并报表增加５８，０２４，１８０．５９元无形资产；公司购买的羊亭二期土地办理了土地使用权证计入无形资产，以及原列入开发项目支出的飞机抱轮牵引车技术报告期完成开发确认为无形资产所致；

　　（８）长期待摊费用期末余额较上年同期增长６３１．４９％，主要是由于中卓时代纳入合并报表增加了消防车检测费所致；

　　（９）递延所得税资产期末余额较上年同期增长６０．７１％，主要是由于计提坏账准备增加，报告期确认为递延所得税资产增加所致；

　　（１０）报告期内公司主要资产的盈利能力良好，没有资产减值的情况。

　　３．２ 存货情况分析

　　存货期末净额为２７３，６５８，３６３．８８ 元，占期末总资产的２２．６８％，比上年末的２２６，６２９，６１０．６３ 元增加４７，０２８，７５４．２５元，增长２０．７５％。存货增加主要原因是中卓时代纳入合并报表，增加存货４３，２６３，３６９．５４元。存货中原材料期末净额为１３０，３７５，９３７．４６元，占期末存货净额的４７．６４％；在产品期末净额为８４，９７０，２４９．２４元，占期末存货净额的３１．０５％；产成品期末净额为５８，０３１，９５１．２７元，占期末存货净额的２１．２１％；其他２８０，２２５．９１元。报告期公司产品订单同比增加，部分预投产品交付使期末产成品库存下降较多；为了及时交付已签订单，加大了原材料的采购，使原材料库存同比略有增加；同时市场订单增加，加大了生产投入，在制品增加使在产品库存同比大幅增加。公司将采取有力措施，通过合理安排采购及生产计划，缩短生产及产品交付周期，提高存货周转率，努力降低存货。

　　公司存货按照成本与可变现净值孰低计量，并按单个存货项目的可变现净值低于存货成本的差额，计提存货跌价准备，计入当期损益。公司产品是专用设备，销售大多通过招投标，不同订单价格不同，产品销售价格有下降的趋势，但公司通过产品研发，不断推出新产品和改进原有产品性能，整体上公司产品销售价格基本保持稳定；原材料出现大幅跌价的风险也较小，报告期原材料计提跌价准备５０１，８４４．８５元，已经充分考虑了存货跌价的各种风险因素。

　　３．３ 报告期内公司债权债务变动情况

　　项 目＿２０１０年＿２００９年＿２０１０年比上年增减（％）

　　长期借款＿１２３，２２０，０００．００＿７３，２２０，０００．００＿６８．２９

　　短期借款＿１９８，２６４，６６９．４５＿１３９，１７６，０３８．９８＿４２．４６

　　预收帐款＿６１，７１５，４４１．５４＿２０，５６７，３２３．６６＿２００．０７

　　应付账款＿９１，０５３，３６９．８０＿５３，６８２，８１８．５０＿６９．６１

　　应付利息＿７３７，１６４．５１ ＿３９１，０５８．８７ ＿８８．５０

　　递延所得税负债＿３，６８５，３２２．０８ ＿０＿

　　（１）长期借款余额较上年增长６８．２９％，短期借款余额较上年增长４２．４６％，主要是因产能增大，流动资金需求增加，报告期增加了一年期及三年期流动资金贷款，以及中卓时代纳入合并报表所致；

　　（２）预收帐款余额较上年增长２００．０７％，主要原因是公司报告期签订的合同额同比增长，以及合并中卓时代，客户的预付款增加所致；

　　（３）应付账款余额较上年增长６９．６１％，主要原因是报告期采购原材料增加使应付供应商货款增加，合并中卓时代报表使应付供应商货款增加，同时应付工程款增加所致。

　　（４）应付利息余额较上年增长８８．５０％，主要原因是报告期银行借款增加，使期末应付未付利息增加所致、以及合并中卓时代报表所致。

　　（５）报告期新增递延所得税负债３，６８５，３２２．０８元，主要是购买中卓时代资产评估增值。

　　３．４ 股东权益变化情况

　　（１）资本公积较上年增长５４．８９％，是报告期定向发行股份收购中卓时代资产，资本溢价所致；

　　（２）未分配利润较上年增长４０．３５％，是报告期实现净利润增加所致。

　　３．５ 报告期内公司销售费用、管理费用、财务费用及所得税情况

　　单位：人民币元

　　项 目＿２０１０年＿２００９年＿同比增减（％）

　　销售费用＿３１，８１３，３３０．２８＿１９，８０４，９３４．３９＿６０．６３

　　管理费用＿４５，２６６，８６６．１２＿３５，８３１，１７２．９７＿２６．３３

　　财务费用＿１３，３６４，９２０．１５＿９，３８０，８５５．１７＿４２．４７

　　所得税＿１１，３３７，５５９．４９ ＿９，００１，４９１．５０ ＿２５．９５

　　（１）销售费用比上年同期增长６０．６３％，主要原因一是中卓时代纳入合并报表计入销售费用３，３１３，２５８．０６元；二是公司为更好服务客户，对已销售的所有除冰雪产品、牵引车产品进行升级改造，投入较大导致售后服务费用增长较大；三是由于报告期公司产品销量增长，相应的运输费用、出口代理佣金增长，以及营销活动增加，差旅费、业务招待费增长所致；

　　（２）管理费用比上年同期增长２６．３３％，主要原因是中卓时代纳入合并报表计入管理费用３，４８１，０４３．０３元；同时由于报告期内新产品研发费用、无形资产摊销大幅增长所致；

　　（３）财务费用比上年同期增长４２．４７％，主要原因是公司规模扩大所需贷款数额增长及贷款利率增长，以及中卓时代纳入合并报表计入财务费用１，１１４，５０３．９７元所致；

　　（４）所得税比上年同期增长２５．９５％，主要是由于本年利润总额增长，导致本年所得税同比增长所致；

　　（５）薪酬费用情况

　　２０１０年董事、监事和高级管理人员薪酬总额２０７．９万元，比２００９年的１８５．５０万元增加了２２．４０万元，同比增长１２．０８％。主要原因是２０１０年公司调整了薪酬，高管薪酬相应增加所致；

　　（６）资产减值损失比上年同期增长１８．３５％，主要原因是期末应收账款增加导致提取的坏账准备大幅增加所致。

　　３．６ 重要资产情况

　　资产类别 ＿存放状态 ＿性质 ＿使用情况 ＿盈利能力情况 ＿减值

　　情况 ＿相关担保、诉讼、仲裁等情况

　　房屋建筑物 ＿正常无风险 ＿自建 ＿在建、在用资产 ＿正常 ＿无减值＿部分已抵押，无诉讼

　　土地使用权 ＿正常无风险 ＿外购 ＿在用资产 ＿正常 ＿无减值 ＿已抵押，无诉讼

　　机器设备 ＿正常无风险 ＿外购 ＿在用资产 ＿正常 ＿无减值 ＿无抵押，无诉讼

　　运输设备 ＿正常无风险 ＿外购 ＿在用资产 ＿正常 ＿无减值 ＿无抵押，无诉讼

　　其他设备 ＿正常无风险 ＿外购 ＿在用资产 ＿正常 ＿无减值 ＿无抵押，无诉讼

　　３．７ 非经常性损益情况

　　报告期主要的非经常性损益事项金额８，２２３，０３５．４６元，占报告期归属母公司净利润的１２．２８％。明细如下：

　　非经常性损益项目＿金额＿附注（如适用）

　　非流动资产处置损益＿２８，２３９．０６＿

　　计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外＿６，７５６，２３９．５０＿

　　对外委托贷款取得的损益＿５７０，４８９．８０＿

　　除上述各项之外的其他营业外收入和支出＿２，３３９，１８８．５２＿

　　少数股东权益影响额＿６４．００＿

　　所得税影响额＿－１，４７１，１８５．４２＿

　　合 计＿８，２２３，０３５．４６＿－

　　（１）计入当期损益的政府补贴比上年同期增长２２５．０５％，是由于报告期内公司获得威海市及环翠区财政奖励３００万元，以及政府其他专项资金拨款及补助３７５．６３万元，使计入当期损益的政府补贴增长所致；

　　（２）营业外收入中除政府补贴之外的其他收入同比大幅增长，主要是孙凤明未在规定期限办理完成中卓时代收购资产的相关房产证，履行承诺上缴个人对公司的补偿款２３０．０８万元所致。

　　４、现金流量表相关数据说明

　　公司经营活动、投资活动和筹资活动产生的现金流量的变动情况

　　单位：人民币元

　　项 目＿２０１０年度＿２００９年度＿同比增减（％）

　　一、经营活动产生的现金流量净额＿３０，６７３，８６７．４４ ＿３９，８５０，０１０．２４ ＿－２３．０３

　　经营活动现金流入量＿５４６，０８３，４０１．１２ ＿４００，４４２，８４０．９８ ＿３６．３７

　　经营活动现金流出量＿５１５，４０９，５３３．６８ ＿３６０，５９２，８３０．７４ ＿４２．９３

　　二、投资活动产生的现金流量净额＿－７１，８１３，３７４．０２ ＿－１０４，９６６，５８３．０４ ＿３１．５８

　　投资活动现金流入量＿４，３７１，６１８．３４ ＿３５３，１１６．４７ ＿１，１３８．０１

　　投资活动现金流出量＿７８，６４４，７９１．４７ ＿１０５，３１９，６９９．５１ ＿－２５．３３

　　三、筹资活动产生的现金流量净额＿６９，５４７，２１８．５４ ＿４９，８８５，６９３．０７ ＿３９．４１

　　筹资活动现金流入量＿３００，６２０，９４２．００ ＿３１１，０２４，２７９．３５ ＿－３．３４

　　筹资活动现金流出量＿２２９，６９１，１７１．０２ ＿２６１，１３８，５８６．２８ ＿－１２．０４

　　四、现金及现金等价物增加额＿２７，９４９，５３４．１０ ＿－１５，４４６，３４１．５５ ＿ ２８０．９５

　　现金流入总计＿８５２，１５３，２０８．１３ ＿７１１，８２０，２３６．８０ ＿１９．７１

　　现金流出总计＿８２３，７４５，４９６．１７ ＿７２７，０５１，１１６．５３ ＿１３．３０

　　报告期内，经营活动现金流量净额比上年同期下降２３．０３％，主要原因是报告期销售回款增长，销售产品同比多收入１４，５６４．０６万元，而采购及劳务支付也同比增长，同比多支付１５，４８１．６７万元，两相比较支付增加大于收入增加所致；投资活动现金流量净额比上年同期增长３１．５８％，主要因为报告期投资活动减少，投资活动现金流出大幅减少所致；筹资活动现金流量净额比上年同期增长３９．４１％，主要是由于报告期收回了给中卓时代的委托贷款，同时报告期筹资活动流入减少幅度大于筹资活动流出减少幅度所致。

　　(下转D15版)