证券时报多媒体数字报

　　(上接D9版)

　　６） 借鉴和引用国际上成熟、先进的风险控制理念和技术，不断提升公司国际化经营水准和核心竞争能力，巩固公司的声誉和市场份额。

　　（２）风险管理的原则

　　公司的风险管理严格遵循以下原则：

　　１）首要性原则：公司经营管理层将始终把风险管理置于公司经营中的战略层面并作为首要任务；

　　２）全面性原则：风险管理制度应覆盖公司的各项业务、各个部门和各级人员，并渗透到决策、执行、监督、反馈等各个经营环节；

　　３）审慎性原则：公司组织体系的构成、内部管理制度的建立都要以防范风险、审慎经营为出发点；

　　４）独立性原则：合规审查与风险控制委员会、风险控制办公会、督察长和监察稽核部应保持高度的独立性和权威性；

　　５）有效性原则：风险管理制度应当符合国家法律法规和监管部门的规章，具有高度的权威性，并成为所有员工严格遵守的行动指南；

　　６）适时性原则：风险控制制度的制订应当具有前瞻性。同时，随时对各项制度进行适时的更新、补充和调整，使其适应基金业的发展趋势和最新法律法规的要求；

　　７）防火墙原则：公司各业务部门，应当在空间上和制度上适当分离，以达到风险防范的目的。对因业务需要知悉内幕信息的人员，应制定严格的批准程序。

　　（３）风险管理的具体内容

　　１）确立加强风险控制的指导思想，以及风险控制的目标和原则；

　　２）建立层次分明、权责明确、涵盖全面的风险控制体系；

　　３）建立定性和定量相结合的风险控制方法；

　　４）建立严格合理的风险控制程序和措施；

　　５）制定持续有效的风险控制制度的评价和检查机制。

　　（４）风险管理的体系

　　１）依据风险管理的具体目标与原则，公司设立了以下风险管理机构及职能部门：

　　ａ． 董事会下设合规审查与风险控制委员会，负责对公司经营管理和基金投资管理中的合法、合规性进行全面、重点的检查分析评价，对公司经营和基金投资管理中的风险进行合规检查和风险控制评估。并出具相应的工作报告和专业意见提交董事会。

　　ｂ． 公司设督察长。督察长对董事会负责，按照中国证监会的规定和督察长的职责进行工作。

　　ｃ． 公司设风险控制办公会，在总经理的领导下制定公司风险管理制度和政策，对金融工程部提交的风险评估报告作出全面的讨论和决定，从而使风险政策得到有力的执行。

　　ｄ． 公司设监察稽核部，监察稽核部直接对总经理负责，同时协助督察长开展工作。监察稽核部在各部门自我监察的基础上依照所规定的职责权限、工作程序进行独立的再监督工作，对公司经营的法律法规风险进行管理和监察，与公司各部门保持相对独立的关系。

　　ｅ． 公司设金融工程部，负责根据公司各类业务的特点和需求，制定各个风险领域（投资、运作、信用等）的风险管理和绩效评估方法，并监督其执行；定期向管理层提交风险评估报告。

　　２）为最大限度地实现风险管理的目标，公司以上述机构及职能部门为依托，构建了科学严密，层次分明的风险管理体系，主要分为三个层面：

　　ａ． 第一层面为董事会、合规审查与风险控制委员会；

　　ｂ． 第二层面为总经理、督察长、风险控制办公会及监察稽核部、金融工程部；

　　ｃ． 第三层面为公司各业务相关部门， 对各自部门的风险控制负责。

　　ｄ． 公司各风险管理机构及职能部门在上述三个层面上协同运作，建立了严密的风险控制防线，能及时有效地发现、识别、防范及化解公司运营中存在的各种不同类型风险。

　　３） 数量化的投资风险控制体系

　　公司针对投资过程中的事前风险、事中风险和事后风险建立了一整套的数量化风险控制体系，从而做到在每个环节有效控制风险点。

　　投资前的风险控制主要是通过严谨、细致的研究工作，定性与定量相结合的方法来实现。研究员通过实地调研对上市公司作出定性的判断，同时公司还通过量化的指标体系，如：风险指标体系（包括标准差、跟踪误差、下方风险、组合ＶａＲ等）、流动性指标体系等，挑选价值相对被低估的股票，运用数量化模型进行价值评估。

　　事中的风险控制通过两个手段来实现，一是在交易系统中设置风险控制条目，当基金经理下达与公司风险管理规定不符的指令时，指令将不能被执行，从技术上防止了不当投资行为的发生。第二是高频率的投资情况报告，可随时掌握投资过程中的股票仓位、集中度、流动性多方面的状况。

　　事后风险控制包括业绩评价和业绩归因，主要是把业绩逐层分解为资产策略配置效应、行业选择效应和个股选择效应，同时为优化投资策略提供参考。

　　３．内部控制制度

　　（１）内部控制的目标

　　为在守法经营、规范运作的基础上，实现持续、稳定、健康发展的经营目标， 公司内部控制的总体目标为：

　　１）使公司诚实信用、勤勉尽责地为投资者服务，保证基金份额持有人的合法权益不受侵犯；

　　２）保护公司资产的安全，实现公司经营方针和目标，维护股东权益；

　　３）树立良好的品牌形象，维护公司最重要的资本－声誉；

　　４）健全公司法人治理结构，建立符合现代管理要求的内部组织结构，形成科学合理的决策机制、执行机制和监督机制；

　　５）建立切实有效的内部控制系统，查错防弊，消除隐患，保证业务稳健运行；

　　６）规范公司与股东之间的关联交易，避免股东干涉公司正常的经营管理活动。

　　（２）内部控制的原则

　　公司内部控制制度的建立严格遵循以下原则

　　１）全面性原则：内部控制应当包括公司的各项业务、各个部门或机构和各级人员，并涵盖到决策、执行、监督、反馈等各个环节；

　　２）有效性原则：一方面，通过科学的内控手段和方法，建立合理的内控程序，维护内控制度的有效执行；另一方面，强化内部管理制度的高度权威性，任何人不得拥有超越制度或违反规章的权力；

　　３）独立性原则：公司各机构、部门和岗位在职能上保持相对独立性；内部控制的检查、评价部门独立于内部控制的建立、执行部门，公司基金资产、自有资产以及其他资产的运作应当分离；

　　４）相互制约原则：公司内部部门和岗位的设置必须权责分明、相互制衡，并通过切实可行的相互制约措施来消除内部控制中的盲点；

　　５）成本效益原则：运用科学化的经营管理方法降低运作成本，提高经济效益，以合理的控制成本达到最佳的内部控制效果。

　　（３）内部控制制度的主要内容

　　内部控制主要包括环境控制和业务控制。

　　１）环境控制：指与内部控制相关的环境因素相互作用的综合效果及其对业务、员工的影响力，环境控制构成公司内部控制的基础。公司致力于从治理结构、组织机构、企业文化、员工素质控制等方面实现良好的环境控制。

　　２）业务控制：包括投资管理业务控制、信息披露控制、信息技术系统控制、会计系统控制、监察稽核控制及其它方面的内部控制等。

　　ａ．投资管理业务控制：涉及到研究业务控制、投资决策业务控制、基金交易业务控制和对关联方交易的监控：

　　Ｉ） 研究业务控制主要包括：

　　公司的研究工作应保持独立、客观，为公司基金投资运作以及公司业务的全局发展提供全方位的支持；建立科学的研究工作管理流程和投资对象备选库制度；建立研究与投资的业务交流制度；建立研究报告质量评价体系。

　　ＩＩ） 投资决策业务控制主要包括：

　　严格遵守法律法规的有关规定及基金合同所规定的投资目标、投资范围、投资策略、投资组合和投资限制等要求；健全投资决策授权制度，实行投资决策委员会领导下的基金经理负责制；投资决策应当有充分的投资依据，重要投资要有详细的研究报告和风险分析支持，并保留决策记录；建立投资风险评估与管理制度；建立科学的投资管理业绩评价体系；督察长和监察稽核部对投资决策和投资执行的过程进行合规性监督检查；相关业务人员应遵循良好的职业道德规范，严禁损害基金份额持有人利益事件的发生。

　　ＩＩＩ）基金交易业务控制主要包括：

　　实行集中交易制度；投资决策和交易执行实行严格的人员和空间分离制度，建立交易执行的权限控制体系和交易操作规则；建立完善的交易监测、预警和反馈系统；执行公平的交易分配制度，确保不同投资者的利益能够得到公平对待；建立完善的交易记录制度，及时核对并存档保管每日投资组合列表等文件；制定相应的特殊交易的流程和规则；建立科学的交易绩效评价体系；建立关联方交易的监控制度。

　　ｂ． 信息披露控制：公司按照法律、法规和中国证监会的有关规定，建立完善的信息披露制度，保证公开披露的信息真实、准确、完整、及时。按照程序进行信息的组织、审核和发布。公司制定了严格的保密制度。公司掌握内幕信息的人员在信息公开披露前不得泄露其内容。

　　ｃ． 信息技术系统控制：公司根据国家法律法规的要求，遵循安全性、实用性、可操作性原则，制定了信息系统的管理制度。公司信息技术系统硬件及软件的设计、开发均符合国家、金融行业软件工程标准的要求并实现了全面的业务电子化；公司实行严格的授权制度、岗位责任制度、门禁制度、内外网分离制度、信息数据的保存和备份制度、信息技术系统的稽核检查制度等管理措施，确保系统安全运行。

　　ｄ． 会计系统控制：公司根据《中华人民共和国会计法》、《金融企业会计制度》、《证券投资基金会计核算办法》、《企业财务通则》等国家有关法律、法规制定了基金会计制度、公司财务制度、会计工作操作流程和会计岗位工作手册，并针对各个风险控制点建立严密的会计系统控制。主要包括以下方面：

　　明确职责划分与岗位分工；对所管理的基金以基金为会计核算主体，独立建账、独立核算，保证不同基金之间在名册登记、账户设置、资金划拨、账簿记录等方面相互独立；基金会计核算独立于公司会计核算；采取适当的会计控制措施；建立凭证制度，确保正确记载经济业务，明确经济责任；建立账务组织和账务处理体系，有效控制会计记账程序；建立复核制度；采取合理的计价方法和科学的计价程序，公允反映基金所投资的有价证券在计价时点的价值；规范基金清算交割工作，确保基金资产的安全；建立严格的成本控制和业绩考核制度，强化会计的事前、事中和事后监督；制定完善的会计档案保管和财物交接制度，严格会计资料的调阅手续，防止会计数据的毁损、散失和泄密；自觉遵守国家财税制度和财经纪律。

　　ｅ． 监察稽核控制：公司设立督察长，督察长直接对董事会负责，经董事会聘任，并报中国证监会核准。公司设立监察稽核部，对公司经营层负责，开展监察稽核工作，并保证监察稽核部门的独立性和权威性，确保公司各项经营管理活动的有效运行。

　　ｆ． 其他内部控制机制：其他内部控制包括对销售和客户服务的控制、对基金托管人和基金代销机构等合作方的控制、授权控制、危机处理控制、持续的控制检验等。

　　第四部分　基金托管人

　　一、 基本情况

　　名称：中国工商银行股份有限公司

　　注册地址：北京市西城区复兴门内大街５５号

　　成立时间：１９８４年１月１日

　　法定代表人：姜建清

　　注册资本：人民币３３４，０１８，８５０，０２６元

　　联系电话：０１０－６６１０５７９９

　　联系人：蒋松云

　　二、主要人员情况

　　截至２０１０年１２月末，中国工商银行资产托管部共有员工１３３人，平均年龄３０岁，９５％以上员工拥有大学本科以上学历，高管人员均拥有研究生以上学历或高级技术职称。

　　三、基金托管业务经营情况

　　作为中国大陆托管服务的先行者，中国工商银行自１９９８年在国内首家提供托管服务以来，秉承“诚实信用、勤勉尽责”的宗旨，依靠严密科学的风险管理和内部控制体系、规范的管理模式、先进的营运系统和专业的服务团队，严格履行资产托管人职责，为境内外广大投资者、金融资产管理机构和企业客户提供安全、高效、专业的托管服务，展现优异的市场形象和影响力。建立了国内托管银行中最丰富、最成熟的产品线。拥有包括证券投资基金、信托资产、保险资产、社会保障基金、安心账户资金、企业年金基金、ＱＦＩＩ资产、ＱＤＩＩ资产、股权投资基金、证券公司集合资产管理计划、证券公司定向资产管理计划、商业银行信贷资产证券化、基金公司特定客户资产管理、ＱＤＩＩ专户资产、ＥＳＣＲＯＷ等门类齐全的托管产品体系，同时在国内率先开展绩效评估、风险管理等增值服务，可以为各类客户提供个性化的托管服务。截至２０１０年１２月，中国工商银行共托管证券投资基金１９８只，其中封闭式８只，开放式１９０只。自２００３ 年以来，本行连续七年获得香港《亚洲货币》、英国《全球托管人》、香港《财资》、美国《环球金融》、内地《证券时报》、《上海证券报》等境内外权威财经媒体评选的２３项最佳托管银行大奖；２０１０年，本行资产托管部总经理获得《财资》设立的年度中国最佳托管银行家个人大奖。本行是获得奖项最多的国内托管银行，优良的服务品质获得国内外金融领域的持续认可和广泛好评。

　　四、基金托管人的内部控制制度

　　中国工商银行资产托管部自成立以来，各项业务飞速发展，始终保持在资产托管行业的优势地位。这些成绩的取得，是与资产托管部“一手抓业务拓展，一手抓内控建设”的做法是分不开的。资产托管部非常重视改进和加强内部风险管理工作，在积极拓展各项托管业务的同时，把加强风险防范和控制的力度，精心培育内控文化，完善风险控制机制，强化业务项目全过程风险管理作为重要工作来做。继２００５、２００７年两次顺利通过评估组织内部控制和安全措施是否充分的最权威的ＳＡＳ７０（审计标准第７０号）审阅后，２００９年中国工商银行资产托管部第三次通过ＳＡＳ７０审阅获得无保留意见的控制及有效性报告，表明独立第三方对我行托管服务在风险管理、内部控制方面的健全性和有效性的全面认可。也证明中国工商银行托管服务的风险控制能力已经与国际大型托管银行接轨，达到国际先进水平。目前，ＳＡＳ７０审阅已经成为年度化、常规化的内控工作手段。

　　１、内部风险控制目标

　　保证业务运作严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则，强化和建立守法经营、规范运作的经营思想和经营风格，形成一个运作规范化、管理科学化、监控制度化的内控体系；防范和化解经营风险，保证托管资产的安全完整；维护持有人的权益；保障资产托管业务安全、有效、稳健运行。

　　２、内部风险控制组织结构

　　中国工商银行资产托管业务内部风险控制组织结构由中国工商银行稽核监察部门（内控合规部、内部审计局）、资产托管部内设风险控制处及资产托管部各业务处室共同组成。总行稽核监察部门负责制定全行风险管理政策，对各业务部门风险控制工作进行指导、监督。资产托管部内部设置专门负责稽核监察工作的内部风险控制处，配备专职稽核监察人员，在总经理的直接领导下，依照有关法律规章，对业务的运行独立行使稽核监察职权。各业务处室在各自职责范围内实施具体的风险控制措施。

　　３、内部风险控制原则

　　（１）合法性原则。内控制度应当符合国家法律法规及监管机构的监管要求，并贯穿于托管业务经营管理活动的始终。

　　（２）完整性原则。托管业务的各项经营管理活动都必须有相应的规范程序和监督制约；监督制约应渗透到托管业务的全过程和各个操作环节，覆盖所有的部门、岗位和人员。

　　（３）及时性原则。托管业务经营活动必须在发生时能准确及时地记录；按照“内控优先”原则，新设机构或新增业务品种时，必须做到已建立相关规章制度。

　　（４）审慎性原则。各项业务经营活动必须防范风险，审慎经营，保证基金资产和其他委托资产的安全与完整。

　　（５）有效性原则。内控制度应根据国家政策、法律及经营管理的需要适时修改完善，并保证得到全面落实执行，不得有任何空间、时限及人员的例外。

　　（６）独立性原则。资产托管部托管的基金资产、托管人的自有资产、托管人托管的其他资产应当分离；直接操作人员和控制人员应相对独立，适当分离；内控制度的检查、评价部门必须独立于内控制度的制定和执行部门。

　　４、内部风险控制措施实施

　　（１）严格的隔离制度。资产托管业务与传统业务实行严格分离，建立了明确的岗位职责、科学的业务流程、详细的操作手册、严格的人员行为规范等一系列规章制度，并采取了良好的防火墙隔离制度，能够确保资产独立、环境独立、人员独立、业务制度和管理独立、网络独立。

　　（２）高层检查。主管行领导与部门高级管理层作为工行托管业务政策和策略的制定者和管理者，要求下级部门及时报告经营管理情况和特别情况，以检查资产托管部在实现内部控制目标方面的进展，并根据检查情况提出内部控制措施，督促职能管理部门改进。

　　（３）人事控制。资产托管部严格落实岗位责任制，建立“自控防线”、“互控防线”、“监控防线”三道控制防线，健全绩效考核和激励机制，树立“以人为本”的内控文化，增强员工的责任心和荣誉感，培育团队精神和核心竞争力。并通过进行定期、定向的业务与职业道德培训、签订承诺书，使员工树立风险防范与控制理念。

　　（４）经营控制。资产托管部通过制定计划、编制预算等方法开展各种业务营销活动、处理各项事务，从而有效地控制和配置组织资源，达到资源利用和效益最大化目的。

　　（５）内部风险管理。资产托管部通过稽核监察、风险评估等方式加强内部风险管理，定期或不定期地对业务运作状况进行检查、监控，指导业务部门进行风险识别、评估，制定并实施风险控制措施，排查风险隐患。

　　（６）数据安全控制。我们通过业务操作区相对独立、数据和传真加密、数据传输线路的冗余备份、监控设施的运用和保障等措施来保障数据安全。

　　（７）应急准备与响应。资产托管业务建立专门的灾难恢复中心，制定了基于数据、应用、操作、环境四个层面的完备的灾难恢复方案，并组织员工定期演练。为使演练更加接近实战，资产托管部不断提高演练标准，从最初的按照预订时间演练发展到现在的“随机演练”。从演练结果看，资产托管部完全有能力在发生灾难的情况下两个小时内恢复业务。

　　５、资产托管部内部风险控制情况

　　（１）资产托管部内部设置专职稽核监察部门，配备专职稽核监察人员，在总经理的直接领导下，依照有关法律规章，全面贯彻落实全程监控思想，确保资产托管业务健康、稳定地发展。

　　（２）完善组织结构，实施全员风险管理。完善的风险管理体系需要从上至下每个员工的共同参与，只有这样，风险控制制度和措施才会全面、有效。资产托管部实施全员风险管理，将风险控制责任落实到具体业务部门和业务岗位，每位员工对自己岗位职责范围内的风险负责，通过建立纵向双人制、横向多部门制的内部组织结构，形成不同部门、不同岗位相互制衡的组织结构。

　　（３）建立健全规章制度。资产托管部十分重视内控制度的建设，一贯坚持把风险防范和控制的理念和方法融入岗位职责、制度建设和工作流程中。经过多年努力，资产托管部已经建立了一整套内部风险控制制度，包括：岗位职责、业务操作流程、稽核监察制度、信息披露制度等，覆盖所有部门和岗位，渗透各项业务过程，形成各个业务环节之间的相互制约机制。

　　（４）内部风险控制始终是托管部工作重点之一，保持与业务发展同等地位。资产托管业务是商业银行新兴的中间业务，资产托管部从成立之日起就特别强调规范运作，一直将建立一个系统、高效的风险防范和控制体系作为工作重点。随着市场环境的变化和托管业务的快速发展，新问题、新情况不断出现，资产托管部始终将风险管理放在与业务发展同等重要的位置，视风险防范和控制为托管业务生存和发展的生命线。

　　五、基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序

　　根据《基金法》、《运作办法》、基金合同和有关基金法律法规的规定，对基金的投资对象、基金资产的投资组合比例、基金资产的核算、基金资产净值的计算、基金管理人报酬的计提和支付、基金托管人报酬的计提和支付、基金申购资金的到账和赎回资金的划付、基金收益分配等行为的合法性、合规性进行监督和核查。

　　基金托管人发现基金管理人的投资指令违反法律、行政法规和其他有关规定，或者违反基金合同约定的，应当拒绝执行，立即通知基金管理人，并及时向中国证监会报告。

　　基金托管人发现基金管理人依据交易程序已经生效的投资指令违反法律、行政法规和其他有关规定，或者违反基金合同约定的，应当立即通知基金管理人，并及时向中国证监会报告。

　　基金托管人发现基金管理人有其他违反《基金法》、《运作办法》、基金合同和有关基金法律法规规定的行为，应及时以书面形式通知基金管理人限期纠正，基金管理人收到通知后应及时核对确认并以书面形式对基金托管人发出回函。在限期内，基金托管人有权随时对通知事项进行复查，督促基金管理人改正。基金管理人对基金托管人通知的违规事项未能在限期内纠正的，基金托管人应报告中国证监会。

　　基金托管人发现基金管理人有重大违规行为，应立即报告中国证监会，同时通知基金管理人限期纠正。

　　第五部分 相关服务机构

　　一、 基金份额发售机构

　　（一）上市推荐人

　　本基金上市推荐人名单及其相关信息，参见发售公告。

　　（二）发售协调人

　　（１）主协调人

　　本基金发售主协调人名单及其相关信息，参见发售公告。

　　（２）副主协调人

　　本基金发售副主协调人名单及其相关信息，参见发售公告。

　　（三）网下现金发售直销机构

　　诺安基金管理有限公司直销中心

　　本公司在深圳、北京、上海、广州、成都开设五个直销网点对投资者办理开户和认购业务：

　　１、深圳直销中心

　　办公地址：深圳市深南大道４０１３号兴业银行大厦１９—２０层

　　邮政编码：５１８０４８

　　电话：０７５５－８３０２６６８８

　　传真：０７５５－８３０２６６７７

　　联系人：张逸凡

　　２、北京分公司

　　办公地址：北京市朝阳区光华路甲１４号诺安大厦８－９层

　　邮政编码：１０００２０

　　电话：０１０－６５８６３６８８

　　传真：０１０－５１３０９９９９

　　联系人：孟佳

　　３、上海分公司

　　办公地址：上海市浦东新区浦东南路５２８号上海证券大厦南塔２２０８室

　　邮政编码：２００１２０

　　电话：０２１－６８８２４６１７

　　传真：０２１－６８８２４６１７

　　联系人：陈晓瑜

　　４、广州分公司

　　办公地址：广州市珠江新城华夏路１０号富力中心５０２

　　邮政编码：５１０６２３

　　电话：０２０－３８３９３６８０

　　传真：０２０－３８３９３６８０

　　联系人：高莉莉

　　５、西部营销中心

　　办公地址：成都市锦江区下东大街２１６号喜年广场２４０７

　　邮政编码：６１００２１

　　电话：０２８－８６５８６０５５

　　传真：０２８－８６５８６０５５

　　联系人：裴兰

　　（四）网下现金发售代理机构和网下股票发售代理机构

　　本基金网下现金发售代理机构和网下股票发售代理机构名单及其相关信息，参见发售公告。

　　（五）网上现金发售代理机构

　　本基金网上现金发售代理机构包括具有基金代销业务资格且符合上海证券交易所风险控制要求的上海证券交易所会员单位，具体名单参见发售公告。

　　基金管理人可根据有关法律法规的要求，选择其他符合要求的机构代理销售基金，并及时公告。

　　二、 登记结算机构

　　名称：中国证券登记结算有限责任公司

　　住所：北京西城区金融大街２７号投资广场２３层

　　法定代表人：金颖

　　办公地址：北京西城区金融大街２７号投资广场２３层

　　电话：０１０－５８５９８８３９

　　传真：０１０－５８５９８９０７

　　三、 出具法律意见书的律师事务所和经办律师

　　名称：北京市颐合律师事务所

　　住所：北京市东城区建国门内大街７号光华长安大厦２座１９１０室

　　法定代表人／负责人：付朝晖

　　电话：０１０－６５１７８８６６

　　传真：０１０－６５１８０２７６

　　经办律师：虞荣方

　　四、审计基金财产的会计师事务所和经办注册会计师

　　名称：利安达会计师事务所有限责任公司

　　住所：北京朝阳区八里庄西里１００号住邦２０００一号楼东区２００８室

　　法定代表人：黄锦辉

　　电话：０１０－８５８６６８７０

　　传真：０１０－８５８６６８７７

　　联系人：门熹

　　经办注册会计师：门熹、陈静

　　第六部分 基金的募集

　　一、 本基金由基金管理人依照《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、基金合同及其他有关规定募集。

　　二、 核准文件

　　《关于核准上证新兴产业交易型开放式指数证券投资基金及联接基金募集的批复》（证监基金字【２０１１】２４０号）和《关于上证新兴产业交易型开放式指数证券投资基金募集时间安排的确认函》（基金部函【２０１１】１１９号）。

　　三、 基金类型及存续期间

　　基金类型：交易型开放式，股票型基金

　　存续期间：不定期

　　四、 募集方式

　　投资者可选择网上现金认购、网下现金认购和网下股票认购三种方式。

　　网上现金认购是指投资者通过基金管理人指定的发售代理机构用上海证券交易所网上系统以现金进行认购。

　　网下现金认购是指投资者通过基金管理人及其指定的发售代理机构以现金进行认购。

　　网下股票认购是指投资者通过基金管理人指定的发售代理机构以股票进行认购。

　　本基金不设募集目标上限。基金投资者在募集期内可多次认购，认购一经受理不得撤销。

　　基金发售机构对认购申请的受理并不代表该申请一定成功，而仅代表发售机构确实接收到认购申请。认购的确认以登记结算机构或基金管理公司的确认结果为准。对于认购申请及认购份额的确认情况，投资者应及时查询并妥善行使合法权利，否则，由此产生的投资者任何损失由投资者自行承担。

　　五、 募集期限

　　自《招募说明书》公告中载明的基金发售之日起不超过三个月。

　　具体发售时间见发售公告。基金管理人可根据基金销售情况在募集期限内适当调整上述时间安排并及时公告。

　　六、 募集对象

　　符合法律法规规定的个人投资者、机构投资者及合格境外机构投资者，以及法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资者。

　　七、 募集场所

　　投资者应当在基金管理人及其指定发售代理机构办理基金发售业务的营业场所，或者按基金管理人或发售代理机构提供的方式办理基金份额的认购。

　　基金管理人、发售代理机构办理基金发售业务的具体情况和联系方式，请参见发售公告。

　　基金管理人可以根据情况增加其他发售代理机构，并另行公告。

　　八、 认购开户

　　投资者认购本基金时需持有证券账户，证券账户是指上海证券交易所 Ａ 股账户（以下简称“Ａ 股账户”）或上海证券交易所证券投资基金账户。

　　１、如投资者需新开立证券账户，则应注意：

　　（１） 上海证券交易所证券投资基金账户只能进行基金份额的现金认购和二级市场交易，如投资者需要参与网下股票认购或基金份额的申购、赎回，则应开立Ａ 股账户。

　　（２） 开户当日无法办理指定交易，建议投资者在进行认购前至少２ 个工作日办理开户手续。

　　２、如投资者已开立证券账户，则应注意：

　　（１） 如投资者未办理指定交易或指定交易在不办理本基金发售业务的证券公司，需要指定交易或转指定交易在可办理本基金发售业务的证券公司。

　　（２） 当日办理指定交易或转指定交易的投资者当日无法进行认购，建议投资者在进行认购至少提前１ 个工作日办理指定交易或转指定交易手续。

　　九、 认购费用

　　本基金的认购费用由投资者承担，认购费率不高于０．８％，投资者在募集期间多次认购的，单笔计算认购费用。认购费率如下表：

　　基金管理人办理网下现金认购时，按照本招募说明书所示上述费率结构收取认购费用。发售代理机构办理网上现金认购、网下现金认购、网下股票认购时，可参照上述费率结构收取一定的佣金。

　　十、 网上现金认购

　　１、认购时间：认购时间详见本基金发售公告，具体业务办理时间由指定发售代理机构确定。

　　２、通过发售代理机构进行网上现金认购的认购金额的计算：

　　通过发售代理机构进行网上现金认购的投资者，认购以基金份额申请，认购佣金、认购金额的计算公式为：

　　认购佣金＝认购价格×认购份额×佣金比率

　　认购金额＝认购价格×认购份额×（１＋佣金比率）

　　认购佣金由发售代理机构收取，投资者需以现金方式交纳认购佣金。

　　例：某投资者通过某发售代理机构采用现金方式认购１，０００份本基金，假设该发售代理机构确认的佣金比率为０．８％，则需准备的资金金额计算如下：

　　认购佣金＝１，０００×０．８％＝８ 元

　　认购金额＝１，０００×（１＋０．８％）＝１，００８ 元

　　即投资者需准备１，００８元资金，方可认购到１，０００份本基金基金份额。

　　３、认购限额：网上现金认购以基金份额申请。单一账户每笔认购份额需为１，０００份或其整数倍，最高不得超过９９，９９９，０００份。投资者可以多次认购，累计认购份额不设上限。

　　４、认购手续：投资者在认购本基金时，需按发售代理机构的规定，备足认购资金，办理认购手续。网上现金认购申请提交后，投资者可以在当日交易时间内撤销指定的认购申请。

　　５、清算交收：Ｔ 日通过发售代理机构提交的网上现金认购申请，由该发售代理机构冻结相应的认购资金，登记结算机构进行清算交收，并将有效认购数据发送发售协调人，发售协调人于网上现金认购结束后的第４个工作日将实际到位的认购资金划往基金募集专户。

　　６、认购确认：在基金合同生效后，投资者可通过其办理认购的销售网点查询认购确认情况。

　　十一、网下现金认购

　　１、认购时间：认购时间详见本基金发售公告，具体业务办理时间由指定发售代理机构确定。

　　２、通过基金管理人进行网下现金认购的认购金额的计算：

　　通过基金管理人进行网下现金认购的投资者，认购以基金份额申请，认购费用、认购金额的计算公式为：

　　认购费用＝认购价格×认购份额×认购费率

　　认购金额＝认购价格×认购份额×（１＋认购费率）

　　净认购份额＝认购份额＋认购金额产生的利息／基金份额面值

　　认购费用由基金管理人收取，投资者需以现金方式交纳认购费用。

　　例：某投资者通过基金管理人认购本基金８００，０００份，认购费率为０．５％，假定认购金额产生的利息为８０元，则该投资人的认购金额为：

　　认购费用＝８００，０００×０．５％＝４，０００ 元

　　认购金额＝８００，０００×（１＋０．５％）＝８０４，０００ 元

　　该投资者所得认购份额为：

　　净认购份额＝８００，０００＋８０／１．００＝８００，０８０ 份

　　即，若该投资者通过基金管理人认购本基金８００，０００份，则该投资者的认购金额为８０４，０００元，假定该笔认购金额产生的利息为８０元，则可得到８００，０８０份基金份额。

　　３、通过发售代理机构进行网下现金认购的认购金额的计算：同通过发售代理机构进行网上现金认购的认购金额的计算。

　　４、认购限额：网下现金认购以基金份额申请。投资者通过发售代理机构办理网下现金认购的，每笔认购份额须为１，０００份或其整数倍；投资者通过基金管理人办理网下现金认购的，每笔认购份额须在３０万份以上（含３０万份），超过部分须为１万份的整数倍。投资者可以多次认购，累计认购份额不设上限。

　　５、认购手续：投资者在认购本基金时，需按销售机构的规定，到销售网点办理相关认购手续，并备足认购资金。网下现金认购申请提交后在销售机构规定的时间之后不得撤销。

　　６、清算交收：Ｔ 日通过基金管理人提交的网下现金认购申请，由基金管理人进行有效认购款项的清算交收。募集期结束后，基金管理人将于第４个工作日将汇总的认购款项及其利息划往基金募集专户。其中，认购款项利息将折算为基金份额归投资者所有。

　　Ｔ 日通过发售代理机构提交的网下现金认购申请，由该发售代理机构冻结相应的认购资金。在网下现金认购的最后一个工作日，各发售代理机构将每一个投资者账户提交的网下现金认购申请汇总后，通过上海证券交易所上网定价发行系统代该投资者提交网上现金认购申请。之后，登记结算机构进行清算交收，并将有效认购数据发送发售协调人，发售协调人于网上现金认购结束后的第４ 个工作日将实际到位的认购资金划往基金募集专户。

　　７、认购确认：基金合同生效后，投资者可通过其办理认购的销售网点查询认购确认情况。

　　十二、网下股票认购

　　１、认购时间：认购时间详见本基金发售公告，具体业务办理时间由指定发售代理机构确定。

　　２、认购限额：网下股票认购以单只股票股数申报。投资者通过发售代理机构进行网下股票认购的，单只股票最低认购申报股数为１，０００股，超过１，０００股的部分须为１００股的整数倍，用以认购的股票必须是上证新兴产业指数成份股和已公告的备选成份股（具体见发售公告）。投资者可以多次提交认购申请，累计申报股数不设上限。

　　３、认购手续：投资者在认购本基金时，需按销售机构的规定，到销售网点办理认购手续，并备足认购股票。网下股票认购申请提交后在销售机构规定的时间之后不得撤销。

　　４、特殊情形

　　（１）已公告的将被调出上证新兴产业指数的成份股不得用于认购本基金。

　　（２）限制个股认购规模：基金管理人可根据网下股票认购日前３个月个股的交易量、价格波动及其他异常情况，决定是否对个股认购规模进行限制，并在网下股票认购日前至少３个工作日公告限制认购规模的个股名单。

　　（３）临时拒绝个股认购：对于在网下股票认购期间价格波动异常或认购申报数量异常的个股，基金管理人可不经公告，全部或部分拒绝该股票的认购申报。

　　５、清算交收

　　投资者通过发售代理机构办理网下股票认购的，每日日终，发售代理机构将当日的股票认购数据按投资者证券账户汇总发送给基金管理人，基金管理人初步确认各成份股的有效认购数量。登记结算机构根据基金管理人提供的确认数据将投资者账户内相应的股票进行冻结。基金募集期结束后， 基金管理人根据有效认购数量计算投资者应以基金份额方式支付的佣金，并从投资者的认购份额中扣除，为发售代理机构增加相应的基金份额。登记结算机构根据基金管理人提供的投资者净认购份额明细数据进行投资者认购份额的初始登记，并根据基金管理人报上海证券交易所确认的有效认购申请股票数据，将投资者申请认购的股票过户到基金的证券账户。

　　６、认购份额的计算公式：

　　■

　　其中：

　　（１）ｉ 代表投资者提交认购申请的第ｉ 只股票，如投资者仅提交了１ 只股票的申请，则ｉ＝１。

　　（２）“第ｉ 只股票在网下股票认购期最后一日的均价”由基金管理人根据上海证券交易所的当日行情数据，以该股票的总成交金额除以总成交股数计算，以四舍五入的方法保留小数点后两位。若该股票在当日停牌或无成交，则以同样方法计算最近一个交易日的均价作为计算价格。若某一股票在网下股票认购期最后一日至登记结算机构进行股票过户日的冻结期间发生除息、送股（转增）、配股等权益变动，由于投资者仍获得了相应的权益，基金管理人将按如下方式对该股票在股票认购期最后一日的均价进行调整：

　　１）除息：调整后价格＝网下股票认购期最后一日均价－每股现金股利或股息

　　２）送股：调整后价格＝网下股票认购期最后一日均价／（１＋每股送股比例）

　　３）配股：调整后价格＝（网下股票认购期最后一日均价＋配股价×配股比例）／（１＋每股配股比例）

　　４）送股且配股：调整后价格＝（网下股票认购期最后一日均价＋配股价×配股比例）／（１＋每股送股比例＋每股配股比例）

　　５）除息且送股：调整后价格＝（网下股票认购期最后一日均价－每股现金股利或股息）／（１＋每股送股比例）

　　６）除息且配股：调整后价格＝（网下股票认购期最后一日均价＋配股价×配股比例－每股现金股利或股息）／（１＋每股配股比例）

　　７）除息、送股且配股：调整后价格＝（网下股票认购期最后一日均价＋配股价×配股比例－每股现金股利或股息）／（１＋每股送股比例＋每股配股比例）

　　（３）“有效认购数量”是指由基金管理人确认的并据此以进行清算交收的股票股数。其中：

　　１）对于经公告限制认购规模的个股，如果投资者申报的个股认购数量总额大于下述公式计算的ｑｍａｘ ，基金管理人有权对投资者的认购申报数量进行部分确认：

　　■

　　Ｃａｓｈ为网上现金认购和网下现金认购的合计申请数额，pjqj为除限制认购规模的个股和基金管理人全部或部分临时拒绝的个股以外的其它个股在网下股票认购期最后一日均价和认购申报数量乘积，ｗ 为该限制认购规模的个股按均价计算的其在网下股票认购期最后一日在标的指数中的权重（认购期间如有标的指数调整公告，则基金管理人根据公告调整后的成份股名单以及标的指数编制规则计算调整后的各成份股构成权重，并以其作为计算依据），ｐ 为该股在网下股票认购期最后一日的均价。

　　２） 若某一股票在网下股票认购期最后一日至登记结算机构进行股票过户日的冻结期间发生司法执行，则基金管理人将根据登记结算机构发送的解冻数据对投资者的有效认购数量进行相应调整。

　　７、认购费用（佣金）

　　认购费用（佣金）由发售代理机构在投资者认购确认时收取，在基金管理人或发售代理机构允许的条件下，投资者可选择以现金或基金份额的方式支付认购费用（佣金）。

　　若投资者选择以现金支付认购费用（佣金），则：认购费用（佣金）＝认购份额× 认购费率（佣金比率）

　　若投资者选择以基金份额支付认购费用（佣金），则：净认购份额＝认购份额－认购费用（佣金）／１．００

　　十三、募集资金及利息的处理方式

　　《基金合同》生效前，投资者的认购款项只能存入专门账户，不得动用。认购款项在募集期间产生的利息将折算为基金份额归基金份额持有人所有，其中利息转份额以基金登记结算机构的记录为准。

　　募集的股票由发售代理机构予以冻结，于基金募集期结束后过户至预先开立的专门账户。募集的股票在募集冻结期间的权益归投资者所有。

　　第七部分 基金合同的生效

　　一、 基金合同生效条件

　　本基金自基金份额发售之日起３个月内，在基金募集份额总额不少于２亿份，基金募集金额（含网下股票认购所募集的股票市值）不少于２亿元人民币，且基金认购户数不少于２００户的条件下，基金管理人依据法律法规及招募说明书可以决定停止基金发售，并在１０日内聘请法定验资机构验资，自收到验资报告之日起１０日内，向中国证监会办理基金备案手续。

　　基金募集达到基金备案条件的，自基金管理人办理完毕基金备案手续并取得中国证监会书面确认之日起，《基金合同》生效；否则《基金合同》不生效。基金管理人在收到中国证监会确认文件的次日对《基金合同》生效事宜予以公告。

　　二、 《基金合同》不能生效时募集资金和股票的处理方式

　　如果《基金合同》不能生效，基金管理人应当承担下列责任：

　　１、以其固有财产承担因募集而产生的债务和费用；

　　２、在基金募集期限届满后三十日内返还投资人已缴纳的款项，并加计银行同期存款利息；

　　３、对于基金募集期间网下股票认购所募集的股票，登记结算机构应予以解冻。

　　三、 基金存续期内的基金份额持有人数量和资金额

　　基金合同生效后，基金份额持有人数量不满２００人或者基金资产净值低于５，０００万元的，基金管理人应当及时报告中国证监会；连续２０个工作日出现前述情形的，基金管理人应当向中国证监会说明原因并报送解决方案。

　　法律法规另有规定时，从其规定。

　　第八部分 基金份额的上市交易

　　一、基金份额的上市

　　《基金合同》生效后，具备下列条件的，基金管理人可依据《上海证券交易所证券投资基金上市规则》，向上海证券交易所申请基金份额上市：

　　１、基金募集金额（含网下股票认购所募集的股票市值）不低于２亿元人民币；

　　２、基金份额持有人不少于１，０００人；

　　３、《上海证券交易所证券投资基金上市规则》规定的其他条件。

　　基金上市前，基金管理人应与上海证券交易所签订上市协议书。基金份额获准在上海证券交易所上市的，基金管理人应在基金份额上市日的３个工作日前发布基金份额上市交易公告书。

　　二、基金份额的上市交易

　　基金份额在上海证券交易所的上市交易需遵照《上海证券交易所交易规则》、《上海证券交易所证券投资基金上市规则》、上海证券交易所《业务细则》等有关规定。

　　三、终止上市交易

　　基金份额上市交易后，有下列情形之一的，上海证券交易所可终止基金份额的上市交易，并报中国证监会备案：

　　１、不再具备本部分第一条规定的上市条件；

　　２、《基金合同》终止；

　　３、基金份额持有人大会决定终止上市；

　　４、上海证券交易所认为应当终止上市的其他情形。

　　基金管理人应当在收到上海证券交易所终止基金上市的决定之日起２个工作日内发布基金份额终止上市交易公告。

　　除因上述第 ２ 项原因使本基金终止上市外，本基金将由交易型开放式基金变更为契约型开放式指数基金。

　　四、基金份额参考净值（ＩＯＰＶ）的计算与公告

　　基金管理人在每一交易日开市前向上海证券交易所提供当日的申购赎回清单，上海证券交易所在开市后根据申购赎回清单和组合证券内各只证券的实时成交数据，计算并发布基金份额参考净值（ＩＯＰＶ），供投资者交易、申购、赎回基金份额时参考。

　　１、基金份额参考净值计算公式为：

　　基金份额参考净值＝（申购赎回清单中必须用现金替代的替代金额＋申购赎回清单中可以用现金替代成份证券的数量与最新成交价相乘之和＋申购赎回清单中禁止用现金替代成份证券的数量与最新成交价相乘之和＋申购、赎回清单中的预估现金部分）／最小申购赎回单位对应的基金份额。

　　２、基金份额参考净值的计算以四舍五入的方法保留小数点后３位。若上海证券交易所调整有关基金份额参考净值保留位数，本基金将相应调整。

　　３、上海证券交易所和基金管理人可以调整基金份额参考净值计算公式，并予以公告。

　　第九部分 基金份额的申购与赎回

　　一、申购与赎回场所

　　投资者应当在申购赎回代理券商办理基金申购、赎回业务的营业场所或按申购赎回代理券商提供的其他方式办理本基金的申购和赎回。

　　基金管理人可根据上海证券交易所《业务细则》规定变更或增减基金申购赎回代理券商。

　　二、申购与赎回的开放日及时间

　　１、申购、赎回业务开始日

　　本基金可在基金上市交易之前开始办理申购。但在基金申请上市期间，基金可暂停办理申购。

　　本基金的赎回自《基金合同》生效后不超过３个月的时间内开始办理。

　　基金管理人应在开始办理申购、赎回的具体日期前２日在至少一家指定媒体公告。

　　２、开放日及开放时间

　　本基金将上海证券交易所的每一个交易日设为开放日，为投资者办理申购、赎回业务，办理时间为９：３０－１１：３０和１３：００－１５：００。但基金管理人根据法律法规、中国证监会或《基金合同》规定公告暂停、赎回时除外。

　　３、若出现新的证券交易市场或交易所交易时间更改或实际情况需要，基金管理人可对申购、赎回的时间进行调整，并在实施前２日在至少一家指定媒体公告并报中国证监会备案。

　　三、申购与赎回的原则

　　１、“份额申购、份额赎回”原则，即本基金的申购、赎回均以份额申请；

　　２、本基金的申购对价、赎回对价包括组合证券、现金替代、现金差额及其他对价；

　　３、申购、赎回申请提交后不得撤销；

　　４、申购、赎回应遵守上海证券交易所《业务细则》的规定；

　　５、基金管理人可根据基金运作的实际情况并在不影响基金份额持有人实质利益的前提下调整上述原则。基金管理人必须在新规则开始实施前按照《信息披露办法》的有关规定在指定媒体公告并报中国证监会备案。

　　四、申购和赎回的数额限定

　　投资者申购、赎回的基金份额需为最小申购赎回单位的整数倍。

　　本基金最小申购赎回单位为５０万份，基金管理人有权对其进行更改，并在调整生效前依照《信息披露办法》的有关规定至少在一家指定媒体公告并报中国证监会备案。

　　五、申购与赎回的程序

　　１、申购和赎回的申请

　　投资者必须根据申购赎回代理券商规定的程序，在开放日的开放时间提出申购或赎回的申请。

　　投资者在提交申购申请时，须根据申购赎回清单备足相应数量的股票和现金；投资者在提交赎回申请时，必须有足够的基金份额余额和现金。

　　２、申购和赎回申请的确认

　　投资者申购、赎回申请在受理当日进行确认。如投资者未能提供符合要求的申购对价，则申购申请失败。如投资者持有的符合要求的基金份额不足或未能根据要求准备足额的现金，或本基金投资组合内不具备足额的符合要求的赎回对价，则赎回申请失败。

　　３、申购和赎回的清算交收与登记

　　本基金申购赎回过程中涉及的股票和基金份额交收适用上海证券交易所和登记结算机构的结算规则。

　　投资者Ｔ日申购、赎回成功后，登记结算机构在Ｔ日收市后为投资者办理基金份额与组合证券的清算交收以及现金替代等的清算，在Ｔ＋１日办理现金替代等的交收以及现金差额的清算，并将结果发送给申购赎回代理券商和基金托管人。由基金管理人和申购赎回代理券商在Ｔ＋２日办理现金差额的交收。如果基金管理人在清算交收时发现不能正常履约的情形，则依据《中国证券登记结算有限责任公司交易型开放式指数基金登记结算业务实施细则》的有关规定进行处理。

　　登记结算机构可在法律法规允许的范围内，对清算交收和登记的办理时间、方式进行调整，并最迟于开始实施日的３个工作日前在指定媒体公告。

　　六、申购与赎回的对价及费用

　　１、申购对价是指投资者申购基金份额时应交付的组合证券、现金替代、现金差额及其他对价。赎回对价是指投资者赎回基金份额时，基金管理人应交付给赎回人的组合证券、现金替代、现金差额及其他对价。申购对价、赎回对价根据申购赎回清单和投资者申购、赎回的基金份额数额确定。

　　２、申购赎回清单由基金管理人编制。Ｔ日的申购赎回清单在当日上海证券交易所开市前公告。如遇特殊情况，可以适当延迟编制或公告，并报中国证监会备案。如申购、赎回清单产生差错，基金管理人可申请基金交易的临时停牌或暂停基金的申购、赎回，并报中国证监会备案。

　　３、投资者在申购或赎回基金份额时，申购赎回代理券商可按照不超过０．５％的标准收取佣金，其中包含证券交易所、登记结算机构等收取的相关费用。

　　４、Ｔ 日的基金份额净值在当天收市后计算，并在Ｔ＋１日公告，计算公式为计算日基金资产净值除以计算日发售在外的基金份额总数。如遇特殊情况，可以适当延迟计算或公告，并报中国证监会备案。

　　七、申购赎回清单的内容与格式

　　１、申购赎回清单的内容

　　Ｔ日申购赎回清单公告内容包括：最小申购赎回单位所对应的组合证券内各成份证券数据、现金替代、Ｔ日现金替代的溢价比例、Ｔ日允许现金替代的最高比例、Ｔ日预估现金部分、Ｔ－１日现金差额、基金份额净值及其他相关内容。

　　２、申购赎回清单组合证券相关内容

　　组合证券是指本基金标的指数所包含的全部或部分证券。申购赎回清单将公告最小申购赎回单位所对应的各成份证券名称、证券代码及数量。

　　３、最小申购赎回单位

　　最小申购赎回单位是基金申购赎回的最基本单位。

　　４、申购赎回清单现金替代相关内容

　　现金替代是指申购、赎回过程中，投资者按《基金合同》和招募说明书的规定，用于替代组合证券中部分证券的一定数量的现金。

　　（１）现金替代分为３种类型：禁止现金替代（标志为“禁止”）、可以现金替代（标志为“允许”）和必须现金替代（标志为“必须”）。

　　禁止现金替代是指在申购、赎回基金份额时，该成份证券不允许使用现金作为替代。

　　可以现金替代是指在申购基金份额时，允许使用现金作为全部或部分该成份证券的替代，但在赎回基金份额时，该成份证券不允许使用现金作为替代。

　　必须现金替代是指在申购、赎回基金份额时，该成份证券必须使用现金作为替代。

　　（２）可以现金替代

　　１）适用情形：可以现金替代的证券一般是由于停牌等原因导致投资者无法在申购时买入的证券，或基金管理人认为可以采用现金替代的其他情形。

　　２）替代金额：对于可以现金替代的证券，替代金额的计算公式为：

　　替代金额＝替代证券数量×该证券参考价格×（１＋现金替代溢价比例）

　　目前，“该证券参考价格”的确定原则为：

　　Ａ、该证券正常交易时，采用最新成交价；

　　Ｂ、该证券正常交易中出现涨停／跌停时，采用涨停／跌停价格；

　　Ｃ、该证券停牌且当日有成交时，采用最新成交价；

　　Ｄ、该证券停牌且当日无成交时，采用前收盘价（考虑当日的除权除息等因素）。

　　如果上海证券交易所参考价格确定原则发生变化，以上海证券交易所通知规定的参考价格为准。

　　收取可以现金替代溢价的原因是，对于使用可以现金替代的证券，基金管理人需随后买入，而实际买入价格加上相关交易费用后与申购时的参考价格可能有所差异。为便于操作，基金管理人在申购赎回清单中预先确定现金替代溢价比例，并据此收取替代金额。如果预先收取的金额高于基金购入该部分证券的实际成本，则基金管理人将退还多收取的差额；如果预先收取的金额低于基金购入该部分证券的实际成本，则基金管理人将向投资者收取欠缺的差额。

　　３）替代金额的处理程序

　　Ｔ日，基金管理人在申购赎回清单中公布现金替代溢价比例，并据此收取替代金额。

　　在Ｔ日后被替代的成份证券有正常交易的２个交易日（简称为Ｔ＋２日）内，基金管理人将以收到的替代金额买入被替代的部分证券。

　　Ｔ＋２日日终，若已购入全部被替代的证券，则以替代金额与被替代证券的实际购入成本（包括买入价格与交易费用）的差额，确定基金应退还投资者或投资者应补交的款项；若未能购入全部被替代的证券，则以替代金额与所购入的部分被替代证券实际购入成本加上按照Ｔ＋２日收盘价计算的未购入的部分被替代证券价值的差额，确定基金应退还投资者或投资者应补交的款项。

　　特例情况：若自Ｔ日起（不含Ｔ日），上海证券交易所正常交易日已达到２０日而该证券正常交易日低于２日，则以替代金额与所购入的部分被替代证券实际购入成本加上按照最近一次收盘价计算的未购入的部分被替代证券价值的差额，确定基金应退还投资者或投资者应补交的款项。

　　若现金替代日（Ｔ日）后至Ｔ＋２日（若在特例情况下，则为Ｔ日起第２０个交易日）期间发生除息、送股（转增）、配股等权益变动，则进行相应调整。

　　Ｔ＋２日后第１个工作日（若在特例情况下，则为Ｔ日起第２１个交易日），基金管理人将应退款和补款的明细及汇总数据发送给相关申购赎回代理券商和基金托管人，相关款项的清算交收将于此后３个工作日内完成。

　　４）替代限制：为更有效控制基金的跟踪偏离度和跟踪误差，基金管理人可规定投资者使用可以现金替代的比例合计不得超过申购基金份额资产净值的一定比例。现金替代比例的计算公式为：

　　■

　　参考基金份额净值目前为最新基金份额参考净值。如果上海证券交易所参考基金份额净值计算方式发生变化，以上海证券交易所通知规定的参考基金份额净值为准。

　　（３）必须现金替代

　　１）适用情形：必须现金替代的证券一般是由于标的指数调整，即将被剔除的成份证券，或基金管理人出于保护持有人利益等原因认为有必要实行必须现金替代的成份证券。

　　２）替代金额：对于必须现金替代的证券，基金管理人将在申购赎回清单中公告替代的一定数量的现金，即“固定替代金额”。固定替代金额的计算方法为申购赎回清单中该证券的数量乘以其Ｔ日预计开盘价。

　　５、预估现金部分相关内容

　　预估现金部分是指为便于计算基金份额参考净值及申购赎回代理机构预先冻结申请申购、赎回的投资者的相应资金，由基金管理人计算的现金数额。

　　本基金Ｔ日申购赎回清单中公告预估现金部分计算公式为：

　　Ｔ日预估现金部分＝Ｔ－１日最小申购赎回单位的基金资产净值－（申购赎回清单中必须用现金替代的固定替代金额＋申购赎回清单中可以用现金替代成份证券的数量与Ｔ日预计开盘价相乘之和＋申购赎回清单中禁止用现金替代成份证券的数量与Ｔ日预计开盘价相乘之和）

　　其中，Ｔ日预计开盘价主要根据交易所提供的标的指数成份证券的预计开盘价确定。

　　另外，若Ｔ日为基金分红除息日，则计算公式中的“Ｔ－１日最小申购赎回单位的基金资产净值”需扣减相应的收益分配数额。

　　预估现金部分的数值可能为正、为负或为零。

　　６、申购赎回清单现金差额相关内容

　　Ｔ日现金差额在Ｔ＋１日的申购赎回清单中公告，其计算公式为：

　　Ｔ日现金差额＝Ｔ日最小申购赎回单位对应的基金份额×Ｔ日基金份额净值－（申购赎回清单中必须用现金替代的固定替代金额＋申购赎回清单中可以用现金替代成份证券的数量与Ｔ日收盘价相乘之和＋申购赎回清单中禁止用现金替代成份证券的数量与Ｔ日收盘价相乘之和）

　　Ｔ日投资者申购赎回基金份额时，需按Ｔ＋１日公告的Ｔ日现金差额进行资金的清算交收。现金差额的数值可能为正、为负或为零。在投资者申购时，如现金差额为正数，则投资者应根据其申购的基金份额支付相应的现金，如现金差额为负数，则投资者将根据其申购的基金份额获得相应的现金；在投资者赎回时，如现金差额为正数，则投资者将根据其赎回的基金份额获得相应的现金，如现金差额为负数，则投资者应根据其赎回的基金份额支付相应的现金。

　　７、申购赎回清单的格式

　　申购赎回清单的格式举例如下：

　　八、暂停申购、赎回的情形及处理方式

　　出现如下情形时，基金管理人可以暂停接受基金投资者的申购、赎回申请：

　　（１）不可抗力的原因导致基金无法正常运作；

　　（２）因特殊原因（如上海证券交易所在交易时间非正常停市），导致当日基金资产净值无法计算；

　　（３）发生《基金合同》规定的暂停基金资产估值的情形；

　　（４）基金管理人开市前未公布申购、赎回清单，或申购、赎回清单产生差错，基金管理人为维护基金利益决定暂停申购、赎回；

　　（５）上海证券交易所、申购赎回代理券商、登记结算机构因异常情况无法办理申购、赎回；

　　（６）法律法规、中国证监会或上海证券交易所规定的其他情形。

　　发生上述情形之一的，基金管理人应在当日报中国证监会备案，并及时公告。在暂停申购、赎回的情况消除时，基金管理人应及时恢复申购、赎回业务的办理，并予以公告。

　　九、集合申购和其他服务

　　在条件允许时，基金管理人可开放集合申购，即允许多个投资者集合其持有的组合证券，共同构成最小申购、赎回单位或其整数倍，进行申购。在不损害基金份额持有人利益的前提下，基金管理人有权制定集合申购业务的相关规则。

　　在条件允许时，基金管理人也可采取其他合理的申购、赎回方式，并于新的申购、赎回方式开始执行前的至少３个工作日予以公告。

　　根据投资需要或为提高交易便利，基金管理人可向登记结算机构申请办理基金份额折算与变更登记。基金份额折算由基金管理人办理，并由登记结算机构进行基金份额的变更登记。折算后的基金份额净值与折算日标的指数收盘值的对应关系参见届时的公告和招募说明书的定期更新。对基金份额折算后的基金份额持有人持有的基金份额采取截位的方法保留到整数位，由此产生的误差归入基金资产。基金份额折算的具体方法参见届时的公告和招募说明书的定期更新。

　　基金份额折算后，本基金的基金份额总额与基金份额持有人持有的基金份额数额将发生调整，但调整后的基金份额持有人持有的基金份额占基金份额总额的比例不发生变化。基金份额折算对基金份额持有人的权益无实质性影响。基金份额折算后，基金份额持有人将按照折算后的基金份额享有权利并承担义务。基金管理人应就其具体事宜进行必要公告，并通知基金托管人。

　　基金管理人指定的代理机构可依据《基金合同》开展其他服务，双方需签订书面委托代理协议，并报中国证监会备案。

　　十、基金的转托管、非交易过户等其他业务

　　登记结算机构可依据其业务规则，受理基金份额的转托管、非交易过户、冻结与解冻等业务，并收取一定的手续费用。

　　第十部分 基金的投资

　　一、投资目标

　　紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化，实现与标的指数表现相一致的长期投资收益。

　　二、投资范围

　　本基金主要投资于标的指数成份股票、备选成份股票、一级市场新发股票、债券、权证以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。

　　本基金投资于标的指数成份股票及备选成份股票的比例不低于基金资产净值的９０％，同时为有效管理投资组合，基金可投资于经中国证监会允许的各种金融衍生产品，如权证以及其他与标的指数或标的指数成份股相关的衍生工具，该部分资产比例不超过基金资产净值的１０％。

　　三、投资理念

　　新兴产业代表产业发展的未来方向，在一国的产业和经济结构调整中承担着重要作用。历史经验证明，及时选择和培育新的经济增长点，进行新旧产业之间的更新换代是所有国家和地区经济发展中的必然选择。战略性新兴产业将逐步成为未来中国经济的主导力量，相关行业和企业将在这一过程中得到长期快速成长。

　　本基金通过指数化的方式投资于新兴产业的上市公司，更为有效地分散新兴产业企业较高的非系统风险，获取长期的投资回报。

　　四、标的指数与业绩比较基准

　　１、本基金的标的指数为：上证新兴产业指数

　　上证新兴产业指数具有与众不同的行业特点，旨在反映新兴科技和新兴产业深度融合的战略性新兴产业股票的发展变化。目前上证新兴产业指数覆盖１０个新兴行业，包括信息产业、生物医药、生物育种、新能源、电动汽车、高端制造业、国防及航天、现代服务业、新材料、海洋产业。而这些行业并不是一成不变的，随着时代的发展，新兴行业也在逐渐演化。上证新兴产业指数对战略性新兴行业的选择有三条原则：一是产品要有稳定并有发展前景的市场需求；二是要有良好的经济技术效益；三是要带动一批产业的兴起。

　　２、本基金业绩比较基准：上证新兴产业指数收益率

　　如果指数发布机构变更或者停止上述标的指数编制及发布，或者上述标的指数由其他指数代替，本基金管理人可以依据维护基金份额持有人合法权益的原则，进行适当的程序变更本基金的标的指数，并同时更换本基金的基金名称与业绩比较基准。其中，若标的指数变更涉及本基金投资范围或投资策略的实质性变更，则基金管理人应就变更标的指数召开基金份额持有人大会，并报中国证监会备案且在指定的媒体上刊登公告。若标的指数变更对基金投资无实质性影响（包括但不限于编制机构变更、指数更名等），则无需召开基金份额持有人大会，基金管理人应在取得基金托管人同意后，报中国证监会备案并及时公告。

　　五、投资策略

　　本基金主要采取完全复制策略跟踪标的指数的表现，即按照标的指数的成份股票的构成及其权重构建基金股票投资组合，并根据标的指数成份股票及其权重的变动进行相应调整。基金投资于标的指数成份股票及备选成份股票的比例不低于基金资产净值的９０％。

　　本基金将根据标的指数的成份股票的构成及其权重构建股票资产投资组合，但在特殊情况下，本基金可以选择其他证券或证券组合对标的指数中的股票加以替换，这些情况包括但不限于以下情形：（１）法律法规的限制；（２）标的指数成份股流动性严重不足；（３）标的指数的成份股票长期停牌；（４）其他合理原因导致本基金管理人对标的指数的跟踪构成严重制约等。

　　在正常情况下，本基金对标的指数的跟踪目标是：力争使得基金日均跟踪偏离度的绝对值不超过０．２％，年化跟踪误差不超过２％。如因指数编制规则调整或其他因素导致跟踪偏离度和跟踪误差超过上述范围，基金管理人应采取合理措施避免跟踪偏离度、跟踪误差进一步扩大。

　　１、决策依据

　　有关法律法规、《基金合同》和标的指数的相关规定是基金管理人运用基金财产的决策依据。

　　２、投资管理体制

　　本基金管理人实行投资决策委员会领导下的基金经理负责制。投资决策委员会负责决定有关指数重大调整的应对决策、其他重大组合调整决策以及重大的单项投资决策；基金经理决定日常指数跟踪维护过程中的组合构建、调整决策以及每日申购、赎回清单的编制决策。

　　３、投资程序

　　研究、决策、组合构建、交易、评估、组合维护的有机配合共同构成了本基金的投资管理程序。严格的投资管理程序可以保证投资理念的正确执行，避免重大风险的发生。

　　（１）研究：基金经理、研究人员依托公司整体研究平台，整合外部信息以及券商等外部研究力量的研究成果开展指数跟踪、成份股公司行为等相关信息的搜集与分析、流动性分析、误差及其归因分析等工作，撰写研究报告，作为基金投资决策的重要依据。

　　（２）投资决策：投资决策委员会依据研究报告，定期召开或遇重大事项时召开投资决策委员会会议，决策相关事项。基金经理根据投资决策委员会的决议，每日进行基金投资管理的日常决策。

　　（３）组合构建：根据标的指数，结合研究报告，基金经理以完全复制指数成份股及其权重的方法构建组合。在追求跟踪误差和偏离度最小化的前提下，基金经理将采取适当的方法，以降低买入成本、控制投资风险。

　　（４）交易执行：中央交易室负责具体的交易执行，同时履行一线监控的职责。

　　（５）投资绩效评估：风控经理定期和不定期对基金进行投资绩效评估，并提供相关报告。绩效评估能够确认组合是否实现了投资预期、组合误差的来源及投资策略成功与否，基金经理可以据此检讨投资策略，进而调整投资组合。

　　（６）组合监控与调整：基金经理将跟踪标的指数变动，结合成份股基本面情况、流动性状况、基金申购和赎回的现金流量情况以及组合投资绩效评估的结果，对投资组合进行监控和调整，密切跟踪标的指数。

　　基金管理人在确保基金份额持有人利益的前提下有权根据环境变化和实际需要对上述投资程序做出调整，并在招募说明书及其更新中公告。

　　４、投资组合管理

　　（１）组合建立

　　基金管理人构建投资组合的过程主要分为三步：确定目标组合、确定建仓策略和逐步调整。

　　１）确定目标组合：基金管理人根据完全复制标的指数成份股及其权重的方法确定目标组合。

　　２）确定建仓策略：基金经理根据对成份股流动性、公司行为等因素的分析，确定合理的建仓策略。

　　３）逐步调整：根据完全复制法确定目标组合之后，基金经理在规定时间内采用适当的手段调整实际组合直至达到跟踪指数要求。

　　本基金跟踪标的指数的投资组合资产不低于基金资产净值的９０％。本基金将在《基金合同》生效之日起３个月的时间内达到这一投资比例。此后，如因标的指数成份股调整、基金申购或赎回导致现金头寸提高等因素导致基金不符合这一投资比例的，基金管理人将在１０个交易日内进行调整。

　　（２）组合日常管理

　　１）根据标的指数构成及权重，结合基金当前持有的证券组合及其比例，制作下一交易日基金的申购赎回清单并公告；

　　２）将基金持有的证券组合构成与标的指数进行比较，制定目标组合构成及权重，确定合理的交易策略；

　　３）实施合理的交易策略，以实现基金最优组合结构。

　　（３）成份股定期调整及临时调整

　　根据标的指数的编制规则及调整公告，基金经理依据投资决策委员会的决策，在指数成份股调整生效前，分析并确定组合调整策略，尽量减少成份股变更带来的跟踪偏离度和跟踪误差。

　　在标的指数成份股票调整周期内，若出现成份股票临时调整的情形，本基金管理人将密切关注样本股票的调整，并及时制定相应的投资组合调整策略。

　　（４）成份股信息的日常跟踪与分析

　　跟踪标的指数成份股公司信息（如：股本变化、分红、配股、增发、停牌、复牌等）以及成份股公司其他重大信息，分析这些信息对指数的影响，并据以确定基金的申购赎回清单以及基金的每日交易策略。

　　（５）申购赎回情况的跟踪与分析

　　跟踪基金申购和赎回信息，结合基金的现金头寸管理，分析其对组合的影响，制定交易策略以应对基金的申购赎回。

　　（６）替代投资

　　对个别成份股，若其存在投资受限、严重的流动性困难、财务风险较大、面临重大不利的司法诉讼或者有充分而合理的理由认为其被市场操纵等情形时，本基金可以不投资该成份股，而用备选股、甚至现金来代替，或者选择与其行业相近、定价特征类似或者收益率相关性较高的其他股票来代替，即采用“替代投资策略”应对。采用替代投资策略的原则是使得本基金投资组合对标的指数的跟踪误差最小化，以利于本基金投资目标的实现。

　　５、衍生品投资

　　为有效管理投资组合，基金可投资于经中国证监会允许的各种金融衍生产品，如权证以及其他与标的指数或标的指数成份股相关的衍生工具。基金投资于衍生工具的目标，是使得基金的投资组合更紧密地跟踪标的指数，以便更好地实现基金的投资目标。本基金投资于各种衍生工具的比例不超过基金资产净值的１０％。

　　基金拟投资于新推出的金融衍生产品的，需将有关投资方案通知基金托管人，并报告中国证监会备案后公告。

　　六、投资限制

　　（一）禁止行为

　　为维护基金份额持有人的合法权益，本基金禁止从事下列行为：

　　１、承销证券；

　　２、向他人贷款或提供担保；

　　３、从事承担无限责任的投资；

　　４、买卖其他基金份额，但法律法规或中国证监会另有规定的除外；

　　５、向基金管理人、基金托管人出资或者买卖其基金管理人、基金托管人发行的股票或债券；

　　６、买卖与基金管理人、基金托管人有控股关系的股东或者与基金管理人、基金托管人有其他重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券；

　　７、从事内幕交易、操纵证券价格及其他不正当的证券交易活动；

　　８、当时有效的法律法规、中国证监会及《基金合同》规定禁止从事的其他行为。

　　对于因上述５、６项情形导致无法投资标的指数成份股或备选成份股，基金管理人将在严格控制跟踪误差的前提下，结合使用其他合理方法进行替代。

　　如法律法规或监管部门取消上述禁止性规定，本基金管理人在履行适当程序后可不受上述规定的限制。

　　（二）投资组合限制

　　本基金的投资组合将遵循以下限制：

　　（１）本基金财产参与股票发行申购，所申报的金额不得超过本基金的总资产，所申报的股票数量不得超过拟发行股票公司本次发行股票的总量；

　　（２）本基金在任何交易日买入权证的总金额，不超过上一交易日基金资产净值的０．５％，基金持有的全部权证的市值不超过基金资产净值的３％，基金管理人管理的全部基金持有同一权证的比例不超过该权证的１０％。法律法规或中国证监会另有规定的，遵从其规定；

　　（３）本基金不得违反《基金合同》关于投资范围和投资策略等约定；

　　（４）法律法规、中国证监会规定禁止的其他情形。

　　如法律法规或监管部门取消上述限制性规定，履行适当程序后，本基金不受上述规定的限制。

　　基金托管人对基金投资的监督与检查自《基金合同》生效日起开始。基金管理人应当自《基金合同》生效日起３个月内使基金的资产配置比例符合《基金合同》的有关约定。由于证券市场波动、上市公司合并或基金规模变动等基金管理人之外的原因导致的投资组合不符合上述约定的比例不在限制之内，但基金管理人应在１０个交易日内进行调整，以达到标准。法律法规另有规定的从其规定。

　　七、风险收益特征

　　本基金是股票型基金，其风险和预期收益高于货币市场基金、债券基金、混合基金，本基金为指数型基金，具有和标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征，属于证券投资基金中较高风险、较高预期收益的品种。

　　八、基金管理人代表基金行使股东权利的处理原则及方法

　　１、不谋求对上市公司的控股，不参与所投资上市公司的经营管理；

　　２、有利于基金资产的安全与增值；

　　３、基金管理人按照国家有关规定代表基金独立行使股东权利，保护基金份额持有人的利益。

　　４、基金管理人按照国家有关规定代表基金独立行使债权人权利，保护基金份额持有人的利益。

　　九、基金的融资融券

　　本基金可以根据届时有效的有关法律法规和政策的规定进行融资融券。

　　第十一部分 基金的财产

　　一、基金资产总值

　　基金资产总值是指购买的各类证券及票据价值、银行存款本息和基金应收款项以及其他投资所形成的价值总和。

　　其构成主要有：

　　１、银行存款及其应计利息；

　　２、结算备付金及其应计利息；

　　３、根据有关规定缴纳的保证金及其应收利息；

　　４、应收证券交易清算款；

　　５、应收申购对价；

　　６、股票投资及其估值调整；

　　７、债券投资及其估值调整和应计利息；

　　８、权证投资及其估值调整；

　　９、其他投资及其估值调整；

　　１０、其他资产等。

　　二、基金资产净值

　　基金资产净值是指基金资产总值减去基金负债后的价值。

　　三、基金财产的账户

　　本基金以基金托管人的名义开立资金结算账户和托管专户用于基金的资金结算业务，并以基金托管人和本基金联名的方式开立基金证券账户、以本基金的名义开立银行间债券托管账户并报中国人民银行备案。开立的基金专用账户与基金管理人、基金托管人、基金代销机构和基金登记结算机构自有的财产账户以及其他基金财产账户相独立。

　　四、基金财产的保管和处分

　　本基金财产独立于基金管理人、基金托管人和基金代销机构的财产，并由基金托管人保管。基金管理人、基金托管人不得将基金财产归入其固有财产；基金管理人、基金托管人因基金财产的管理、运用或其他情形而取得的财产和收益，归入基金财产。基金管理人、基金托管人、基金登记结算机构和基金代销机构以其自有的财产承担其自身的法律责任，其债权人不得对本基金财产行使请求冻结、扣押或其他权利。除依法律法规和《基金合同》的规定处分外，基金财产不得被处分。

　　基金管理人管理运作基金财产所产生的债权，不得与其固有资产产生的债务相互抵销；基金管理人管理运作不同基金的基金财产所产生的债权债务不得相互抵销。

　　第十二部分 基金资产的估值

　　一、估值目的

　　基金资产估值的目的是客观、准确地反映基金相关金融资产的公允价值，并为基金份额提供计价依据。

　　二、估值日

　　本基金的估值日为相关的证券交易场所的正常营业日以及国家法律法规规定需要对外披露基金净值的非营业日。

　　三、估值对象

　　基金所拥有的股票、债券、权证和银行存款本息等资产和负债。

　　四、估值程序

　　基金日常估值由基金管理人进行。基金管理人完成估值后，将估值结果以双方认可的方式发送给基金托管人，基金托管人按法律法规、《基金合同》规定的估值方法、时间、程序进行复核，复核无误后，以双方认可的方式发送给基金管理人；月末、年中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。

　　五、估值方法

　　本基金按以下方式进行估值：

　　１、证券交易所上市的有价证券的估值

　　（１）交易所上市的有价证券（包括股票、权证等），以其估值日在证券交易所挂牌的市价（收盘价）估值；估值日无交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化，以最近交易日的市价（收盘价）估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格。

　　（２）交易所上市实行净价交易的债券按估值日收盘价估值，估值日没有交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化，按最近交易日的收盘价估值。如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格；

　　（３）交易所上市未实行净价交易的债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值；估值日没有交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化，按最近交易日债券收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值。如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格；

　　（４）交易所上市不存在活跃市场的有价证券，采用估值技术确定公允价值。交易所上市的资产支持证券，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。

　　２、处于未上市期间的有价证券应区分如下情况处理：

　　（１）送股、转增股、配股和公开增发的新股，按估值日在证券交易所挂牌的同一股票的市价（收盘价）估值；该日无交易的，以最近一日的市价（收盘价）估值；

　　（２）首次公开发行未上市的股票、债券和权证，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。

　　（３）首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，按交易所上市的同一股票的市价（收盘价）估值；非公开发行有明确锁定期的股票，按监管机构或行业协会有关规定确定公允价值。

　　３、因持有股票而享有的配股权，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。

　　４、全国银行间债券市场交易的债券、资产支持证券等固定收益品种，采用估值技术确定公允价值。

　　５、同一债券同时在两个或两个以上市场交易的，按债券所处的市场分别估值。

　　６、如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。

　　７、相关法律法规以及监管部门有强制规定的，从其规定。如有新增事项，按国家最新规定估值。

　　根据《基金法》，基金管理人计算并公告基金资产净值，基金托管人复核、审查基金管理人计算的基金资产净值。因此，就与本基金有关的会计问题，如经相关各方在平等基础上充分讨论后，仍无法达成一致的意见，按照基金管理人对基金资产净值的计算结果对外予以公布。

　　六、基金份额净值的确认和估值错误的处理

　　基金份额净值的计算保留到小数点后３位，小数点后第４位四舍五入。当估值或份额净值计价错误实际发生时，基金管理人应当立即纠正，并采取合理的措施防止损失进一步扩大；当错误达到或超过基金份额净值的０．２５％时，基金管理人应报中国证监会备案；估值错误偏差达到基金份额净值的０．５％时，基金管理人应当公告，并报中国证监会备案。因基金估值错误给投资者造成损失的，应先由基金管理人承担，基金管理人对不应由其承担的责任，有权向过错人追偿。

　　关于差错处理，《基金合同》的当事人按照以下约定处理：

　　１、差错类型

　　本基金运作过程中，如果由于基金管理人或基金托管人、或登记结算机构、或代理销售机构、或投资者自身的过错造成差错，导致其他当事人遭受损失的，过错的责任人应当对由于该差错遭受损失的当事人（“受损方”）按下述“差错处理原则”给予赔偿承担赔偿责任。

　　上述差错的主要类型包括但不限于：资料申报差错、数据传输差错、数据计算差错、系统故障差错、下达指令差错等；对于因技术原因引起的差错，若系同行业现有技术水平无法预见、无法避免、无法抗拒，则属不可抗力，按照下述规定执行。

　　由于不可抗力原因造成投资者的交易资料灭失或被错误处理或造成其他差错，因不可抗力原因出现差错的当事人不对其他当事人承担赔偿责任，但因该差错取得不当得利的当事人仍应负有返还不当得利的义务。

　　２、差错处理原则

　　（１）差错已发生，但尚未给当事人造成损失时，差错责任方应及时协调各方，及时进行更正，因更正差错发生的费用由差错责任方承担；由于差错责任方未及时更正已产生的差错，给当事人造成损失的由差错责任方承担；若差错责任方已经积极协调，并且有协助义务的当事人有足够的时间进行更正而未更正，则其应当承担相应赔偿责任。差错责任方应对更正的情况向有关当事人进行确认，确保差错已得到更正。

　　（２）差错的责任方对可能导致有关当事人的直接损失负责，不对间接损失负责，并且仅对差错的有关直接当事人负责，不对第三方负责。

　　（３）因差错而获得不当得利的当事人负有及时返还不当得利的义务。但差错责任方仍应对差错负责，如果由于获得不当得利的当事人不返还或不全部返还不当得利造成其他当事人的利益损失（“受损方”），则差错责任方应赔偿受损方的损失，并在其支付的赔偿金额的范围内对获得不当得利的当事人享有要求交付不当得利的权利；如果获得不当得利的当事人已经将此部分不当得利返还给受损方，则受损方应当将其已经获得的赔偿额加上已经获得的不当得利返还的总和超过其实际损失的差额部分支付给差错责任方。

　　（４）差错调整采用尽量恢复至假设未发生差错的正确情形的方式。

　　（５）差错责任方拒绝进行赔偿时，如果因基金管理人过错造成基金资产损失时，基金托管人应为基金的利益向基金管理人追偿，如果因基金托管人过错造成基金资产损失时，基金管理人应为基金的利益向基金托管人追偿。除基金管理人和托管人之外的第三方造成基金资产的损失，并拒绝进行赔偿时，由基金管理人负责向差错方追偿。

　　（６）如果出现差错的当事人未按规定对受损方进行赔偿，并且依据法律、行政法规、基金合同或其他规定，基金管理人自行或依据法院判决、仲裁裁决对受损方承担了赔偿责任，则基金管理人有权向出现过错的当事人进行追索，并有权要求其赔偿或补偿由此发生的费用和遭受的损失。

　　（７）按法律法规规定的其他原则处理差错。

　　３、差错处理程序

　　差错被发现后，有关的当事人应当及时进行处理，处理的程序如下：

　　（１）查明差错发生的原因，列明所有的当事人，并根据差错发生的原因确定差错的责任方；

　　（２）根据差错处理原则或当事人协商的方法对因差错造成的损失进行评估；

　　（３）根据差错处理原则或当事人协商的方法由差错的责任方进行更正和赔偿损失；

　　（４）基金管理人及基金托管人基金份额净值计算错误偏差达到基金份额净值的０．２５％时，基金管理人应当报告中国证监会；基金管理人及基金托管人基金份额净值计算错误偏差达到基金份额净值的０．５％时，基金管理人应当公告并报中国证监会备案。

　　七、暂停估值的情形

　　１、与本基金投资有关的证券交易场所遇法定节假日或因其他原因暂停营业时；

　　２、因不可抗力或其他情形致使基金管理人无法准确评估基金资产价值时；

　　３、中国证监会认定的其他情形。

　　八、特殊情形的处理

　　１、基金管理人按估值方法的第６项进行估值时，所造成的误差不作为基金资产估值错误处理；

　　２、由于证券交易所及其登记结算公司发送的数据错误，或由于其他不可抗力原因，基金管理人和基金托管人虽然已经采取必要、适当、合理的措施进行检查，但是未能发现该错误的，由此造成的基金资产估值错误，基金管理人和基金托管人可以免除赔偿责任。但基金管理人、基金托管人应当积极采取必要的措施消除由此造成的影响。

　　第十三部分 基金的收益与分配

　　一、基金利润的构成

　　基金利润指基金利息收入、投资收益、公允价值变动收益和其他收入扣除相关费用后的余额，基金已实现收益指基金利润减去公允价值变动收益后的余额。

　　二、基金可供分配利润

　　基金可供分配利润指截至收益分配基准日基金未分配利润与未分配利润中已实现收益的孰低数。

　　三、基金收益分配原则

　　１、当基金净值增长率超过标的指数同期增长率达到１％以上时，本基金可进行收益分配；

　　２、在符合有关基金收益分配条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为６次，每次收益分配比例的确定原则：使收益分配后基金净值增长率尽可能贴近标的指数同期增长率。基于本基金的性质和特点，本基金收益分配不须以弥补浮动亏损为前提，收益分配后可能使除息后的基金份额净值低于面值；

　　３、本基金收益分配方式为现金分红；

　　４、若《基金合同》生效不满３个月，则不进行收益分配；

　　５、每一基金份额享有同等分配权；

　　６、法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。

　　在遵守法律法规的前提下，基金管理人、登记结算机构可对基金收益分配的有关业务规则进行调整，并及时公告。

　　四、基金收益分配数额的确定原则

　　１、在收益评价日，基金管理人计算基金净值增长率和标的指数同期增长率。

　　基金净值增长率为收益评价日基金份额净值与基金上市前一日基金份额净值之比减去１乘以１００％（期间如发生基金份额折算，则以基金份额折算日为初始日重新计算）；标的指数同期增长率为收益评价日标的指数收盘值与基金上市前一日标的指数收盘值之比减去１乘以１００％（期间如发生基金份额折算，则以基金份额折算日为初始日重新计算）。

　　基金管理人将以此计算截至收益评价日基金净值增长率与标的指数增长率的差额，当差额超过１％时，基金管理人有权进行收益分配。

　　２、计算截至收益分配基准日本基金的可供分配利润，并根据前述原则确定收益分配比例及收益分配数额。

　　五、收益分配方案

　　基金收益分配方案中应载明截止收益分配基准日的可供分配利润、基金收益分配对象、分配时间、分配数额及比例、分配方式等内容。

　　六、收益分配方案的确定、公告与实施

　　本基金收益分配方案由基金管理人拟定，并由基金托管人复核，基金管理人按法律法规的规定向中国证监会备案并公告。

　　基金红利发放日距离收益分配基准日（即可供分配利润计算截止日）的时间不得超过１５个工作日。

　　第十四部分 基金的费用与税收

　　一、基金的费用的种类

　　１、基金管理人的管理费；

　　２、基金托管人的托管费；

　　３、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；

　　４、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费；

　　５、基金上市费及年费；

　　６、基金收益分配中发生的费用；

　　７、标的指数许可使用费；

　　８、基金份额持有人大会费用；

　　９、基金的证券交易费用；

　　１０、基金的银行汇划费用；

　　１１、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他费用。

　　本基金终止清算时所发生费用，按实际支出额从基金财产总值中扣除。

　　二、基金费用计提方法、计提标准和支付方式

　　１、基金管理人的管理费

　　本基金的管理费按前一日基金资产净值的０．５％年费率计提。管理费的计算方法如下：

　　Ｈ＝Ｅ×０．５％÷当年天数

　　Ｈ为每日应计提的基金管理费

　　Ｅ为前一日的基金资产净值

　　基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划款指令，基金托管人复核后于次月首日起２个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。

　　２、基金托管人的托管费

　　本基金的托管费按前一日基金资产净值的０．１％的年费率计提。托管费的计算方法如下：

　　Ｈ＝Ｅ×０．１％÷当年天数

　　(下转D11版)