证券时报多媒体数字报

　　2010年，由中国农业银行担任独立主承销的新希望集团有限公司30亿元中期票据项目成功注册；同时，本次中期票据是首次以创新方式采用“３＋２”期限结构化设计成功注册的５年期中期票据项目；截至2010年末，该项目已经成功发行两期、为企业募集资金20亿元。该项目是农业银行独立承销的首笔“三农”和民营企业中期票据，这不仅是一次金融创新，更彰显了农行人“服务三农”的经营理念，产生了良好的经济和社会效应。

　　新希望集团是国家农牧产业化龙头企业，其产业链覆盖了饲料、养殖、肉制品加工、乳制品，生产的产品做到了“从田野到餐桌”，在业内具有广泛的知名度和影响力。该企业一直也是农行四川分行、农业银行总行级重点客户；长期以来农业银行利用其雄厚的资金实力、覆盖全省的网点渠道、以及长期服务三农的专业，为新希望集团提供了贷款、存款、结算、国际贸易、现金管理、理财等全方位的金融服务。而此次中期票据的成功注册发行进一步扩大了双方的合作领域和范围，银企双方的合作步入新的阶段。

　　此次中期票据项目的营销、运作、到最后成功注册发行凝聚了农行人辛勤的汗水。自项目营销工作启动以来，四川分行党委给予了高度重视。在项目营销过程中，该行精心准备、沉着应对，以极佳的现场表现脱颖而出，独家获得项目的主承销商资格。项目正式运作以来，省分行专门组建了项目领导小组、项目运作小组、授信小组、承销小组以及项目支持小组，整个项目团队分工明确，并制定了详细的项目工作计划表。团队以极高的效率完成了项目策划、尽职调查和发行文件制作，高质量完成了项目募集说明书、项目特别授信报告，并积极与评级公司、律师事务所等中介机构保持良好的沟通。

　　此次中期票据项目的成功注册发行也是农行上下联动、交叉营销的成功典范。由于该项目政策性强，审核程序多、规范化要求高，加之本次项目是该行独立承销的期限最长、金额最大的民营中票项目，运作难度明显大于其他项目。为此，总行专程派出两位专家牵头负责项目运作，省分行、二级分行和经营行联合抽调精干力量共计８人组成运作小组，团队采取封闭模式运行，日均工作达十多个小时；项目上报后，该行四次派员跟踪、协调审批流程、补充完善申报了材料，在透过总行管道积极与交易商协会沟通的基础上，还积极向人行成都分行汇报、争取重视，确保项目在最快时间内成功获准发行。

　　此次中期票据的成功注册发行给新希望集团有限公司带来良好的经济和社会效应。在信贷利率持续走高、信贷额度逐步收缩的形势下，农业银行通过债务融资工具承销发行30亿元中期票据，给新希望集团注入急需的资金。公司将募集的资金主要用于其农牧业新上及技改项目，包括其在贵州、四川、甘肃、江苏的畜禽、水产饲料项目，在安徽、四川的奶场建设及乳制品加工项目，有力的支持了其农牧产业链条的扩张；此外，公司还使用中期票据所募集资金偿还了部分成本较高贷款，节省了财务费用，降低了财务成本。此外，此次票据发行采用无担保方式，并是西南地区第一个、全国第二个在银行间市场发行债务融资工具的民营企业，极大的提升了企业社会形象，得到了银行间市场众多投资者高度认可。

　　辛勤的付出也带来丰厚的回报，此次中期票据的承销发行为农业银行带来良好的经济效益。同时，新希望30亿中期票据的成功发行在四川省内也产生了深远的社会效应。2010年4月，在该项目注册成功之后，中国农业银行与新希望集团在成都签署了中期票据发行的合作协议，得到省内政府部门领导、企业家群体的广泛好评和热烈反响。四川分行更以此为锲机，加大业务推广力度，2010年成功营销了多个客户的债务融资工具的承销和发行，进一步树立了农行投行业务的品牌形象、促进该行的经营战略转型。 　（CIS）