证券时报多媒体数字报

　　§１ 重要提示

　　１．１ 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告全文。

　　１．２ 没有董事声明对年度报告内容的真实性、准确性、完整性无法保证或存在异议。

　　１．３ 所有董事均已出席。

　　１．４ 普华永道中天会计师事务所为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

　　１．５ 公司董事长王锡高、总裁陈远清、财务总监鲍乐明及财务部部长丁妮声明：保证年度报告中财务报告真实、完整。

　　§２ 上市公司基本情况简介

　　２．１基本情况简介

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　　２．２联系人和联系方式

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　　§３ 会计数据和财务指标摘要

　　３．１主要会计数据

　　单位：人民币千元

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　　３．２ 主要财务指标

　　公司报告期末至报告披露日股本是否因增发、配股、股权激励行权、回购等原因发生变化且影响所有者权益金额

　　□适用 ■不适用

　　单位：人民币元

　　■

　　非经常性损益项目

　　■适用 □ 不适用

　　单位：人民币千元

　　■

　　３．３国内外会计准则差异

　　■适用 □不适用

　　单位：人民币千元

　　■

　　注：＊以经普华永道中天会计师事务所按中国企业会计准则审计后的数字列示。

　　§４ 股本变动及股东情况

　　４．１股份变动情况表

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　　限售股份变动情况表（截止２０１０年１２月３１日）

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　　４．２ 股东总数及前１０名股东、前１０名无限售条件股东持股情况

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　　４．３控股股东及实际控制人情况介绍

　　４．３．１控股股东及实际控制人变更情况

　　□适用 ■不适用

　　４．３．２控股股东及实际控制人具体情况介绍

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　　４．３．３公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

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　　４．３．４实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司

　　□适用 ■不适用

　　§５ 董事、监事和高级管理人员

　　５．１ 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况

　　■

　　董事、监事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况

　　□适用 ■不适用

　　＊注：根据公司六届三次董事会批准的公司与福特及其关联公司修订后的《人员借调协议》，公司将向福特支付其派驻到本公司的外方高级管理人员的年度报酬。２０１０年度公司应为董事兼总裁陈远清先生、财务总监鲍乐明先生、副总裁彼得·道丁先生每人向福特支付３７．５万美元，为副总裁钟万里先生支付７５万元人民币。上述公司支付给福特的款项不是其派驻到本公司的高级管理人员实际领取的报酬。

　　＊＊注：其中包含以前年度递延到本年度发放的长期激励约９２万元。

　　５．２ 董事出席董事会会议情况

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　　■

　　§６ 董事会报告

　　６．１报告期内整体经营情况的讨论与分析

　　（一）经营情况

　　本公司的主要业务是生产和销售轻型汽车以及相关的零部件。主要产品包括ＪＭＣ系列轻型卡车和皮卡以及福特品牌全顺系列商用车。本公司亦生产发动机、铸件和其他零部件。

　　２０１０年，公司创记录地销售了１７８，９９９辆整车，包括６６，２２４辆ＪＭＣ品牌卡车、６０，４１７辆ＪＭＣ品牌皮卡及ＳＵＶ和５２，３５８辆福特品牌系列商用车。总销量比去年同期增长５６％。公司总产量为１８２，９５４辆，其中ＪＭＣ品牌卡车６７，６２７辆，ＪＭＣ品牌皮卡及ＳＵＶ６１，６８８辆，全顺品牌商用车５３，６３９辆。

　　公司销量增长点来自行业的增长及市场份额的提升，ＪＭＣ品牌卡车销量比去年同期增长４３％，ＪＭＣ品牌皮卡及ＳＵＶ同比增长７３％，全顺品牌商用车同比增长５６％。

　　２０１０年，公司在中国整体汽车市场取得了约１．０％的市场份额，比上年上升０．２个百分点（２０１０年，公司在中国商用汽车市场取得了约２．７％的市场份额，比上年上升０．５个百分点）。ＪＭＣ轻卡（包括皮卡）在轻卡市场占有６．６％的市场份额，比上年上升１．６个百分点。全顺及ＪＭＣ品牌运霸面包车在轻客市场的占有份额为２０．５％，比上年的占有份额增长约５．４个百分点。（以上分析数据来源：中国汽车工业协会及公司销售数据。）

　　（二）子公司的经营情况及业绩

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　　（三）、主要供应商、客户情况

　　前五名供应商合计的采购金额为２５．８５亿元，占年度采购总额的２３％，前五名客户销售总额为２３．１３亿元，占公司销售总额的１５％。

　　（四）、经营中出现的问题与困难及解决方案

　　２０１０年，公司在市场中继续面临着竞争挑战、不断上升的成本压力以及产能的限制。公司通过对目前市场状况的正确评估及对未来趋势的分析，致力推进新产品研发和提升产能。

　　关于竞争方面，公司各类产品继续面临竞争对手推出新产品及降价促销带来的市场份额压力。为应对各细分市场份额下降的风险，公司在２０１０年第一季度战术性地降低了Ｎ６００轻卡车型的价格，第三季度降低了０７款柴油皮卡和经典全顺短轴物流车的价格，并针对各车型推出了一系列的促销方案。在第四季度，公司新品驭胜ＳＵＶ成功上市。与此同时，加速二级市场的开拓及强化顾客购车体验。

　　为保持稳健的成长，公司持续关注以下几个方面：（１）捍卫市场份额，加大营销力度以支持现有产品和新产品；（２）持续降低零部件采购成本；（３）在确保公司年度产销量及长期发展的前提下，对可控费用实施严格管理，包括营运、产能相关以及新产品开发相关的支出；（４）确保稳定的现金流；（５）强化公司治理，健全风险评估和控制机制。

　　展望未来，公司将继续面临竞争对手在特定细分市场推出新车型、竞品的降价、原材料和人工成本上涨、政府政策的修改以及更加严格的法规要求。公司将会继续通过已建立的流程及工作团队，准时投产新产品；在公司内部全面降低现有产品的成本及减少经营浪费，同时，着重关注新产品零件国产化和成本降低的最大化。公司管理层也特别关注以下三个方面：（１）持续完善现有产品质量及提升顾客满意度，以巩固现有销量及市场份额；（２）推出新产品，进入新的细分市场，以扩大收入及利润；（３）提升产能以满足市场需求。在技术伙伴的支持下，公司持续推动已批准的几个主要项目。这些项目是：Ｎ３５０皮卡产品、Ｎ８００项目（自主开发的下一代卡车产品）以及为适应未来法规要求的ＪＸ４Ｄ２４、Ｅ８０２发动机项目等。这些有竞争力和获利能力的产品投入将确保公司销量及获利的稳健成长。

　　最后，公司继续致力于经销商网络的强化，并持续拓展海外市场及零部件销售业务。

　　（五）、研发投入和自主创新情况

　　２０１０年公司致力于新产品研究开发工作，研发投入主要用于新产品项目开发及满足政策法规要求等工作。Ｎ９００、Ｎ３５０和Ｎ８００项目都体现了市场驱动下的改进，包括新增载重，新外形，动力提升等。ＪＸ４Ｄ２４、ＪＸ４９３和Ｅ８０２等发动机项目将提升公司发动机研发及制造能力，同时满足政府排放法规要求。

　　（六）财务状况

　　２０１０年公司总销售收入达到１５７．６８亿元，比去年增长５１％。

　　２０１０年公司经营成果为净利润１７．１２亿元（以中国会计准则编制），同比增长６２％。销售费用同比增加２．４９亿元，同比上升３２％，主要来自销量相关的变化，包括送车费，三包费，促销费用等。

　　经营活动中产生的现金流量为净流入２７．１８亿元，主要反映了盈利及经营性活动的变化。投资活动现金流量净流出为３．７３亿元，主要是公司购买设施、设备和模具等资本性支出。融资活动现金流量净流出为４．４５亿元，主要是股利。

　　到２０１０年底，公司拥有总计为５８．１３亿元的现金和现金等价物，比２００９年末余额增加１８．９９亿元，银行借款余额为３，２００万元，比２００９年末余额减少约１００万元。

　　总资产为１１２．３８亿元，比２００９年年末的８２．９４亿元上升３５％。主要为货币资金的增加。

　　总负债为４９．９５亿元（不含少数股东权益），比上年期末的３３．４７亿元同比增长了４９％，主要是与整车产量增加相关的应付账款。

　　２０１０年末股东权益余额为６２．４３亿元，比２００９年末增加１２．９６亿元，增长主要来源于报告期内的净利润。

　　（七）、２０１０年计划

　　公司预计２０１１年的销售收入在人民币２００亿元左右。由于新竞争者及新产品的进入，市场竞争越来越激烈，为扩大市场份额及支持新产品上市，需要加大销售费用的投入。此外，随着新产品项目的推进和产能扩充，资本性支出和研究开发费用将会上升。

　　２０１１年，公司将继续致力于销售与利润的增长，完善并推进新产品开发策略和公司未来的发展计划。具体措施包括：

　　１、 通过大力度强化公司的销售网络，包括专营店的扩展和江铃售后服务战略的开展，达成销量及市场份额目标。

　　２、 全面提升产品质量及顾客满意度。

　　３、 持续改进产品成本，提升制造及经营效率，以达成获利、降低成本目标

　　４、 完善公司未来产品周期计划，依计划推进新工厂及产能扩充项目，并准时投产新车型及新发动机。

　　５、 强化公司员工能力，以支持公司未来发展。落实选才、育才等人员发展计划。

　　６．２ 主营业务分行业、产品情况表 单位：人民币千元

　　■

　　■

　　６．３主营业务分地区情况

　　■适用 □不适用

　　单位：千元

　　■

　　６．４ 采用公允价值计量的项目

　　□适用 ■不适用

　　６．５ 募集资金使用情况对照表

　　□适用 ■不适用

　　变更项目情况

　　□适用 ■不适用

　　６．６ 非募集资金项目情况

　　■适用 □不适用

　　■

　　以上项目资金均来自于自有资金。

　　６．７ 董事会对公司会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响的说明

　　□适用 ■不适用

　　６．８ 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

　　□适用 ■不适用

　　６．９ 董事会本次利润分配或资本公积金转增股本预案

　　公司２０１０年度分别按照中国企业会计准则和国际财务报告准则之可分配利润情况如下：

　　单位：人民币千元

　　■

　　根据中国企业会计准则和国际财务报告准则孰低为分配最大限额的规定，２０１０年末可用于分配的未分配利润为３，９８９，８０３千元。

　　董事会批准向公司２０１０年度股东大会提交２０１０年度利润分配及分红派息预案如下：

　　自可供分配利润中，按总股本及每股０．７９元计提分红基金；

　　剩余未分配利润结转下一年度。

　　分红派息方案：

　　每１０股派送７．９元（含税）现金股息，按２０１０年１２月３１日总股本８６３，２１４，０００股计算，共计提分红基金６８１，９３９，０６０元。

　　Ｂ股股息将按股东大会决议日后第一个工作日中国人民银行公布的港币兑换人民币的基准价折为港币派付。

　　本次不进行公积金转增股本。

　　公司最近三年现金分红情况表

　　单位：人民币千元

　　■

　　公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案

　　□适用 ■不适用

　　６．１０ 持有外币金融资产、金融负债情况

　　单位：人民币元

　　■

　　§７ 重要事项

　　７．１ 收购资产

　　□适用 ■不适用

　　７．２ 出售资产

　　□适用 ■不适用

　　７．３ 重大担保

　　□适用 ■不适用

　　７．４ 重大关联交易

　　７．４．１与日常经营相关的关联交易

　　■适用 □不适用 单位：人民币千元

　　■

　　其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司销售产品或提供劳务的关联交易金额５８，６５４千元。

　　７．４．２关联债权债务往来

　　□适用 ■不适用

　　７．４．３大股东及其附属企业非经营性资金占用及清偿情况表

　　□适用 ■不适用

　　７．５ 委托理财

　　□适用 ■不适用

　　７．６ 承诺事项履行情况

　　上市公司及其董事、监事和高级管理人员、公司持股５％以上股东及其实际控制人等有关方在报告期内或持续到报告期内的以下承诺事项

　　■适用 □不适用

　　■

　　＊江铃控股，持有本公司４１．０３％的股份，股改相关承诺声明如下：

　　１、根据《上市公司股权分置改革管理办法》，将遵守法律、法规和规章的规定，履行法定承诺义务；

　　２、承诺人保证不履行或者不完全履行承诺的，赔偿其他股东因此而遭受的损失；

　　３、承诺人将忠实履行承诺，承担相应的法律责任，除非受让人同意并有能力承担承诺责任，承诺人将不转让所持有的部分。

　　江铃控股特别承诺对表示反对意见和未明确表示同意的非流通股股东的对价安排先行代为垫付。代为垫付后，该部分非流通股股东所持股份如上市流通，应当向代为垫付的江铃控股偿还代为垫付的款项及相关期间利息，或者取得代为垫付的江铃控股的书面同意。

　　７．７重大诉讼仲裁事项

　　□适用 ■不适用

　　７．８其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明

　　７．８．１ 证券投资情况

　　□适用 ■不适用

　　７．８．２持有其他上市公司股权情况

　　□适用 ■不适用

　　７．８．３持有拟上市公司及非上市金融企业股权情况

　　□适用 ■不适用

　　７．８．４买卖其他上市公司股份的情况

　　□适用 ■不适用

　　７．８．５其他综合收益细目

　　□适用 ■不适用

　　§８ 监事会报告

　　□适用 ■不适用

　　§ ９ 财务报告

　　９．１ 审计意见■

　　９．２ 财务报表

　　江铃汽车股份有限公司

　　２０１０年１２月３１日合并及公司资产负债表

　　金额单位：人民币元

　　■

　　江铃汽车股份有限公司

　　２０１０年１２月３１日合并及公司资产负债表（续）

　　金额单位：人民币元

　　■

　　■

　　企业负责人：王锡高 主管会计工作的负责人：鲍乐明 会计机构负责人：丁妮

　　江铃汽车股份有限公司

　　２０１０年度合并及公司利润表

　　金额单位：人民币元

　　■

　　企业负责人：王锡高 主管会计工作的负责人：鲍乐明 会计机构负责人：丁妮

　　江铃汽车股份有限公司

　　２０１０年度合并及公司现金流量表

　　金额单位：人民币元

　　■

　　企业负责人：王锡高 主管会计工作的负责人：鲍乐明 会计机构负责人：丁妮

　　江铃汽车股份有限公司

　　２０１０年度合并股东权益变动表

　　金额单位：人民币元

　　■

　　企业负责人：王锡高 主管会计工作的负责人：鲍乐明 会计机构负责人：丁妮

　　江铃汽车股份有限公司

　　２０１０年度公司股东权益变动表

　　金额单位：人民币元

　　■

　　企业负责人：王锡高 主管会计工作的负责人：鲍乐明 会计机构负责人：丁妮

　　９．３ 与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的具体说明

　　□适用 ■不适用

　　９．４ 重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响

　　□适用 ■不适用

　　９．５ 与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明

　　□适用 ■不适用

　　江铃汽车股份有限公司

　　董事会

　　２０１１年３月１８日