证券时报多媒体数字报

　　美国基金公司会制定一个黑名单，黑名单中的股票是公司自己投资的股票，不在黑名单中的股票，员工可以申报买入。最短时间一般是60天，其他还有90天、120天等等，各公司不尽一样。卖出时，员工也要事先申报。

　　证券时报记者 杜志鑫

　　在美国、香港等海外成熟市场，基金从业人员如何参与股票投资，需要履行哪些手续？证券时报记者就此采访了有海外工作经历目前在国内从事基金管理工作的景顺长城基金公司总经理许义明和景顺长城固定收益总监罗孟林，他们均表示，在海外市场，基金从业人员参与股票投资只需要向公司申报，在得到公司监察稽核部许可后即可参与股票投资。

　　许义明曾任职于美国大通银行、汇丰银行、台湾景顺证券投资信托股份有限公司、景顺香港公司。他表示，景顺集团在全球的做法是一样的：景顺集团的员工但凡买入股票，均要上报监察稽核部，根据员工的申报买入意向，稽核部会看公司在过去7天是否有买入历史，未来是否有继续买入计划，如果公司在过去7天没有买入历史，未来短时间内也没有买入计划，员工申报买入即可，但是买入指令必须是当天进行。如果员工当天没有买入，买入指令的时效性就过去了，员工的申报买入程序又要重新来一遍。

　　许义明表示，在卖出时，员工也要向监察稽核部申报卖出，稽核部会看公司是否有卖出或者买入计划，如果公司没有卖出计划，即可卖出。时效性也仅限于当天，如果当天没有卖出，则又得重新走程序。

　　在美国从事了较长时间基金管理工作，目前任职于景顺长城固定收益总监的罗孟林表示，美国的基金公司实行的是“黑名单制度”，此外还有最短持股时间的限制。

　　罗孟林表示，美国基金从业人员是可以参与股票投资的，但是基金公司会制定一个黑名单，黑名单中有规定哪些股票不可以买，这些黑名单中不能买的股票即是基金公司自己投资或者打算投资的股票，不在黑名单中的股票，员工可以申报买入。在持有时间上，美国基金公司也有限定，在基金从业人员申报买入后，基金公司规定员工持股的最短时间一般是60天，其他还有90天、120天等等，各家基金公司规定的情况不尽一样。卖出时，员工也要事先申报。

　　罗孟林还表示，如果基金公司员工申报买入的股票不在黑名单中，是员工自己去和上市公司董秘沟通，获得一些非公开的内幕信息，买入并获利了，也涉及到内幕交易，公司监察稽核部会向美国证监报告，这位员工就麻烦了。

　　另外一位从美国归来，目前任职于一家大基金公司的基金经理也表示，在美国，基金从业人员参与股票投资，必须在购买前先向公司申报，公司在充分规避可能涉及内幕交易的情况下给予授权方可购买，从业人员必须将投资情况向公司进行充分披露。