证券时报多媒体数字报

　　（上接D2版）

３、合并现金流量表

单位：元

（二）非经常性损益

京都天华会计师事务所对公司报告期内的非经常性损益明细表进行了鉴证，并于２０１１年２月１８日出具了京都天华专字（２０１１）第０１６２号《非经常性损益审核报告》。依据经注册注册会计师核验的非经常性损益明细表，公司近三年非经常性损益的具体内容、金额和扣除非经常性损益后的净利润金额以及非经常性损益对当期净利润的影响情况如下：

单位：元

（三）主要财务指标

（四）管理层讨论与分析

１、财务状况分析

公司管理层认为：报告期内公司财务状况和资产质量良好，公司制定了稳健的会计估计政策，主要资产的减值准备充分合理。公司资产整体营运效率较高，应收账款周转率、存货周转率均高于同行业平均水平。公司财务结构稳健，目前的资产负债水平充分体现了公司适度利用财务杠杆的经营原则；同时公司银行信用较好，间接融资能力较强。因此，公司具有较强的偿债能力，不存在无法偿还债务本息的风险。但是随着市场竞争的需要，公司将在全国范围内进行产业布局，公司运用商业信用、银行信用和自身积累所产生的现金流入将不能够完全满足开展这些项目的资金需求，因此，公司急需拓宽融资渠道，利用资本市场进行股权融资。

２、盈利能力分析

报告期内公司主营业务收入占营业收入的比例在９９．５０％以上，公司主营业务突出，经营稳健。２００８年、２００９年和２０１０年，公司主营业务收入分别为３２４，２１７．４４万元、３７３，８８１．５６万元和４３７，３６６．６０万元，２００８年、２００９年和２０１０年分别比上年增长３１．１１％、１５．３２％和１６．９８％，呈增长态势。

公司报告期内的利润总额基本上全部来源于营业利润， ２００８年、２００９年和２０１０年营业利润占利润总额的比重分别为８７．６３％、９８．４５％和９０．６６％。公司最大的利润来源是猪浓缩料，其毛利在２００８年、２００９年和２０１０年分别占全部毛利的４３．９０％、４７．７４％和３５．２１％。

２００８年、２００９年和２０１０年各项期间费用占营业收入的比重分别为７．４３％、８．３３％和７．８８％。随着公司产销规模的增长，发行人各项期间费用逐年增加，但其占营业收入的比重相对稳定。

２００８年、２００９年和２０１０年，公司实现归属于母公司所有者的净利润分别为５，２４４．８４万元、６，６１６．７０万元和８，３１３．８７万元，２００８年、２００９年和２０１０年分别比上年增长４１．０５％、２６．１６％和２５．６５％，呈增长态势。

３、现金流量分析

报告期内公司经营活动产生的现金流量净额均为正数，分别为１６，１６０．８８万元、５，９２７．５１万元和１０，１２６．１８万元，累计为３２，２１４．５７万元，而报告期内公司净利润累计为２１，８８９．７７万元，经营活动产生的现金流量净额大于同期的净利润，说明本公司销售盈利的变现能力较强，经营发展处于良性循环之中。

（五）股利分配政策

１、股利分配政策

公司依据《公司法》、《证券法》和现行有效《公司章程》的相关规定进行股利分配，股利分配可以采取派发现金或者股票方式分配股利。

２、公司报告期内股利分配情况

（１）２００８年度股利分配情况

２００９年３月２６日，公司２００８年度股东大会通过利润分配决议，以总股本１０，３００万股为基数，以每股０．２２元进行分配，分配利润２２，６６０，０００．００元。

（２）２００９年度股利分配情况

２０１０年２月１０日，公司２００９年度股东大会通过利润分配决议，以总股本１０，３００万股为基数，以每股０．３８元进行分配，分配利润３９，１４０，０００．００元。

（３）２０１０年度股利分配情况

２０１１年１月２５日，公司２０１１年度第一次临时股东大会通过利润分配决议，对公司２０１０年度利润不进行分配，由首次公开发行股票后的新老股东共享。

（六）发行人控股子公司情况

公司控股子公司情况如下：

单位：万元

第四节 募集资金运用

一、募集资金运用概况

本次募集资金投资项目基本情况如下：

单位：万元

若实际募集资金不能满足上述项目投资需要，资金缺口通过公司自筹解决；若募集资金满足上述项目投资后尚有剩余，则剩余资金用于补充公司流动资金和偿还银行贷款。

二、拟投资项目市场前景分析

公司立志做世界级又大又强的农牧加工企业，通过实施产业链一体化经营，致力带动农民养殖致富，打造安全放心绿色肉品，推动中国农牧业产业化进程。公司产业链主业包括：饲料产业、肉类产业、种猪产业，在健康养殖环节实施“公司＋农民专业户（猪场）＋现代服务体系”模式，品牌专卖成为安全放心肉品的销售终端。

公司逐步由单一的产品制造商向综合服务商转型。公司给农户提供优良种猪，提供全程安全饲料，同时提供技术服务、保健药品等支持，建立健康养殖的样板流程模式，农户或养殖基地成为养殖环节主体，然后收购生猪等养殖产品，进行肉品加工，通过全程物流和零售终端，为市民提供安全放心肉品，形成一个完整的产业链一体化流程运作。从源头到餐桌，就构筑了一个完整的安全放心食品链。

通过这些新项目的投入，生猪产业链将进一步形成“品牌托起市场、市场拉动消费、消费牵引加工、加工连系基地、基地提供服务”的农牧业规模局面。具体说，就是依靠中国驰名商标唐人神肉品“安全放心，营养美味”的核心价值，形成了强大的消费者偏好，托起巨大的肉品市场需求（没有品牌就没有市场），通过巨大的市场需求必然拉动巨大的规模肉品消费，终端的肉品巨大消费必然会牵引肉类加工和饲料加工（养殖量放大）的规模放量。

第五节 风险因素和其他重要事项

一、风险因素

除重大事项外，公司提请投资者关注下列风险：

（一）产品销售季节性风险

饲料产品的销售会随着养殖周期及季节的变化而呈现较为明显的季节性波动。公司肉品的市场销售相对比较稳定，销售量呈逐年上升之势，但由于消费者的消费习惯，每年９月前后是中秋节和国庆节，１２月、１月前后是元旦、春节，均为肉品传统消费旺季，而７月前后是高温季节，肉品消费需求相对偏低。因此，销售的季节性会造成公司生产经营业绩的波动。

（二）收入结构相对集中风险

公司坚持以饲料生产、肉品加工、品种改良三大产业为核心，配合提供动物保健品、技术培训和品牌专卖等综合服务的产业链一体化发展思路，但从饲料产品的销售规模和利润贡献率来看，目前饲料业务仍占着主导的地位。根据２０１０年度经审计的财务数据显示，公司饲料产品收入占到当期主营业务收入的８９．６７％，毛利占了７９．５９％。因此，饲料业务由于受养殖业的影响而出现下滑时，将会对公司的生产经营和经营业绩造成较为重大的影响。

（三）产品质量与食品安全风险公司在生产经营过程中严格推行ＩＳＯ９０００质量管理体系、ＩＳＯ１４００１环境管理体系和ＨＡＣＣＰ安全管理体系，并根据《食品安全法》进一步完善了质量控制和食品安全制度，但是仍有可能出现质量控制失误而导致产品质量和食品安全问题。但若出现上述产品质量或食品安全问题，可能面临消费者投诉、民事赔偿以及行政处罚等不利影响，公司声誉和经营业绩将会遭受不利影响。

（四）子公司管理控制风险

由于公司经营的饲料、肉品、种猪等产业具有一定的销售半径，在当地设立子公司是提升产品竞争力的有力手段。公司是以母公司为核心的集团公司，经过十几年的发展，纳入母公司旗下的子公司数量逐年增加，公司规模迅速扩大。本公司目前拥有４３家参、控股公司，尽管本公司已形成一整套较为完整的内部管理制度，采取分事业部垂直管理的思路，由肉类事业部和饲料事业部对下属各子公司实行财务、人事、采购、质量的集中管理，但由于公司各分支机构在地理位置分布上相对比较分散，信息的传递反馈环节较多，将有可能产生管理和控制风险，影响公司正常的生产经营。

（五）实际控制人风险

本公司的实际控制人为陶一山先生。陶一山通过山业投资控制公司的控股股东株洲成业５９．８７％股份，从而间接控制株洲成业持有的本公司３３．１２％的股份，处于相对控股地位。如果陶一山个人利益与公司或者公司其他股东利益发生冲突，则陶一山可能利用其控股地位作出不利于其他股东的决策，给公司及中小股东带来一定的风险。

（六）募投项目实施风险

公司本次发行募集资金项目主要围绕饲料、肉品加工及种猪三大产业。本公司的募集资金投资项目科学、合理的考虑了公司产业链布局的整体思路，拟从产业链一体化的各环节强化产品和服务竞争力，综合考虑生产规模能力和物流配送能力的提升，对于形成规模效应和品牌效应并发挥产业链系统拉动力具有重要意义。同时，公司对募集资金投资项目进行了充分的可行性论证，考虑了包括战略布局、市场资源、项目投资回收期和自身管理能力等因素。募集资金项目成功实施后，有助于进一步扩大本公司销售规模、市场占有率，优化产业链布局结构并增强本公司核心竞争力。但如果项目实施因市场环境发生重大变化、组织管理不力等原因不能按计划进行，将对本公司经营计划的实现和持续发展产生不利影响。

（七）净资产收益率下降风险

公司２００８ 年、２００９ 年和２０１０年归属于公司普通股股东的加权平均净资产收益率分别为１３．４４％、１４．６６％和１７．０２％。本次募集资金到位后，公司的净资产规模将有较大的提升，而募集资金投资项目从开始投入到投产发挥效益需要一段时间，如果在此期间公司的盈利没有大幅提高，则公司可能面临净资产收益率下降的风险。

二、其他重要事项

（一）重要合同

本公司及合并报表范围内的公司截至本招股意向书出具之日已签署、正在履行的《借款合同》、《担保合同》及金额为５００万元（含）以上的重大商务合同如下：

１、借款合同和相关担保合同

截至本招股意向书出具之日，本公司已经订立且正在履行的、合同金额在５００ 万元人民币以上的借款合同及其担保合同如下：

（１） ２００７年５月１８日，唐人神与中国农业发展银行株洲市分行营业部签署《固定资产借款合同》（编号：２００７４３０２９９００１０００６），约定唐人神向该行借款３，０００万元，借款期限为２００７年５月１８日至２０１２年５月１７日，借款利率为年利率６．７５％，本合同项下借款的担保方式为抵押。

２００７年５月１８日，唐人神与中国农业发展银行株洲市分行营业部签署《抵押合同》（编号：Ｄ２００７４３０２９９００１０００６），以房屋、土地使用权和机器设备为唐人神上述借款提供抵押担保。

２００７年５月１７日，长沙湘大与中国农业发展银行株洲市分行营业部签署《抵押合同》（编号：Ｄ２００７４３０２９９００１０００６），以房屋、土地使用权为唐人神上述借款提供抵押担保。

（２） ２０１０年３月５日，唐人神与中国银行股份有限公司株洲市董家塅支行签署《人民币借款合同（短期）》及《补充协议》（编号：２０１０年株中银董借合字ｔ－００２号），约定唐人神向该行借款１，０００万元，借款期限为２０１０年３月５日至２０１１年３月４日，借款利率为年利率５．３１％，本合同项下借款的担保方式为股权质押。

２０１０年１月１４日，唐人神与中国银行股份有限公司株洲市董家塅支行签署《最高额质押合同》（编号：２０１０年株中银董权质字第００１号），约定唐人神以其所持湖南肉品７９％的股权设定质押，为唐人神自２００９年３月４日至２０１２年１月１０日向中国银行股份有限公司株洲市董家塅支行的借款（最高额为４，０００万元）提供质押担保。

（３） ２０１０年３月３日，唐人神与中国光大银行股份有限公司株洲分行签署《借款合同》（合同编号：７９１４１００４００００１３），约定唐人神向该行借款１，０００万元，借款期限自２０１０年３月３日至２０１１年３月３日，借款利率为年利率５．３１％，本合同项下借款为信用借款。

（４） ２０１１年２月１６日，唐人神与株洲市国有资产投资控股集团有限公司签署《借款协议》，约定唐人神向株洲市国有资产投资控股集团有限公司借款６００万元，借款期限自２０１１年１月１日至２０１１年６月３０日，公司上市前资金占用费年费率２．２５％，上市后按银行同期基准贷款利率计息。

（５） ２００８年１２月３１日，唐人神生鲜与中国建设银行股份有限公司株洲城东支行签署《人民币资金借款合同》（合同编号：２００８００７５０），约定唐人神生鲜向该行借款３，０００万元，借款期限为２００８年１２月３１日至２０１４年１２月３０日，借款利率为浮动利率，即起息日基准利率，并自起息日至本合同项下本息全部清偿之日止每１２个月根据利率调整日当日的基准利率调整一次，本合同项下借款为保证担保。

２００８年１２月３１日，唐人神与中国建设银行股份有限公司株洲城东支行签署《保证合同》（编号：ＢＺ２００８００７５０），约定唐人神为唐人神生鲜的上述借款提供保证担保。

（６） ２００８年１２月３１日，西式肉品与中国建设银行股份有限公司株洲城东支行签署《人民币资金借款合同》（合同编号：２００８００７５１），约定唐人神生鲜向该行借款３，０００万元，借款期限为２００８年１２月３１日至２０１４年１２月３０日，借款利率为浮动利率，即起息日基准利率，并自起息日至本合同项下本息全部清偿之日止每１２个月根据利率调整日当日的基准利率调整一次，本合同项下借款为保证担保。

２００８年１２月３１日，唐人神与中国建设银行股份有限公司株洲城东支行签署《保证合同》（编号：ＢＺ２００８００７５１），约定唐人神为西式肉品的上述借款提供保证担保。

（７） ２０１０年２月２４日，美神育种与交通银行股份有限公司湖南省分行签署《借款合同》（４３２０１０２０１０Ｍ１０００００７００），约定美神育种向该行借款５００万元，借款期限自２０１０年２月２５日至２０１１年２月２４日，借款利率为合同生效时６个月至１年的人民银行同期基准利率，本合同项下借款的担保方式为保证担保。

２００８年１０月２０日，唐人神与交通交通银行股份有限公司长沙分行签署《最高额保证合同》（编号：４３２０１０２００８Ａ１００００１６００），约定唐人神为美神育种于２００８年１１月５日至２０１１年１１月４日向该行的借款（最高债权额为４，０００万元）提供保证担保。

（８） ２００９年９月２０日，唐人神与中国银行股份有限公司株洲分行签署《人民币借款合同（中／长期）》（合同编号：２００９年株中银董借字ｔ－００４号），约定唐人神向该行借款１，０００万元，借款期限自２００９年９月２０日起６０个月，借款利率为中国人民银行公布实施的五年期贷款基准利率，自实际提款日起每１２个月重新定价，该合同项下的担保为抵押担保。

２００９年９月２０日，荆州湘大与中国银行股份有限公司株洲分行签署《抵押合同》（编号：２００９年株中银董抵字ｔ－００４号），以房屋、土地使用权为上述借款提供抵押担保。

（９） ２００９年９月２０日，唐人神与中国银行股份有限公司株洲分行签署《人民币借款合同（中／长期）》（合同编号：２００９年株中银董借字ｔ－００５号），约定唐人神向该行借款６００万元，借款期限自２００９年９月２０日起６０个月，借款利率为中国人民银行公布实施的五年期贷款基准利率，自实际提款日起每１２个月重新定价，该合同项下的担保为抵押担保。

２００９年９月２０日，贵州湘大与中国银行股份有限公司株洲分行签署《抵押合同》（编号：２００９年株中银董抵字ｔ－００５号），以房屋、土地使用权为上述借款提供抵押担保。

（１０） ２０１０年３月２２日，唐人神与中国工商银行股份有限公司株洲车站路支行签署《流动资金借款合同》（２０１０年（车支）字第０００８号），约定唐人神向该行借款２，５００万元，借款期限为２０１０年４月２日至２０１１年３月２１日，借款利率为中国人民银行相应档次基准利率，本合同项下的借款为信用借款。

（１１） ２０１０年６月１０日，唐人神与中国工商银行股份有限公司株洲车站路支行签署《流动资金借款合同》（２０１０年（车支）字第００１４号），约定唐人神向该行借款２，０００万元，借款期限为２０１０年６月１２日至２０１１年６月８日，借款利率为中国人民银行相应档次基准利率，本合同项下的借款为信用借款。

（１２） ２０１０年６月８日，唐人神与中国银行股份有限公司株洲市董家塅支行签署《人民币借款合同（短期）》及《补充协议》（编号：２０１０年株中银董借合字ｔ－００３号），约定唐人神向该行借款５００万元，借款期限为２０１０年６月９日至２０１１年６月８日，借款利率为年利率５．３１％，本合同项下借款的担保方式为股权质押。

（１３） ２０１０年６月２３日，唐人神与中国银行股份有限公司株洲市董家塅支行签署《人民币借款合同（短期）》及《补充协议》（编号：２０１０年株中银董借合字ｔ－００４号），约定唐人神向该行借款５００万元，借款期限为２０１０年６月２２日至２０１１年６月２１日，借款利率为年利率５．３１％，本合同项下借款的担保方式为股权质押。

（１４） ２０１０年１月１４日，唐人神与中国银行股份有限公司株洲市董家塅支行签署《最高额质押合同》（编号：２０１０年株中银董权质字第００１号），约定唐人神以其所持湖南肉品７９％的股权设定质押，为唐人神自２００９年３月４日至２０１２年１月１０日向中国银行股份有限公司株洲市董家塅支行的借款（最高额为４，０００万元）提供质押担保。

（１５） ２０１０年５月２７日，唐人神与兴业银行股份有限公司株洲支行签署《人民币短期借款合同》（编号：３６２０１０１７１０８７），约定唐人神向该行借款１，０００万元，借款期限自２０１０年５月２７日至２０１１年５月２６日，借款利率为同期同档次国家基准利率，该合同项下借款的担保方式为保证担保。

（１６） ２０１０年６月３日，唐人神与兴业银行股份有限公司株洲支行签署《人民币短期借款合同》（编号：３６２０１０１７１０９０），约定唐人神向该行借款２，０００万元，借款期限自２０１０年６月３日至２０１１年６月２日，借款利率为同期同档次国家基准利率，该合同项下借款的担保方式为保证担保。

（１７） ２００９年１２月１４日，湖南肉品与兴业银行股份有限公司株洲支行签署《最高额保证合同》（编号：３６２００９１７１１４８－１），约定湖南肉品为唐人神上述借款提供连带责任保证担保。

（１８）２０１０年６月２３日，唐人神与交通银行股份有限公司湖南省分行签署《借款合同》（编号：４３２０１０２０１０Ｍ１００００２３００），约定唐人神向该行借款２，０００万元，借款期限自２０１０年６月３０日至２０１１年６月２９日，借款利率为合同生效时六个月至一年的基准利率，本合同项下借款为信用借款。

（１９） ２０１０年６月９日，唐人神与中国光大银行股份有限公司株洲分行签署《借款合同》（合同编号：７９１４１００４００００５９），约定唐人神向该行借款１，０００万元，借款期限自２０１０年６月９日至２０１１年６月８日，借款利率为年利率５．３１％，本合同项下借款为信用借款。

（２０） ２０１０年６月３０日，湖南肉品与中国农业银行株洲市建南支行签署《借款合同》（合同编号：１３００２４７６１００００６３８５３），约定湖南肉品向该行借款６，０００万元，借款期限为２０１０年６月３０日至２０１３年６月２９日，借款利率为年利率５．４％，该合同项下的担保方式为保证担保。

２０１０年６月３０日，唐人神与中国农业银行株洲市建南支行签署《保证合同》（合同编号：１３００２４７６１００００６３８５３－１），约定唐人神为湖南肉品上述借款提供连带责任保证担保。

（２１） ２０１０年６月，湖南肉品与中国建设银行股份有限公司株洲城东支行签署《人民币资金借款合同》，约定湖南肉品向该行借款２，０００万元，借款期限为２０１０年６月至２０１１年６月，借款利率为同期同档次国家基准利率，该合同项下的担保方式为保证担保。

２０１０年６月，唐人神与中国建设银行股份有限公司株洲城东支行签署《最高额保证合同》，约定唐人神为湖南肉品上述借款提供连带责任保证担保。

（２２） ２０１０年１２月１７日，唐人神与中国工商银行股份有限公司株洲市车站路支行签署《流动资金借款合同》（合同编号：２０１０（车支）字第００２２号），约定唐人神向该行借款２，０００万元，借款期限自实际提款之日起１２个月，借款利率为借款期限内相应档次的基准贷款利率，该合同项下的借款为信用借款。

（２３） ２０１０年１２月１４日，唐人神与中国建设银行股份有限公司株洲城东支行签署《人民币资金借款合同》，约定唐人神向该行借款８００万元，借款期限自２０１０年１２月１４日至２０１１年１２月１３日，借款利率为年利率５．５６％，该合同项下的借款为信用借款。

（２４） ２０１１年１月５日，唐人神与中国建设银行股份有限公司株洲城东支行签署《人民币流动资金贷款合同》，约定唐人神向该行借款１，０００万元，借款期限自２０１１年１月５日至２０１２年１月４日，借款利率为年利率５．８１％，该合同项下的借款为信用借款。

（２５） ２０１０年１１月４日，唐人神与中国银行股份有限公司株洲市董家塅支行签署《流动资金借款合同》（合同编号：２０１０年株中银董借字ｔ－００５号），约定唐人神向该行借款２，０００万元，借款期限自实际提款之日起１２个月，借款利率为年利率５．５６％，该合同项下借款的担保方式为股权质押。

２０１０年１月１４日，唐人神与中国银行股份有限公司株洲市董家塅支行签署《最高额质押合同》（编号：２０１０年株中银董权质字第００１号），约定唐人神以其所持湖南肉品７９％的股权设定质押，为唐人神自２００９年３月４日至２０１２年１月１０日向中国银行股份有限公司株洲市董家塅支行的借款（最高额为４，０００万元）提供质押担保。

（２６） ２０１０年１０月８日，唐人神与中信银行株洲支行签署《人民币借款合同》（合同编号：（２０１０）株银贷字第０００１６７号），约定唐人神向该行借款１，０００万元，借款期限自２０１０年１０月８日至２０１１年１０月７日，借款利率为年利率５．３１％，该合同项下的借款为信用借款。

（２７） ２０１０年１２月１日，唐人神与中信银行株洲支行签署《人民币借款合同》（合同编号：（２０１０）株银贷字第０００１８５号），约定唐人神向该行借款２，０００万元，借款期限自２０１０年１２月１日至２０１１年１２月１日，借款利率为年利率５．５６％，该合同项下的借款为信用借款。

（２８） ２０１０年１０月，唐人神与兴业银行股份有限公司株洲支行签署《流动资金借款合同》（合同编号：３６２０１０１７１２０１），约定唐人神向该行借款２，０００万元，借款期限自２０１０年１０月２５日至２０１１年１０月２４日，借款利率为同期同档次国家基准利率，该合同项下借款的担保方式为保证担保。

２００９年１２月１４日，湖南肉品与兴业银行股份有限公司株洲支行签署《最高额保证合同》（编号：３６２００９１７１１４８－１），约定湖南肉品为唐人神上述借款提供连带责任保证担保。

（２９） ２０１０年１０月１２日，唐人神与交通银行股份有限公司湖南省分行签署《流动资金借款合同》（４３２０１０２０１０ｍ１００００３４００），约定唐人神向该行借款２，０００万元，借款期限自借款之日起１２个月，借款利率为贷款实际发放日的基准利率，该合同项下的借款为信用借款。

（３０） ２０１０年１２月２２日，唐人神与交通银行股份有限公司湖南省分行签署《流动资金借款合同》（４３２０１０２０１０ｍ１００００４４００），约定唐人神向该行借款２，０００万元，借款期限自借款之日起１２个月，借款利率为贷款实际发放日的基准利率，该合同项下的借款为信用借款。

（３１） ２０１１年１月１４日，唐人神与交通银行股份有限公司湖南省分行签署《流动资金借款合同》（４３２０１０２０１１ｍ１０００００５００），约定唐人神向该行借款２，０００万元，借款期限自借款之日起１２个月，借款利率为贷款实际发放日的基准利率上浮５％，该合同项下的借款为信用借款。

（３２） ２０１１年１月２４日，唐人神与招商银行长沙分行签署《借款合同》（合同编号：７１ＤＫ１１０００１），约定唐人神向该行借款２，０００万元，借款期限自２０１１年１月２４日至２０１２年１月２４日，借款利率为贷款基准利率，该合同项下的借款为信用借款。

（３３） ２０１０年１２月２日，唐人神与上海浦东发展银行股份有限公司株洲支行签署《流动资金借款合同》（合同编号：５７０１２０１０２８０１０２），约定唐人神向该行借款１，５００万元，借款期限自２０１０年１２月２日至２０１１年１１月３０日，借款利率为年利率５．５６％，该合同项下的借款为信用借款。

（３４） ２０１０年９月３０日，湖南唐人神育种有限公司与中国农业银行股份有限公司株洲芦淞支行签署《流动资金借款合同》（合同编号：１３００２６５１１００００６５９２５），约定湖南唐人神育种有限公司向该行借款１，６００万元，借款期限自实际提款之日起１年，借款利率为同期同档次基准利率，该合同项下借款的担保方式为保证担保。

２０１０年９月３０日，唐人神与该行签署《保证合同》（合同编号：１３００２６５１１００００６５９２５），约定唐人神为湖南唐人神育种有限公司的上述借款提供保证担保。

（３５） ２０１０年１２月２３日，合肥湘大与交通银行股份有限公司安徽省分行签署《流动资金借款合同》（合同编号：１０１１８９），约定合肥湘大向该行借款５００万元，借款期限自首次放款之日起１２个月，借款利率为贷款实际发放日的基准利率上浮１０％，该合同项下借款的担保方式为抵押。

２０１０年１２月２３日，合肥湘大与该行签署《最高额抵押合同》，约定合肥湘大将其所有的房地权东房字第０１９５３１号、房地权东房字第０１９５３２号房屋及对应的国有土地使用权（权证号：东国用（２００４）字第０２７号）抵押给该行，为其上述借款提供抵押担保。

（３６） ２０１０年１０月２８日，成都唐人神湘大与成都农村商业银行股份有限公司公兴分理处签署《流动资金借款合同》（合同编号：成农商华公公流借２０１００００１），约定成都唐人神湘大向该行借款８００万元，借款期限自２０１０年１０月２８日至２０１１年１０月２７日，借款利率为年利率５．５６％，该合同项下借款的担保方式为保证担保和抵押。

２０１０年１０月２８日，唐人神与成都农村商业银行股份有限公司公兴分理处签署《保证合同》（合同编号：成农商华公公保２０１００００２），约定唐人神为成都唐人神湘大的上述借款提供保证担保。

２０１０年１０月２８日，成都唐人神湘大与成都农村商业银行股份有限公司公兴分理处签署《抵押合同》（合同编号：成农商华公公抵２０１００００２），约定成都唐人神湘大将其所有的双房权证双权字第０３０７１１７号、双房权证双权字第０３０７１１８号、双房权证双权字第０３０７１１９号、双房权证双权字第０３０７１２０号、双房权证双权字第０３０７１２１号房屋及对应的国有土地使用权（权证号：双国用（２００９）第１９３３４号）抵押给该行，为其上述借款提供抵押担保。

２、重大采购合同

（１）２０１０年１１月２６日，唐人神与辽宁唐人神曙光农牧集团农安牧业有限公司签署《购销合同》（合同编号：ＹＭ１０４４－０１ＳＧ－ＴＲＳ），约定唐人神向该公司采购５，０００吨东北玉米，到站价为２，２３０元／吨，合同总价款为１１，１５０，０００元。

（２）２０１１年１月７日，唐人神与乌兰浩特捷成粮食公司签署《购销合同》（合同编号：ＹＭ１１０２－０１ＪＣ－ＴＲＳ），约定唐人神向该公司采购５，０００吨东北玉米，到货价为２，２５０元／吨，合同总价款为１１，２５０，０００元。

（３）２０１０年１月１２日，唐人神与扎赉特旗金禾粮油贸易有限公司签署《购销合同》（合同编号：ＹＭ１１０３－０１ＪＨ－ＴＲＳ），约定唐人神向该公司采购３，０００吨东北玉米，到站价为２，２４０元／吨，合同总价款为６，７２０，０００元。

（４）２０１０年１月１３日，唐人神与乌兰浩特捷成粮食公司签署《购销合同》（合同编号：ＹＭ１１０３－０２ＪＣ－ＴＲＳ），约定唐人神向该公司采购３，０００吨东北玉米，到货价为２，２７０元／吨，合同总价款为６，８１０，０００元。

（５）２０１０年１月１４日，唐人神与吉林省金来米业有限公司签署《购销合同》（合同编号：ＹＭ１１０３－０２ＪＬ－ＴＲＳ），约定唐人神向该公司采购５，０００吨东北玉米，到货价为２，２５５元／吨，合同总价款为１１，２７５，０００元。

３、重大销售合同

（１）２０１０年１２月２７日，唐人神与郑东海签署《饲料经销协议书》，约定郑东海为唐人神的饲料特约经销商，全年销量任务为１，２００吨，经销品种为乳猪料、全价料、教槽料，销售区域为湖南省长沙市，协议有效期自２０１０年１２月２７日至２０１１年１２月２６日。

（２）２０１０年１２月２７日，唐人神与黄新国签署《饲料经销协议书》，约定黄新国为唐人神的饲料特约经销商，全年销量任务为３，７９０吨，经销品种为乳猪料、浓缩料，销售区域为湖南省邵阳市，协议有效期自２０１０年１２月２７日至２０１１年１２月２６日。

（３）２０１０年１２月２７日，唐人神与赖静毅签署《饲料经销协议书》，约定赖静毅为唐人神的饲料特约经销商，全年销量任务为６，０００吨，经销品种为乳猪料、浓缩料，销售区域为广西省南宁市，协议有效期自２０１０年１２月２７日至２０１１年１２月２６日。

（４）２０１０年１２月２７日，唐人神与李中良签署《饲料经销协议书》，约定李中良为唐人神的饲料特约经销商，全年销量任务为６，０３７吨，经销品种为乳猪料、全价料、教槽料，销售区域为湖南省浏阳市，协议有效期自２０１０年１２月２７日至２０１１年１２月２６日。

（５）２０１０年１２月２７日，唐人神与戴细明签署《饲料经销协议书》，约定戴细明为唐人神的饲料特约经销商，全年销量任务为７，２００吨，经销品种为全价料，销售区域为湖南省浏阳市，协议有效期自２０１０年１２月２７日至２０１１年１２月２６日。

（６）２０１０年２月２６日，美神育种与江西正大畜禽有限公司签署《种猪购销协议书》，约定美神育种向江西正大畜禽有限公司销售种猪，种猪的品种、数量及价格。情况如下：

４、子公司厂房、设备、土地租赁合同及土地出让合同

（１）２０１０年１２月２０日，赣州湘大与赣州通源饲料有限公司签署《租赁合同书》，约定赣州通源饲料有限公司其将坐落于赣州国家粮食储备库院内的生产车间及相关设备租赁给赣州湘大使用，租赁期限自２０１１年１月１日至２０１１年１２月３１日，年租金为１６万元。

（２）２０１０年１２月２０日，赣州湘大与赣州天禾米业有限公司签署《租赁合同书》，约定将其坐落于赣州国家粮食储备库院内的成品仓库及附属设备租赁给赣州湘大使用，租赁期限自２０１１年１月１日至２０１１年１２月３１日，年租金为８万元。

５、农村土地租赁合同

（１）２００８年１月７日，唐人神、株洲县姚家坝乡沈家桥村委员会与株洲县姚家坝乡人民政府共同签署《土地租赁合同书》，约定株洲县姚家坝乡沈家桥村委员会将位于株洲县姚家坝乡沈家桥村，面积约为２００亩的土地租赁给唐人神用以兴建规模猪场，实际承租的土地面积以最终测量的红线图为准，租赁期限为５０年（自２００８年１月７日至２０５８年１月７日），租金为林地８００元／亩、荒芜菜地５，０００元／亩、荒芜农田２０，０００元／亩。

（２）２００８年１月７日，唐人神、株洲县姚家坝乡南田桥村委员会与株洲县姚家坝乡人民政府共同签署《土地租赁合同书》，约定株洲县姚家坝乡南田桥村委员会将位于株洲县姚家坝乡南田桥村，面积约为２０亩的土地租赁给唐人神用以兴建规模猪场，实际承租的土地面积以最终测量的红线图为准，租赁期限为５０年（自２００８年１月７日至２０５８年１月７日），租金荒芜农田２０，０００元／亩。

（３）２００９年８月１３日，唐人神、株洲县淦田镇铜锣村委员会及株洲市淦田镇人民政府共同签署《租地合同书》（合同编号：２００９０８０１２），约定株洲县淦田镇铜锣村委员会将位于株洲县淦田镇铜锣，面积约１５０亩的土地租赁给唐人神用以兴建规模猪场从事生猪养殖，实际承租的土地面积以最终测量的红线图为准，租赁期限为５０年（自２００９年７月２０日至２０５９年７月２０日），合同期满后唐人神享有优先租赁权，租金为山地１，０００元／亩／５０年。

（４）２００９年８月２５日，唐人神、株洲县淦田镇蟠龙村委员会及株洲县淦田镇人民政府共同签署《租地合同书》（合同编号：２００９０８２５），约定株洲县淦田镇蟠龙村委员会将位于株洲县淦田镇蟠龙，面积约７５亩的土地租赁给唐人神用以兴建规模猪场从事生猪养殖，实际承租的土地面积以唐人神规划用地红线图以内的面积为基础进行确定，租赁期限为５０年（自２００９年８月２５日至２０５９年８月２５日），合同期满后唐人神享有优先租赁权，租金为３８０，０００元／７５亩／５０年。

（５）２００９年９月４日，唐人神、株洲县太湖乡凤形村委员会及株洲县淦田镇人民政府共同签署《租地合同书》（合同编号：２００９０９０４），约定株洲县太湖乡凤形村委员会将位于株洲县太湖乡凤形村，面积约５亩的土地租赁给唐人神用以兴建规模猪场从事生猪养殖，实际承租的土地面积最终测量的红线图为准，租赁期限为５０年（自２００９年９月４日至２０５９年９月４日），合同期满后唐人神享有优先租赁权，租金为山地１，０００元／亩／５０年。

（６）２０１０年１月１日，唐人神、株洲市天元区群丰镇江璜村及株洲市天元区群丰镇人民政府共同签署《土地租赁合同书》，约定株洲市天元区群丰镇江璜村将位于近新组及近明组，面积为１２６．８４１亩的土地出租给唐人神用以兴建规模性示范猪场，实际租赁的土地面积以中介机构测量的红线图水平面积为准，租赁期限为５０年（自２０１０年１月１日至２０５９年１２月３１日），合同期满后唐人神享有优先租赁权，租金为２０，０００元／亩／５０年。

（７）２０１０年１月１日，唐人神、株洲市天元区群丰镇长岭村及株洲市天元区群丰镇人民政府共同签署《土地租赁合同书》，约定株洲市天元区群丰镇长岭村将位于长邻村一组，面积为５１．７２１亩的土地出租给唐人神以兴建规模性示范猪场，实际租赁的土地面积以中介机构测量的红线图水平面积为准，租赁期限为５０年（自２０１０年１月１日至２０５９年１２月３１日），合同期满后唐人神享有优先租赁权，租金为２０，０００元／亩／５０年。

（８）２０１０年１月１日，唐人神、株洲市天元区群丰镇新文村及株洲市天元区群丰镇人民政府签署《土地租赁合同书》，约定株洲市天元区群丰镇新文村将位于中塘组、荷塘组及文曲组，面积为７３．３３８亩的土地出租给唐人神以兴建规模性示范猪场，实际租赁的土地面积以中介机构测量的红线图水平面积为准，租赁期限为５０年（自２０１０年１月１日至２０５９年１２月３１日），合同期满后唐人神享有优先租赁权，租金为２０，０００元／亩／５０年。

６、成套设备承揽加工合同及委托施工合同

７、保荐及主承销协议

发行人于２０１０年２月２日与招商证券股份有限公司签订了《保荐协议》及《承销协议》，聘请招商证券股份有限公司担任本次发行的保荐人和主承销商，协议就公司本次股票发行与上市涉及的各种问题及保荐期内双方的权利义务等事项进行了约定。

（二）对外担保事项

除本节“二、重要合同”之“（一）借款合同和相关担保合同”项下披露的公司为子公司向银行借款提供连带责任保证担保外，发行人不存在其他对外担保事项。

（三）重大诉讼或仲裁事项

截至本招股意向书出具之日，本公司不存在未了结的或可以合理预见的重大诉讼、仲裁或行政处罚。

第六节 本次发行各方当事人和发行时间

一、本次发行有关当事人

二、本次发行上市的重要日期

第七节 备查文件

本次股票发行期间，投资者可在公司或保荐人（主承销商）办公地址查阅招股意向书全文及备查文件，查阅时间为每个工作日上午９：００－１１：３０ 和下午１３：３０－１６：３０。

投资者也可通过深圳证券交易所指定网站（ｈｔｔｐ：／／ ｗｗｗ．ｃｎｉｎｆｏ．ｃｏｍ．ｃｎ）查阅招股意向书全文以及发行保荐书、审计报告和财务报表全文、法律意见书以及律师工作报告等备查文件。

唐人神集团股份有限公司

２０１１年２月２２日