光大保德信货币市场基金2010年年度报告摘要-证券时报多媒体数字报刊平台

证券时报网络版郑重声明

经证券时报社授权，证券时报网独家全权代理《证券时报》信息登载业务。本页内容未经书面授权许可，不得转载、复制或在非证券时报网所属服务器建立镜像。欲咨询授权事宜请与证券时报网联系 (0755-83501695 83501827) 。

光大保德信货币市场基金2010年年度报告摘要

２０10年１２月３１日

2011-03-26 来源：证券时报网作者：

　　基金管理人：光大保德信基金管理有限公司

　　基金托管人：招商银行股份有限公司

　　报告送出日期：二〇一一年三月二十六日

　　§1 重要提示

　　1.1 重要提示

　　基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

　　基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2011年3月25日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

　　本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。

　　本报告中财务资料已经审计，安永华明会计师事务所为本基金财务出具了2010年度无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。

　　本报告期自2010年1月1日起至12月31日止。

　　§2 基金简介

　　2.1 基金基本情况

　　■

　　2.2 基金产品说明

　　■

　　2.3 基金管理人和基金托管人

　　■

　　2.4 信息披露方式

　　■

　　§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

　　3.1 主要会计数据和财务指标

　　金额单位：人民币元

　　■

　　注：(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。

　　(2)本基金利润分配是按日结转份额。

　　3.2 基金净值表现

　　3.2.1基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

　　■

　　3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

　　光大保德信货币市场基金

　　份额累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

　　（2005年6月9日至2010年12月31日）

　　■

　　注：按照基金合同规定，本基金建仓期自基金合同生效日起一个月内。本基金合同生效日为2005年6月9日，本基金已于基金合同规定的期限内完成建仓并达到本基金合同约定的投资比例。

　　3.2.3过去五年基金每年净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

　　光大保德信货币市场基金

　　过去五年净值收益率图

　　■

　　3.3过去三年基金的利润分配情况

　　金额单位：人民币元

　　■

　　§4 管理人报告

　　4.1 基金管理人及基金经理情况

　　4.1.1基金管理人及其管理基金的经验

　　光大保德信基金管理有限公司（以下简称“光大保德信”）成立于2004年4月，由中国光大集团控股的光大证券股份有限公司和美国保德信金融集团旗下的保德信投资管理有限公司共同创建，公司总部设在上海，注册资本为人民币1.6亿元人民币，两家股东分别持有67%和33%的股份。公司主要从事基金募集、基金销售、资产管理和中国证监会许可的其他业务（涉及行政许可的凭许可证经营），今后，将在法律法规允许的范围内为各类投资者提供更多资产管理服务。

　　截至2010年12月31日，光大保德信旗下管理着9只开放式基金，即光大保德信量化核心证券投资基金、光大保德信货币市场基金、光大保德信红利股票型证券投资基金、光大保德信新增长股票型证券投资基金、光大保德信优势配置股票型证券投资基金、光大保德信增利收益债券型证券投资基金、光大保德信均衡精选股票型证券投资基金、光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金和光大保德信中小盘股票型证券投资基金。

　　4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介

　　■

　　注：对基金的首任基金经理，其任职日期指基金合同生效日，离任日期指公司做出决定之日；非首任基金经理，其任职日期和离任日期均指公司做出决定之日。

　　4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

　　本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。报告期内未有损害基金份额持有人利益的行为。

　　4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

　　4.3.1公平交易制度的执行情况

　　为充分保护持有人利益，确保本基金管理人旗下各基金在获得投研团队、交易团队支持等各方面得到公平对待，本基金管理人从投研制度设计、组织结构设计、工作流程制定、技术系统建设和完善、公平交易执行效果评估等各方面出发，建设形成了有效的公平交易执行体系。本报告期，本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好地贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的现象。

　　4.3.2本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

　　目前本基金管理人旗下另外八只基金，其中六只基金为股票型基金，一只基金为混合型基金，一只基金为债券基金，与本基金不具有可比性。

　　4.3.3异常交易行为的专项说明

　　本报告期未发现本基金存在异常交易行为。

　　4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

　　4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

　　2010年宏观经济呈现前高后平的走势。1季度的GDP增速较快，达到了11.9%，到3季度回落到9.6%，4季度企稳于9.8%，全年增速10.3%。下半年在经济平稳增长的情况下，CPI指数出现大幅上升，并于11月达到5.1%的高点，12月份虽然有所回落，但是食品价格涨势依旧强劲，对2011年的物价形成较大压力。针对不断上行的通胀压力，央行在2010年4季度两次上调存贷款利率，并在2010年6次上调存款准备金率。

　　在货币市场的运行方而，随着下半年央行的紧缩货币政策的出台，资金利率水平出现脉冲式大幅上行，而短期债券品种收益率水平较去年年末大幅上行。截至12月末，根据中债数据，隔夜回购利率R001和7天回购利率R007收益水平已经较去年年末分别上升了约342个bp和361个bp。3个月央票和1年央票收益率水平已经较去年年末分别上升了约190个bp和144个bp，而1年期AAA和AA-的短融的收益率水平也分别大幅上行了约119个bp和129个bp。

　　总体上，2010年前三季度，由于较低的市场资金利率和宽松的政策，市场收益率一直维持在低位。四季度的货币政策的频出，市场收益率受资金成本推动，出现大幅上行，价格下跌，市场交投也开始逐步冷却。

　　在基金的日常操作中，我们根据货币资金利率和市场收益率的走势，考虑到资金面趋紧债券收益率曲线可能上行带来的市场调整，针对性的做了仓位结构的调整，降低了债券投资比例，而增加了资金逆回购和协议存款比例，改善了市场波动背景下组合的收益与风险匹配程度，在降低了债券仓位风险的同时，享受了资金利率上行带来的收益，实现了组合与市场趋势的匹配和结构的平衡。

　　4.4.2报告期内基金的业绩表现

　　本基金本报告期内份额净值增长率为1.4368%，业绩比较基准收益率为0.3378%。

　　4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

　　根据目前已经公布的宏观经济数据和国际经济形势，我们认为在目前全球经济的重新构建过程中，欧美发达国家过渡注入流动性的背景下，进行政策的适度性和制度与经济增长匹配性的调整，是中央和政府短期所必须面对和解决的问题。2011年经济增长整体无忧的情况下， “十二五”规划的出台、政府货币政策趋于紧缩及一系列具体制度措施的改革与创新，将会紧锣密鼓的不断推出，经济、制度和政策三者之间有机结合序幕的逐步拉开。2011年的货币市场将从2010年的较为宽松状态回归正常甚至偏紧，短期利率也将会逐步上行。在组合的操作方面，我们将会关注市场短期流动性变动趋势，维持此前的稳健操作手法，努力继续保持组合的良好流动性和收益水平。

　　4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

　　报告期内，本基金的估值业务严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》及监管机关有关规定和《光大保德信基金管理有限公司基金估值委员会工作制度》进行。日常估值由基金管理人和本基金托管人一同进行，基金份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与基金会计的财务核对同时进行。

　　报告期内，公司设立由公司分管高管、监察稽核部、运营部、投资研究部（包括基金经理、研究团队、数量分析小组）、IT部代表人员组成的估值委员会。公司估值委员会主要负责制定、修订和完善基金估值政策和程序，选择基金估值模型及估值模型假设，定期评价现有估值政策和程序的适用性及对估值程序执行情况进行监督。基金估值政策的议定和修改采用集体决策机制，对需采用特别估值程序的证券，基金管理人及时启动特别估值程序，由公司估值委员会讨论议定特别估值方案并与托管行、审计师沟通后形成建议，经公司管理层批准后由运营部具体执行。估值委员会向公司管理层提交推荐建议前, 应审慎平衡托管行、审计师和基金同业的意见，并必须获得估值委员会三分之二以上成员同意。

　　公司估值委员会的相关成员均具备相应的专业胜任能力和长期相关工作经历，并具有广泛的代表性，成员包括监察稽核代表1人、研究团队代表1人、基金经理代表1人、数量分析小组代表1人、基金会计代表3人、与估值相关的IT工程师1人、运营部主管1人、公司分管运营的高管1人。基金经理作为估值委员会成员参与讨论，仅享有一票表决权。

　　委员会对各相关部门和代表人员的分工如下：投资研究部和运营部共同负责关注相关投资品种的动态，评判基金持有的投资品种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，从而确定估值日需要进行估值测算或者调整的投资品种；运营部根据估值的专业技术对需要进行估值政策调整的品种提出初步意见提交估值委员会讨论，负责就估值政策调整的合规事宜与监察稽核部协商，负责执行基金估值政策进行日常估值业务并定期审核估值政策和程序的一致性，负责与托管行、审计师、基金同业、监管机关沟通估值调整事项；监察稽核部就估值程序的合法合规发表意见；投资研究部负责估值政策调整对投资业绩影响的评估，数量小组负责估值政策调整对投资绩效的评估；IT部就估值政策调整的技术实现进行评估。

　　本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突；截止报告期末未与外部估值定价服务机构签约。

　　4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

　　根据本基金合同及招募说明书（更新）等有关规定，本基金每日将基金净收益分配给基金份额持有人，并按自然月结转为相应的基金份额。

　　§5 托管人报告

　　5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

　　托管人声明，在本报告期内，基金托管人——招商银行股份有限公司不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。

　　5.2 托管人对报告期内本基金运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

　　本报告期内基金管理人在投资运作、基金资产净值的计算、利润分配、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。

　　5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

　　本年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、利润分配、投资组合报告等内容真实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　§6 审计报告

　　本基金指定的会计师事务所安永华明会计师事务所及其注册会计师郭杭翔、方侃对本基金2010年度财务会计报告进行了审计，并于2011年3月22日为本基金出具了无保留意见的审计报告，审计报告文号为安永华明（2011）审字第60467078_B02号，投资者可通过年度报告正文查看审计报告正文。

　　§7 年度财务报表

　　7.1 资产负债表

　　会计主体：光大保德信货币市场基金

　　报告截止日：2010年12月31日

　　单位：人民币元

　　■

　　注：报告截止日2010年12月31日，基金份额净值1.0000元，基金份额总额314,829,734.30份。

　　7.2 利润表

　　会计主体：光大保德信货币市场基金

　　本报告期：2010年1月1日至2010年12月31日

　　单位：人民币元

　　■

　　7.3 所有者权益（基金净值）变动表

　　会计主体：光大保德信货币市场基金

　　本报告期：2010年1月1日至2010年12月31日

　　单位：人民币元

　　■

　　报告附注为财务报表的组成部分

　　本报告页码（序号）从7.1至7.4，财务报表由下列负责人签署：

　　基金管理公司负责人：傅德修主管会计工作负责人：梅雷军会计机构负责人：王永万

　　7.4 报表附注

　　7.4.1基金基本情况

　　光大保德信货币市场基金(以下简称“本基金”)，系经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监基金字[2005]69号文《关于同意光大保德信货币市场证券投资基金募集的批复》的核准，由光大保德信基金管理有限公司作为发起人向社会公开发行募集，基金合同于2005年6月9日正式生效，首次设立募集规模为1,439,643,105.95份基金份额。本基金为契约型开放式，存续期限不定。本基金的基金管理人及注册登记机构为光大保德信基金管理有限公司，基金托管人为招商银行股份有限公司。

　　本基金通过投资于高信用等级、高流动性的短期金融工具，为投资者提供流动性储备；并在保持基金资产本金安全和高流动性的前提下，获得稳健的超越业绩比较基准的当期收益。本基金的投资范围为具有良好流动性的短期金融工具，目前主要包括现金；一年以内（含一年）的银行定期存款、大额存单；剩余期限在397天以内（含397天）的债券；期限在一年以内（含一年）的债券回购；期限在一年以内（含一年）的中央银行票据；中国证监会、中国人民银行认可的其他具有良好流动性的货币市场工具。

　　本基金的业绩比较基准为：税后活期存款利率。

　　7.4.2会计报表的编制基础

　　本财务报表系按照中国财政部2006年2月颁布的《企业会计准则—基本准则》和38项具体会计准则、其后颁布的应用指南、解释、以及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”）编制，同时，对于在具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券业协会制定的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第2号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露编报规则》第5号《货币市场基金信息披露特别规定》、《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证监会颁布的相关规定。

　　本财务报表以本基金持续经营为基础列报。

　　7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

　　本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2010年12月31日的财务状况以及2010年度的经营成果和净值变动情况。

　　7.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

　　本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。

　　7.4.5差错更正的说明

　　本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。

　　7.4.6税项

　　1.营业税、企业所得税

　　根据财政部、国家税务总局财税字[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》，自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税和企业所得税。

　　根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

　　2.个人所得税

　　根据财政部、国家税务总局财税字[2002]128号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》，对基金取得的股票的股息、红利及债券的利息等收入，由上市公司、债券发行企业等在向基金派发时代扣代缴20%的个人所得税。

　　7.4.7关联方关系

　　■

　　注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

　　7.4.8本报告期及上年度可比期间的关联方交易

　　7.4.8.1通过关联方交易单元进行的交易