证券时报多媒体数字报

　　§１ 重要提示

　　１．１ 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。

　　本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于巨潮资讯网（ｗｗｗ．ｃｎｉｎｆｏ．ｃｏｍ．ｃｎ）。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。

　　１．２ 公司年度财务报告已经华普天健会计师事务所（北京）有限公司审计并被出具了标准无保留意见的审计报告。

　　１．３ 公司负责人杜方、主管会计工作负责人胡颖及会计机构负责人（会计主管人员）王英声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。

　　§２ 公司基本情况简介

　　２．１ 基本情况简介

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　　２．２ 联系人和联系方式

　　■

　　§３ 会计数据和业务数据摘要

　　３．１ 主要会计数据

　　单位：元

　　■

　　３．２ 主要财务指标

　　单位：元

　　■

　　非经常性损益项目

　　√ 适用 □ 不适用

　　单位：元

　　■

　　３．３ 境内外会计准则差异

　　□ 适用 √ 不适用

　　§４ 股本变动及股东情况

　　４．１ 股份变动情况表

　　单位：股

　　■

　　限售股份变动情况表

　　单位：股

　　■

　　４．２ 前１０名股东、前１０名无限售条件股东持股情况表

　　单位：股

　　■

　　４．３ 控股股东及实际控制人情况介绍

　　４．３．１ 控股股东及实际控制人变更情况

　　□ 适用 √ 不适用

　　４．３．２ 控股股东及实际控制人具体情况介绍

　　■

　　４．３．３ 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

　　■

　　§５ 董事、监事和高级管理人员

　　５．１ 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况

　　■

　　董事、监事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况

　　□ 适用 √ 不适用

　　５．２ 董事出席董事会会议情况

　　■

　　连续两次未亲自出席董事会会议的说明

　　■

　　■

　　§６ 董事会报告

　　６．１ 管理层讨论与分析

　　一、管理层讨论与分析

　　２０１０年，公司按照董事会制定的经营计划及目标，在产品技术、经营理念、市场规划等多方面不断进取，通过自主创新及产学研合作加大产品的研究开发力度，不断推出具有竞争力的产品，整合拓展产品市场，充分把握产业发展机遇，为公司进一步挖掘产品与市场潜力、实现市场突破奠定了良好基础。

　　（一）报告期内总体经营管理情况回顾

　　１、报告期内，公司基本完成募集资金项目的实施，加快了核心产品的产业化速度，扩大了生产规模，完善了公司产品线，为公司市场拓展创造有利的内部条件。同时进一步优化生产体系建设及引进先进的生产质量管理系统，提高了生产效率及品质管控水平。

　　２、报告期内，公司整合各地市场区域，加强了市场开拓力度，形成较为有效的市场管理模式。通过相互协调一致的产品策略、价格策略，为移动运营商提供满意的产品和服务，提高了公司盈利能力及经营业绩。在海外市场通过三年的努力在迪拜、阿曼有了新的突破。在广电市场，公司与中广传播总部及全国２８个省级运营商建立了良好的客户关系。

　　３、报告期内，公司通过不断细化和完善内部控制制度，不断加强内部控制制度的执行力度，成本费用得到了有效管控，并逐步健全了公司成本管理体系，实行原材料采购、产品生产及产品销售联动机制，有效压缩库存，盘活呆滞资产，提高公司资产使用效率，引进了ＥＲＰ供产销管理软件全面推进信息化建设。

　　４、报告期内，公司加快完成产品ＯＤＭ的转化进程，推进公司产品科技创新，申请了９项产品核心技术的发明专利，继续加大研发资金的投入，发展自主研发、吸引技术人才及整合技术力量，满足移动运营商的定制要求及其他客户的市场需求。

　　５、报告期内，公司实现销售收入２７，５２６．３７万元，比２００９年增长５１．９３％，实现营业利润２，７６７．８４万元，比２００９年增长４１．８９％，实现净利润２，８８５．９１万元比２００９年增长２０．９２％，经营活动产生的现金流量净额为－２，０８１．４４万元比２００９年减少１，８６６．３１％。

　　（二）报告期内公司经营业绩分析

　　１、主要数据及财务指标

　　单位：人民币元

　　■

　　经营活动产生的现金流量净额下降了２，１９９．２８万元的原因说明：

　　（１）主营业务增长，购买原材料的现金支付增加；

　　（２）经营规模的扩大，销售费用及其他经营性费用支出增加；

　　（３）人员的增加和员工薪酬的增长导致工资性费用支出增加。

　　２、主营业务分行业情况

　　单位：人民币万元

　　■

　　３、主营业务分地区情况

　　单位：人民币万元

　　■

　　２０１０年海外市场的开拓有了新的突破，国外销售收入因此增长幅度较大。

　　４、毛利率变动情况分析

　　■

　　报告期内公司毛利率比上年上升６．３２个百分点，主要因为公司通过加大研发力度推出具有竞争力的产品，提高了盈利水平。

　　５、订单获取和执行情况

　　报告期及前一年度与各省市移动运营商业务合作稳定，订单签署和执行情况正常，无重大变动，报告期公司增加了广电市场，并与其签署了订单，订单执行情况较好。

　　６、产品的销售和积压情况

　　（１）报告期末公司存货占总资产的２８．３６％，存货较前一年度增加３３．７９％。

　　（２）２０１０年随着３Ｇ业务的全面展开、网络优化产品及相关技术服务的市场需求容量及产品销售规模增速较快、加之新增了广电市场，公司根据自身情况及相应的销售策略，保持一定的原材料及不同制式的在产品库存量，用以保障快速变化的市场需求。公司结存的存货均为正常周转结存，不存在积压存货。

　　（３）公司定期对存货进行盘点，存货初始计量按照实际成本入账，期末存货以成本与可变现净值孰低计量，存货可变现净值以市场价为依据确定。报告期末存货成本低于其可变现净值，故存货无减值风险并未计提存货跌价准备。

　　７、主要供应商、客户情况

　　（１）前５名供应商情况

　　单位：人民币万元

　　■

　　（２）前５名客户情况

　　单位：人民币万元

　　■

　　２０１０年公司前五名欠款单位的欠款金额均有真实的商业背景，因受行业限制，公司客户资源有限且对其依赖性较强，但根据移动运营商的产业性质，公司销售回款能得到有效保障，应收账款不存在不能收回的风险。公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员、持股５％以上的股东、实际控制人和其他关联方在主要客户、供应商中不存在直接或间接拥有权益等情况。

　　８、非经常性损益情况分析

　　单位：人民币元

　　■

　　报告期内，公司确认的政府补助资金４５５．４１万元，比去年７４４．７２万元减少２８９．３１万元政府补贴。

　　（１）２０１０年度公司确认的政府补贴明细如下：

　　■

　　注：软件产品超税负退税款不属于非经常性损益。

　　（２）本年度无绝对值达到净利润绝对值１０％以上的非经常性损益项目。

　　９、期间费用及所得税费用分析

　　单位：人民币万元

　　■

　　（１）公司销售费用较上年增长，主要原因为报告期内营业收入增加，销售费用上升所致；

　　（２）公司管理费用较上年增长，主要原因为报告期内经营规模扩大、人力资源成本增加及其他经营性费用支出增加所致；

　　（３）财务费用的变化主要因为银行存款利息减少所致；

　　（４）所得税费用增长１３．３７％，主要为报告期内公司利润总额同比上升所致。

　　１０、薪酬分析

　　报告期内，公司董事、监事及高级管理人员从公司领取的薪酬为１９８．９３万元，较上年增长３９．１２％。增长幅度小于公司２０１０年度营业收入增长幅度，高于净利润增长幅度，增长原因系为报告期内公司董事、监管和高管人员薪资提升所致。

　　（三）报告期内公司资产及负债情况分析

　　１、重要资产情况

　　公司的房屋建筑物、仪器仪表及设备全部为自建或自购，固定资产会计政策折旧率制定的较高且资产状况良好，不存在资产减值情况及担保、诉讼、仲裁事项。

　　２、公司主要资产及变化分析

　　货币资金期末余额为１５，３６４．４６万元，比期初减少了５，７３９．４２万元，下降了２７．２０％，主要系本报告期内支付供应商货款、募集资金逐步投入募集项目及本年度分配红利所致。

　　应收票据期末余额为３．６０万元，比期初增加了３．６０万元，增加了１００．００％，主要系本报告期内收到票据未到期所致。

　　应收账款期末余额为１２，９２１．４４万元，比期初增加了２，８０９．０３万元，增长了２７．７８％，主要系本报告期内营业收入同比增长５１．９３％导致。

　　其他应收款期末余额为９３４．４０万元，比期初增加了５７０．２２万元，增长了１５６．５７％，主要系本报告期业务增加，支付的项目保证金及各办事处备用金增加所致。

　　存货期末余额为１４，４２６．７１万元，比期初增加３，６４３．７２万元，增长了３３．７９％，主要系本报告期内业务增加，备料增加所致。

　　在建工程期末余额为２，９３０．７２万元，比期初增加１，３７０．２８万元，增长了８７．８１％，主要系本报告期内综合楼、研发楼等在建工程项目投入所致。

　　无形资产期末余额为５２６．００万元，比期初增加１９３．５５万元，增长了５８．２２％，主要系本报告期内购入软件所致。

　　递延所得税资产期末余额为１３０．４９万元，比期初增加２８．５１万元，增长了２７．９５％，主要系本报告期内应收款项增加及所得税费用暂时性差异影响所致。

　　３、公司主要负债及变化分析

　　应付票据期末余额为６０１．５５万元，比期初增加３２９．４０万元，增长了１２１．０４％，系本报告期内开具商业承兑汇票尚未到期所致。

　　应付账款期末余额为９，１４９．３６万元，比期初增加１，４４７．６２万元，增长了１８．８０％，系本报告期内增加原材料采购所致。

　　应付职工薪酬期末余额为０．２６万元，比期初减少１．７２万元，下降了８６．９２％，系本报告期内支付薪酬所致。

　　应交税费期末余额为－２４８．２４万元，比期初减少了１９６．６１万元，下降了３８０．８２％，主要系本报告期内采购原料备抵增值税进项税增加所致。

　　其它应付款期末余额为１０６．７１万元，比期初减少了６９．４６万元，下降了３９．４３％，主要系本报告期内支付前期往来款项所致。

　　其他非流动负债期末余额为零，主要原因为２００９年收到国家发改委拨付的宽带通信射频放大器产业化项目资金４００万元，根据会计准则规定，依据资产使用期限本期计入收益１５８． ２４万元，一年内的余额１２３．０８万元计入其他流动负债。

　　４、公司营运能力分析

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　　２０１０年度公司应收账款周转率较去年有所提升，销售回款情况好于去年。存货周转率与去年基本持平，还处于较低水平。２０１１年公司将逐步提高流动资产使用效率。

　　５、公司偿债能力分析

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　　报告期末公司财务状况稳定，资产负债率较低，偿债能力较强。

　　（四）公司研发情况

　　１、近三年研发支出情况

　　单位：人民币万元

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　　２、报告期内专利获得情况表

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　　截止本报告报出日，公司已获得专利２９项，其中实用新型２０项，外观设计９项，正在申请专利２６项，其中发明专利１３项，实用新型１０项，外观设计３项。

　　（五）现金流量情况分析

　　报告期内公司经营活动产生的现金流量净额－２，０８１．４４万元，比去年同期增加流出２，１９９．２８万元，主要原因为公司经营及销售规模扩大，支付供应商采购货款及经营性支出增加所致。

　　报告期内公司投资活动产生的现金流量净额－２，９０５．２０万元，比去年同期增加流出３４３．６５万元，主要原因为公司购建固定资产及无形资产增加所致。

　　报告期内公司筹资活动产生的现金流量净额－８２９．４７万元，比去年同期增加流出１６２．４７万元，主要原因为利息收入减少所致。

　　二、公司未来发展及展望

　　（一）公司所处行业的发展趋势及公司面临的市场竞争格局

　　２０１１年将是中国３Ｇ爆发式增长的一年，电信运营商在持续投入３Ｇ网络建设的同时，加强多种３Ｇ应用的大规模商用是拉动３Ｇ用户数增长的关键。度过近两年的业务导入期后，产业链的成熟将真正促使３Ｇ业务在年内进入爆发增长阶段，进而驱动产业上下游步入良性循环。预计２０１１年国内电信运营商主导的３Ｇ投资规模约在７５０－７８０亿元，并且三大电信运营商将重点投资于３Ｇ网络优化覆盖。

　　虽然公司所处行业的发展前景较好，网络优化成为几大电信运营商网络建设的重点，但网络优化产品的持续同质化及行业准入标准的不断降低，继续加大了公司市场竞争压力。产品集采价格的下降、产品生命周期的缩短及产品定制需求的快速变化，使公司盈利能力受到严峻挑战。

　　随着电信运营商和广电运营商建网的大量投入，２０１１年公司将抓住新的机遇迎接新的挑战。网优行业经历了１０年的发展，已经进入行业发展的后期，只有具备强大研发能力或者强大资金实力的厂家才能生存。为此，公司未来五年发展战略是继续加大移动通信市场和广电市场的投入，提高研发水平，扩大市场占有率。同时要进入高铁通信、物联网、三网融合等领域。加大资本运作的力度，建立更好的融资平台，为公司的持续发展提供强有力的保障。

　　（二）公司未来发展战略

　　整合优化公司资金、技术、市场资源，加大产品的技术改造和升级换代的力度，加快新产品的研制和生产，并在产品规划、产品实现、竞争策略及提高网络优化能力等方面，体现公司快速响应，快速应变及综合解决方案的能力，使公司成为国内领先的网络优化设备供应商及系统集成服务商。

　　（三）２０１１年度经营计划和主要工作

　　１、提升自主创新能力，增强产品开发层次

　　坚持以产品技术创新为核心，加强产学研合作，有效利用外部技术资源提升公司自主创新能力，并加快技术创新成果的产业化生产，推进产品的深层次开发，快速响应市场需求。同时注重知识产权和科技成果保护，增强企业核心竞争力。

　　２、进一步巩固和扩展市场，完善市场区域的管理机制

　　与电信运营商建立良好沟通渠道，及时返回信息快速了解市场的需求，为电信运营商提供满意的产品和服务，夯实广电市场，扩大其市场占有率。充分把握产业发展机会，完善整合现有的市场区域，制定符合公司自身发展的市场区域管理机制，保障各区域的市场拓展能力得到加强。

　　３、进一步深化管理，提高成本管理的执行力度

　　利用ＥＲＰ的信息化管理，提高公司管理效率及内部控制制度的执行力度，保证各个控制环节有效实施。深化成本费用管理，在成本费用中要效益，使公司员工深刻认识成本费用管理的重要性。

　　４、完善人力资源管理体系，全面推行绩效考核

　　人力资源体系建设是公司可持续发展的基石，合理安排岗位及优化人员配置是保障企业有效运转的基础。公司将建立完整的职位评价体系，全面推行绩效考核制度，通过科学有效的绩效评估及合理的激励机制，提高员工主管能动性。

　　５、加强内部审计职能作用，提升管理水平

　　充分利用内审部门的经济控制、内部公正两大职能，从而有针对性地提出意见和建议，以促进企业改善经营管理，提高经济效益。控制公司的经济事件和过程，使本公司人员有效地履行其职责，提升管理水平。

　　（四）风险因素

　　１、商业环境风险

　　中国通信市场已从政策驱动型向市场驱动型发展，政府出台的许多政策和策略的出发点都是逐步依据市场规则和条件来制定的。通信行业一直是受严格管制的行业，而管制的规则一直在变化，造成很多不确定性。新的政策环境同时也带来新的行业经营风险，如未来因移动通信服务业投资波动或不利的经济环境造成移动通信运营商减少资本支出，直接影响本公司盈利能力。

　　２、战略风险

　　通信技术更新换代快，在技术选择、使用与发展上的风险较高。如果公司研发能力及自主创新能力较弱，无法及时推出符合客户要求的新产品、无法及时改进现有产品，无法与其它供应商竞争，将会导致业务规模下降。

　　３、运营风险

　　通信行业技术人员多、市场竞争激烈，存在着较高的人员流动率，人员道德风险较高。特别是掌握产品和技术的核心人员的流失和操作过失，会给企业带来较大的运营风险。

　　６．２ 主营业务分行业、产品情况表

　　单位：万元

　　■

　　６．３ 主营业务分地区情况

　　单位：万元

　　■

　　６．４ 采用公允价值计量的项目

　　□ 适用 √ 不适用

　　６．５ 募集资金使用情况对照表

　　√ 适用 □ 不适用

　　单位：万元

　　■

　　变更募集资金投资项目情况表

　　□ 适用 √ 不适用

　　６．６ 非募集资金项目情况

　　□ 适用 √ 不适用

　　６．７ 董事会对公司会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响的说明

　　□ 适用 √ 不适用

　　６．８ 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

　　□ 适用 √ 不适用

　　６．９ 董事会本次利润分配或资本公积金转增股本预案

　　■

　　公司最近三年现金分红情况表

　　单位：元

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　　公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案

　　□ 适用 √ 不适用

　　§７ 重要事项

　　７．１ 收购资产

　　□ 适用 √ 不适用

　　７．２ 出售资产

　　□ 适用 √ 不适用

　　７．１、７．２所涉及事项对公司业务连续性、管理层稳定性的影响。

　　７．３ 重大担保

　　□ 适用 √ 不适用

　　７．４ 重大关联交易

　　７．４．１ 与日常经营相关的关联交易

　　□ 适用 √ 不适用

　　７．４．２ 关联债权债务往来

　　□ 适用 √ 不适用

　　（下转B54版）