证券时报多媒体数字报

　　§１ 重要提示

　　１．１ 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于证监会指定网站和公司网站。为全面了解本公司生产经营状况和财务成果及公司的未来发展规划，投资者应到指定网站仔细阅读年度报告全文。

　　１．２除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次年报的董事会会议

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　　１．３ 公司年度财务报告已经天健会计师事务所有限公司审计并被出具了标准无保留意见的审计报告。

　　１．４ 公司负责人李寅、主管会计工作负责人赵晓红及会计机构负责人（会计主管人员）李斌声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。

　　§２ 公司基本情况简介

　　２．１ 基本情况简介

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　　２．２ 联系人和联系方式

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　　§３ 会计数据和业务数据摘要

　　３．１ 主要会计数据

　　单位：元

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　　３．２ 主要财务指标

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　　非经常性损益项目

　　√ 适用 □ 不适用

　　单位：元

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　　采用公允价值计量的项目

　　□ 适用 √ 不适用

　　§４ 董事会报告

　　４．１ 对经营情况及未来发展情况讨论与分析

　　一、公司经营情况

　　（一）报告期内公司经营成果

　　报告期内，公司在董事会的领导下，九洲全体员工积极应对各种挑战，团结奋斗，扎实工作，公司的发展取得了显著成绩，主要经济指标都较上一年有了较大的提高，２０１０年１月８日九洲电气股票在深圳交易所挂牌上市，揭开了九洲发展的新篇章。

　　公司上市的意义不仅是为公司融来了５．９４亿元的发展资金，更在于公司的融资渠道从此彻底地打开，为今后的快速发展建立了轨道；更在于公司的品牌和声誉得到了迅速地提升；更在于公司的内部和外部监督体系得以建立，法人治理结构得到进一步完善，有利于今后的健康稳固发展。

　　１、市场体系建设方面

　　在过去的一年，公司有效地进行市场体系的建设，使公司主要经济指标保持平稳地增长。公司全年销售收入和利润继续都实现两位数以上的增长，直接销售人员人数发展到近２００，电控及自动化产品销售额突破亿元大关，高压变频器和软起动器产品销售数量稳步提升，风电变流器实现市场销售，高压开关柜产品进入了３５ＫＶ电压等级范围，无功补偿产品成为了公司新的增长点。在行业建设方面，发电行业比去年同期业绩增长２０％，化工行业比去年同期增长１１４％，水泥行业比去年同期增长５８％。在新兴领域市场的拓展上，我们的产品成功地进入了城市轨道交通领域和风能、太阳能及生物发电等新兴市场。

　　２、新产品研发和技术创新方面

　　过去的一年，公司着力加强新产品的开发和应对市场的技术更新，公司的技术水平和技术储备实力显著提高。２０１０年公司共获批国家专利４４项，其中发明专利１０项，实用新型专利３３项，外观设计专利１项，在受理和授权数量上均创历史新高，截止目前，公司累计获批国家专利１１７项。２０１０年，公司被国家授予国家级创新型试点企业和国家级知识产权试点企业。２０１０年，公司优化了高压变频器的设计，大幅度地降低了高压变频器的成本，成功获得了高压变频器的ＣＥ认证，提高了高压变频器的市场竞争力；公司的风力发电变流器完成了系列化工作，先后完成了直驱、半直驱、双馈、同步发电机、垂直轴发电的变流器的样机制作，直驱和双馈变流器实现了批量生产，双馈变流器拿到了国内首张风电变流器产品的认证证书；５００ＫＷ光伏变流器完成了试制工作，光伏逆变器和阀控密封蓄电池产品顺利通过了金太阳体系的产品认证，为今后市场上大规模的应用提供了保障；无功补偿也开始以成熟的姿态进入市场，截止目前公司已经可以生产电压等级３８０Ｖ～３５ＫＶ的ＨＶＣ、ＳＶＣ、ＳＶＧ、ＴＳＣ、ＴＣＲ、ＭＣＲ等各电压等级和形式的无功补偿器；新一代高频开关电源顺利完成了样机调测，使公司电源产品在可靠性、效率、功率密度等指标上达到了国际领先水平。

　　３、质量管理方面

　　在过去的一年，公司狠抓产品质量管理，尽一切努力提高生产能力，公司产能有了较大幅度的提高。２０１０年，生产体系改革了生产作业班组，提拔了一批年轻有为的一线员工并委以重任，通过绩效工资的改革、分配方案的调整、开展技能大比武、设立金点子奖、师傅带徒弟、引进技校学生等一系列方法和手段，在广大一线员工团结奋战，披星戴月，任劳任怨，无私奉献的努力下取得了可喜的成绩。

　　２０１０年公司继续推进６西格玛质量管理方法，保持了０８、０９、１０年连续三年公司各部门的ＤＰＵ每年降低５０％的质量目标，６西格玛水平从３．５提高到４；２０１０年，公司的ＩＳＯ９００１、ＩＳＯ１４０００、安全健康１８０００管理体系以及３Ｃ认证体系保持有效运行，质量是生命、质量是效益的观念已经深入人心，成为广大员工的自觉行为。２０１０年公司又有４个新产品拿到了３Ｃ认证，５个产品通过了国家相关检测机构的型式试验。

　　４、国际化合作方面

　　报告期内，国际合作稳固深入，公司与西门子公司的战略合作，使公司电控及自动化产品得以进入了高端客户市场。２０１０年，公司与罗克韦尔公司又续签了为期５年的高压变频器的生产制造协议，这不仅可为公司今后５年带来稳定的收入，更可以通过与国际一流电气制造商合作来提高我们的管理水平和质量控制能力、完善生产装备和检测设施等软硬件水平，使公司的综合能力接近或者达到了国际先进水平，有利于公司进一步融入国际电气产业制造链。

　　报告期内，公司与世界５００强企业，全球工业自动化领域的领导者西门子公司达成技术合作伙伴关系，西门子公司拿出核心技术——８ＰＴ开关设备的生产制造技术转让给公司。通过此项合作，我们得以掌握世界最先进的开关设备的生产制造技术，公司的开关柜产品从此可以进入高端客户市场。２０１０年公司又新增了加纳、尼日尔、博茨瓦纳、朝鲜、缅甸等多个境外客户。

　　５、资本市场建设方面

　　报告期内，公司成功登陆资本市场，资本运作初露锋芒。２０１０年 １月８日九洲电气股票在深圳交易所挂牌上市，揭开了九洲发展的新篇章。

　　２０１０年，公司运用超募资金联合宁波乾升投资公司成立了宁波九洲圣豹电源有限责任公司，这是公司淘汰落后产能，优化产品结构、推动公司产业转型的重要举措。九洲圣豹的成立使公司“大密”“中密”蓄电池产品的产能得以迅速的提升，还使公司进入了“小密”、动力蓄电池、太阳能蓄电池等系列蓄电池产品的生产领域，这顺应当前全球新能源储存、新动力市场的巨大需求，为公司培育了新的利润增长点，并将提升公司的销售收入和利润水平。

　　６、基础设施建设方面

　　报告期内，公司加大基础建设的投资，公司上市募集资金项目建设稳步推进，公司的基本建设跨上了一个新台阶。哈平路生产基地新建的１２层、５０米高，建筑面积１２３７６平方米的企业技术中心大楼已经封顶；江北的九洲电气新的生产区占地９万余平方米，５万平方米厂房的桩基础工程已经施工完毕，为１１年中期交付使用打下了基础。２０１０年，公司投入了上千万元新增了生产和检测设备，购置了步入式高低温试验箱、数控折弯机、数控母线冲剪机、数控冲床、激光切割机和自动化立体库等大型生产设备，提高了生产自动化水平，降低了员工的劳动强度，确保了产品质量。

　　７、提高员工福利方面

　　报告期内，公司切实改善员工的福利待遇，九洲电气员工的工资福利有了大幅提高。２０１０年公司调整了各部门的工资和绩效分配方案，探索并制定了员工工资的等级划分方案，员工工作质量测评方案，制定了技术人员３等９级，生产体系、二线员工的评分定级的量化标准。进一步全面推进量化的绩效考核方案，以工作量、工作质量、成本控制量化奖金标准已成为九洲电气全体员工的一致共识。２０１０年，公司支付职工薪酬较２００９年增长了４０．８２％。２０１０年，公司为周末加班的员工增加了工资，增加了加班员工晚餐标准，更换了通勤用车，增加了独身宿舍面积，组织优秀员工去上海世博游，创造一切机会对员工进行培训，建立建言献策制度等等。公司正努力与员工一道创造一个和谐企业、幸福企业。

　　二 对公司未来发展的展望

　　（一）行业发展趋势

　　电能是最重要、最昂贵的能源形式之一，节约用电、提高能源效率是国家节能工作的重点内容。迫于能源短缺和节约资源的双重压力，近两年我国推行的“节能减排”政策提升了电力电子设备的市场需求，国家积极实施全社会节能降耗政策，建设节能型社会，促进经济社会可持续发展和电力电子产品的应用迅速扩大，这给电力电子设备制造业迎来了巨大的发展机遇。

　　最近两年国家频繁出台相关政策，鼓励节能减排和激励相关设备制造商，２００９ 年１１ 月２５ 日国务院常务会议决定，到２０２０ 年我国单位ＧＤＰ 二氧化碳排放比２００５ 年下降４０％－４５％，作为约束性指标纳入国民经济和社会发展中长期规划，并制定相应的国内统计、监测、考核办法，使得我国节能增效产业衍生出巨大的市场机会。

　　２０１０年６月３日，财政部 国家发展改革委印发《合同能源管理财政奖励资金管理暂行办法的通知》中明确指出，中央财政将在２０１０年安排２０亿元，对节能服务公司的工业节能改造项目给予补贴。为此国家发改委、工信部等部委在２０１０年中期出台相关合同能源管理推荐企业名单，公司是唯一一家被两次列入推荐企业名单的上市公司。这些项目的建设实施均会对公司的高压变频器产生有效需求拉动。

　　此外，国家发改委表示未来在“十二五”期间，农网建设将是电力建设的重头工作，２０１０年国家安排了约１２０亿元财政资金用于农网改造，预计今后３年每年对农网的投入将不低于上年度。此外，计入电费中的２分钱农网还贷资金，按发电量估算，目前该项资金规模应在每年５００亿元以上。有关专家预计未来为期三年的农网改造工程将带动超过１８００亿元的投资，甚至有望超过２０００亿元。按照经验，农网改造总投资中，约有一半将投向电力设备行业。这意味着，迎接电力设备商的将是千亿元的市场盛宴。智能节能电力设备有望受益 ，此次启动的新一轮农网改造与“十一五”期间的单纯完善电网建设有所不同，此次可能将农网建设与节能减排以及电网智能化有机结合。因此，此次启动农网建设有望同时提振节能设备以及智能电网设备板块。新一轮农网改造中，包括低压电力设备和配网自动化等二次设备将迎来市场大幅扩容。这些项目的建设实施均会对公司的高频开关直流电源、无功补偿和电气控制及自动化产品产生有效需求拉动。

　　另外，从全球来看，２００９年全球风能、太阳能发电和生物燃料等三大主要清洁能源行业营业收入逆市增长１２％，达到１３１１亿美金，预计１０年后将达到３２５９亿美金。国家能源局牵头编制的新兴能源产业规划将进一步细化发展目标，初步计划到２０２０年中国的水电装机容量达到３．８亿千瓦，风电装机１．５亿千瓦，核电装机大约７０００－８０００万千瓦，生物发电３０００万千瓦，太阳能发电装机容量达到约２０００万千瓦。

　　中国的新能源和再生能源产业步入了发展的快车道。国家发改委认为通过政策引导和资金投入，自主研发和购买专利相结合，中国目前已经掌握了风能、太阳能、建筑节能、电动汽车技术、煤清洁利用等诸多清洁能源的核心技术，中国正成为世界上新能源技术的主要创造国之一。这也必将为公司风力变流器及光伏逆变器等产品提供巨大的市场需求，为公司的成长提供了新的机遇。

　　（二） 市场竞争格局的变化

　　高压变频器产品：从２００４年以后国内生产厂商在高压变频器领域投入了大量的研发力量，在技术和工艺上取得了突破。随着国内主要厂商的不断努力，其生产的高压变频器产品在质量性能方面已经接近或达到国外同类产品水平，从中国电器工业协会变频器分会统计的２００９年数据来看，按市场总体份额统计，国内企业完全占据了主导地位，拥有８０％左右的市场份额，这进一步导致该产品市场竞争加剧。

　　风力发电变流器：根据前不久发布的全球《可再生能源国家吸引力指数》调查报告，２０１０年美国风电新增装机容量不足中国三分之一，中国无可争议地占据全球可再生能源市场的领导地位，２０１０年全球在清洁能源方面的新投资达到了前所未有的２４３０亿美元，增长３０％。其中中国风能和太阳能市场继续保持增长势头，当年风电累计装机容量增长６４％，达到逾４２００万千瓦。 有关专家认为中国风力发电行业发展前景广阔，预计未来很长一段时间都将保持高速发展，同时盈利能力也将随着技术的逐渐成熟稳步提升。“十二五”期间，我国风电产业仍将持续每年１００００兆瓦以上的新增装机速度，风电场建设、并网发电、风电设备制造等领域成为投资热点，市场前景看好。

　　太阳能逆变器：光伏系统中的核心设备，根据《太阳能逆变器全球市场研究报告》中指出，这是一个在全球经济衰退的大环境下充满活力的市场。２００１年，全球累计安装的光伏发电容量达到１．８ＧＷ，到２００９年更是超过２０．７ＧＷ。中国正努力创造一个富有价值的太阳能市场，伴随着金太阳工程的推出，在政府“屋顶计划”及“金太阳工程”政策刺激下２００９年为中国光伏应用新纪年，到２０２０年光伏安装量预计至少达２０ＧＷ。国内光伏逆变器市场的需求量约１８．６ＧＷ，市场规模预计达５００亿元。

　　上述市场的良好发展前景，为公司的光伏逆变器和风电变流器提供了良好的市场空间，但也使得众多厂商开始介入上述市场。２００９年以来，作为节能环保的新能源，风电产业赢得历史性发展机遇，风电产业发展势头迅猛，国内风电市场竞争形势日趋激烈，比如金风科技、湘电等均凭借自己在整机组装方面的优势介入风电变流器的生产和制造。此外，从２００１年全球光伏安装量是１．８Ｇ瓦，到２０１０年为１５Ｇ瓦～１６Ｇ瓦，增长了约８倍。据行业预测，到２０１５年光伏全球的安装量为３５Ｇ瓦。也就是说，未来每年光伏安装量增幅估计为２０％～２５％。与之前每年２倍的行业增速相比，环比增速降低将成为不争的现实。对于国内市场，权威人士表示，“金太阳”工程还将继续推进以鼓励国内光伏需求，但由于国内光伏电站开发的激励力度仍有待进一步加强，专家预测在短期内国内光伏市场需求暂时难以出现大规模爆发式增长。不过，相关专家同时认为，中国的“十二五”规划把太阳能产业囊括在内，可以预测到，国内光伏市场的启动乃至爆发式的增长在不久的将来出现。

　　直流操作电源：电力行业是我国投资最多的行业之一，国内外电力设备生产厂家众多。在直流操作电源领域，国内厂家起步较晚，但发展速度较快，技术已经比较成熟稳定，但产品市场分散，现有企业相互之间的竞争优势并不明显。目前直流操作电源市场基本被国内企业垄断，国外同行业厂商的影响不大。直流操作电源产品主要按用户的要求进行生产，市场竞争集中体现四个方面：产品的可靠性、产品的成本及价格、产品的技术服务、产品的个性化和技术先进性。国外的电力设备制造商一方面难以细致了解国内电力企业本地化的业务流程和不断变化的业务需求，另一方面系统开发成本过高，国外产品价格居高不下，市场竞争力不强。我国直流操作电源市场基本处于稳定增长阶段，自２００１年以来，我国直流操作电源产量始终保持１０％左右的稳定增长速度；而销量则与电力等行业相关的新建工程和技术改造工程密切相关，也保持了一定的增长状态，行业基本处于供需平衡状态。在电力系统用的直流操作电源市场中，生产厂家较多。产品面向全国市场的企业主要有深圳奥特迅电力设备股份有限公司、许继电源有限公司、本公司等。

　　电气控制及自动化产品：总体市场竞争格局基本与直流操作电源产品类似。伴随着电网二次改造和国内核电建设的投资建设高峰的到来以及各地陆续开始的城铁建设、高铁建设，相信能为公司的电源类产品、电气控制及自动化产品和无功补偿等产品提供有力的市场开拓空间。

　　（三）公司发展的机遇与挑战

　　在激烈的市场竞争中，公司形成了自身的一定发展和竞争优势，同时也存在一定的风险，这些优势表现在以下几个方面：

　　１、技术研发优势

　　２０１０年公司共获批国家专利４４项，其中发明专利１０项，实用新型专利３３项，外观设计专利１项，在受理和授权数量上均创历史新高，截止目前，公司累计获批国家专利１１７项。公司的专利的数量和技术储备，在行业中都是名列前茅。２０１０年，公司又被国家授予国家级创新型试点企业和国家级知识产权试点企业。

　　２、产品结构优势

　　公司现已形成了三大系列、一百多个规格品种的系列化、配套的产品结构，公司的主要产品处于细分市场的不同生命周期，目前已形成了“稳定发展、高速发展、培育发展”的产品结构。

　　３、高端市场优势

　　报告期内，公司与西门子公司的战略合作，与罗克韦尔公司又续签了生产制造协议，这不仅有利于公司进一步融入国际电气产业制造链，进入了高端客户市场，同时使得我们能在城铁等建设的招投标过程中具有一定有利地位。

　　４、技术管理优势：

　　公司的高层管理人员和核心技术人员多为业内专家，公司多名核心技术人员在相关国家行业标准的起草工作中承担主要任务。公司与多所高校和科研院所建立了长期稳定的合作关系，通过定期选派优秀技术人员到海外和国内科研院所进行专门的业务技术培训，技术创新能力的增强为公司的可持续发展提供了源源不断的后劲，为公司核心竞争能力的提高打下了坚实的基础。

　　５、地缘市场优势：

　　黑龙江省风能资源储量位居全国第三位，哈尔滨市依兰县被称为“中国风电并网第一县”，未来１０年哈尔滨市将新增风电装机容量数百万千瓦，这对于公司而言，具有良好的地缘优势支持；另外，九洲电气加入“黑龙江对俄电力合作联盟”，俄方有广阔的市场需求，未来１０年，俄电力产业需要５５００亿美元投资。此外，哈尔滨市正在进行大规模城市道路改造以及投资规模巨大的城铁建设，这都为公司的相关产品提供了良好的地缘优势。

　　６、品牌建设优势：

　　在保持原有品牌建设优势的情况下，报告期内，公司继续荣获了“２００９年度节能贡献”和“２００９年度经典案例”两项大奖、２００９－２０１０年度中国变频器行业 “高压变频器十大品牌”称号、２０１０节能中国十大突出贡献企业，此外公司实施的莱钢集团型钢烧结厂机尾除尘风机高压变频改造项目被评为“２０１０中国节能服务产业优秀示范项目”。

　　７、产品认证优势：

　　公司成为上市公司中唯一一家入选分别由工信部审核推荐的“工业和信息化部推荐工业节能服务公司名单（第一批）”和由国家发改委和国家财政部首批节能服务公司名单；公司的ＩＰｏｗｅｒＴＭ高压变频设备获得了欧盟ＣＥ认证证书，双馈变流器拿到了国内首张风电变流器产品的认证证书，光伏逆变器和阀控密封蓄电池产品顺利通过了金太阳体系的产品认证。

　　（四）公司在发展过程中面临的主要风险因素

　　１、募集资金使用及募投项目产能释放的风险

　　公司本次募集资金净额５４，７８１．３３万元，较公司预计募集资金超募３６，２１３．３３万元。公司尚余８７００余万的超募资金尚待确定投资方向，多个募投和超募资金项目在今年密集开工，这对于公司的管理水平提出了更高的要求。同时，募集资金到位后，公司净资产大幅增加，由于募集资金投资项目效益的产生需要经历项目建设、试生产、正式投产等一系列过程，公司在此阶段过程中当期的净资产收益率可能有一定幅度幅下降的风险。此外，公司目前正积极推进项目建设，使项目尽早正式投产获利，以期提升公司的净资产收益率。

　　２、主要产品市场竞争加剧的风险

　　公司的产品之一是高压变频器，该产品的市场具有巨大潜力和旺盛需求，这已经吸引着更多投资者进入该领域，新的竞争对手进入，产能将迅速扩大。现有企业和新入者之间，将会出现激烈的市场竞争，甚至出现为争夺市场而出现竞相杀价的局面，这可能会限制公司销售规模的增长，影响公司的产品价格和盈利水平，另外大客户营销还是公司销售的短板，新产品的推广落后于市场的需求，公司将依托在技术、人才、市场等方面形成的既有的先发优势，充分利用公司在产品线组合方面的优势，借助募集资金的合理使用，进一步化解市场风险，加大市场开发力度。

　　３、应收账款的风险

　　由于所处电力电子制造业的特性及其国内市场惯有的收款模式，公司在国内市场销售相关产品需要一段时间回款，导致应收账款水平居高不下，最近三年各期末，公司应收账款分别为１７，６１３．９６万元和２４，５５９．９７万元和３６，７４２．６２万元，占同期流动资产的比例分别为４９．４６％、２４．１３％和３７．９６％％，占同期总资产的比例分别为３８．０３％、２１．６０％和 ３２．１４％，最近三年，公司应收账款周转率分别为２．１１、 １．７９ 、１．５３，呈逐年下降趋势。

　　公司应收账款数额较大主要是公司主导产品销售信用政策和公司所处行业特性导致的。公司主要客户多为电力、石油石化、冶金和市政建设企业，该等客户信誉优良，公司应收账款发生大面积、大比例坏账的可能性较小，随着公司实施了管理层负责制、建立应收账款奖罚制度、组织售后服务人员协助催收货款、通过保理业务规避和减少了应收账款回收风险等一系列措施来提高公司应收账款回收效率，公司应收账款的风险会得以进一步控制。

　　４、管理上的风险

　　近年来公司业务快速发展，公司的整体规模扩张迅速，虽然公司一直在不断地优化公司治理，并持续引进人才，加大人员培训力度，努力建立有效的考核激励机制和严格的内控体系，但公司经营规模增长迅速，仍然存在高速成长带来的管理风险。公司尤其在人才队伍建设和管理水平提升这两方面存在较大提升空间，也是制约公司快速发展的最重要因素。资本运作的经验和手段还很稚嫩，公司市值管理和投资者关系管理尚处于探索阶段，员工激励方法单一，员工的工资水平与发达地区还有差距，企业文化建设落后于企业的发展的需求这都给公司未来的发展带来一定的风险。

　　（五）未来发展战略及２０１１年经营计划

　　１、公司的发展战略：

　　公司把握住国内近期出台的拉动经济、产业结构调整的一系列促进经济发展的良好机遇，着力发展高电压、大功率电力电子技术，紧密围绕节能减排和新能源两大领域，尤其是做好高压变频器的规模化生产和兆瓦级风力发电变流器的产业化工作，全面提高公司整体竞争实力。采取“以技术领先”、“以客户为中心”、“品牌发展”和“全球化发展”的保增长措施，力争继续保持公司未来三年每年以３０％以上的速度增长，保持公司在电力电子行业的领先地位，使公司成为行业一流、世界知名的企业，在国际上具有一定竞争力和影响力的电力电子成套装备制造商。

　　继续巩固高压变频器及高频开关直流电源的行业领先地位；逐步扩大兆瓦级风力发电变流器的市场份额，使其成为公司新的利润增长点。力争实现２０１１年销售额达到６．５亿元。２０１２年，通过募集资金的投入和投资项目的顺利实施，公司综合竞争能力将得到全面提升，高压变频器和高频开关直流电源均保持行业前三名，企业综合经济指标位于电力电子行业前三强。力争实现年销售额达到８．５亿元。

　　２、２０１１年年度经营计划

　　２０１１年将是九洲电气夯实基础，破解瓶颈，快速发展的一年。２０１１年，是我国“十二五”开局第一年，虽然国内外经济形势依然复杂，不确定因素很多，但仍将是我国经济发展的重要战略机遇期，我们的机遇大于挑战，我们要紧紧抓住国家继续实施振兴东北老工业基地战略和鼓励支持发展战略性新兴产业，在优先发展新能源、高端装备制造业等重点领域的国家大的宏观政策背景下，抢占先机，争创新的竞争优势。２０１１年，我们要认清形势，审视我司实际，在发展中突出做好以下工作：

　　（１）突出夯实公司基础管理工作，支撑公司又好又快发展

　　２０１１年，公司将投资３００余万元全面升级公司现有信息化管理系统，把ＥＲＰ从Ｕ８升级到Ｕ９，引进用友ＰＤＭ和ＶＢ，升级ＯＡ至Ａ８，使公司ＥＲＰ、ＰＤＭ、ＯＡ、ＣＭＲ、ＢＩ等各子系统统一到中央数据库环境下运行，减少数据重复录入和数据冲突，提高系统的运行效率和可靠性，顺应企业多组织、跨地区、多供应商、多销售渠道的全球经营管理模式下的发展要求。

　　２０１１年，大力推行精益化生产管理，建立起全部生产流程上的包括供应商、企业内部（各分厂、设计、采购、库房、物流、销售）、代理商、客户等资源集成在一起的滚动生产计划，提高公司的生产准时性和生产柔性。

　　２０１１年，公司将在销售体系做到细至到每一销售经理的“量、本、利”各级核算工作（ＣＶＰ分析），明晰成本、销售数量、价格和利润之间关系，有效提升公司在预测、决策、计划和控制等公司经营活动能力，平衡公司利益、客户利益、销售利益，并提供良好量化保证。

　　２０１１年，我们将继续坚决推动６个西格玛质量管理方法，公司的质量ＤＰＵ目标下降５０％。继续坚决推行以ＫＩＰ为关键绩效考核指标的绩效工资体系，继续坚决推行现场５Ｓ管理。

　　（２）大力推进市场体系建设，保证公司各项经济指标快速增长

　　市场网络建设是增强公司发展的强大动力，２０１１年，我们要举公司的最大力量，建设一个强大的销售及技术支持体系，建设一支支撑发展、关系长远的销售队，没有销售体系的健康发展，就不可能有公司的快速发展。２０１１年，公司将集中力量向大客户、行业客户、集群客户进行销售，加大对新能源、轨道交通、节能环保等新兴领域销售，加强推进合同能源管理新型销售方式，积极探索工程总承包（ＥＦＰ）或ＢＴ、ＢＯＴ等经营模式，加大海外市场市场的扩展，确保２１１全年销售收入、净利润和净资产收益率较２０１０年都增长３０％上。

　　（３）必须突出创新发展，不断增强企业发展的驱动力

　　要做到又好又快发展，必须进行技术创新，否则我们的产品就沦落为低附加值的普通商品。２０１１年，公司将紧紧地把握新兴产业的政策导向和发展潜力，确立了１５个科技技术攻关项目来进一步提升公司产品的在技术、质量、成本优势，稳固公司在现有市场优势并为客户提供更为具有优异品质的产品，以全面提升公司的经济综合实力和竞争力。２０１１年公司将把光伏逆变器和具有国际领先水平的新一代高频开关电源产品将投放市场。

　　（４）加大基础设施和生产装备投入，彻底解决公司产能瓶颈

　　２０１１年，将是九洲基础设施建设投资规模最大，建设成就最好的一年，公司将完成总投资１８０００余万元的三个上市募集资金投资项目。哈平路生产基地的１２０００平米企业技术中心大楼和松花江北岸的九洲电气产业新基地的７万平方米建设力争竣工，引进的世界上最先进的钣金柔性生产线、新增的８０００ＫＷ高压变频器出厂带载测试机组安装完毕后，一个全新的、现代的高科技企业将以崭新的面貌呈现在众人面前。届时，生产能力将在现有的基础上翻两番，这将彻底改变公司目前产能瓶颈，改变交不上货的被动局面。新的厂区建设将为公司员工提供一个美丽的工作和生活的新家园！

　　（５）积极深化资本运营，为企业腾飞插上翅膀

　　２０１１年，公司将积极探索运用资本运作手段，围绕公司产业上下游或横向的具有资源的优势企业，力图通过兼并、收购、参股、控股等多种手段，完善公司产业链，丰富公司产品结构，实现公司整体规模和经济效益的快速提升，向成为“中国电气巨人”的公司目标迈进。

　　（６）积极改善公司员工的福利待遇，让全体员工共享企业发展的成果

　　２０１１年，公司要完善员工的工作评测标准，科学量化绩效考核，最大可能地解决工资奖级分配和科学合理问题，平衡新老员工工资待遇间出现的矛盾，探索新型激励方法，努力使员工工资收入达到全国同行业的中上等水平，本地区同行业的上等水平，让公司的员工过上体面而幸福的生活。

　　４．２ 主营业务产品或服务情况表

　　单位：万元

　　■

　　４．３ 主营业务分地区情况

　　单位：万元

　　■

　　４．４ 募集资金使用情况对照表

　　√ 适用 □ 不适用

　　单位：万元

　　■

　　４．５ 变更募集资金投资项目情况表

　　□ 适用 √ 不适用

　　４．６ 非募集资金项目情况

　　□ 适用 √ 不适用

　　４．７ 持有其他上市公司股权情况

　　□ 适用 √ 不适用

　　４．８ 持有拟上市公司及非上市金融企业股权情况

　　□ 适用 √ 不适用

　　４．９ 买卖其他上市公司股份的情况

　　□ 适用 √ 不适用

　　４．１０ 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

　　□ 适用 √ 不适用

　　４．１１ 董事会本次利润分配或资本公积金转增股本预案

　　■

　　公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案

　　□ 适用 √ 不适用

　　§５ 重要事项

　　５．１ 重大诉讼仲裁事项

　　□ 适用 √ 不适用

　　５．２ 收购资产

　　□ 适用 √ 不适用

　　５．３ 出售资产

　　□ 适用 √ 不适用

　　５．２、５．３所涉及事项对公司业务连续性、管理层稳定性的影响和说明

　　５．４ 重大担保

　　□ 适用 √ 不适用

　　５．５ 重大关联交易

　　５．５．１ 与日常经营相关的关联交易

　　□ 适用 √ 不适用

　　５．５．２ 关联债权债务往来

　　√ 适用 □ 不适用

　　单位：万元

　　■

　　其中：报告期内公司向控股股东及其子公司提供资金的发生额 ０．００万元，余额０．００万元。

　　５．６ 委托理财

　　□ 适用 √ 不适用

　　５．７ 承诺事项履行情况

　　√ 适用 □ 不适用

　　■

　　５．８ 大股东及其附属企业非经营性资金占用及清偿情况表

　　□ 适用 √ 不适用

　　５．９ 证券投资情况

　　□ 适用 √ 不适用

　　５．１０ 违规对外担保情况

　　□ 适用 √ 不适用

　　５．１１ 按深交所相关指引规定应披露的报告期日常经营重大合同的情况

　　□ 适用 √ 不适用

　　§６ 股本变动及股东情况

　　６．１ 股份变动情况表

　　单位：股

　　■

　　限售股份变动情况表

　　单位：股

　　■

　　６．２ 前１０名股东、前１０名无限售流通股股东持股情况表单位：股

　　■

　　６．３ 控股股东及实际控制人情况介绍

　　６．３．１ 控股股东及实际控制人变更情况

　　□ 适用 √ 不适用

　　６．３．２ 控股股东及实际控制人具体情况介绍

　　■

　　６．３．３ 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

　　■

　　§７ 董事、监事、高级管理人员和员工情况

　　７．１ 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况

　　■

　　董事、监事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况

　　□ 适用 √ 不适用

　　７．２ 核心技术团队或关键技术人员变动情况（非董事、监事、高级管理人员）

　　□ 适用 √ 不适用

　　§８ 监事会报告

　　√ 适用 □ 不适用

　　■

　　§９ 财务报告

　　９．１ 审计意见

　　■

　　９．２ 财务报表

　　９．２．１ 资产负债表

　　编制单位：哈尔滨九洲电气股份有限公司 ２０１０年１２月３１日 单位：元

　　■

　　９．２．２ 利润表

　　编制单位：哈尔滨九洲电气股份有限公司 ２０１０年１－１２月 单位：元

　　■

　　本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：０．００元。

　　９．２．３ 现金流量表

　　编制单位：哈尔滨九洲电气股份有限公司 ２０１０年１－１２月 单位：元

　　■

　　９．２．４ 合并所有者权益变动表

　　编制单位：哈尔滨九洲电气股份有限公司 ２０１０年度 单位：元

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　　９．２．５ 母公司所有者权益变动表

　　编制单位：哈尔滨九洲电气股份有限公司 ２０１０年度 单位：元

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　　９．３ 与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的具体说明

　　□ 适用 √ 不适用

　　９．４ 重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响

　　□ 适用 √ 不适用

　　９．５ 与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明

　　√ 适用 □ 不适用

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