证券时报多媒体数字报

　　国投瑞银瑞福分级股票型证券投资基金

　　２０１０年１２月３１日

　　基金管理人：国投瑞银基金管理有限公司

　　基金托管人：中国工商银行股份有限公司

　　送出日期：２０１１年０３月２５日

　　§１ 重要提示及目录

　　１．１ 重要提示

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　　§２ 基金简介

　　２．１ 基金基本情况

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　　２．２ 基金产品说明

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　　２．３ 基金管理人和基金托管人

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　　２．４ 信息披露方式

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　　§３ 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

　　３．１ 主要会计数据和财务指标

　　金额单位：人民币元

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　　注：１、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

　　２、对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。

　　３、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如基金申购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际利润水平要低于所列数字。

　　３．２ 基金净值表现

　　３．２．１ 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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　　注：１、本基金属于股票型基金。在实际投资运作中，本基金将维持较高的股票资产配置比例，综合基金资产配置与市场指数代表性等因素，本基金选用市场代表性较好的沪深３００ 指数和中信标普全债指数加权作为本基金的投资业绩评价基准。

　　２、本基金对业绩比较基准采用每日再平衡的计算方法。

　　３．２．２ 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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　　注： 截至本报告期末各项资产配置比例分别为股票投资占基金净值比例８０．９９％，权证投资占基金净值比例０％，债券投资占基金净值比例０％，现金和到期日不超过１年的政府债券占基金净值比例１４．２９％，符合基金合同的相关规定。

　　３．２．３ 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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　　注：本基金合同于２００７年７月１７日生效，合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。

　　３．３ 其他指标

　　金额单位：人民币元

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　　３．４ 过去三年基金的利润分配情况

　　单位：人民币元

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　　单位：人民币元

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　　§４ 管理人报告

　　４．１ 基金管理人及基金经理情况

　　４．１．１ 基金管理人及其管理基金的经验

　　国投瑞银基金管理有限公司（简称“公司”），原中融基金管理有限公司，经中国证券监督管理委员会批准，于２００２年６月１３日正式成立，注册资本１亿元人民币，注册地深圳。公司是中国第一家外方持股比例达到４９％的合资基金管理公司，公司股东为国投信托有限公司（国家开发投资公司的全资子公司）及瑞士银行股份有限公司（ＵＢＳ ＡＧ）。公司拥有完善的法人治理结构，建立了有效的风险管理及控制架构，以“诚信、客户关注、包容性、社会责任”作为公司的企业文化。公司现有员工１６０人，其中９５人具有硕士或博士学位。截止２０１０年１２月底，公司管理１４只基金，其中包括２只创新型分级基金。

　　４．１．２ 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

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　　注：１、任职日期和离任日期均指公司作出决定之日。证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

　　２、康晓云先生自２０１１年２月２３日起不再担任本基金基金经理。

　　４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

　　在报告期内，本基金管理人遵守《证券投资基金法》及其系列法规和《国投瑞银瑞福分级股票型证券投资基金基金合同》等有关规定，本着恪守诚信、审慎勤勉，忠实尽职的原则，为基金份额持有人的利益管理和运用基金资产。在报告期内，基金的投资决策规范，基金运作合法合规，没有损害基金份额持有人利益的行为。

　　４．３ 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

　　４．３．１ 公平交易制度的执行情况

　　本报告期内，本基金管理人依据证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，建立完善了公平交易相关的系列制度，通过制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现，以确保本基金管理人旗下各投资组合在研究、决策、交易执行等各方面均得到公平对待，通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督，形成了有效地公平交易体系。本报告期，本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好地贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的现象。

　　４．３．２ 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

　　本报告期内，本公司未管理其他投资风格与本基金相似的投资组合，不存在投资风格相似的不同投资组合之间的业绩表现季度差异超过５％之情形。

　　４．３．３ 异常交易行为的专项说明

　　本报告期内，本基金未发现异常交易行为。

　　４．４ 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

　　４．４．１ 报告期内基金投资策略和运作分析

　　２０１０年是一个显著分化明显的年份：上下半年行情表现迥异，大小股票表现也是“冰火两重天”。

　　２０１０年上半年，Ａ股市场面临“内忧外患”冲击，出现了大幅下跌的走势。从外部环境看，欧洲主权债务危机不断升级，对全球资本市场和投资者信心均形成了巨大冲击。从内部环境看，由于经济回升势头超预期，政策重心开始由“保增长”转向“调结构”和“管理通胀预期”，货币信贷政策开始逐步收紧，对房地产市场的调控力度也不断加大；与此同时，市场扩容压力不断上升：创业板上市节奏明显加快，以银行股为代表的上市公司再融资数额惊人，大小非解禁压力也越来越大。在“内忧外患”共同打击下，上半年 Ａ股市场大幅下跌，上证综指和沪深３００指数分别下跌－２６．８２％和－２８．３２％。下半年，市场走出了震荡上升行情。推动市场反弹的力量主要来自于政策的放松预期和较低的估值水平。其中，７月初中央高层多次明确表示，稳定的经济增长环境是“调结构”的前提，这使投资者对经济和政策预期出现了一定改善。此外，较低的市场估值水平、人民币升值加快和部分发达经济体重启宽松货币政策，也为市场的反弹创造了良好的条件。

　　从行业表现看，上下半年也是差异巨大：上半年，受宏观调控影响较大的金融、地产、煤炭、有色金属、钢铁、工程机械等传统周期性行业出现较大幅度调整，而以生物医药、智能电网、新材料、新技术、新能源等为代表的战略新兴产业表现较为突出；下半年，战略新兴产业表现仍然较好，而房地产、煤炭、有色金属、工程机械等周期性也出现了明显的阶段性机会。从市场风格特征看，以创业板为代表的中小盘股显著跑赢以沪深３００为代表的大盘蓝筹股，２０１０年全年沪深３００指数下跌－１２．５１％，而中小板指数则上涨了２１．２６％，两者相差近３４％，大小股票呈现明显的“冰火两重天”。

　　本基金在２０１０年上半年维持了相对偏高的股票仓位，从而影响了整体业绩表现；下半年积极主动地调整了持仓结构，大幅减持了银行、房地产、钢铁、煤炭等受宏观调控影响较大的周期性行业，重点配置了医药、白酒、水泥、工程机械等热点行业，同时抓住了稀有金属的部分强势个股机会，获得了一定超额收益。

　　４．４．２ 报告期内基金的业绩表现

　　截止报告期末，本基金份额净值为０．８４８元，本报告期份额净值增长率为－３．４２％，同期业绩比较基准收益率为－９．３４％，业绩表现超越比较基准５．９２个百分点。主要受益于下半年积极的配置管理和个股选择。

　　４．５ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

　　历史不会简单重复。展望２０１１年，尽管我们认为市场仍难有系统性机会，行情仍将以阶段性、结构性为主，但基于估值考虑，大小股票“冰火两重天”的局面估计很难再现。

　　２０１１年中国经济整体仍将保持平稳增长。控制通胀将是上半年政策主基调，这可能会＂牺牲＂部分增长，但２０１１年是＂十二五＂开局之年，新一轮投资启动，消费潜能持续释放，宏观调控也将视通胀变化而相机抉择，因此，经济保持相对较快增长仍是可能的。同时，随着“十二五”规划的逐步启动，经济结构调整力度将进一步加大，战略新兴产业将实现跨越式发展。从宏观调控政策看，全年可能呈现＂前紧后松＂走势，同时政策力度将根据通胀变化而动态微调。

　　２０１１年的Ａ股市场运行环境仍较复杂，市场难以出现系统性机会，但会有结构性、阶段性行情存在。上半年对市场不利的因素在于，通胀控制难度仍然很大，货币政策将继续偏紧，而对房地产的调控力度仍将从严，这些都将对市场形成较大压力。不过信贷投放季节性回升将使年初的流动性局面出现一定改善，同时受基数及调控效果影响短期通胀也将出现一定回落，这可能会导致市场出现阶段性反弹机会。市场更好的机会可能会出现在下半年，一旦通胀得到控制，届时政策将可能出现松动以促使经济回升，从而为股市创造良好的宏观环境。从投资机会看，政策重点扶持发展、受益于经济结构调整的高端装备制造、智能电网、生物医药、新能源、新材料等战略新兴产业预计将是贯穿全年的投资重点；而金融、地产、煤炭、有色金属等行业上半年存在一定阶段性反弹机会，下半年若通胀受控、政策松动，则可能存在较明显的上涨行情。

　　４．６ 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

　　本基金管理人从事基金估值业务的组织机构主要包括合规与风险控制委员会、估值小组及运营部。合规与风险控制委员会负责对估值政策进行评估，并对基金估值程序进行监督；估值小组负责跟踪现行估值政策、议定估值政策方案及特别估值程序的报告等事项，估值小组的成员包括运营部总监、估值核算员、基金经理或其他资产管理经理以及监察稽核部指定人员；运营部负责日常的基金资产的估值业务，执行基金估值政策，设立基金估值核算员岗位负责日常估值业务。基金管理人参与估值的相关成员均具有相应的专业胜任能力和相关工作经历。

　　本基金的日常估值程序由运营部基金估值核算员执行、运营部内部复核估值结果，并与托管银行的估值结果核对一致。基金估值政策的议定和修改采用集体讨论机制，基金经理作为估值小组成员，对本基金持仓证券的交易情况、信息披露情况保持应有的职业敏感，向估值小组提供估值参考信息，参与估值政策讨论。对需采用特别估值程序的证券，基金管理人及时启动特别估值程序，由估值小组讨论议定特别估值方案并与托管行沟通，在上报合规与风险控制委员会审议后由运营部具体执行。

　　本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突，截止报告期末未与外部估值定价服务机构签约。

　　４．７ 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

　　本基金本报告期已实现收益为１０９，７３１，８８５．５３元，期末可供分配利润为－１，１３７，００７，０６２．１６元。本基金本报告期未进行收益分配。

　　§５ 托管人报告

　　５．１ 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

　　２０１０年，本基金托管人在对国投瑞银瑞福分级股票型证券投资基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。

　　５．２ 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

　　２０１０年，国投瑞银瑞福分级股票型证券投资基金的管理人——国投瑞银基金管理有限公司在国投瑞银瑞福分级股票型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内，国投瑞银瑞福分级股票型证券投资基金未进行利润分配。

　　５．３ 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

　　本托管人依法对国投瑞银基金管理有限公司编制和披露的国投瑞银瑞福分级股票型证券投资基金２０１０年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。

　　§６ 审计报告

　　经普华永道中天会计师事务所审计，注册会计师为本基金出具了无保留意见的审计报告， 投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。

　　§７ 年度财务报表

　　７．１ 资产负债表

　　会计主体：国投瑞银瑞福分级股票型证券投资基金

　　报告截止日：２０１０年１２月３１日 单位：人民币元

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　　注：报告截止日２０１０年１２月３１日，基金份额净值０．８４８元，基金份额总额６，０００，３３２， ８７８．５３份，其中国投瑞银瑞福优先封闭份额２，９９９，８３６，６４０．５３份，国投瑞银瑞福进取封闭份额３，０００，４９６，２３８．００份。

　　７．２ 利润表

　　会计主体：国投瑞银瑞福分级股票型证券投资基金

　　本报告期：２０１０年０１月０１日至２０１０年１２月３１日

　　单位：人民币元

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　　７．３ 所有者权益（基金净值）变动表

　　会计主体：国投瑞银瑞福分级股票型证券投资基金

　　本报告期：２０１０年０１月０１日至２０１０年１２月３１日

　　单位：人民币元

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　　报表附注为财务报表的组成部分。

　　本报告７．１至７．４财务报表由下列负责人签署：

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　　７．４ 报表附注

　　７．４．１ 基金基本情况

　　国投瑞银瑞福分级股票型证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监基金字［２００７］第１８１号《关于同意国投瑞银瑞福分级股票型证券投资基金募集的批复》核准，由国投瑞银基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《国投瑞银瑞福分级股票型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型证券投资基金，存续期限５年，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币５，９９９，５９１，９２３．００元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字（２００７）第０８８号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《国投瑞银瑞福分级股票型证券投资基金基金合同》于２００７年７月１７日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为６，０００，３３２，９５０份基金份额，其中认购资金利息折合７４１，０２７份基金份额。本基金的基金管理人为国投瑞银基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。（以下简称“中国工商银行”）。

　　根据《国投瑞银瑞福分级股票型证券投资基金基金合同》的相关规定，本基金通过基金收益分配的安排，将基金份额分成预期收益与风险不同的两个级别，即优先级基金份额（以下简称“瑞福优先封闭份额”）和普通级基金份额（以下简称“瑞福进取封闭份额”）。瑞福优先封闭份额在基金合同生效后每满一年时开放一次，接受投资者的集中申购与赎回，瑞福优先封闭份额集中申购与赎回的开放日为基金合同生效后每满一年的最后一日（如该日为非工作日，则为下一个工作日）；瑞福进取封闭份额在本基金的基金合同生效后三个月内开始在深圳证券交易所（以下简称“深交所”）上市交易，经深交所深证上［２００７］１４７ 号文审核同意，瑞福进取封闭份额于２００７年９月２１日在深交所挂牌交易。

　　根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《国投瑞银瑞福分级股票型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票、债券、权证及法律、法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。在正常情况下，本基金股票投资占基金资产的比例为６０％－１００％；除股票资产以外的其他资产投资占基金资产的比例为０－４０％，其中，权证投资占基金资产净值的比例不高于３％。本基金投资于沪深３００ 指数成分股或公告将要调入的成分股不低于股票资产的８０％。本基金业绩比较基准为：沪深３００指数×８０％＋中信标普全债指数×２０％。

　　本财务报表由本基金的基金管理人国投瑞银基金管理有限公司于２０１１年３月２２日批准报出。

　　７．４．２ 会计报表的编制基础

　　本基金的财务报表按照财政部于２００６年２月１５日颁布的《企业会计准则－基本准则》和３８项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”）、中国证监会公告［２０１０］５号《证券投资基金信息披露ＸＢＲＬ模板第３号<年度报告和半年度报告>》、中国证券业协会于２００７年５月１５日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《国投瑞银瑞福分级股票型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注７．４．４所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。

　　７．４．３ 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

　　本基金２０１０年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金２０１０年１２月３１日的财务状况以及２０１０年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。

　　７．４．４ 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

　　本基金本期采用的会计政策、会计估计与上年度可比期间相一致。

　　７．４．５ 会计差错更正的说明

　　本基金本期无会计差错更正。

　　７．４．６ 税项

　　根据财政部、国家税务总局财税［２００２］１２８号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税［２００４］７８号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税［２００５］１０２号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税［２００５］１０７号《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》、财税［２００８］１号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：

　　（１）以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。

　　（２）基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。

　　（３）对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴２０％的个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公司在向基金派发股息、红利时暂减按５０％计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定即２０％代扣代缴个人所得税，暂不征收企业所得税。

　　（４）基金卖出股票按０．１％的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。

　　７．４．７ 关联方关系

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　　注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

　　７．４．８ 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

　　７．４．８．１ 通过关联方交易单元进行的交易

　　本基金本期及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的交易。

　　７．４．８．２ 关联方报酬

　　７．４．８．２．１ 基金管理费

　　单位：人民币元

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　　注：支付基金管理人国投瑞银基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值１．５％的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。

　　其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值×１．５％ ／ 当年天数。

　　７．４．８．２．２ 基金托管费

　　单位：人民币元

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　　注：支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值０．２８％的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。

　　其计算公式为：日基金托管费＝前一日基金资产净值×０．２８％ ／ 当年天数。

　　７．４．８．３ 与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易

　　本基金本期及上年度可比期间无与关联方进行的银行间同业市场的债券（含回购）交易。

　　７．４．８．４ 各关联方投资本基金的情况

　　７．４．８．４．１ 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

　　份额单位：人民币元

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　　７．４．８．４．２ 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

　　本基金本期及上年度可比期间无与除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。

　　７．４．８．５ 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

　　单位：人民币元

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　　注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管，按银行同业利率计息。

　　７．４．８．６ 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

　　本基金本期及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销证券。

　　７．４．８．７ 其他关联交易事项的说明

　　本基金本期及上年度可比期间无其他关联交易事项。

　　７．４．９ 期末（２０１０年１２月３１日）本基金持有的流通受限证券

　　７．４．９．１ 因认购新发／增发证券而于期末持有的流通受限证券

　　金额单位：人民币元

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　　注：基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其中基金作为一般法人或战略投资者认购的新股，根据基金与上市公司所签订申购协议的规定，在新股上市后的约定期限内不能自由转让；基金作为个人投资者参与网上认购获配的新股或增发新股，从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。７．４．９．２ 期末持有的暂时停牌股票

　　金额单位：人民币元

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　　注：本基金截至２０１０年１２月３１日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。

　　７．４．９．３ 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

　　７．４．９．３．１ 银行间市场债券正回购

　　本基金本期末无银行间市场债券正回购中作为抵押的债券。

　　７．４．９．３．２ 交易所市场债券正回购

　　本基金本期末无交易所市场债券正回购中作为抵押的债券。

　　７．４．１０ 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

　　（１） 公允价值

　　（ａ） 不以公允价值计量的金融工具

　　不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。

　　（ｂ） 以公允价值计量的金融工具

　　根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值，公允价值层级可分为：

　　第一层级：相同资产或负债在活跃市场上（未经调整）的报价。

　　第二层级：直接（比如取自价格）或间接（比如根据价格推算的）可观察到的、除第一层级中的市场报价以外的资产或负债的输入值。

　　第三层级：以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值（不可观察输入值）。

　　于２０１０年１２月３１日，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层级的余额为４，０３９，４２０，１４４．４７元，属于第二层级的余额为７９，４３０，８２６．９６元，无属于第三层级的余额（２００９年１２月３１日：第一层级４，６０１，９９２，６０５．９８元，第二层级１８９，７４４，１８２．８１元，无第三层级）。

　　对于持有的重大事项停牌股票，本基金将相关股票公允价值所属层级于停牌期间从第一层级转入第二层级，并于复牌日后从第二层级转回第一层级（２００９年度：同）。

　　（２） 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。

　　§８ 投资组合报告

　　８．１ 期末基金资产组合情况

　　金额单位：人民币元

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　　８．２ 期末按行业分类的股票投资组合

　　金额单位：人民币元

　　■

　　８．３ 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

　　金额单位：人民币元

　　■

　　注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于国投瑞银基金管理有限公司网站（ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｕｂｓｓｄｉｃ．ｃｏｍ）的年度报告正文

　　８．４ 报告期内股票投资组合的重大变动

　　８．４．１ 累计买入金额超出期初基金资产净值２％或前２０名的股票明细

　　金额单位：人民币元

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　　注：“买入金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

　　８．４．２ 累计卖出金额超出期初基金资产净值２％或前２０名的股票明细

　　金额单位：人民币元

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　　注：“卖出金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。８．４．３ 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

　　单位：人民币元

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　　注：“买入股票成本”、“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

　　８．５ 期末按债券品种分类的债券投资组合

　　本基金本报告期末未持有债券投资。

　　８．６ 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

　　本基金本报告期末未持有债券投资。

　　８．７ 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

　　本基金本报告期末未持有资产支持证券。

　　８．８ 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

　　本基金本报告期末未持有权证。

　　８．９ 投资组合报告附注

　　８．９．１ 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查的，在报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。

　　８．９．２ 基金投资的前十名股票均属于基金合同规定备选股票库之内的股票。

　　８．９．３ 期末其他各项资产构成

　　单位：人民币元

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　　８．９．４ 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

　　本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

　　８．９．５ 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

　　本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

　　８．９．６ 投资组合报告附注的其他文字描述部分

　　本基金本期未投资托管行股票、未投资控股股东主承销的证券，未从二级市场主动投资分离交易可转债附送的权证，投资流通受限证券未违反相关法规或本基金管理公司的规定。

　　§９ 基金份额持有人信息

　　９．１ 期末基金份额持有人户数及持有人结构

　　份额单位：份

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　　注：以上信息中的国投瑞银瑞福进取封闭的持有人信息由中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司提供。

　　９．２ 期末上市基金前十名持有人

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　　注：以上为本基金之国投瑞银瑞福进取封闭的份额持有人信息，由中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司提供。

　　９．３ 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况

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　　§１０ 开放式基金份额变动

　　单位：份

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　　注：本基金之国投瑞银瑞福优先封闭在合同生效后每满一年时开放一次，接受投资者的集中申购与赎回。自２００７年７月１７日合同生效之日起每满一年的最后一天为申购赎回的开放日（若该日非工作日，则顺延至下一工作日）。国投瑞银瑞福进取封闭在深圳证券交易所上市交易，不开放申购与赎回。

　　§１１ 重大事件揭示

　　１１．１ 基金份额持有人大会决议

　　报告期内无基金份额持有人大会决议。

　　１１．２ 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

　　报告期内基金管理人无重大人事变动。

　　报告期内经证监会审批，晏秋生任资产托管人中国工商银行股份有限公司资产托管部副总经理。

　　１１．３ 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

　　报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。

　　１１．４ 基金投资策略的改变

　　报告期内基金投资策略未发生变化。

　　１１．５ 为基金进行审计的会计师事务所情况

　　报告期内基金未更换会计师事务所，普华永道中天会计师事务所有限公司已为本基金连续提供审计服务４年。报告期内应支付给该事务所的报酬为１１６，０００．００元。

　　１１．６ 管理人、托管人及其高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情况

　　报告期内基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。

　　１１．７ 基金租用证券公司交易单元的有关情况

　　金额单位：人民币元

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　　注：１、本基金管理人在租用证券机构交易单元上符合中国证监会的有关规定。本基金管理人将证券经营机构的注册资本、研究水平、财务状况、经营状况、经营行为以及通讯交易条件作为基金专用交易单元的选择标准，由研究部、投资部及交易部对券商进行考评并提出交易单元租用及更换方案。根据董事会授权，由公司执行委员会批准。

　　２、本报告期内本基金未发生交易所权证交易量。

　　３、除上表备注列示新增交易单元外，本基金本报告期还新增广发证券、高华证券和民生证券各１个交易单元，且上述交易单元本期未发生交易量。

　　国投瑞银基金管理有限公司

　　二〇一一年三月二十五日