证券时报多媒体数字报

　　本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，对公告的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏负连带责任。

　　黄金租赁是指企业以租赁方式向商业银行租用黄金，到期后归还同等数量、同等品种的黄金并以人民币交付黄金租赁利息的业务，企业拥有黄金在租赁期间的处置权，并且具有随时归还的特点。

　　近期，由于公司订单数量较多，流动资金需求量大，而各商业银行受贷款规模控制的影响，收紧了放贷数量。因此，公司经与中国工商银行珠海市分行协商后，决定采取黄金租赁的方式开展流动资金融资业务。本次融资业务的基本情况如下：

　　一、黄金租赁

　　黄金租赁的用途：日常生产经营及周转。未经银行书面同意，公司不得将黄金租赁本金挪作他用。

　　租赁数量：根据公司对流动资金的需求量，拟租赁33公斤黄金（黄金规格为Au99.99，1公斤金锭），总价值约合人民币1,000万元，实际可使用金额约850万元；

　　信用额度；该租赁额度未超过2010年12月6日召开的第三届董事会第二十八次会议审议通过的《关于向中国工商银行珠海南山支行申请人民币柒仟万元综合授信额度的议案》中批准的申请额度；

　　租赁期限：12 个月，自2011年2月28日至2012年2月28日。

　　租赁成本：租赁费率为年4.6%，按照实际租赁天数计算租赁费，即租赁费总额约45万元人民币，在租赁开始日一次性支付。

　　二、融资方式

　　本次融资的完成是：通过在上海黄金交易所开立黄金买卖账户，在办理完黄金租赁手续后，即通过上海黄金交易所卖出全部租赁的33公斤现货黄金，并在第二天以基本相同的价格买进一年期的33公斤黄金期货合约，锁定到期应偿还黄金的数量和金额，期间发生的黄金租赁费、买进和卖出黄金现货及期货合约的手续费、交易差价等费用构成本次融资的资金成本。

　　按照以上操作思路，本公司于2011年3月1日将租赁的33公斤黄金全部在上海黄金交易所卖出，获得总额约1,000万元的资金；2011年3月2日，本公司买入一年期的33公斤黄金期货合约（价值约1,000万元），其中的约150万元资金（15%的保证金比例）作为买入黄金期货合约的保证金被冻结，其余850万元为本次融资完成后实际可使用的流动资金；黄金租赁期满前，本公司将通过上海黄金交易所，按照已买入黄金期货合约的价格购回33公斤黄金归还中国工商银行珠海分行。

　　三、融资成本估算

　　本次融资过程主要涉及到黄金租赁费、黄金现货、期货合约买卖手续费以及买卖差价等，总额约54万元，以此推算本次融资实际的资金成本不超过6.60%的水平。

　　四、本次融资的风险控制情况

　　本次融资的风险主要在于黄金价格波动性和未来不确定性对期货合约价值的影响，若黄金价格大幅下跌，将可能导致公司被迫追加保证金金额，从而使实际的融资成本上升。为此，本公司已采取的措施如下：

　　（1）本公司在开展本次融资业务的过程中，与相关银行进行了多次深入、细致的沟通，对可能发生的各种情况也进行了周密的考虑，力求未来保证融资资金的安全；

　　（2）本公司在实际操作中，也选择了较为适当的交易机会，尽量缩短交易时间间隔，严格控制交易差价的幅度，避免由于操作不当引起的融资风险；

　　（3）本公司已指定专人每日关注黄金价格的走势，若出现异常波动的情况将随时向公司报告；

　　（4）若黄金价格出现大幅下跌的情况，本公司需要追加期货交易的保证金，以本公司日常的流动资金情况来看，公司有足够的流动资金来补充，另外，公司已向商业银行申请了授信额度，保证有足够的资金可随时使用；

　　（5）本次融资是本公司与相关商业银行尝试开展的业务合作，公司在今后暂无继续开展及扩大此类涉及期货交易的融资业务计划。

　　特此公告。

　　广东蓉胜超微线材股份有限公司董事会

　　2011年3月11日