证券时报多媒体数字报

　　证券代码：002386 证券简称：天原集团 公告编号：2011-005

　　宜宾天原集团股份有限公司

　　第5届董事会第23次会议决议公告

　　本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整，并对公告中的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏承担责任。

　　宜宾天原集团股份有限公司5届23次董事会会议通知及议题于2011年2 月26日以电子邮件或专人送达方式发出。会议于2011年3月3 日以现场和通讯相结合方式召开。应到董事11人，实到董事11 人，公司董事对提交本次会议的议案进行了认真审议，会议以记名传真投票方式进行了表决，会议程序符合《公司法》及本公司章程的规定，会议合法有效，形成了以下决议：

　　一、审议通过了《关于〈宜宾天原集团股份有限公司期货套期保值内部控制制度〉（2011年修订）的议案》

　　同意《宜宾天原集团股份有限公司期货套期保值内部控制制度》（2011年修订）。制度内容详见：2011年3月7日巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）

　　同意票11 票，弃权票 0 票，反对票 0 票。

　　二、审议通过了《关于2011年进行境内期货套期保值业务的议案》

　　1、同意公司开展PVC期货套期保值业务。公司的期货套期保值业务只限于境内大连商品期货交易所交易的PVC商品期货品种。

　　2、2011年度内PVC期货套期保值的数量以不超过年度产量的20%作为上限。期货保证金最高投入金额为3000万元人民币，止损额度为1000万元人民币。若超过此额度，需提交董事会审议批准。

　　3、套期保值业务出现重大风险或可能出现重大风险，套期保值业务亏损或者潜亏占上市公司前一年度经审计净利润10％以上，且亏损金额超过100万元人民币的，本公司将及时进行公告。

　　４、授权公司期货领导小组按照《宜宾天原集团股份有限公司期货套期保值内部控制制度》（2011年修订）组织实施PVC期货套期保值业务。

　　５、授权公司在境内期货交易所办理有关开户等事宜。

　　同意票11 票，弃权票 0 票，反对票 0 票。

　　宜宾天原集团股份有限公司董事会

　　二0一一年三月七日

　　证券代码：002386 证券简称：天原集团 公告编号：2011-006

　　宜宾天原集团股份有限公司

　　关于2011年开展套期保值业务的公告

　　本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整，并对公告中的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏承担责任。

　　公司第5届董事会第23次会议审议通过了《关于2011年进行境内期货套期保值业务的议案》,同意公司开展ＰＶＣ期货套期保值业务。现将相关情况公告如下：

　　一、从事套期保值的目的：本公司生产和销售PVC树脂产品，公司拟利用期货的套期保值功能进行风险控制，充分利用期货和现货两个市场趋势相同的原理，利用期货合约的时差与现货经营形成对冲机制，规避和减少由于价格大幅波动带来的生产经营风险。

　　二、套期保值的期货品种：

　　公司的期货套期保值业务只限于境内大连商品期货交易所交易的PVC商品期货品种。

　　三、拟投入资金及业务区间：

　　公司2011年度内PVC期货套期保值的数量以不超过年度产量的20%作为上限。期货保证金最高投入金额为3000万元人民币，止损额度为1000万元人民币。董事会授权公司期货领导小组作为本公司PVC期货套期保值业务的最高领导管理机构，并全权负责组织实施运作。

　　四、套期保值的风险分析

　　1、价格波动风险：期货行情变动较大，可能产生价格波动风险，造成投资损失。

　　2、资金风险：期货交易采取保证金和每日结算制度，可能会带来相应的资金风险。

　　3、流动性风险：可能因为成交不活跃，造成难以成交而带来流动性风险。

　　4、内部控制风险：期货交易专业性较强，复杂程度较高，可能会产生由于内控体系不完善造成风险。

　　5、技术风险：可能因为计算机系统不完备导致技术风险。

　　五、公司拟采取的风险控制措施

　　1、将套期保值业务与公司生产经营相匹配，最大程度对冲价格波动风险：公司期货套期保值业务只限于在境内期货交易所交易的PVC商品期货。期货持仓量不超过套期保值的现货量，持仓时间应与现货保值所需的计价期相匹配。

　　2、公司将合理调度自有资金用于套期保值业务，不使用募集资金直接或间接进行套期保值。

　　3、合理选择期货保值月份：公司将重点关注期货交易情况，合理选择合约月份，避免市场流动性风险。

　　4、设立专门的风险控制岗位，实行授权和岗位牵制：公司将严格按照规定安排和使用专业人员，建立严格的授权和岗位牵制制度，加强相关人员的职业道德教育及业务培训，提高相关人员的综合素质。同时建立异常情况及时报告制度，并形成高效的风险处理程序。

　　5、设立符合要求的交易、通讯及信息服务设施系统：公司将设立专用网络硬件系统，保证交易系统的正常运行，确保交易工作正常开展。当发生错单时，及时采取相应处理措施，并减少损失。

　　6、期货套期保值业务的风险影响事件，本公司将及时进行公告。

　　宜宾天原集团股份有限公司董事会

　　二０一一年三月七日