证券时报多媒体数字报

　　§１ 重要提示

　　１．１ 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。

　　１．２ 公司全体董事出席董事会会议。

　　１．３ 安永华明会计师事务所为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

　　１．４ 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况？

　　否

　　１．５ 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？

　　否

　　１．６ 公司负责人汪海涛、主管会计工作负责人刘惠君及会计机构负责人（会计主管人员）刘伟雄声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。

　　§２ 公司基本情况简介

　　２．１ 基本情况简介

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　　２．２ 联系人和联系方式

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　　§３ 会计数据和业务数据摘要

　　３．１ 主要会计数据

　　单位：元 币种：人民币

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　　３．２ 主要财务指标

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　　扣除非经常性损益项目

　　√适用 □不适用

　　单位：元 币种：人民币

　　■

　　§４ 股本变动及股东情况

　　４．１ 股份变动情况表

　　√适用 □不适用

　　单位：股

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　　限售股份变动情况表

　　√适用 □不适用

　　单位：股

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　　４．２ 股东数量和持股情况

　　单位：股

　　■

　　４．３ 控股股东及实际控制人情况介绍

　　４．３．１ 控股股东及实际控制人变更情况

　　□适用 √不适用

　　４．３．２ 控股股东及实际控制人具体情况介绍

　　４．３．２．１ 控股股东及实际控制人具体情况介绍

　　西部矿业集团有限公司为本公司的控股股东，持股比例为２８．２１％。公司于２０００年５月８日成立，注册资本为１６亿元，住所为青海省西宁市五四大街５６号，法定代表人为汪海涛。

　　实际控制人情况：

　　公司的实际控制人为青海省政府国有资产监督管理委员会，是青海省人民政府根据《中共中央办公厅、国务院办公厅关于印发＜青海省人民政府机构改革方案＞的通知》（厅字【２００３】４２号）设置的省政府直属正厅级特设机构。

　　４．３．２．２ 控股股东情况

　　○ 法人

　　单位：元 币种：人民币

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　　４．３．３ 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

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　　４．３．４ 实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司

　　□适用 √不适用

　　§５ 董事、监事和高级管理人员

　　５．１ 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况

　　单位：股

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　　§６ 董事会报告

　　６．１ 管理层讨论与分析

　　１．报告期内公司经营情况回顾

　　２０１０年，公司抢抓机遇，加快发展，强化管理，实现了生产经营平稳较快发展，各项工作取得了新进展。

　　（１）经济运行走势向好，安全生产形势稳定矿山、冶炼均基本完成公司下达的生产经营计划，大有色板块正在做大做强。公司“大营销”、“大贸易”取得实质性进展，体系建设和业务开展有序进行，实现套期保值目标；环境保护与节能减排稳步推进，安全生产形势持续稳定。

　　２０１０年５月，国家环保部办公厅《关于上市公司环保核查后督查情况的通报》（环办〔２０１０〕６７号文）对未在承诺期限内完成整改事项的公司进行了通报，其中包括我公司的百河铝业、锌业分公司、唐湖电力分公司．接到文件后公司积极开展自查工作，并高质量、高标准的按期完成了上述三家公司的环保整改。

　　①公司２０１０年主要产品产量完成情况

　　报告期内，公司累计生产铅精矿（金属量，下同）６５，１４５吨、锌精矿８４，６２０吨、铜精矿２６，１３９吨、精矿含金１４５公斤、精矿含银１２５，０１０公斤、电解锌６１，０６１吨、电解锰５，１２８吨、电解铝９７，９２０吨（其中含铝型材７７４０吨）、电解铜２６，５８３吨、粗铅２６，２７５吨，电铅６５７吨，锌粉３５６３吨，供电量１０．５０亿千瓦时。除了粗铅、电铅和电解铜产量完成率较低外，其他产品都基本完成了生产任务。

　　粗铅产量２６，２７５吨，完成年度计划的６５．６９％，主要原因是控股子公司西豫有色公司本期处于试生产期，生产不能稳定运行，铅精矿供应满足不了正常生产需求。

　　电铅产量６５７吨，完成年度计划的３．２９％，主要原因是控股子公司西部铅业公司原材料供应尚未妥善解决，一直未能恢复生产，铅业分公司５．５万吨电铅项目在１１月才开始试生产。

　　电解铜产量２６，５８３吨，完成年度计划的７５．９５％，主要原因是控股子公司玉龙铜业公司２０１０年进行生产工艺完善，未能启动电解铜的生产。

　　②公司２０１０年总体经营情况

　　公司２０１０年度实现营业收入１８５亿元，较上年同期增长１０％；实现归属于母公司股东的净利润９．８９亿元，较上年同期增长６４％。

　　从整体毛利构成来看，２０１０年度公司整体营业毛利较上年同期增长２２％，主要是有色金属采选冶业务毛利增加。

　　有色金属采选冶板块收入和毛利的增加，主要是受全球经济形势好转的影响，本期主要产品价格都出现了不同程度的上涨，特别是铜产品的价格上涨幅度更大，其中公司铜精矿、电解铜的平均销售价格分别较上年同期增长４３％和３６％，铝锭价格涨了１６％，锌锭价格上涨了２８％，价格的上涨使得公司各种产品的利润空间增加；在产品价格上涨的同时，公司又通过精细化管理，严格控制可控成本，使得矿山产品成本基本保持在去年同期水平，使得产品毛利增加。此外，本期西豫有色公司投产增加了粗铅的销售，西部铜业增加了中间产品粗铜的销售，都使得营业收入有一定的增长。

　　公司自产产品期货套期保值业务主要在国内展开，对矿产品的保值价格是基于预算，冶炼产品的保值为保证冶炼加工空间，此两种套期保值业务的开展既可以保证公司的预算利润，同时也可以保证冶炼企业的正常生产，并且在业务操作过程中，公司根据生产计划和销售计划严格执行，对公司预算经营业绩无重大影响。

　　③报告期发生重大变化的资产负债表项目及原因？

　　单位：元 币种：人民币

　　■

　　上述资产负债表的对比分析列示了变动幅度超过３０％的项目，其变动原因如下：

　　１．１货币资金年末余额为人民币５５．７０亿元，比上年增加５４％，主要是公司由于有色金属市场行情的好转，经营活动现金净流入增加，同时发行了短期融资券３５亿元，归还了９．６亿元的银行借款；

　　１．２交易性金融资产年末余额为人民币２４１．２９万元，比上年减少９２％，主要是期末期货持仓的公允价值较上年同期减少；

　　１．３应收票据年末余额约人民币２．０５亿元，比上年增加４１１％，主要是本期票据结算方式增加；

　　１．４其他应收款年末余额约人民币５．９８亿元，比上年增长６５％，主要原因是本期期货保证金增加；

　　１．５可供出售金融资产年末余额人民币０．９５亿元，比上年增加５３％，主要是公司参股澳大利亚上市公司ＦｅｒｒＡｕｓ Ｌｉｍｉｔｅｄ的股权投资公允价值回升；

　　１．６长期应收款年末余额约人民币０．１２亿元，比上年减少８５％，主要是应收西藏珠峰的０．５６亿元资产转让款在２０１１年到期，转入“一年内到期的非流动资产”核算，目前长期应收款主要为本公司应收政府环境恢复保证金人民币９０８万元，以及控股子公司赛什塘铜业公司应收青海资源厅环境保护金３３５万元；

　　１．７递延所得税资产年末余额约人民币１．１７亿元，比上年增加１０２％，主要是本期计提了部分减值准备，导致所确认的相应的递延所得税资产增加；

　　１．８其他非流动资产年末余额约人民币１．０１亿元，比上年减少７８％，主要是上期控股子公司未达到可使用状态的土地转让金，本期已取得土地使用权证，转入无形资产；

　　１．９应付短期融资券年末余额约人民币３５．７５亿元，比上年增加２５３％，主要是本期发行了３５亿元的短期融资券，其中２０１０年２月２４日发行短期融资券２５亿元，年利率为３．３１％，２０１０年１１月１６日发行短期融资券１０亿元，年利率为３．３６％，均为一年后到期一次性还本付息；

　　１．１０应付票据年末余额约人民币２．７５亿元，比上年增加２６７％，主要是由于业务需要及资金周转的现实要求，同时追求资金利用效率最大化，本期增加开出银行承兑汇票用于日常业务结算；

　　１．１１应付账款年末余额约人民币６．８６亿元，比上年增加９９％，主要是公司应付的材料和设备采购款增加；

　　１．１２应付职工薪酬年末余额约人民币１．５５亿元，比上年增加２３７％，主要是公司组织机构调整后，施行了新的薪酬方案，按新方案计提了工资并在２０１１年１月发放；

　　１．１３一年内到期的非流动负债年末余额约人民币１２．３２亿元，比上年增长７１％，主要是因为本公司于２００７年及２００８年向银行借的用于生产周转的长期借款将于２０１１年到期，致使一年内到期的长期借款有所增长；

　　１．１４长期借款年末余额约人民币１０．４２亿元，比上年减少５１％，主要是本期发行短期融资券后，为了减少利息支出，归还了部分利率较高的长期借款；

　　１．１５未分配利润年末余额为人民币２７．１３亿元，比上年增加３４％，主要是由于本期实现利润转入未分配利润所致。

　　④报告期发生重大变化的利润表项目及原因

　　单位：元 币种：人民币

　　■

　　上述利润表的对比分析列示了变动幅度超过３０％的项目，其变动原因如下：

　　１．１管理费用本期较上年同期增加２．９２亿元，增长５６％，主要原因是公司组织机构改革后，实行了新的薪酬计划，再加上去年同期冲回了以前年度计提的工资及企业年金等０．８５亿元，导致本期员工成本增加１．８０亿元，此外资源补偿费和维修费也有所增加；

　　１．２资产减值损失本期较上年同期增加０．６５亿元，增加１７４％，主要原因是本期由于部分冶炼机器设备已达到使用年限，无法继续使用，本公司计提了资产减值准备０．２８亿元，而上年同期由于市场行情较好，公司转回了以前年度计提的存货跌价准备０．４３亿元；

　　１．３公允价值变动收益本期较上年同期增加１，７０３万元，增加５３％，主要原因是本期套期保值的浮亏较上年同期有所减少；

　　１．４投资收益本期较上年同期增加４．２８亿元，增加４０９％，主要原因是２０１０年期货套期保值盈利增加，而去年同期为亏损，同时受有色金属价格上涨的影响，本期公司的联营公司和合营公司业绩回升，导致本期按权益法确认的股权投资收益增加；

　　１．５营业外收入本期较上年同期减少０．４０亿元，减少５７％，主要原因是公司上年同期收购双利矿业可辨认净资产公允价值份额高于现金收购对价确认的收入４，２２４万元；

　　１．６营业外支出本期较上年同期增加０．６３亿元，增加２２６％，主要原因是公司本期确认了控股子公司西部铅业公司的盘亏损失０．３７亿元，此外本期公益性捐赠增加，主要是向玉树地震灾区捐款（物）０．１７亿元。

　　⑤报告期发生重大变化的现金流量表项目及原因

　　单位：元 币种：人民币

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　　上述现金流量表的对比分析列示了变动幅度超过３０％的项目，其变动原因如下：

　　１．１经营活动现金净流量本期较上年同期增加３２５％，主要原因是本期由于有色金属市场行情持续好转，本公司加大了业务量，导致经营活动现金净流量增加；

　　１．２筹资活动现金净流量本期较上年同期增加４１１％，主要原因是本期发行了３５亿元的短期融资券。

　　（２）组织结构体系优化，人力资源管理取得突破性进展

　　为提高组织效率、更有效地适应市场激烈竞争的要求，公司积极开展组织结构调整和全员竞聘工作，将相对固定的编制控制和职责界定与变化的业务绩效紧密结合，以数字化的视角量化公司的组织效率、劳动效率，为构建高效率、高效益的组织模式打下了坚实的基础同时极大地调动了员工的积极能动性，增强了企业活力。

　　（３）制度建设加强，提升管理水平。

　　在组织机构调整和部门职责明确的基础上，公司进一步加强和完善制度建设，进一步提高了企业管理的科学性与规范性，增强了公司执行力和运营效率，为“和谐西矿”建设和公司长远发展奠定了制度基础、提供了制度保障。

　　（４）财务管理水平提高，资本运作成绩突出

　　２０１０年公司积极拓宽融资渠道，科学使用金融工具，有效组合金融产品，发行短期融资债券３５亿元，优化了公司债务结构，降低融资成本，为公司“十二五”发展提供了强有力的资金支持。公司积极争取银行授信和税款延期，取得银行综合授信人民币２２９．２７亿元、美元４．２亿元；争取税款延期，节约利息支出１，０４１．６０万元。

　　（５）科技创新再上台阶，节能减排稳步推进

　　公司深入贯彻落实国家节能减排工作部署，自觉履行社会责任，加强节能技改、群策群力实现挖潜增效，通过技改节约费用近５００万元。实行全员成本管理，积极修旧利废，增加经济效益近５００万元。２０１０年公司申请发明专利６项，实用新型专利７项，授权专利７项，获得省科技进步一等奖１项，中国有色金属工业科技进步一等奖１项、二等奖１项，并建立“企业院士专家工作站”。

　　６．２主营业务分行业、产品情况表

　　单位：元 币种：人民币

　　■

　　６．３ 主营业务分地区情况表

　　单位：元 币种：人民币

　　■

　　６．４ 募集资金使用情况

　　√适用 □不适用

　　单位：万元 币种：人民币

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　　变更项目情况

　　□适用 √不适用

　　６．５ 非募集资金项目情况

　　√适用 □不适用

　　单位：万元 币种：人民币

　　■

　　６．６ 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

　　□适用 √不适用

　　６．７ 董事会本次利润分配或资本公积金转增股本预案

　　经安永华明会计师事务所审计，公司２０１０年度实现净利润人民币９８９，４２７，０８３元（归属于母公司股东的净利润）。根据《公司章程》的规定，提取法定盈余公积金５７，１４９， ７９８元，截至报告期末，公司可供股东分配的利润为２，７１２，７０７，０４８ 元。根据公司生产经营对资金的需求和以前年度利润分配情况，提议２０１０年度公司利润分配预案为：以２０１０年度末公司总股本２，３８３，０００，０００股为基数，向全体股东每１０股派发现金股利１．８元（含税），共计分配４２８，９４０，０００ 元（占２０１０年度可分配利润９８９，４２７，０８３元的４３．３５％），剩余未分配利润结转以后年度分配。

　　公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案

　　□适用 √不适用

　　§７ 重要事项

　　７．１ 收购资产

　　√适用 □不适用

　　７．２ 出售资产

　　√适用 □不适用

　　７．３ 重大担保

　　√适用 □不适用

　　单位：元 币种：人民币

　　■

　　７．４ 重大关联交易

　　７．４．１ 与日常经营相关的关联交易

　　√适用 □不适用

　　单位：元 币种：人民币

　　■

　　其中：报告期内公司向控股股东及其子公司销售产品或提供劳务的关联交易金额１０，０３８，８４７元。

　　７．４．２ 关联债权债务往来

　　□适用 √不适用

　　７．４．３ 报告期内资金被占用情况及清欠进展情况

　　□适用 √不适用

　　截止报告期末，上市公司未完成非经营性资金占用的清欠工作的，董事会提出的责任追究方案

　　□适用 √不适用

　　７．５ 委托理财

　　□适用 √不适用

　　７．６ 承诺事项履行情况

　　７．６．１ 公司或持股５％以上股东在报告期内或持续到报告期内的承诺事项

　　√适用 □不适用

　　■

　　７．６．２ 公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目是否达到原盈利预测及其原因作出说明

　　□适用 √不适用

　　７．７ 重大诉讼仲裁事项

　　√适用 □不适用

　　本年度公司无重大诉讼、仲裁事项。

　　７．８ 其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明

　　７．８．１ 证券投资情况

　　√适用 □不适用

　　７．８．２ 持有其他上市公司股权情况

　　√适用 □不适用

　　单位：元

　　■

　　７．８．３ 持有非上市金融企业股权情况

　　□适用 √不适用

　　７．８．４ 买卖其他上市公司股份的情况

　　□适用 √不适用

　　７．９ 公司披露了内部控制的自我评价报告或履行社会责任报告，详见年报全文。

　　§８ 监事会报告

　　８．１ 监事会对公司依法运作情况的独立意见

　　报告期内，公司日常运作决策程序合法，董事和高级管理人员执行股东大会决议得当，履行公司职责时能够做到恪尽职守，无违反法律、法规、《公司章程》和利用职权损害公司利益的行为。

　　８．２ 监事会对检查公司财务情况的独立意见

　　经审核并对公司的２０１０年报审计工作进行了监督，监事会认为公司会计核算与财务管理遵守了《企业会计准则》和公司财务会计管理制度，安永华明会计师事务所为公司出具标准无保留意见的２０１０年度审计报告，真实、客观、准确的反映了公司的财务状况和经营成果。

　　８．３ 监事会对公司最近一次募集资金实际投入情况的独立意见

　　报告期内，公司根据募集资金使用计划，合理运用募集资金，未发现违反法律、法规挪用募集资金及损害股东和公司利益的情形，未发生改变募集资金用途的情况。

　　８．４ 监事会对公司收购、出售资产情况的独立意见

　　报告期内，公司未有收购及出售资产情况发生。

　　８．５ 监事会对公司关联交易情况的独立意见

　　报告期内，公司的关联交易严格依照《公司章程》、《关联交易管理办法》和上海证券交易所《股票上市规则》履行了审批与信息披露程序，关联交易根据公司发展需要，确定额度并遵行市场定价原则，独立董事发表了独立意见，上市公司及非关联股东的利益未受侵害。

　　§９ 财务会计报告

　　９．１ 审计意见

　　■

　　９．２ 财务报表

　　合并资产负债表

　　２０１０年１２月３１日

　　编制单位：西部矿业股份有限公司

　　单位：元 币种：人民币

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　　法定代表人：汪海涛 主管会计工作负责人：刘惠君 会计机构负责人：刘伟雄

　　母公司资产负债表

　　２０１０年１２月３１日

　　编制单位：西部矿业股份有限公司

　　单位：元 币种：人民币

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　　法定代表人：汪海涛 主管会计工作负责人：刘惠君 会计机构负责人：刘伟雄

　　合并利润表

　　２０１０年１—１２月

　　单位：元 币种：人民币

　　■

　　本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：０元。

　　法定代表人：汪海涛 主管会计工作负责人：刘惠君 会计机构负责人：刘伟雄

　　（下转B71版）