证券时报多媒体数字报

　　保荐人（主承销商）：第一创业证券有限责任公司

　　重要提示

　　１、七台河宝泰隆煤化工股份有限公司（以下简称“发行人”或“宝泰隆”）首次公开发行不超过９，７００万股人民币普通股（Ａ股）（下称“本次发行”）的申请已获得中国证券监督管理委员会证监许可［２０１１］２２２号文核准。本次发行的主承销商为第一创业证券有限责任公司（以下简称“主承销商”）。七台河宝泰隆煤化工股份有限公司的股票简称为“宝泰隆”，股票代码为“６０１０１１”，该代码同时用于本次发行的初步询价和网下申购。

　　２、本次发行采用网下向询价对象询价配售（以下简称“网下发行”）与网上资金申购发行（以下简称“网上发行”）相结合的方式进行。本次Ａ股发行数量为９，７００万股。其中，网下发行数量１，９４０万股，占本次发行数量的２０％；网上发行数量７，７６０万股占本次发行数量的８０％。

　　３、根据本次发行网下总体申购情况，并综合考虑发行人基本面、所处行业、可比公司估值水平、投资者反馈及市场环境等因素，发行人和主承销商协商确定本次发行价格为１８．００元／股。

　　４、本次发行的网下发行工作已于２０１１年２月２４日结束。在初步询价阶段提供了有效报价的２９家配售对象参与了网下申购，其中２７家配售对象按照２０１１年２月２３日公布的《七台河宝泰隆煤化工股份有限公司首次公开发行Ａ股网下发行公告》（以下简称“《网下发行公告》”）的要求及时足额缴纳了申购款，缴付申购资金已经立信会计师事务所有限公司审验，并出具了验证报告；网下发行过程已经德恒上海律师事务所见证，并出具了专项法律意见书。２家配售对象未及时缴纳申购款，为无效申购。

　　５、根据２０１１年２月２３日的《网下发行公告》，本公告一经刊出亦视同向网下发行获得配售的所有配售对象送达获配通知。

　　一、网下初步询价情况

　　主承销商根据《证券发行与承销管理办法》（２０１０年１０月修订）及相关法规的要求，按照在中国证券业协会登记备案的配售对象名单对网下配售对象的资格进行了核查和确认。

　　本次发行初步询价期间为２０１１年２月１６日至２月２１日，截止２０１１年２月２１日下午１５：００，主承销商通过上海证券交易所（以下简称“上交所”）网下发行电子化申购平台（以下简称“申购平台”）共收到３１家询价对象管理的５５家配售对象的申报信息。

　　所有参与初步询价的配售对象报价情况列示如下：

　　二、网下累计投标询价情况

　　主承销商根据《证券发行与承销管理办法》（２０１０年１０月修订）及相关法规的要求，按照在中国证券业协会登记备案的配售对象名单对网下配售对象的资格进行了核查和确认。

　　根据网下申购以及申购资金到账情况，主承销商做出最终统计如下：

　　经核查，初步询价提供有效报价的１６家询价对象管理的２９家配售对象中，２７家配售对象按照２０１１年２月２３日公布的《网下发行公告》的要求及时足额缴纳了申购款，网下冻结资金总额为２９３，６６５万元；２家配售对象参与初步询价并提交有效报价，同时在申购平台提交网下申购单，但未缴纳申购款，为无效申购。达到发行价格１８．００元／股并满足《网下发行公告》要求的配售对象为２０家，对应的有效申购总量为１２，３００万股，有效申购资金总额为２２１，４００万元，网下配售比例为１５．７７２３５７７２３６％，认购倍数为６．３４倍。

　　三、发行价格及确定依据

　　发行人和主承销商根据网下累计投标询价情况，并综合考虑发行人基本面、所处行业、可比公司估值水平、投资者反馈及市场环境等因素，确定本次发行价格为人民币１８．００元／股，该价格对应的市盈率为：

　　１、２９．２９倍（每股收益按照经会计师事务所审计的、遵照中国会计准则确定的扣除非经常性损益前后孰低的２０１０年净利润除以本次发行前的总股数计算）。

　　２、３９．０８倍（每股收益按照经会计师事务所审计的、遵照中国会计准则确定的扣除非经常性损益前后孰低的２０１０年净利润除以本次发行后的总股数计算，发行后总股数按本次发行９，７００万股计算为３８，７００万股。

　　第一创业证券有限责任公司研究员出具的《宝泰隆投资价值分析报告》认为公司Ａ股股票的合理价值区间为１７．００–２１．００元／股。根据主营业务构成，行业属性的标准选取可比上市公司，选取的可比公司在本次发行初步询价截止日（Ｔ－３日，２０１１年２月２１日）的平均市盈率为６０．７１倍。本次发行价格１８．００元／股所对应的发行市盈率为３９．０８倍（全面摊薄），虽然高于上海证券交易所Ａ股市场平均市盈率水平，但与可比公司平均市盈率相比较，仍有３６．９７％的折价幅度。综合考虑发行人的基本面、可比公司估值水平及网下累计投标询价及申购情况，我们认为，本次所定的发行价格是比较合理、谨慎的。

　　四、网上申购情况及网上发行结果

　　根据上海证券交易所提供的数据，本次网上发行有效申购户数为４５５，３７０户，有效申购股数为９，８６１，８１４，０００股。经立信会计师事务所有限公司审验，网上冻结资金量为１７７，５１２，６５２，０００元，网上发行股数为７，７６０万股，网上中签率为０．７８６８７３４９００％。

　　本次网上发行配号总数为９，８６１，８１４个，号码范围为１００００００１－１９８６１８１４。

　　本次网上发行的股票无锁定期。

　　五、网下配售结果

　　根据网下申购及申购资金到账情况，经德恒上海律师事务所见证、立信会计师事务所有限公司审验，本次网下获得配售的为２０个配售对象，对应的有效申购股数为１２，３００万股，网下最终配售股数为１，９４０万股，网下配售比例为１５．７７２３５７７２３６％，认购倍数为６．３４倍。

　　本次网下配售对象获配股票的锁定期为３个月，锁定期自本次网上发行的股票在上海证券交易所上市交易之日起开始计算。根据《网下发行公告》的规定，本公告一经刊出即视同已向参与网下申购的配售对象送达获配通知。

　　网下所有获配投资者名单、有效申购数量及获配数量情况列示如下：

　　注：上表内的“获配数量”是以本次发行网下配售中的配售比例为基础，再根据《网下发行公告》规定的零股处理原则进行处理后的最终配售数量。

　　六、网下申购中的无效申购情况

　　发行人：七台河宝泰隆煤化工股份有限公司

　　保荐人（主承销商）：第一创业证券有限责任公司

　　２０１１年２月２８日